Зах зээлийн ралли хуваагдсан: Бүгд найрамдах улсын анхны банк хамгийн сүүлийн үеийн эргэлтэнд хэдэн цагийн дараа шумбав; ХНС-ын хурал

Ням гарагийн орой Dow Jones фьючерс, S&P 500 фьючерс болон Nasdaq фьючерсийн хамт зах зээлийн өсөлтийн үеэр нээгдэнэ. Холбооны нөөцийн сангийн хурал удахгүй болох гэж байна, гэхдээ энэ нь Бүгд Найрамдах Улс, Credit Suisse болон банкны салбарын хувьд томоохон долоо хоног болох төлөвтэй байна.

X

Хөрөнгийн зах зээлийн ралли оролдлого явагдаж байгаа ч тодорхой зөрүүтэй байна. тэргүүтэй Nasdaq Microsoft- (MSFT), Мета платформууд (META), Nvidia (NVDA) ба Advanced Micro Devices (AMD) баасан гаригт унасан ч гэсэн 50 ба 200 хоногийн шугамаа давлаа.

Үүний зэрэгцээ бусад индексүүдийг банкууд болон түүхий эдийн хувьцаанууд бууруулж байна. S&P 500 индекс бага зэрэг өссөн ч баасан гаригт гол дэмжлэг үзүүлж чадсангүй. Доу Жонсын индекс унасан бол Рассел 2000 унасан.

Банкууд хямралыг дарахын тулд аж үйлдвэрийн томоохон компаниуд болон зохицуулагчид анхаарлаа хандуулсаар байна. Пүрэв гарагт хувьцааны ханш огцом өссөн JPMorgan Chase (JPM), Америкийн банк (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) болон бусад 10 том банк аврах утас санал болгосон Анхны бүгд найрамдах улс (СЗХ) байхад Швейцарийн Үндэсний банк өвчтэй Швейцарийн аварга компанийг дэмжсэн Credit Suisse (CS). Гэвч СЗХ болон бусад олон банкны хувьцаанууд дахин зарагдаж, JPM-ийн хувьцаа 2023 оны хамгийн доод түвшиндээ хүрчээ.

Анхны Бүгд Найрамдах улсын томоохон амралтын өдрүүд, Credit Suisse

Энэ нь банкны гарчигны хувьд том амралтын өдөр байж магадгүй юм. Санхүүгийн зохицуулагчид ихэвчлэн Бямба, Ням гарагийг бодлого, аврах арга хэмжээг хэрэгжүүлэхийн тулд ашигладаг.

Анхны Бүгд Найрамдах Улс хувийн хувьцаагаа бусад банк эсвэл хувийн өмчийн фирмүүдэд худалдах замаар бэлэн мөнгө босгохоор төлөвлөж байна гэж New York Times баасан гарагийн орой мэдээлэв. Баасан гарагийн арилжаагаар СЗХ-ны хувьцаа 33%-иар буурч, баасан гарагийн сүүлээр 15%-иар уналаа. SVB Financial-ийн 8-р сарын XNUMX-нд үнэт цаас худалдах замаар бэлэн мөнгө босгох санал тавьсан нь эцсийн уналтад нөлөөлсөн. Гэхдээ зохицуулагчид болон бусад банкууд үүнээс зайлсхийх сонирхолтой байх болно.

Тус тусад нь, UBS (UBS) Credit Suisse-ийг бүхэлд нь эсвэл заримыг нь худалдаж авахаар ярилцаж байна гэж Financial Times баасан гарагийн орой мэдээлэв. Швейцарийн зээлийн аварга компанийн ТУЗ-үүд амралтын өдрүүдэд тус тусад нь хуралдахаар болжээ. CS-ийн хувьцаа хэдэн цагийн дараа огцом өссөн бол UBS-ийн хувьцааны ханш өсөв.

Үүний зэрэгцээ, FDIC нь SVB-ийн Цахиурын хөндийн банк болон Signature банкнаас учирч болзошгүй алдагдлыг хуваалцахад нээлттэй байна гэж Financial Times баасан гарагийн үдээс хойш мэдээлэв.

