Инфляци огцом өсч, эдийн засаг удааширч, ханшийн өсөлт байнга үргэлжилж байгаа энэ үед CNBC-ийн Жим Крамер ирэх жилийн тоглоомын номыг дүгнэж хэлэхэд өнгөрсөн жилийг харж, юу үр дүнд хүрсэнийг харах нь урьд өмнөхөөсөө илүү чухал гэж үзэж байна. Үндсэндээ ямар хувьцаанууд баавгайн нөхцөл байдлыг даван туулж чадсан бэ.
S&P 500-ийн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн хүрээнд эрчим хүч, нийтийн аж ахуй нь илүү өргөн зах зээлийг ялсан сегментүүд бөгөөд ерөнхийдөө эрүүл мэндийн салбарынх ч мөн адил юм.
Гэхдээ эрүүл мэндийн салбарын хувьцаанууд нь мэдээжийн хэрэг төрөл бүрийн багц бөгөөд Big Pharma-аас эхлээд эмнэлгийн операторууд, эмнэлгийн төхөөрөмж үйлдвэрлэгчид, жижиг биотехнологиуд хүртэл борлуулалтаараа тэргүүлж чадаагүй байна. Гэсэн хэдий ч яг одоо Mad Money-ийн хөтлөгч хэлэхдээ, санал болгож буй бүх хувьцаанаас зах зээл юу хүсч байгаа нь тодорхой байна.
"Уолл Стрит тогтвортой үр дүн, сайн ногдол ашиг, боломжийн үнэлэгдсэн хувьцаатай ашигтай компаниудад дуртай" гэж тэр хэлэв. Мөн эрүүл мэндийн салбарт эдгээрийн зарим нь бий; "Хямд хувьцаатай уйтгартай, тогтвортой операторууд" - эдгээр нь 2022 оны ялагч болсон. Крамерын хэлснээр ийм нэрс илүү сайн байх болно.
Үүнийг бодолцож, Крамерын үзэж байгаагаар хөрөнгө оруулагчид яг одоо ачааллаж байх ёстой хоёр том, найдвартай нэрийг харцгаая. Бид ашигласан TipRanks мэдээллийн сан Гудамжны шинжээчид эдгээр сонголттой санал нийлж байгаа эсэхийг харах. Сүүлийн гурван сарын хугацаанд хувьцаа бүр нь "Хүчтэй худалдан авалт" гэсэн зөвшилцлийн үнэлгээ өгөх хангалттай өсөлтийн дуудлага хүлээн авсан байна.
Humana Inc. (ХҮН)
Хэрэв та том, ашигтай, эрүүл мэндийн томоохон компаниудыг хайж байгаа бол цааш хайх хэрэггүй. Cramer-ийн анхны сонголт болох Humana нь өнгөрсөн жил Fortune 41 жагсаалтын 500-р байрыг эзэлж, одоогоор АНУ-ын дөрөв дэх том эрүүл мэндийн даатгалын байгууллага юм.
Энэ нь өнөөгийн нөхцөлд "Humana"-гийн орлогын дийлэнх хэсгийг засгийн газрын ивээн тэтгэдэг хөтөлбөрүүдээс бүрдүүлдэг бөгөөд энэ нь компанийг тогтмол бөгөөд найдвартай орлогын урсгалаар хангадаг цөөхөн хүн бий. Мөн өнөөгийн хүнд хэцүү цаг уурын үед энэ нь жинхэнэ ашиг тус байсан нь хамгийн сүүлийн үеийн орлогын тайлангаас тодорхой харагдаж байна.
Гуравдугаар улирлын орлого өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад 3%-иар өсч 10.16 тэрбум долларт хүрсэн нь Medicare Advantage-ийн гишүүд болон урамшууллын өсөлтөөс шалтгаалж байна. Хамгийн гол гүйцэтгэл нь ялангуяа гайхалтай байсан; adj. Өнгөрсөн оны мөн үетэй харьцуулахад EPS 22.80%-иар өсч, 42 доллар болсон нь шинжээчдийн таамаглаж байсан 6.88 доллараас хол давсан байна. Humana мөн 6.28-р улиралд дуусах 1 тэрбум долларын хувьцааг хурдасгасан хөтөлбөрөө зарлав.
Крамер HUM хувьцааг "агуу эргэлтийн түүх" гэж нэрлэсэн бөгөөд тэрээр өсөлтийн төлөвтэй байгаагаараа ганцаараа биш юм. Морган Стэнлигийн шинжээч Майкл Ха Мөн компанийг 2023 он хүртэл хүчирхэг байр суурь эзэлнэ гэж харж байна.
“Хүманагийн 2023 онд оруулсан хөрөнгө оруулалт нь ямар ч уламжлалт магистрын төлөвлөгөөнөөс (зах зээлийн 5%-иас доошгүй хувьтай) урьд өмнө хэзээ ч харж байгаагүй үр ашгийг нэмэгдүүлэхэд хүргэсэн гэж бид үзэж байна... Урагшаа харвал бид ямар ч савлагаатай хүчин зүйлийг олж харахгүй байна. 2023G EPS дээр Humana-г замаас нь холдуулж, 2023 оны гишүүнчлэлийн өсөлт нь олон жилийн ашиг орлого улам бүр хүчтэй өсөх түүхийн эхлэл болно гэдэгт итгэж байна" гэж Ха хэлэв.
