Хэрэв та 401(k)-ээ хөрөнгийн зах зээлээс гаргахаар бодож байгаа эсвэл илүү их хөрөнгө оруулахаас айж байгаа бол миний найз Бетти Бадлактай уулзах хэрэгтэй.
Хөөрхий хөгшин Бетти таны уулзаж байсан хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулагчдын дунд хамгийн муу азтай байсан. Сүүлийн 40 жилийн хугацаанд тэрээр хөрөнгийн зах зээлд ердөө зургаахан удаа хөрөнгө оруулалт хийсэн. Мөн тохиолдол бүрт түүний цаг хугацаа туйлын гамшиг байв.
Уншсан: Яагаад энэ жил тэтгэвэрт гарах нь хамгийн муу хувилбар байж болох юм
Бетти анх удаа 1987 оны 1980-р сарын сүүлээр хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийсэн. Тэр 400-аад оны гайхалтай өсөлтийг алдсаныхаа төлөө өөрийгөө өшиглөж байсан бөгөөд тэр зуны сүүлээр хувьцааны үнэ буурч эхлэхэд тэр энэ уналтыг худалдаж авахад тохиромжтой цаг гэж бодсон. . Тэрээр 1,000 долларын хөрөнгө оруулалт хийсэн нь (хэрэглээний үнийн индексээр тохируулсан) өнөөдрийн нөхцөлөөр яг XNUMX доллар юм.
Хэдэн долоо хоногийн дараа буюу 19-р сарын 1929-нд хөрөнгийн зах зээл түүхэн дэх хамгийн том нэг өдрийн уналтаа хийж, XNUMX оны хамгийн муу өдрийг ч ардаа орхив. Бетти мөнгөнийхөө дөрөвний нэг нь нүд ирмэхийн зуур арчигдаж байхыг харав.
Тэр туршлагаасаа хойш тэр олон жилийн турш хөрөнгийн зах зээлд ойртохыг хүссэнгүй. 1990 онд зах зээл бүрэн сэргэх үед л тэрээр хувьцаанд илүү их хөрөнгө оруулахаар зориг шулуудсан юм. 31 оны 1990-р сарын 450-нд тэрээр хөрөнгийн зах зээлд дахин 1,000 долларын хөрөнгө оруулалт хийсэн нь өнөөдрийн мөнгөөр XNUMX доллар болж байна.
Хэдэн өдрийн дараа Саддам Хусейн Кувейт руу довтлов. Газрын тос дээвэр дээгүүр гарч, хөрөнгийн зах зээл гацаж, дэлхийн хямралд оров.
Хэцүү олсон мөнгө нь нүднийх нь өмнө алга болж байхыг хараад Бетти дахиад л өөрийгөө өшиглөв.
Уншсан: Өөрийн 401(к)-ийн талаар бүү сандар
Тэр намайг нэг удаа хуур, ичээч, намайг хоёр удаа тэнэг, ичээч гэж бодов. Тиймээс энэ хоёр гамшигт туршлагын дараа тэр хөрөнгийн зах зээлээс бүрмөсөн тангараглав. Тэр үүнийг бодохоос өмнө олон жил өнгөрчээ. Гэвч 1990-ээд оны турш тэрээр Dow Jones-ийн дүрд тоглосон
DJIA,
+ 2.15%
болон Насдак
COMP,
+ 2.51%
дээшээ, дээшээ, дээшээ, дээшээ. Тэд бүр телевизээр Nasdaq-ын ханш хэр өндөр байгаа талаар сайрхсан сурталчилгаа явуулж байсан. Эцэст нь энэ нь Беттигийн сэтгэлийг хөдөлгөв. Эцэст нь 401(к)-дээ дахин никель хаяхаас олон жил татгалзсаны эцэст тэр бууж өгсөн. Тэгээд 31 оны 1998-р сарын 560-нд тэрээр дахин 1,000 долларын хөрөнгө оруулалт хийсэн (энэ нь өнөөдрийн мөнгөөр XNUMX доллар).