ХНС-ын Мягмар-Лхагва гарагийн бодлогын хурлаар одоогийн банк санхүүгийн хүндрэлийг инфляцийн эсрэг тэмцэхтэй тэнцвэржүүлэхийг хичээх болно. Өнгөрсөн долоо хоногт ХНС-ын сангийн фьючерс огцом өссөн ч зах зээл одоогоор хүүгээ бага зэрэг өсгөх хандлагатай байна.

Банкны хямралын үед мэдээнд тулгуурласан, тогтворгүй, хуваагдсан зах зээлийн ралли оролдлого нь тийм ч тохиромжтой нөхцөл биш юм. Хөрөнгө оруулагчид болгоомжтой байх хэрэгтэй. Гэхдээ хэд хэдэн өсөлтийн хувьцаанууд худалдан авах дохио өгч байгааг үгүйсгэх аргагүй.

Чип хувьцаа нь багцыг тэргүүлдэг

Чипийн хувьцаанууд зах зээлийн тодорхой удирдагч хэвээр байна. Хагас дамжуулагч дээр (АСААЛТТАЙ), Aehr туршилтын системүүд (AEHR), Мобилей (MBLY), Хэрэглээний материал (AMAT), GlobalFoundries (GFS), Цул эрчим хүчний систем (MPWR) ба STMicroelectronics (STM) нь бүгд боломжит худалдан авах цэгүүд эсвэл эрт бүртгүүлсэн газруудад ойрхон байдаг. Бүгд өндөр эсвэл ойролцоо хүч чадлын шугамтай байдаг.

Tesla (TSLA) хэд хэдэн гол түвшинд дэмжлэг үзүүлж, эсэргүүцэлтэй тулгарсаар байна.

Pinduoduo эцэг эх PDD Holdings (PDD) тайлагнадаг орлогыг Даваа гаригийн өмнө нээлттэй хамт Хаалганы түгжээ (FL). PDD болон FL хувьцаа аль аль нь тэдний 50 хоногийн шугамын эргэн тойронд боломжит эрт оролт ойрхон байна.

MPWR хувьцаа SwingTrader дээр байна. Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye болон ON хувьцаа нь IBD 50 дээр байна. Monolithic Power, MBLY stock болон AMAT хувьцаа нь IBD Big Cap 20 дээр байна.

Энэ нийтлэлд оруулсан видео нь долоо хоног тутмын зах зээлийн үйл ажиллагааг нарийвчлан судалж, AEHR хувьцаа, PDD болон дүн шинжилгээ хийсэн. Леннар (LEN).

Dow Jones фьючерс өнөөдөр

Dow Jones-ийн фьючерсүүд ням гарагийн оройн 6 цагт, S&P 500, Nasdaq 100 фьючерсүүдийн хамт нээгдэнэ.

Dow фьючерс болон бусад газарт нэг шөнийн дотор явагдах үйлдэл нь хөрөнгийн биржийн дараагийн ээлжит ээлжит арилжаа болж хувирах албагүй гэдгийг санаарай.

IBD Live дээр үнэт цаасны зах зээлийн ралли дахь хувьцааг шинжлэхэд IBD-ийн мэргэжилтнүүдтэй нэгдээрэй

Хөрөнгийн зах зээлийн ралли

Хөрөнгийн зах зээлийн өсөлт Даваа гарагийн өглөө огцом уналтаар эхэлж, дахин алдагдалтайгаар дуусгахаасаа өмнө ташуурын үйлдлээр сэргэж, долоо хоног үргэлжилсэн.

Өнгөрсөн долоо хоногийн хөрөнгийн зах зээлийн арилжаагаар Dow Jones Industrial Average 0.2%-иар буурсан байна. Мөн S&P 500 индекс 1.4%-иар өссөн байна. Nasdaq нийлмэл хувьцаа 4.4%-иар өссөн байна. Жижиг толгойтой Russell 2000 өмнөх долоо хоногт 2.7% шумбаж 8% унасан.

10 жилийн Төрийн сангийн өгөөж 30 суурь нэгжээр буурч 3.395% болж, өдөр бүр асар их хэлбэлзэлтэй байгааг анхаарна уу. 10 жилийн өгөөж нь 2-р сарын 3.33-ны өдрийн доод хэмжээ буюу 74%-иас арай дээгүүр байна. Хоёр жилийн өгөөж 3.85 суурь нэгжээр буурч 1987%-д хүрсэн нь XNUMX оноос хойшхи долоо хоног тутмын хамгийн том уналт юм.

