DeFi-г ойлгох нь - Криптополитан

DEFI (Төвлөрсөн бус санхүү) нь шинээр гарч ирж буй, хурдан хөгжиж буй технологи бөгөөд олон төрлийн санхүүгийн үйлчилгээг санал болгодог. blockchain. Хамгийн алдартай DeFi протоколуудын хоёр нь Uniswap болон Pancakeswap юм. Эдгээр хоёр протокол нь хэрэглэгчдэд жетон арилжаалах янз бүрийн арга замыг санал болгодог боловч тэдгээрийн хооронд ямар ялгаа байгаа нь тодорхой төрлийн арилжаанд илүү дээр байж болохыг тайлбарладаг вэ?

Энэ нийтлэлд бид хоёр платформ болон тэдгээрийн онцлог, төлбөр, эрсдэлийн хувьд хэрхэн харьцуулах талаар гүнзгий судлах болно.

Uniswap гэж юу вэ?

Uniswap нь хөрвөх чадварын автоматжуулсан протокол юм Ethereum ухаалаг гэрээ. Энэ нь хүмүүст ERC-20 жетоныг ETH эсвэл бусад ERC-20 токенуудаар шууд солилцох боломжийг олгодог бөгөөд ямар ч зуучлагч тасалбар авахгүй.

Энэ нь хэрэглэхэд хялбар интерфэйстэй бөгөөд хэрэглэгчид өөрсдийн хөрвөх чадварын санг бий болгох боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь худалдан авагч, худалдагчийг тааруулах шаардлагагүйгээр токенуудын хооронд арилжаа хийх боломжтой юм.

Uniswap нь үндсэндээ автомат арилжаанд зориулагдсан боловч хэрэв та арилжаагаа илүү хянахыг хүсвэл гарын авлагын арилжааг дэмждэг.

Pancakeswap гэж юу вэ?

Pancakeswap бол төвлөрсөн бус криптовалют бирж юм Бинан Ухаалаг хэлхээ (BSC). Энэ нь худалдан авах, худалдах захиалгад автоматаар тохирсон ухаалаг гэрээг ашигладаг автоматжуулсан зах зээл үйлдвэрлэгч (AMM) загвараар дамжуулан хэрэглэгчдэд хөрөнгөө солилцох боломжийг олгодог. Энэхүү платформ нь үүн дээр арилжаа хийдэг олон тооны хэрэглэгчидтэй холбоотой өндөр хөрвөх чадварыг санал болгодог.

Pancakeswap нь мөн стакинг болон фермерийн аж ахуйг дэмждэг бөгөөд хэрэглэгчид платформыг хөрвөх чадвараар хангасны төлөө шагнал авах боломжийг олгодог.

Uniswap болон Pancakeswap-г харьцуулж байна

Uniswap болон Pancakeswap хоёрын хамгийн чухал ялгаа нь тэдний бүтээсэн блокчейн юм: Ethereum vs. Бинан Ухаалаг хэлхээ (BSC). Энэ нь таны арилжаалах боломжтой жетонуудын төрөл, мөн арилжаатай холбоотой хураамжид нөлөөлдөг. Uniswap нь Ethereum дээр, харин Pancakeswap нь Binance Smart Chain дээр бүтээгдсэн.

Бүртгэгдсэн токенууд

Токен арилжааны тухайд Uniswap нь Pancakeswap-тай харьцуулахад илүү өргөн сонголттой байдаг. Uniswap нь танд ERC-20s (хувирдаггүй токенууд) гэх мэт бусад ERC-721 токенуудыг солилцох боломжийг олгодог. Нөгөө талаас, Pancakeswap нь зөвхөн BSC дээр суурилсан жетонуудыг дэмждэг.

