Инфляци сүүлийн 40 жилийн хамгийн дээд түвшиндээ хүрчээ. Ирээдүйн инфляцийн хүлээлт 12 сарын хугацаанд гуравны нэгээр өссөн байна. Холбооны засгийн газрын өөрийнх нь "инфляциас хамгаалсан" бондууд нь биднийг ийм нөхцөл байдлаас хамгаалахад туслах зорилготойгоор одоо 2040-өөд онд инфляциас бага мөнгө төлөх болно.
Энэ нөхцөлд Холбооны нөөцийн сан богино хугацааны хүүгээ өсгөж, хяналтандаа байлгахын тулд инфляцитай холбоотой санаа зоволт нь тэтгэвэр авагчдын анхаарлын төвд байгаа нь гайхах зүйл биш юм.
Тэтгэвэрт хамрагдагчдын 71% нь инфляци тэдний хадгаламж болон тэтгэвэрт гарах чадварт хэрхэн нөлөөлөх талаар санаа зовж байгаагаа Fidelity Investments-т хэлжээ. Гуравны нэг нь буюу 31 хувь нь хадгаламжаа хэрхэн хадгалахаа мэдэхгүй байгаагаа хэлж байна.
Үр дүн нь сангийн удирдлага болон 2022(k) аварга компанийн 401 оны Тэтгэврийн төлөвлөлтийн шинэ тайланд гарсан.
Санал асуулгын бусад түгшүүртэй мэдээнүүдийн дунд: 21-18 насны залуу хадгаламж эзэмшигчдийн 35% нь өнгөрсөн жил ажлаасаа гарахдаа 401(k) мөнгөө бэлэн болгосон гэж Fidelity-д хэлжээ. Өө. Мөн эдгээр залуучуудын 45% нь "нөхцөл байдал хэвийн байдалдаа орох хүртэл" тэтгэвэрт гарахын тулд мөнгө хуримтлуулах нь утгагүй гэж үздэг. Хүүхдүүд та нарт зориулсан дурсамж: Бүх зүйл хэзээ ч "хэвийн байдалдаа ордоггүй". Тийм газар байхгүй. Үргэлж ямар нэг зүйл байдаг.
Инфляци руу буцах: Одоогийн байдлаар гарчиг нь бодит тооноос давсан байна. Жишээлбэл, одоогийн ханш өндөр байгаа ч албан ёсны инфляцийн түвшин нэлээд хурдан унана гэж бондын зах зээл таамаглаж байна. Таван жилийн таамаглал нь 3.4% буюу одоогийн инфляцийн талаас бага байна.
Гэхдээ хөрөнгө оруулагчид инфляцийн талаар санаа зовж байгаа нь зөв бөгөөд үүнд хоёр сайн шалтгаан бий.
Эхнийх нь албан ёсны инфляцийн түвшин бага зэрэг хаширсан байж магадгүй. Албан ёсны үзүүлэлт 7.9% байгаа ч Засгийн газрын өөрийнх нь гаргасан мэдээллээс харахад мах, шувууны аж ахуй, загас, өндөг, сүү, шинэ жимс, хүнсний ногоо, автомашин, гэр ахуйн цахилгаан хэрэгсэл зэрэг бүтээгдэхүүний үнэ хоёр оронтой тоогоор өссөн байна. Мэдээжийн хэрэг, энергитэй холбоотой бүх зүйл. Бензиний үнэ 40 орчим хувиар өссөн.
За тэгээд бусад зүйлсийн үнэ нийт инфляцийн түвшнээс хамаагүй бага өссөн. Тэдний дунд архи, эмчилгээний зардал, сургалтын төлбөр байгаа бололтой. Гэхдээ албан ёсны инфляцийн түвшинг ердөө 7.9 хувьд хүргэж байгаа гол зүйл бол нийт тооцооны талаас илүү хувь нь орон сууцны үнэд суурилж байгаа бөгөөд Засгийн газрын тооцоологчдын үзэж байгаагаар өнгөрсөн хугацаанд энэ зардал ердөө 4.5%-иар өссөн байна. 12 сар.
Хмммм. Бид байна энэ тухай өмнө нь бичсэн. Өөрөө шийдвэр гарга.