Өнгөрсөн долоо хоногт АНУ-ын түүхий нефтийн фьючерс 13%-иар буурч, баррель нь 66.74 ам.долларт хүрч, сүүлийн 15 сарын доод түвшинд хүрсэн байна.

Зэсийн үнэ 3.3%-иар буурсан ч пүрэв, баасан гаригт өссөн байна.

хил дамнасан

Өсөн нэмэгдэж буй ETF-үүдийн дотроос Innovator IBD 50 ETF (FFTY) өнгөрсөн долоо хоногт 0.85%-иар өссөн байна. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) 5.1%-иар өсч, Майкрософт, Salesforce.com (CRM) болон Adobe (ADBE). VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) 5.4%-иар өссөн байна. AMAT хувьцаа, On Semiconductor болон STMicroelectronics нь SMH холдинг юм.

Илүү таамагласан түүхийн хувьцааг тусгасан ARK Innovation ETF (ARKK) өнгөрсөн долоо хоногт 7.4%-иар, ARK Genomics ETF (ARKG) 3.9%-иар өссөн байна. Tesla хувьцаа нь Ark Invest-ийн ETF-ийн томоохон эзэмшилд байдаг.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) өнгөрсөн долоо хоногт 5.7%-иар уналаа. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) 4.9%-иар буурсан байна. US Global Jets ETF (JETS) 15.6%-иар уналаа. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) 0.8%-иар буурсан байна. Energy Select SPDR ETF (XLE) 6.9%-иар унаж, Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) 1.4%-иар өссөн байна.

Банкны хувьцаа

Financial Select SPDR ETF (XLF) 5.9%-иар буурч, сүүлийн таван сарын доод түвшинд хүрэв. XLF-ийн гол хувьцаа болох JPM-ийн хувьцаа 5.9%-иар унасан нь 200-р сараас хойших хамгийн доод үзүүлэлт бөгөөд дөнгөж 8.1 хоногийн ханшаа хадгалж байна. Хэдийгээр JPMorgan хамгийн сайн ажилладаг, сайн хөрөнгөжсөн банкуудын тоонд ордог. Өнгөрсөн долоо хоногт BAC компанийн хувьцаа 2020%-иар унаж XNUMX оны сүүлчээс хойших хамгийн муу түвшинд хүрсэн байна.

SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) өмнөх долоо хоногт 14.3%-иар унасны дараа 2020%-иар буурч 16 оны сүүлчээс хойшхи хамгийн доод цэгт хүрсэн байна. Калифорнид байрладаг Анхны Бүгд Найрамдах Улс, Барууны холбоо (WAL) ба PacWest (PACW) нь KRE-ийн олон тооны эзэмшилд багтдаг бөгөөд бүс нутгийн томоохон нэрүүд байдаг KeyCorp (ТҮЛХҮҮР) ба Комерика (CMA).

Пүрэв гарагт томоохон банкууд First Republic-д 10 тэрбум доллар байршуулна гэж амласны дараа СЗХ-ны хувьцааны ханш 30%-иар өссөн ч тус банкны хувьцаа долоо хоногт 72%-иар унаж, 2011 оноос хойших хамгийн муу хаалтаар өндөрлөлөө. Энэ нь өмнөх долоо хоногт 34%-иар буурсан үзүүлэлт юм.

Нэгдүгээр Бүгд Найрамдах Улс хувьцааны борлуулалтын тайлан дээр баасан гарагийн сүүлээр алдагдлаа сунгав.

WAL хувьцаа болон PacWest долоо хоног бүр асар их алдагдал хүлээсэн бол KeyCorp болон Comerica хоёулаа 26%-ийн алдагдал хүлээсэн байна.

Хямрал үргэлжилсээр байвал том асуудал гарч ирнэ. Санхүүгийн зохицуулагчид тодорхой банкинд даатгуулаагүй хадгаламжид баталгаа гаргах эрхтэй ч бүх банкинд даатгуулаагүй хадгаламжид баталгаа гаргаж чадахгүй. Зөвхөн Конгресс үүнийг хийж чадна. Энэ хооронд хууль тогтоогчид өрийн таазны эсрэг тэмцэл рүү явж байна.