Үрчлэлтийн хувь

Аль хэдийн байгуулагдсан төвлөрсөн бус биржүүдийг (DEXs) амжилт, үрчлэлтийн түвшингээр нь харьцуулах нь хэцүү байдаг. Ялангуяа Uniswap нь DeFi-ийн ертөнцийг хуульчилсан автоматжуулсан зах зээл үйлдвэрлэгч (AMM) функцуудыг нэвтрүүлсний дараа цэцэглэн хөгжсөн. Гэсэн хэдий ч BSC болон CAKE жетоны ачаар PancakeSwap-ийн өсөлтийн хурд нь энэ төсөл Uniswap-ийг гүйцэж түрүүлэх магадлалтай гэж олон хүн таамаглахад хүргэсэн. Илүү том хэрэглэгчийн баазтай хэдий ч Uniswap-ийн арилжааны дундаж хэмжээ нь PancakeSwap-тай харьцуулахад эрх мэдэлгүй байгааг харуулж байна. Хоёр төсөл хоёулаа өөр өөр хэрэглэгчийн бүлэг, туршлагад нийцэх өөр өөр үнэ цэнийн саналыг санал болгодог ч PancakeSwap нь түгээмэл байдлын хувьд Uniswap-ийг гүйцэж чадах эсэхийг харах нь сонирхолтой байх болно.

Шимтгэл

Хураамжийн хувьд Uniswap нь таны хийсэн гүйлгээ бүрийн 0.3 хувийг авдаг. Энэ нь ихэнх төвлөрсөн биржүүдтэй харьцуулахад хамаагүй бага юм. Нөгөө талаас Pancakeswap нь тухайн усан санд хэр хэмжээний хөрвөх чадвар байгаа эсэхээс хамаарч хувьсах шимтгэлтэй байдаг. Ерөнхийдөө Pancakeswap-ийн арилжааны төлбөр нь Uniswap-аас хамаагүй бага байдаг.

эрсдлийн

Эрсдлийн тухай ярих юм бол аль аль платформ нь нээлттэй эх сурвалж бөгөөд найдвартай биш гэсэн үг бөгөөд аль ч платформ дээр хадгалагдсан хөрөнгийг хулгайлж, өөрчлөх боломжгүй юм. Гэсэн хэдий ч платформ бүрийн эрсдэлийн профайл нь блокчэйн технологиос шалтгаалан өөр өөр байдаг. Ethereum нь илүү өргөн хэрэглэгддэг бөгөөд аюулгүй байдлын урт туршлагатай бол BSC нь харьцангуй шинэ бөгөөд ухаалаг гэрээнүүд нь Ethereum дээрхтэй харьцуулахад бага аудитлагдсан байдаг.

Төрөлхийн токенууд

1. CAKE жетон

PancakeSwap-ийн уугуул жетон нь хэрэглэгчдийг урамшуулах, платформыг хөрвөх чадвартай болгоход ашигладаг.

PancakeSwap нь 2 оны 2022-р сард өөрсдийн V750 шинэчлэлтийг гаргасан нь Токен эзэмшигчдэд ашигтай байх болно. Энэхүү шинэчлэлт нь БЯЛАН-ийн нийт нийлүүлэлтийн дээд хязгаарыг XNUMX саяд багтаасан болно.

CAKE жетон эзэмшигчид жигнэсэн санал хураалт, фермийн ургацыг нэмэгдүүлэх, IFO-ийн сайжруулсан хуваарилалт зэрэг шинэ давуу талуудыг авах боломжтой болно.

CAKE-г шатаах механизм өөрчлөгдөөгүй хэвээр байгаа ч хэрэглэгчид хөрвөх чадварын үйлчилгээ үзүүлэгчдийн урамшуулал, сугалааны урамшуулал гэх мэт анхны хэрэгслээс хамгийн их ашиг хүртэх болно; сугалааны тасалбар болон IFO токен борлуулалтад үүнийг засаглалын токен болон хэрэглээний токен болгон ашиглахаас гадна.

Та CAKE жетоныг Binance гэх мэт үндсэн биржүүдээс худалдаж авах боломжтой. Кукойн, болон SushiSwap.