Үүний зэрэгцээ инфляци ийм түгшүүр төрүүлж буй хоёр дахь шалтгаан нь ихэнх хүмүүсийн хувьд энэ нь даатгалгүй эрсдэл юм. Эсвэл Уолл Стритийн хэллэгээр тэд “хеджиргүй” өртөмтгий байдаг. Тэтгэврийн багц нь хувьцаа, бондоос бүрдэнэ. Нэг нь муу байхад нөгөө нь сайн байх болно гэсэн онол юм. Гэхдээ өндөр инфляцийн үед хоёулаа нэгэн зэрэг муу байж болно. 1970-аад оны өндөр инфляцийг санаж байгаа хүн бүр санаж байгаа шиг үнэхээр муу.
эхлэн 1967-1981 онд S&P 500-д оруулсан хөрөнгө оруулалт бараг дөрөвний нэгийг алдсан байна. АНУ-ын 10 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн бондын худалдан авах чадвар, хөрөнгө оруулалт гуравны нэгийг алдсан байна. Санхүүгийн хохирлыг хэтрүүлэн тооцоход хэцүү. Хадгалагчид зөвхөн мөнгөө алдаж зогссонгүй: Тэд бас цаг хугацаа алдсан. Хөрөнгийн зах зээлийн жилийн дундаж өгөөж нь инфляциас 5%-иар өндөр байх болно гэж найдаж байсан хэн нэгэн энэ 14 жилийн хугацаанд мөнгөө бодитоор, худалдан авах чадвараараа хоёр дахин өсгөнө гэж найдаж байсан. Тиймээс тэд хүлээж байсан зүйлийн гуравны нэгийг нь олж авлаа.
Энэ бол тэтгэвэрт гараагүй, хөрөнгө оруулалтаа байрандаа үлдээж чадсан хүнд учирсан хохирол байсан. Хадгаламжийн мөнгөөр амьдарч, жил бүр мөнгөө хасдаг нэгэн хүнд хэцүү байдалд орсон.
Ер нь энд TIPS бонд буюу Төрийн сангийн инфляцаас хамгаалагдсан үнэт цаас орж ирэх ёстой. Гэвч тэд инфляцаас хамгаалагдсан гэж нэрлэхийн аргагүй болтлоо үнэтэй болсон. Ихэнх нь жилээс жилд (албан ёсны) инфляцийн түвшингээс бага мөнгө төлөх баталгаатай байдаг. Зөвхөн 30 орчим жил үйлчилдэг хүмүүс л (албан ёсны) хэрэглээний үнийг дагаж мөрдөх баталгаатай байдаг.
Өндөр инфляцийн үед юу илүү дээр вэ? Яахав, цаг хугацаа бүр өөр байдаг тул бид тодорхой мэдэхгүй байна. алт
СГОЛ,
-0.86%
1970-аад оны үед олны танил байсан ч 40 жилийн дараа төрийн хатуу хяналтан дор дөнгөж хувьчилжээ. Өнөөдөр ч мөн адил биш.
Алт олон мянган жилийн турш мөнгөн тэмдэгт байсаар ирсэн ч манай эдийн засгийн нөхцөл байдал огт өөр. МЭ 1000 оны Хятадын худалдаачин Истанбул хүрэх торгоны замын өргөн уудам дагуу хүмүүстэй худалдаа хийж байсныг төсөөлөөд үз дээ. Тэр яаж хэн нэгний зээлжих зэрэглэлийг шалгах вэ? Алт хэлбэрийн нийтлэг валют нь гайхамшгийг бүтээжээ. Өнөөдөр тэр зүгээр л онлайн байх болно.
Бусад инфляцаас хамгаалсан хөрөнгө Газар, үл хөдлөх хөрөнгө - энэ нь ихэнх хөрөнгө оруулагчдын хувьд REIT, түүнчлэн таны гэр гэсэн үг байж болох бөгөөд газрын тос, хий, төмөр, нүүрс, зэс гэх мэт байгалийн нөөцийг үйлдвэрлэдэг компаниудын хувьцааг багтааж болно.
Нөөцийн нөөцөд хөрөнгө оруулалт хийдэг сангуудад SPDR S&P North American Natural Resources ETF багтдаг
NANR,
-0.36%
болон SPDR S&P Global Natural Resources ETF
GNR,
+ 1.26%.
Зөвхөн эрчим хүчний нөөцөд анхаарлаа хандуулдаг зүйлс нь Fidelity MSCI Energy Index ETF гэх мэт маш хямд өртөгтэй сонголтуудыг багтаадаг.