Одоо үзэх Хятадын шилдэг таван хувьцаа

ХНС-ын хүүг нэмэх үү, үгүй ​​юу?

Өнгөрсөн нэг жилийн хугацаанд ХНС-ын хүүгийн хурдацтай өсөлтөөс үүдэлтэй өнөөгийн банкны хямрал нь гуравдугаар сарын 22-нд хүүгээ хагас нэгжээр өсгөх бооцоог нэмэгдүүлсэн.

Одоогоор зах зээлүүд лхагва гаригт болсон ХНС-ийн хурлын төгсгөлд хүүгийн дөрөвний нэг нэгжээр өсөх магадлал 60%-ийг харж байна. Хөрөнгө оруулагчид тавдугаар сард түр зогсолт хийхээр бооцоо тавьж байгаа бөгөөд үүний дараа хүүг хэд хэдэн удаа бууруулах төлөвтэй байна.

Гэхдээ энэ бүхэн эргэлтэнд байна. ХНС-ын дарга Жером Пауэлл болон бусад бодлого боловсруулагчид юу хийхээр төлөвлөж байгаагаа хараахан мэдэхгүй байж магадгүй.

Бодлого боловсруулагчид инфляцийг бууруулахыг хүсэхгүй байгаа ч илүү өргөн хүрээний санхүүгийн хямралыг өдөөхийг хүсэхгүй нь ойлгомжтой. Холбооны нөөцийн сан нь санхүүгийн зохицуулалт болон аливаа хямралын бодлогод гол тоглогч юм.

Санхүүгийн дарамт хурдан арилсан ч банкууд зээл олголтыг хазаарлах магадлалтай. Энэ нь эдийн засгийг удаашруулж, түүхий эдийн үнийн уналтаас гадна инфляцийн дарамтыг бууруулах болно.

Шинэчлэгдсэн зах зээлийн өсөлтийг хүлээхэд ханшийн өсөлтийн төлөв маш чухал байх болно. Холбооны нөөцийн сан лхагва гарагт эдийн засгийн болон хүүгийн өсөлтийн төсөөллийг шинэчлэх болно. Бодлого боловсруулагчид одоогийн нөхцөл байдлыг хэрхэн харж байгаа талаар ХНС-ийн дарга Пауэллийн хэлсэн үгэнд зах зээлүүд анхаарлаа хандуулах болно.

Onsemi гэгддэг Semiconductor-ийн хувьцаа өнгөрсөн долоо хоногт 0.1%-иар буурч 78.28 болсон. Гэсэн хэдий ч, ON хувьцааны үнэ 77.38-р сард анх арилжсан аяганаас 10-ийн худалдан авалтын цэгээс техникийн хувьд хүчинтэй байна. ON хувьцаа мөн 21 долоо хоног ба 9 хоногийн шугамд дэмжлэг авч, шинэ нэгтгэл дээр ажиллаж байна. Гуравдугаар сарын 84.97-ний XNUMX-ийн дээд цэгээс дээш гарах нь энэхүү EV-д төвлөрсөн чип үйлдвэрлэгчийн хувьд эрт орох боломжийг олгоно.

Aehr Test Systems долоо хоногт 10.3% -иар өсч 32.25-д хүрч, 21 ба 50 хоногийн шугамаас арай дээгүүр өндөрлөв. AEHR-ийн хувьцаа одоо 37.67 худалдан авах цэгтэй шинэ суурьтай боллоо. Гэхдээ энэ нь маш тогтворгүй нэрийн тухай эрт оруулгуудыг хайж үзээрэй, магадгүй баасан гаригийн 33.84-ийн дээд цэгээс дээш. On Semi бол Aehr Test Systems-ийн шилдэг хэрэглэгч юм.

MBLY-ийн хувьцаа 11%-иар өсч 43.58-д хүрч, 50 хоногоос сэргэж, 21 хоногийг дахин авлаа. Энэ нь XNUMX-р сард олон нийтэд ил болсон автомат жолоодлоготой машины систем үйлдвэрлэгчийн хувьд түрэмгий оруулгыг санал болгосон. Mobileye хувьцаа шинэ нэгдэл дээр ажиллаж байна.