Хэдэн долоо хоногийн дараа Орос өр төлбөрөө төлж чадахгүйд хүрч, дэлхийн санхүүгийн хямралыг үүсгэв. Урт хугацааны капиталын менежмент гэж нэрлэгддэг асар том эрсдэлийн сан хэдийгээр хил дээр олон Нобелийн шагналтантай байсан ч (Самар галерей: "Ха ха ха!") сүйрчээ. Бүх зүйл нурсан.
Та зургийг нь аваарай. Хөөрхий хөгшин Бетти Бадлак. Тэр бууж өгөөгүй. Гэвч тэр хувьцаанд хөрөнгө оруулахаар улайрах тоолондоо аймшигтай, аймшигтай мөч болж хувирав. Тиймээс тэр 2000 оны 1970-р сарын сүүлээр худалдаж авсан бөгөөд энэ нь урт хөөсний оргил үе бөгөөд 2001-аад оноос хойшхи хамгийн урт баавгайн зах зээлийн эхлэл болсон юм. Тэр 9 оны 11-р сарын сүүлээр буюу 2008-р сарын XNUMX-ний өмнөхөн дахин худалдаж авсан. XNUMX оны XNUMX-р сарын сүүлчээр Лехман Бротерс дампуурахаас өмнөхөн тэрээр илүү их хувьцаа худалдаж авсан.
Түүний цаг хугацаа шууд утгаараа үүнээс ч дор байж болохгүй.
Гэхдээ Бетти өөр хоёр зүйл хийсэн.
Эхнийх нь тэр хувьцаа, сан, тэр байтугай зах зээлийг сонгох гэж оролдоогүй. Тэрээр MSCI World индекстэй тэнцэх дэлхийн хөрөнгийн зах зээлийн багцад хөрөнгө оруулалт хийсэн бөгөөд үүнд АНУ болон гадаадын хувьцаанууд багтсан.
Мөнгөө хөрөнгө оруулалт хийж, унаж байгааг нь харсны дараа тэр мөнгөө тэнд орхисон.
Бетти юу болсон бэ?
За, үүгээрээ үлгэр өлгөөтэй байна.
Тэр зүгээр л сайн байсан.
Тэрээр 1980-аад оноос хойш хөрөнгө оруулалт хийх хамгийн муу зургаан мөчийг сонгосон ч дараагийн таван жилд дунджаар 20%, 10 жилийн дундаж ашиг 100% байсан. Тэр мөнгөө хоёр дахин нэмэгдүүлсэн. Хэдий гамшигт, аймшигтай цаг хугацаатай байсан ч тэрээр таван жилийн дараа зургаагаас дөрөвт нь хар, 10 жилийн дараа 10-аас 10 удаа хар хувцас өмссөн.
Өнөөдөр түүний зургаан хөрөнгө оруулалтын нийт бэлэн мөнгөний зардал ердөө 3,500 доллар байсан ч түүний багц 17,500 долларын үнэтэй байна. Энэ нь түүний хөрөнгө оруулалтаас тав дахин илүү юм. Энэ нь дэлхийн хөрөнгийн зах зээл болон Беттигийн багцын 22 хувиар унасан энэ жилийн алдагдалд нөлөөлж байна.
Инфляцид тохируулан тооцвол Беттигийн багц түүний оруулсан хөрөнгөөс гурав дахин үнэтэй байна.
Энэ нь дундаж хөрөнгө оруулагчийн дундаж өгөөж биш гэдгийг санаарай. Энэ бол орчин үеийн түүхэн дэх хамгийн азгүй хөрөнгө оруулагчийн урт хугацааны өгөөж юм. Хэрэв та яг одоо хувьцаанд хөрөнгө оруулахаас айж байгаа бол зах зээл уналтад орох вий гэж айж байгаа бол өөрөөсөө асуугаарай: Та өөрийгөө Бетти Бадлак шиг азгүй гэж бодож байна уу?
Үнэн хэрэгтээ дэлхийн зах зээл тавны нэгээс илүү хувиар унасан тул та Бетти шиг муу цаг хугацааг тооцох боломжгүй юм. Та дээд талд нь худалдаж авах боломжгүй, учир нь бид аль хэдийн хол байгаа.
Би дараагийн нэг сар, гурван сар, гурван жилийн тухай огт ойлголтгүй байна. Аль зах зээл хамгийн сайн, хамгийн муу, хэр хэмжээгээр, хэзээ ажиллахыг би мэдэхгүй.