Үүний тулд Ha нь HUM-ийг 620 долларын үнийн зорилтот түвшинд тулгуурласан Илүүдэл жинтэй (өөрөөр хэлбэл, Худалдан авах) хувьцааг үнэлдэг. Энэ нь хөрөнгө оруулагчдад хэрхэн нөлөөлж байна вэ? Одоогийн түвшнээс ~26%-иар өссөн байна. (Ха-гийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө Гудамж нь Humana-ийн үргэлжилсэн амжилтанд итгэлтэй байна; Нэг шинжээч үүнийг зүгээр суухыг илүүд үздэг ч сүүлийн үеийн бусад 14 тойм бүгд эерэг байгаа нь хувьцааг Strong Buy зөвшилцлийн үнэлгээг өгч байгаа нь ойлгомжтой. 622.73 доллараар дундаж зорилтот нэг жилийн өгөөж ~23% байна. (TipRanks дээрээс Humana компанийн хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
UnitedHealth Group (НҮБ)
Крамерын баталсан дараагийн эрүүл мэндийн нөөцөөс том эсвэл илүү найдвартай хүн гэж бараг байдаггүй бөгөөд түүнийг "хамгийн шилдэг" гэж нэрлэх нь бий.
UnitedHealth бол 489 тэрбум ам.долларын зах зээлийн үнэлгээтэй дэлхийн хамгийн том орлого үүсгэгчдийн нэг юм. Эрүүл мэндийн бүтээгдэхүүн, даатгалын үйлчилгээг санал болгодог түүний үйл ажиллагаа нь хоёр өөр сегментэд хуваагддаг; Эрүүл мэндийн даатгал хийдэг UnitedHealthcare, өгөгдөл, технологийн үйлчилгээ үзүүлэгч Optum.
Дэлхий даяар өсөн нэмэгдэж буй эрүүл мэндийн даатгалын салбарын тэргүүлэгч тоглогчийн хувьд хувьцаа нь 500 оныг оруулаад сүүлийн 10 жилийн есөн жилд S&P 2022-ийг давж чадсан нь гайхах зүйл биш юм.
Хамгийн сүүлд мэдээлэгдсэн улиралд буюу 3-р улиралд орлого өмнөх оныхоос 12%-иар өсч, 80.9 тэрбум долларт хүрч, Optum болон UnitedHealthcare хоёр оронтой тоогоор өссөн байна. Adj. 5.79 долларын EPS нь жилийн өмнөх мөн үеэс 28% -иар өссөн бол Street-ийн 5.43 долларын таамаглалыг давсан байна. Тус компани мөн бүтэн жилийн 2022 оны цэвэр ашгийн төлөвөө өсгөв.
Ногдол ашгийн тал дээр одоогийн улирлын 1.65 долларын өгөөж нь 1.26% -ийг өгдөг боловч ногдол ашгийн төлбөрийн хувь хэмжээ энэ жил ердөө 30% байх болно. Энэ нь компанид ирээдүйн боломжит өргөтгөлийн төслүүд болон өр төлбөрөө барагдуулахад хангалттай хэмжээний бэлэн мөнгө өгдөг. Энэ нь компанид ойрын хэдэн жилийн хугацаанд ногдол ашгаа нэмэгдүүлэх боломжийг олгоно.
Энэ хувьцаа нь 5 одтой шинжээчдийн анхаарлыг татсан Жорж Хилл, Deutsche Bank-аас, "UNH нь дутуу амлалт өгч, хэтрүүлэн хүргэсэн урт туршлагатай... UNH нь нэмэлт үйлчилгээ болгон төрөлжүүлж, улам бүр нэмэгдсээр байгаа тул бид энэ компанийг эрүүл мэндийн үйлчилгээний томоохон орон зайд өндөр чанартай хамгаалалтын нэр гэж харсаар байна. аж ахуйн нэгжүүд болон зохицуулалтын эрсдэлийн элэгдэл тасрахгүй байгаа нь бидний зорилтот олон талтдаа олгосон урамшуулалд тусгагдсан."
Хилл UNH-ийн хувьцааг Худалдан авалт гэж үнэлдэг бол түүний 615 долларын үнээр зорилтот хувьцаа ирэх онд 17%-иар өснө гэж үзэж байна. (Хиллийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө бусад шинжээчид ч тэдний харж байгаа зүйлд дуртай байдаг. 11 Худалдан авалт ба 3 Барьцаа нийлбэрээр Хүчтэй Худалдан авалтын зөвшилцлийн үнэлгээ гарч ирнэ. Дундаж үнийн зорилтот $602.64 дээр үндэслэн өсөх боломж ~15% байна. (TipRanks дээрээс UnitedHealth компанийн хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Хариуцлагаас татгалзах: Энэ нийтлэлд тусгасан саналууд нь зөвхөн онцлох шинжээчдийн санал бодлыг илэрхийлж байна. Агуулгыг зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглах зорилготой. Хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-174130039.html