FENY,
-0.07%,
Эрчим хүчийг сонгох салбар SPDR сан
XLE,
-0.09%,
болон Vanguard Energy ETF
VDE,
-0.02%,
Жилд 0.1% ба түүнээс бага төлбөр төлдөг.
Инфляциас хамгийн их хамгаалагдсан хөрөнгө оруулалт, хэрвээ хамгийн маргаантай нь бол түүхий эдийн (фьючерсийн гэрээг худалдан авдаг биржийн арилжааны сангаар дамжуулан) хийх хөрөнгө оруулалт юм. Үүнд алт, мөнгө, түүнчлэн газрын тос, үйлдвэрлэлийн металл гэх мэт зарим төрлийн өртөлт орно. Боломжтой хөрөнгөд Invesco DB-ийн түүхий эдийн индексийг хянах сан орно
DBC,
+ 0.47%
болон хямд өртөгтэй iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy ETF
CMDY,
-0.71%,
хураамж нь жилийн 0.28% байна.
Бараа бүтээгдэхүүний асуудал бол Табаско шиг бага зэрэг хол явж байгаа явдал юм. Тэд тогтворгүй байдаг. Тэд энэ оны эхний хоёр сард өсөлттэй байсан ч сүүлийн хэдэн өдөр 10 гаруй хувиар унасан байна. Өө, мөн маш урт хугацааны туршид тэд ямар ч орлого олдоггүй, ядаж өндөр инфляцитай үед үнэ цэнэ нь буурах хандлагатай байдаг тул муу хөрөнгө оруулалт байх хандлагатай байдаг. Сүүлийн XNUMX жилд түүхий эдийн үнэ гуравны нэгээр, оргил үеэсээ доод цэг хүртэл гуравны хоёроор буурсан байна.
Урьдын адил үнэгүй өдрийн хоол байдаггүй. Хамгийн багадаа сэндвичний дүүргэлт маш үнэтэй болж байгаа үед.
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/how-retirement-savers-can-handle-the-risk-of-inflation-11647476465?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Хадгаламж эзэмшигчдийн 70 гаруй хувь нь инфляци тэтгэвэрт гарах чадварт нь нөлөөлнө гэж санаа зовж байна
Инфляци сүүлийн 40 жилийн хамгийн дээд түвшиндээ хүрчээ. Ирээдүйн инфляцийн хүлээлт 12 сарын хугацаанд гуравны нэгээр өссөн байна. Холбооны засгийн газрын өөрийнх нь "инфляциас хамгаалсан" бондууд нь биднийг ийм нөхцөл байдлаас хамгаалахад туслах зорилготойгоор одоо 2040-өөд онд инфляциас бага мөнгө төлөх болно.
Энэ нөхцөлд Холбооны нөөцийн сан богино хугацааны хүүгээ өсгөж, хяналтандаа байлгахын тулд инфляцитай холбоотой санаа зоволт нь тэтгэвэр авагчдын анхаарлын төвд байгаа нь гайхах зүйл биш юм.
Тэтгэвэрт хамрагдагчдын 71% нь инфляци тэдний хадгаламж болон тэтгэвэрт гарах чадварт хэрхэн нөлөөлөх талаар санаа зовж байгаагаа Fidelity Investments-т хэлжээ. Гуравны нэг нь буюу 31 хувь нь хадгаламжаа хэрхэн хадгалахаа мэдэхгүй байгаагаа хэлж байна.
Үр дүн нь сангийн удирдлага болон 2022(k) аварга компанийн 401 оны Тэтгэврийн төлөвлөлтийн шинэ тайланд гарсан.
Санал асуулгын бусад түгшүүртэй мэдээнүүдийн дунд: 21-18 насны залуу хадгаламж эзэмшигчдийн 35% нь өнгөрсөн жил ажлаасаа гарахдаа 401(k) мөнгөө бэлэн болгосон гэж Fidelity-д хэлжээ. Өө. Мөн эдгээр залуучуудын 45% нь "нөхцөл байдал хэвийн байдалдаа орох хүртэл" тэтгэвэрт гарахын тулд мөнгө хуримтлуулах нь утгагүй гэж үздэг. Хүүхдүүд та нарт зориулсан дурсамж: Бүх зүйл хэзээ ч "хэвийн байдалдаа ордоггүй". Тийм газар байхгүй. Үргэлж ямар нэг зүйл байдаг.