(Мөн, дашрамд хэлэхэд, өөр хэн ч биш. Хэрэв та надад итгэхгүй байгаа бол хоёр сар эсвэл жилийн дараа буцаж ирээд бүх урьдчилсан мэдээг авч үзье.)
Гэсэн хэдий ч Уолл Стрийтийн хүмүүс одоогийнхтой адил айж сандарч байсан миний карьерын хоёрхон тохиолдлыг би санаж байна: 2008 оны 2020-р сар, XNUMX оны XNUMX-р сар. Аль аль нь худалдан авахад сайхан үе байсан.
Хамгийн гол нь тэтгэвэрт гарахын тулд мөнгө хуримтлуулж байгаа хүмүүс ойрын хэдэн долоо хоног, саруудад хувьцаанаасаа мөнгө олох хүсэлгүй байх явдал юм (хөөрхөн ч байж магадгүй). Тэд хэдэн арван жилийн дараа ажлаасаа залхаж, зөөврийн компьютерээ лантуугаар хага цохиж, тэтгэвэртээ гарахдаа 401(к) мэдүүлгээ нээж, маш их таашаалтайгаар харах боломжтой болохын тулд мөнгөө хаяхаар хайж байна. мөн тэд их хэмжээний мөнгө хуримтлуулсанд гайхаж байна.
Энэ тохиолдолд тэдэнд яг одоо худалдаж авахгүй байх шалтгаан байхгүй. Хэрэв тэд мэдэхгүй бол зүгээр л Vanguard Total World Stock
VT,
+ 2.10%,
эсвэл холимог, жишээ нь 40% iShares MSCI USA Equal Weight
EUSA,
+ 1.74%
болон 60% Vanguard FTSE All World хуучин АНУ
VEU,
+ 1.62%,
юу ч биш байснаас дээр байх болно.
Тэд Бетти Бадлак шиг азгүй байх болно гэдэгт би мөрийцөж байна.
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/meet-the-unluckiest-stock-market-investor-of-modern-times-11655830851?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Орчин үеийн хөрөнгийн зах зээлийн "хамгийн азгүй" хөрөнгө оруулагчтай танилц
Хэрэв та 401(k)-ээ хөрөнгийн зах зээлээс гаргахаар бодож байгаа эсвэл илүү их хөрөнгө оруулахаас айж байгаа бол миний найз Бетти Бадлактай уулзах хэрэгтэй.
Хөөрхий хөгшин Бетти таны уулзаж байсан хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулагчдын дунд хамгийн муу азтай байсан. Сүүлийн 40 жилийн хугацаанд тэрээр хөрөнгийн зах зээлд ердөө зургаахан удаа хөрөнгө оруулалт хийсэн. Мөн тохиолдол бүрт түүний цаг хугацаа туйлын гамшиг байв.
Уншсан: Яагаад энэ жил тэтгэвэрт гарах нь хамгийн муу хувилбар байж болох юм
Бетти анх удаа 1987 оны 1980-р сарын сүүлээр хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийсэн. Тэр 400-аад оны гайхалтай өсөлтийг алдсаныхаа төлөө өөрийгөө өшиглөж байсан бөгөөд тэр зуны сүүлээр хувьцааны үнэ буурч эхлэхэд тэр энэ уналтыг худалдаж авахад тохиромжтой цаг гэж бодсон. . Тэрээр 1,000 долларын хөрөнгө оруулалт хийсэн нь (хэрэглээний үнийн индексээр тохируулсан) өнөөдрийн нөхцөлөөр яг XNUMX доллар юм.
Хэдэн долоо хоногийн дараа буюу 19-р сарын 1929-нд хөрөнгийн зах зээл түүхэн дэх хамгийн том нэг өдрийн уналтаа хийж, XNUMX оны хамгийн муу өдрийг ч ардаа орхив. Бетти мөнгөнийхөө дөрөвний нэг нь нүд ирмэхийн зуур арчигдаж байхыг харав.