GFS-ийн хувьцаа долоо хоногт 3.5%-иар өсч 66.46-д хүрсэн нь 10 долоо хоногийн ханшаас сэргэв. Чип цутгах үйлдвэр нь өмнөх нэгдлүүдийн хажууд боломжит хавтгай суурийг хуурамчаар үйлдэж байна. Худалдан авах боломжит цэг нь 72.60 боловч хөрөнгө оруулагчид 68.70-ийг эрт оруулах боломжтой бөгөөд энэ нь сүүлийн үеийн үйл ажиллагааны ихэнх хэсгийг арилгана.

AMAT-ийн хувьцааны ханш 7.2%-иар өсч 122.60-д хүрч, долоо хоногийн гаднах 50 өдрийн ханшаас өсөв. Хувьцаа нь 125.02 хавтгай суурь худалдан авах цэгээс доогуур байгаа боловч 121.50-аас дээш түвшинд аль хэдийн хэрэгжих боломжтой болсон.

Өнгөрсөн долоо хоногт MPWR-ийн хувьцаа бараг 2%-иар өсч 488.31-д хүрч, Даваа гарагт 10 долоо хоногийн шугамаас сэргэж, долоо хоногийг 21 хоногийн шугамаас дээш дуусгалаа. MarketSmith-ийн шинжилгээгээр Monolithic Power хувьцаа нь 530.75 аяга бариултай худалдан авах цэгтэй байна. Хөрөнгө оруулагчид баасан гаригийн 503.92-ийн дээд цэгийг эхэн үедээ ашиглах боломжтой.

Өнгөрсөн долоо хоногт STM-ийн хувьцааны ханш 0.5%-иар буурч 48.03 болж, пүрэв гаригт 50 хоногийн дарааллаас сэргэж, 21 өдрийн ханшаас арай дээгүүр арилжааллаа. Сүүлийн хэдэн долоо хоногт хувьцааны ханш чангарлаа. STM хувьцаа нь бариултай урт аяганаас 50.90-ийн худалдан авах цэгтэй. Хөрөнгө оруулагчид 50 орчимд эрт орохыг харж магадгүй, ялангуяа зах зээлийн өсөлт шинэчлэгдсэн тохиолдолд.

Tesla Vs. BYD: EV Giants титмийн төлөө өрсөлдөж байна, гэхдээ аль нь илүү дээр вэ?

Тесла хувьцаа

Долоо хоногийн турш Теслагийн хувьцаа 3.9%-иар өсч 180.13-д хүрсэн тул 50-р сараас 21-р сарын дунд хүртэл хүчтэй гүйлгээ хийснийхээ дараа доод ёроолоо үргэлжлүүлэв. EV аварга компани гол хөдөлж буй дундаж үзүүлэлтүүдээр арилжаалагдаж байна. TSLA-ийн хувьцаа Даваа гарагт 200 хоногийн шугам дээр дэмжлэг үзүүлсэн боловч 217.75 хоногийн шугам дээр богино хугацааны эсэргүүцэлтэй тулгарч байна. Дээрээс нь 200 өдрийн дундаж хөдөлж байгаа бөгөөд энэ нь боломжит XNUMX худалдан авах цэгтэй бараг давхцаж байна. XNUMX хоногийн шугамаас дээш шийдвэртэй алхам хийх нь худалдан авах дохио өгөх болно. Гэхдээ ийм түвшинд татгалзах нь боломжоо алдах болно.

STMicro болон On Semiconductor нь Теслагийн ханган нийлүүлэгчид боловч EV аварга компани нь шинэ үеийн тээврийн хэрэгслийн платформ дахь цахиурын карбидын чипийн хэрэглээг багасгах зорилготой гэж саяхан мэдэгдэв.

Зах зээлийн ралли шинжилгээ

Хөрөнгийн зах зээлийн ралли нь зүгээр нэг хуваагдсан зүйл биш, энэ нь Жекилл ба Хайдын зах зээл юм.

Nasdaq нийлмэл харьцангуй эрүүл харагдаж байгаа бөгөөд өнгөрсөн долоо хоногт бүх гол хөдөлж буй дундаж үзүүлэлтүүдийг сэргээхийн тулд хүчтэй хөдөлсөн. Сүүлийн хоёр долоо хоногт олон техникчид гайхалтай хүч чадал, уян хатан чанарыг харуулсан.