Инфляци руу буцах: Одоогийн байдлаар гарчиг нь бодит тооноос давсан байна. Жишээлбэл, одоогийн ханш өндөр байгаа ч албан ёсны инфляцийн түвшин нэлээд хурдан унана гэж бондын зах зээл таамаглаж байна. Таван жилийн таамаглал нь 3.4% буюу одоогийн инфляцийн талаас бага байна.
Гэхдээ хөрөнгө оруулагчид инфляцийн талаар санаа зовж байгаа нь зөв бөгөөд үүнд хоёр сайн шалтгаан бий.
Эхнийх нь албан ёсны инфляцийн түвшин бага зэрэг хаширсан байж магадгүй. Албан ёсны үзүүлэлт 7.9% байгаа ч Засгийн газрын өөрийнх нь гаргасан мэдээллээс харахад мах, шувууны аж ахуй, загас, өндөг, сүү, шинэ жимс, хүнсний ногоо, автомашин, гэр ахуйн цахилгаан хэрэгсэл зэрэг бүтээгдэхүүний үнэ хоёр оронтой тоогоор өссөн байна. Мэдээжийн хэрэг, энергитэй холбоотой бүх зүйл. Бензиний үнэ 40 орчим хувиар өссөн.
За тэгээд бусад зүйлсийн үнэ нийт инфляцийн түвшнээс хамаагүй бага өссөн. Тэдний дунд архи, эмчилгээний зардал, сургалтын төлбөр байгаа бололтой. Гэхдээ албан ёсны инфляцийн түвшинг ердөө 7.9 хувьд хүргэж байгаа гол зүйл бол нийт тооцооны талаас илүү хувь нь орон сууцны үнэд суурилж байгаа бөгөөд Засгийн газрын тооцоологчдын үзэж байгаагаар өнгөрсөн хугацаанд энэ зардал ердөө 4.5%-иар өссөн байна. 12 сар.
Хмммм. Бид байна энэ тухай өмнө нь бичсэн. Өөрөө шийдвэр гарга.
Үүний зэрэгцээ инфляци ийм түгшүүр төрүүлж буй хоёр дахь шалтгаан нь ихэнх хүмүүсийн хувьд энэ нь даатгалгүй эрсдэл юм. Эсвэл Уолл Стритийн хэллэгээр тэд “хеджиргүй” өртөмтгий байдаг. Тэтгэврийн багц нь хувьцаа, бондоос бүрдэнэ. Нэг нь муу байхад нөгөө нь сайн байх болно гэсэн онол юм. Гэхдээ өндөр инфляцийн үед хоёулаа нэгэн зэрэг муу байж болно. 1970-аад оны өндөр инфляцийг санаж байгаа хүн бүр санаж байгаа шиг үнэхээр муу.
эхлэн 1967-1981 онд S&P 500-д оруулсан хөрөнгө оруулалт бараг дөрөвний нэгийг алдсан байна. АНУ-ын 10 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн бондын худалдан авах чадвар, хөрөнгө оруулалт гуравны нэгийг алдсан байна. Санхүүгийн хохирлыг хэтрүүлэн тооцоход хэцүү. Хадгалагчид зөвхөн мөнгөө алдаж зогссонгүй: Тэд бас цаг хугацаа алдсан. Хөрөнгийн зах зээлийн жилийн дундаж өгөөж нь инфляциас 5%-иар өндөр байх болно гэж найдаж байсан хэн нэгэн энэ 14 жилийн хугацаанд мөнгөө бодитоор, худалдан авах чадвараараа хоёр дахин өсгөнө гэж найдаж байсан. Тиймээс тэд хүлээж байсан зүйлийн гуравны нэгийг нь олж авлаа.
Энэ бол тэтгэвэрт гараагүй, хөрөнгө оруулалтаа байрандаа үлдээж чадсан хүнд учирсан хохирол байсан. Хадгаламжийн мөнгөөр амьдарч, жил бүр мөнгөө хасдаг нэгэн хүнд хэцүү байдалд орсон.