Тэр туршлагаасаа хойш тэр олон жилийн турш хөрөнгийн зах зээлд ойртохыг хүссэнгүй. 1990 онд зах зээл бүрэн сэргэх үед л тэрээр хувьцаанд илүү их хөрөнгө оруулахаар зориг шулуудсан юм. 31 оны 1990-р сарын 450-нд тэрээр хөрөнгийн зах зээлд дахин 1,000 долларын хөрөнгө оруулалт хийсэн нь өнөөдрийн мөнгөөр XNUMX доллар болж байна.
Хэдэн өдрийн дараа Саддам Хусейн Кувейт руу довтлов. Газрын тос дээвэр дээгүүр гарч, хөрөнгийн зах зээл гацаж, дэлхийн хямралд оров.
Хэцүү олсон мөнгө нь нүднийх нь өмнө алга болж байхыг хараад Бетти дахиад л өөрийгөө өшиглөв.
Уншсан: Өөрийн 401(к)-ийн талаар бүү сандар
Тэр намайг нэг удаа хуур, ичээч, намайг хоёр удаа тэнэг, ичээч гэж бодов. Тиймээс энэ хоёр гамшигт туршлагын дараа тэр хөрөнгийн зах зээлээс бүрмөсөн тангараглав. Тэр үүнийг бодохоос өмнө олон жил өнгөрчээ. Гэвч 1990-ээд оны турш тэрээр Dow Jones-ийн дүрд тоглосон
+ 2.15%
+ 2.51%
DJIA,
болон Насдак
COMP,
дээшээ, дээшээ, дээшээ, дээшээ. Тэд бүр телевизээр Nasdaq-ын ханш хэр өндөр байгаа талаар сайрхсан сурталчилгаа явуулж байсан. Эцэст нь энэ нь Беттигийн сэтгэлийг хөдөлгөв. Эцэст нь 401(к)-дээ дахин никель хаяхаас олон жил татгалзсаны эцэст тэр бууж өгсөн. Тэгээд 31 оны 1998-р сарын 560-нд тэрээр дахин 1,000 долларын хөрөнгө оруулалт хийсэн (энэ нь өнөөдрийн мөнгөөр XNUMX доллар).
Хэдэн долоо хоногийн дараа Орос өр төлбөрөө төлж чадахгүйд хүрч, дэлхийн санхүүгийн хямралыг үүсгэв. Урт хугацааны капиталын менежмент гэж нэрлэгддэг асар том эрсдэлийн сан хэдийгээр хил дээр олон Нобелийн шагналтантай байсан ч (Самар галерей: "Ха ха ха!") сүйрчээ. Бүх зүйл нурсан.
Та зургийг нь аваарай. Хөөрхий хөгшин Бетти Бадлак. Тэр бууж өгөөгүй. Гэвч тэр хувьцаанд хөрөнгө оруулахаар улайрах тоолондоо аймшигтай, аймшигтай мөч болж хувирав. Тиймээс тэр 2000 оны 1970-р сарын сүүлээр худалдаж авсан бөгөөд энэ нь урт хөөсний оргил үе бөгөөд 2001-аад оноос хойшхи хамгийн урт баавгайн зах зээлийн эхлэл болсон юм. Тэр 9 оны 11-р сарын сүүлээр буюу 2008-р сарын XNUMX-ний өмнөхөн дахин худалдаж авсан. XNUMX оны XNUMX-р сарын сүүлчээр Лехман Бротерс дампуурахаас өмнөхөн тэрээр илүү их хувьцаа худалдаж авсан.
Түүний цаг хугацаа шууд утгаараа үүнээс ч дор байж болохгүй.
Гэхдээ Бетти өөр хоёр зүйл хийсэн.
Эхнийх нь тэр хувьцаа, сан, тэр байтугай зах зээлийг сонгох гэж оролдоогүй. Тэрээр MSCI World индекстэй тэнцэх дэлхийн хөрөнгийн зах зээлийн багцад хөрөнгө оруулалт хийсэн бөгөөд үүнд АНУ болон гадаадын хувьцаанууд багтсан.
Мөнгөө хөрөнгө оруулалт хийж, унаж байгааг нь харсны дараа тэр мөнгөө тэнд орхисон.
Бетти юу болсон бэ?
За, үүгээрээ үлгэр өлгөөтэй байна.
Тэр зүгээр л сайн байсан.
