Хэдийгээр S&P 500 (SPX) энэ сард оргил үеээсээ бараг 10%-иар буурсан ч хөрөнгийн зах зээл 2021 оны XNUMX-р сараас хойш буурах хандлагатай байгаа ч зах зээлийн уналт харагдахгүй байна. Үүнийг хэлэхэд, SPX нь цаг уурын уналт, үнийн өргөн тархалтаар хэт их борлогдож байгаа бөгөөд энэ нь автомат ралли эхлэхээс өмнө борлуулалтын дээд цэгтээ хүрэх магадлалтай юм.
S&P 500 фьючерс дээрх Wyckoff аргатай үнийн үйл ажиллагааны нарийвчилсан шинжилгээг дараа харуулах болно. Эхлээд SPX болон зах зээлийн өргөн хүрээний хоорондын хамаарлыг судалж, зах зээлийн зарим ашигтай ойлголтыг олж аваарай.
Хөрөнгийн зах зээлийн өргөнийг ашиглан зах зээлийн ёроолыг илрүүлэх
Графикийн доод хэсэгт үзүүлсэн зах зээлийн өргөн нь 200 хоногийн дунджаас дээш хувьцааны хувь юм. 2021 оны XNUMX-р сараас хойш зах зээлийн өргөн ба SPX-ийн хооронд тодорхой зөрүү гарч байгаа бөгөөд SPX нь илүү өндөр түвшинд хүрч, зах зээлийн өргөн нь доод цэгийг бүрдүүлж байна.
Энэ зөрүү нь өсөх хандлагад бага хувьцаа оролцож байна гэсэн үг бөгөөд энэ нь бухын зах зээлийн хувьд эрүүл шинж тэмдэг биш юм. Үнийн үйлдэл нь эцсийн баталгаа хэвээр байгаа тул зөрүү нь өсөлтийн чиг хандлагыг өөрчлөх дохио эсвэл баталгаа биш улаан туг болж үйлчилдэг.
Зах зээлийн өргөн диаграммыг 3%, 70%, 50% гэсэн улбар шар өнгийн 30 шугамаар хуваана. Хамгийн гол нь 50% -ийн түвшинд анхаарлаа хандуулах явдал юм. Үед зах зээлийн өргөн буурч, 50% -ийн түвшинд өсөж чадахгүй, 2014, 2015, 2018, 2020 онуудад SPX-д хүчтэй таталт эсвэл залруулга гарсан байна. 50%-ийн түвшин нь дэмжлэг болж байна. Хэсэг хугацааны турш хувьцааны 50%-иас бага хувь нь 200 хоногийн дунджаас дээш байвал SPX-ийн өсөлтийн хандлага тогтвортой байх магадлал багатай тул буцаан татах эсвэл залруулга хийх болно.
Анх удаа зах зээлийн хүрээ 50 оны 2021-р сард 2021%-ийн дэмжлэгийн түвшнээс доош унаж, 2021 оны 3-р сард дээшээ гарч чадсан. Хоёр дахь удаагаа 50 оны XNUMX-р сард дэмжлэгийн түвшнээс доош буухад XNUMX удаа дээшлэх оролдлого хийсэн боловч нэг нь ч чадаагүй. XNUMX% -ийн түвшинг шалгахын тулд. Дэмжлэгийн түвшнээс дээш гарах боломжгүй байгаа нь SPX-ийн өмнө асуудалтай байгааг илтгэнэ.
Өнгөрсөн өгөгдөлд үндэслэн зах зээлийн өргөн 50% -ийн дэмжлэгийн түвшинг сэргээж чадаагүй бол энэ нь 30% -иас доош унасан бөгөөд энэ нь хэт борлуулалтын түвшин гэж тооцогддог. 30% -иас доош уналт, дараа нь түүнээс дээш (ногоон тэмдэглэгээ) буцааж авах нь 2018 оныг эс тооцвол зах зээлийн доод түвшинг харуулж байна.
2018 онд ч гэсэн энэ нь 2018 оны XNUMX-р сард эцсийн буулт хийсэн ч SPX-ийн өсөлттэй түр зуурын доод цэгийг тэмдэглэв.
Одоо зах зээлийн өргөн нь 31.3 байгаа бөгөөд энэ нь 30% -иас доош буугаагүй байгаа нь борлуулалтын оргил үе гарч, дараа нь техникийн өсөлт гарах хүртэл SPX-д илүү сул дорой байдлыг илтгэж магадгүй юм. Энэ шилжилтийн үед хөрөнгийн зах зээл дээр мөнгөний менежерүүд багцаа дахин тэнцвэржүүлж, дахин байршуулах боломжийг ашиглан хөрөнгийн зах зээл дээр эргэлдэж, илүү үр дүнтэй хувьцаанууд руу хөрөнгөө эргүүлэх боломжтой.
Wyckoff аргын тусламжтайгаар S&P 500 үнийн таамаглал
S&P 500 E-mini Futures (ES)-ийн шинж чанарт үндэслэн сул дорой байдлын шинж тэмдэг (SOW) 13 оны 2022-р сарын XNUMX-аас хойш нийлүүлэлт нэмэгдэж, өсөлтийн налуу арилжааны хүрээнээс доош тасарсан. Доод давалгаа нь үнийн тархалт, цаг уурын өөрчлөлттэй холбоотой. , эдгээр нь борлуулалтын оргил үе болон техникийн ралли гарч ирэхээс өмнөх шинж чанаруудын нэг хэсэг юм. Боломжит бууралтын хувилбарыг доорх графикаас харна уу.
Цэг ба Зураг (P&F) график дээр үндэслэн S&P 500-ийн зорилтот үнийн тооцооллыг доор үзүүлэв.
Тооцоололд эхний сегментийг (улбар шараар тэмдэглэсэн) ашигласан бөгөөд төлөвлөсөн үнийн зорилтот үнэ нь 4020-4240 байна. Энэ нь Уикоффын хууль - Шалтгаан ба үр дагаварт үндэслэн хуваарилахад "саванд хангалттай түлш" байгаа гэсэн үг юм. Энэ нь үнэ нь зорилтот үнийн түвшинд хүрэх ёстой гэсэн үг биш юм.
Эцсийн эцэст, үнийн хөдөлгөөнийг баталгаажуулахын тулд S&P 500-ийн үнийн үйл ажиллагаа болон түүний шинж чанаруудыг эргэн санах нь чухал юм. Зах зээлийн өргөн хүрээний мэдээлэл, үнийн дүн шинжилгээ, S&P 500-ийн оноо ба Зураг үнийн зорилтот таамаглал дээр үндэслэн борлуулалт хараахан дуусаагүй байх шиг байна. Магадлал баавгайн талд хэвээр байна. TradePrecise.com сайтад зочилж зах зээлийн талаарх дэлгэрэнгүй мэдээллийг имэйлээр үнэ төлбөргүй аваарай.
Энэ нийтлэлийг анх FX Empire дээр байрлуулсан байв
FXEMPIRE-ийн бусад хувилбарууд:
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html