2. UNI токен

Uniswap-ийн уугуул жетон нь хэрэглэгчдийг урамшуулах, платформыг хөрвөх чадвараар хангахад ашигладаг. Энэ нь мөн санал болгож буй протоколын шинэчлэл, өөрчлөлтийн талаар санал өгөх боломжийг олгодог.

Энэхүү токеныг 2020 оны 1-р сард, түүнээс өмнө Uniswap дээр криптовалютын арилжаа хийсэн хүмүүст цацсан. Genesis дээр 60 тэрбум UNI токен үйлдвэрлэсэн бөгөөд хувь хүн бүрийн 21.51%, 17.80%, 0.69%, XNUMX% -ийг хамт олон, баг, хөрөнгө оруулагчид, зөвлөхүүдэд тус тус хуваарилсан.

Токен эзэмшигчид одоо Uniswap-ийн шийдвэр гаргах үйл явцын нэг хэсэг болсон бөгөөд платформын хөрөнгийг хэрхэн хуваарилах талаар санал өгөх эсвэл UNI жетоныг эзэмшиж байгаад хэрхэн ажиллах талаар санал өгөх боломжтой.

зэрэг томоохон биржүүдээс UNI жетон худалдаж авах боломжтой Маркбанк, Binance болон Bitfinex.

Төвлөрсөн бус биржийг сонгохдоо анхаарах хүчин зүйлүүд

Зөв DEX-ийг сонгохдоо хөрвөх чадвар, хураамж, эрсдэл зэрэг хэд хэдэн чухал хүчин зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Та мөн платформ тус бүртэй холбоотой токеномик болон уугуул жетонуудад анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй, учир нь тэдгээр нь жигнэсэн санал хураалт эсвэл сайжруулсан IFO хуваарилалт зэрэг нэмэлт ашиг тусыг өгөх болно.

Таны сонголт аль платформ таны хэрэгцээ, сонголтод илүү тохирохоос хамаарна.

Төсөлд ямар нэгэн хөрөнгө оруулалт хийхээсээ өмнө сайтар судалж, DEX-ийн талаар илүү сайн ойлголттой болох туршлагатай хэрэглэгчдээс илүү их мэдээлэл авахын тулд тус тусын нийгэмлэгүүдэд анхаарлаа хандуулаарай.

Ерөнхийдөө Uniswap нь хэрэглэгчийн суурь ба хөрвөх чадварын хувьд давуу талтай бол PancakeSwap нь V2 шинэчлэлт болон хэрэглэгчдийн дунд түгээмэл болсон CAKE жетоны ачаар хурдан гүйцэж байна.

Төвлөрсөн бус бирж дээр арилжаа хийх давуу тал

1. Хэрэглэгчийн бие даасан байдал: Төвлөрсөн бус бирж нь хэрэглэгчдэд өөрсдийн хөрөнгөө бүрэн хянах боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь зөвхөн тэд л тэдэнд хандах боломжтой гэсэн үг юм. Энэ нь хэрэглэгч өөрийн хөрөнгийн хадгалалт, аюулгүй байдлын үүднээс платформын өршөөлд автдаг төвлөрсөн биржүүдээс ялгаатай юм.

2. Аюулгүй байдал: DEX дээр бүх гүйлгээг олон нийтийн блокчейн дээр бүртгэдэг бөгөөд энэ нь хакеруудад бүртгэлийг өөрчлөх, хэрэглэгчийн хэтэвчнээс мөнгө хулгайлахад хэцүү болгодог.

3. Нууцлалын: Төвлөрсөн бус бирж нь хэрэглэгчээс хувийн мэдээлэл шаарддаггүй тул арилжааны үйл ажиллагаа нь нэрээ нууцалж, эрх мэдэл, засгийн газар зэрэг гуравдагч этгээдэд мэдэгдэх боломжгүй хэвээр байна.