Гэхдээ бусад индексүүд нь бүх хөдөлгөөнт дунджаас доогуур байна. Технологийн аваргуудын дэмжсэн S&P 500 индекс өнгөрсөн долоо хоногт бага зэрэг өссөн ч 200 хоногийн ханшаа барьж чадсангүй. Dow, ялангуяа Russell 2000 ханш алдаж, 2023 оны доод цэгт ойртлоо.

Технологийн титанууд болон чип тоглоомууд зэрэг хэд хэдэн өсөлтийн хувьцаанууд сайн явж байна, гэхдээ бас цөөн хэдэн програм хангамжийн нэрс. Гэрийн барилгачид болон зарим эмнэлгийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэгчид ч сайн ажиллаж байна. Гэхдээ манлайлал нь явцуу.

Эцсийн эцэст, зах зээлийн хуваагдал нь тэсч чадахгүй. Хэрэв банкны хямрал намжвал өргөн хүрээтэй, өсөлтөөр удирдуулсан жагсаал өрнөж магадгүй. Гэхдээ хэрэв банкны асуудал тархвал Nasdaq болон өсөлтийн удирдагчид ямар нэгэн ахиц дэвшил гаргаж байгааг харахад хэцүү байдаг.

Амралтын өдрийн гарчигнаас хамааран хувьцаа болон Төрийн сангийн өгөөж даваа гарагийн нээлттэй үед өсөх эсвэл унах магадлалтай. ХНС-ын хүүгийн өсөлтийн шийдвэр, хэтийн төлөв нь мөн асар их нөлөө үзүүлнэ. Эцсийн эцэст энэ нь мэдээ биш, харин мэдээнд үзүүлэх хариу үйлдэл чухал юм. Гэхдээ маш олон мэдээ эргэлдэж байна.

Nasdaq болон S&P 500 ирэх долоо хоногийн дараагийн өдөр зах зээлийн ралли оролдлогыг баталж магадгүй юм. Гэхдээ зах зээлийн өсөлтийн хандлага үргэлж амжилтанд хүрдэггүй.

IBD-ийн ETF зах зээлийн стратеги бүхий зах зээл

Одоо юу хийх вэ

Өнгөрсөн долоо хоногт Nasdaq болон өсөлтийн хувьцаанууд найдвар төрүүлэхүйц арга хэмжээ авсан хэдий ч хөрөнгийн зах зээл засварт орсон хэвээр байна.

Хөрөнгө оруулагчид худалдан авах дохио анивчсан зарим хувьцааг тоглохыг оролдож болох ч эрсдэл өндөр хэвээр байна. Шинэчлэгдсэн зах зээлийн ралли хүлээж байхын тулд өөрийн өртөлтийг гэрэл гэгээтэй байлгаарай.

Дагах өдрийг хүлээж байгаа хэвээр байх хүчтэй тохиолдол бий. Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулагчид аажмаар, ялангуяа банкны хямрал санхүүгийн зах зээл дээр эргэлдэж байх ёстой.

Гэхдээ хөрөнгө оруулагчид зах зээлийн шинэ өсөлтөд бэлэн байх ёстой. Олон тооны хувьцаанууд худалдан авах цэгийн ирмэг дээр байна, эсвэл хэдхэн сайн өдөр байж магадгүй. Тиймээс энэ бол ажиглалтын жагсаалт дээрээ ажиллах замаар бэлтгэх чухал үе юм.

Зах зээлийн чиг хандлага, тэргүүлэх хувьцаа, салбартай уялдан зохицохын тулд Big Picture-ийг өдөр бүр уншаарай.

Твиттер дэх Эд Карсоныг дагаарай @IBD_ECarson хөрөнгийн зах зээлийн шинэчлэлт болон бусад зүйлд зориулагдсан болно.

Чамд дараахь зүйл таалагдаж магадгүй:

Энэ IBD хэрэгсэл яагаад шилдэг хувьцаа хайх ажлыг хялбаршуулдаг вэ?

Худалдан авах, үзэх хамгийн сайн өсөлтийн хувьцаа

IBD Дижитал: IBD-ийн Дээд зэрэглэлийн хувьцааны жагсаалт, багаж хэрэгсэл, дүн шинжилгээг өнөөдөр нээнэ үү