Ер нь энд TIPS бонд буюу Төрийн сангийн инфляцаас хамгаалагдсан үнэт цаас орж ирэх ёстой. Гэвч тэд инфляцаас хамгаалагдсан гэж нэрлэхийн аргагүй болтлоо үнэтэй болсон. Ихэнх нь жилээс жилд (албан ёсны) инфляцийн түвшингээс бага мөнгө төлөх баталгаатай байдаг. Зөвхөн 30 орчим жил үйлчилдэг хүмүүс л (албан ёсны) хэрэглээний үнийг дагаж мөрдөх баталгаатай байдаг.
Өндөр инфляцийн үед юу илүү дээр вэ? Яахав, цаг хугацаа бүр өөр байдаг тул бид тодорхой мэдэхгүй байна. алт
-0.86%
СГОЛ,
1970-аад оны үед олны танил байсан ч 40 жилийн дараа төрийн хатуу хяналтан дор дөнгөж хувьчилжээ. Өнөөдөр ч мөн адил биш.
Алт олон мянган жилийн турш мөнгөн тэмдэгт байсаар ирсэн ч манай эдийн засгийн нөхцөл байдал огт өөр. МЭ 1000 оны Хятадын худалдаачин Истанбул хүрэх торгоны замын өргөн уудам дагуу хүмүүстэй худалдаа хийж байсныг төсөөлөөд үз дээ. Тэр яаж хэн нэгний зээлжих зэрэглэлийг шалгах вэ? Алт хэлбэрийн нийтлэг валют нь гайхамшгийг бүтээжээ. Өнөөдөр тэр зүгээр л онлайн байх болно.
Бусад инфляцаас хамгаалсан хөрөнгө Газар, үл хөдлөх хөрөнгө - энэ нь ихэнх хөрөнгө оруулагчдын хувьд REIT, түүнчлэн таны гэр гэсэн үг байж болох бөгөөд газрын тос, хий, төмөр, нүүрс, зэс гэх мэт байгалийн нөөцийг үйлдвэрлэдэг компаниудын хувьцааг багтааж болно.
Нөөцийн нөөцөд хөрөнгө оруулалт хийдэг сангуудад SPDR S&P North American Natural Resources ETF багтдаг
-0.36%
+ 1.26% .
-0.07% ,
-0.09% ,
-0.02% ,
NANR,
болон SPDR S&P Global Natural Resources ETF
GNR,
Зөвхөн эрчим хүчний нөөцөд анхаарлаа хандуулдаг зүйлс нь Fidelity MSCI Energy Index ETF гэх мэт маш хямд өртөгтэй сонголтуудыг багтаадаг.
FENY,
Эрчим хүчийг сонгох салбар SPDR сан
XLE,
болон Vanguard Energy ETF
VDE,
Жилд 0.1% ба түүнээс бага төлбөр төлдөг.
Инфляциас хамгийн их хамгаалагдсан хөрөнгө оруулалт, хэрвээ хамгийн маргаантай нь бол түүхий эдийн (фьючерсийн гэрээг худалдан авдаг биржийн арилжааны сангаар дамжуулан) хийх хөрөнгө оруулалт юм. Үүнд алт, мөнгө, түүнчлэн газрын тос, үйлдвэрлэлийн металл гэх мэт зарим төрлийн өртөлт орно. Боломжтой хөрөнгөд Invesco DB-ийн түүхий эдийн индексийг хянах сан орно
+ 0.47%
-0.71% ,
DBC,
болон хямд өртөгтэй iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy ETF
CMDY,
хураамж нь жилийн 0.28% байна.
Бараа бүтээгдэхүүний асуудал бол Табаско шиг бага зэрэг хол явж байгаа явдал юм. Тэд тогтворгүй байдаг. Тэд энэ оны эхний хоёр сард өсөлттэй байсан ч сүүлийн хэдэн өдөр 10 гаруй хувиар унасан байна. Өө, мөн маш урт хугацааны туршид тэд ямар ч орлого олдоггүй, ядаж өндөр инфляцитай үед үнэ цэнэ нь буурах хандлагатай байдаг тул муу хөрөнгө оруулалт байх хандлагатай байдаг. Сүүлийн XNUMX жилд түүхий эдийн үнэ гуравны нэгээр, оргил үеэсээ доод цэг хүртэл гуравны хоёроор буурсан байна.
Урьдын адил үнэгүй өдрийн хоол байдаггүй. Хамгийн багадаа сэндвичний дүүргэлт маш үнэтэй болж байгаа үед.
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/how-retirement-savers-can-handle-the-risk-of-inflation-11647476465?siteid=yhoof2&yptr=yahoo