4. Нэргүй байдал: Хэрэглэгч өөрийн хувийн мэдээллийг илчлэх, хувийн мэдээллээ өгөх шаардлагагүйгээр арилжаанд оролцох боломжтой.

5. Зардал бага: Төвлөрсөн бус биржүүд нь ихэвчлэн төвлөрсөн нэгдлүүдээс бага арилжааны шимтгэлтэй байдаг нь крипто хөрөнгийн арилжаа хийх хүсэлтэй хүмүүст илүү хэмнэлттэй сонголт болдог.

Төвлөрсөн бус бирж дээр арилжаа хийх сул тал

1. Техникийн нарийн төвөгтэй байдал: Туршлагагүй хэрэглэгчдийн хувьд төвлөрсөн бус солилцоог ашиглах техникийн үйл явц нь айдас төрүүлж, төөрөгдөлд оруулдаг.

2. Хөрвөх чадварын эрсдэл: DEX нь харьцангуй шинэ хэвээр байгаа тул арилжааны хэмжээ бага байдаг нь үнийн уналтад хүргэж, тодорхой хөрөнгийн худалдан авагч, худалдагчийг олоход хүндрэл учруулдаг.

3. Дэмжлэг дутмаг: Хэрэв хэрэглэгч DEX дээр арилжаа хийх явцад ямар нэгэн асуудалтай тулгарвал ихэнх төвлөрсөн бус биржүүд төвлөрсөн холбоогүй ажилладаг тул тусламж үзүүлэх харилцагчийн үйлчилгээний баг байдаггүй.

4. Зохицуулалтын тодорхойгүй байдал: Төвлөрсөн бус биржүүд нь тодорхой эрх мэдлийн хүрээнд хууль ёсны дагуу үйл ажиллагаа явуулахын тулд төвлөрсөн биржүүд ихэвчлэн шаардлагатай зохицуулалтгүй байдаг нь зохицуулалтын орчныг сайн мэддэггүй хүмүүст өндөр эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт болдог.

5. Хакеруудын эмзэг байдал: DEX нь олон нийтийн блокчейн дээр бүтээгдсэн тул протоколууд нь хангалттай хамгаалагдаагүй тохиолдолд хакердуулах эрсдэлтэй. Энэ нь эвдэрсэн платформ дээр хөрөнгөө хадгалсан хэрэглэгчдийн мөнгийг алдахад хүргэж болзошгүй юм.

Дүгнэлт

Төвлөрсөн бус солилцоо нь хэрэглэгчдэд бие даасан байдал, аюулгүй байдал, нууцлал, нэрээ нууцлах зэрэг олон давуу талыг санал болгодог. Гэсэн хэдий ч тэдгээрт хөрөнгө оруулалт хийх, арилжаа хийхээс өмнө анхаарах ёстой хэд хэдэн сул талууд байдаг бөгөөд үүнд техникийн нарийн төвөгтэй байдал, хөрвөх чадварын эрсдэл, дэмжлэг байхгүй, зохицуулалтын тодорхойгүй байдал зэрэг орно. Өөрийнхөө судалгааг хийж, холбогдох эрсдэлийг харгалзан таны хэрэгцээнд хамгийн сайн тохирох DEX-ийг сонгох нь чухал юм.

Uniswap нь хэрэглэгчийн суурь ба хөрвөх чадвараараа тэргүүлэгч DEX болсон боловч PancakeSwap нь V2 шинэчлэлт болон CAKE жетоны ачаар хэрэглэгчдийн дунд сайнаар хүлээн зөвшөөрөгдөж байна. Хоёр платформ нь өвөрмөц давуу талыг санал болгодог тул аль нь таны шаардлагад илүү тохирохыг та өөрөө шийдэх болно.

Санхүүжилт хийхээсээ өмнө өөрийн судалгаа хийж, эрсдэлийг үнэлэхээ үргэлж санаарай.