Тэрээр 1980-аад оноос хойш хөрөнгө оруулалт хийх хамгийн муу зургаан мөчийг сонгосон ч дараагийн таван жилд дунджаар 20%, 10 жилийн дундаж ашиг 100% байсан. Тэр мөнгөө хоёр дахин нэмэгдүүлсэн. Хэдий гамшигт, аймшигтай цаг хугацаатай байсан ч тэрээр таван жилийн дараа зургаагаас дөрөвт нь хар, 10 жилийн дараа 10-аас 10 удаа хар хувцас өмссөн.
Өнөөдөр түүний зургаан хөрөнгө оруулалтын нийт бэлэн мөнгөний зардал ердөө 3,500 доллар байсан ч түүний багц 17,500 долларын үнэтэй байна. Энэ нь түүний хөрөнгө оруулалтаас тав дахин илүү юм. Энэ нь дэлхийн хөрөнгийн зах зээл болон Беттигийн багцын 22 хувиар унасан энэ жилийн алдагдалд нөлөөлж байна.
Инфляцид тохируулан тооцвол Беттигийн багц түүний оруулсан хөрөнгөөс гурав дахин үнэтэй байна.
Энэ нь дундаж хөрөнгө оруулагчийн дундаж өгөөж биш гэдгийг санаарай. Энэ бол орчин үеийн түүхэн дэх хамгийн азгүй хөрөнгө оруулагчийн урт хугацааны өгөөж юм. Хэрэв та яг одоо хувьцаанд хөрөнгө оруулахаас айж байгаа бол зах зээл уналтад орох вий гэж айж байгаа бол өөрөөсөө асуугаарай: Та өөрийгөө Бетти Бадлак шиг азгүй гэж бодож байна уу?
Үнэн хэрэгтээ дэлхийн зах зээл тавны нэгээс илүү хувиар унасан тул та Бетти шиг муу цаг хугацааг тооцох боломжгүй юм. Та дээд талд нь худалдаж авах боломжгүй, учир нь бид аль хэдийн хол байгаа.
Би дараагийн нэг сар, гурван сар, гурван жилийн тухай огт ойлголтгүй байна. Аль зах зээл хамгийн сайн, хамгийн муу, хэр хэмжээгээр, хэзээ ажиллахыг би мэдэхгүй.
(Мөн, дашрамд хэлэхэд, өөр хэн ч биш. Хэрэв та надад итгэхгүй байгаа бол хоёр сар эсвэл жилийн дараа буцаж ирээд бүх урьдчилсан мэдээг авч үзье.)
Гэсэн хэдий ч Уолл Стрийтийн хүмүүс одоогийнхтой адил айж сандарч байсан миний карьерын хоёрхон тохиолдлыг би санаж байна: 2008 оны 2020-р сар, XNUMX оны XNUMX-р сар. Аль аль нь худалдан авахад сайхан үе байсан.
Хамгийн гол нь тэтгэвэрт гарахын тулд мөнгө хуримтлуулж байгаа хүмүүс ойрын хэдэн долоо хоног, саруудад хувьцаанаасаа мөнгө олох хүсэлгүй байх явдал юм (хөөрхөн ч байж магадгүй). Тэд хэдэн арван жилийн дараа ажлаасаа залхаж, зөөврийн компьютерээ лантуугаар хага цохиж, тэтгэвэртээ гарахдаа 401(к) мэдүүлгээ нээж, маш их таашаалтайгаар харах боломжтой болохын тулд мөнгөө хаяхаар хайж байна. мөн тэд их хэмжээний мөнгө хуримтлуулсанд гайхаж байна.
Энэ тохиолдолд тэдэнд яг одоо худалдаж авахгүй байх шалтгаан байхгүй. Хэрэв тэд мэдэхгүй бол зүгээр л Vanguard Total World Stock
+ 2.10% ,
+ 1.74%
+ 1.62% ,
VT,
эсвэл холимог, жишээ нь 40% iShares MSCI USA Equal Weight
EUSA,
болон 60% Vanguard FTSE All World хуучин АНУ
VEU,
юу ч биш байснаас дээр байх болно.
Тэд Бетти Бадлак шиг азгүй байх болно гэдэгт би мөрийцөж байна.
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/meet-the-unluckiest-stock-market-investor-of-modern-times-11655830851?siteid=yhoof2&yptr=yahoo