Наймдугаар сарын инфляцийн тоонд сайн мэдээ гараагүй. Жилийн үзүүлэлт 8.5-р сараас бага зэрэг буурч, 8.3% -иас 6.3% хүртэл буурсан ч хүлээгдэж байснаас илүү гарсан бөгөөд хамгийн муу нь ХҮИ-ийн үндсэн түвшин буурахын оронд XNUMX% болж өссөн байна. Хэрэглэгчид тэмцэж байгаа бөгөөд тэдний зовлон шаналал бодитой юм.
Гэхдээ инфляцид зөвхөн хэрэглэгчид өртөөд байгаа юм биш. Жижиглэнгийн худалдаачид ч мөн адил дарамтыг мэдэрч байгаа бөгөөд хэтэвч нь хавчуулагдсан, тиймээс бага худалдан авдаг хэрэглэгчид болон өөрсдөө үнээ нэмсэн ханган нийлүүлэгчдээс хоёр дахин мэдрэгдэж байна. Холбооны нөөцийн сангийн инфляцийн эсрэг гол алхам болох зээлийн хүүг нэмэгдүүлэх нь зээлийн өртгийг заавал өсгөж, бараа бүтээгдэхүүнийг дахин үнэд хүргэж, хэрэглэгчид болон жижиглэнгийн худалдаачдын аль алиных нь хувьд эрсдэлийг нэмэгдүүлэх тул үүнээс гарах хялбар арга байхгүй. ноцтой уналт.
Ийм орчинд мөнгөө хаашаа хийхээ мэдэхгүй байгаа бол хөрөнгө оруулагчдыг өршөөж болно. Энэ үүднээс CNBC-ийн 'Галзуу мөнгө' нэвтрүүлгийн нэрт хөтлөгч Жим Крамер дараах зөвлөгөөг хүргэж байна.
"Одоогоор ихэнх жижиглэнгийн хувьцаанууд аймшигтай байгаа ч хамгийн сайн жижиглэнгийн үл хөдлөх хөрөнгийг эзэмшдэг компаниуд сайн ажиллаж байна." Крамер тэмдэглэв.
Крамер арилжааны үл хөдлөх хөрөнгийн компаниудын ерөнхий байр суурийн талаар дэлгэрэнгүй тайлбарлав: “Олон олон [жижиглэн худалдааны] сүлжээ дампуурч, түрээсийн төлбөрөөсөө хоцрох аюулд ордоггүй. Бид ч бас их дэлгүүрийг хаах талаар харахгүй байна... Тэдний түрээслэгчид бизнес эрхэлж байгаа цагт [үл хөдлөх хөрөнгийн компаниуд] санхүүгийн хувьд тийм ч их хохирол амсахгүй. Миний хувьд энэ нь боломж юм шиг санагдаж байна."
Одоо Крамерын худалдан авах жагсаалтад байгаа үл хөдлөх хөрөнгийн хоёр хувьцааг харцгаая. Бид ашигласан TipRanks мэдээллийн сан аль алиных нь талаарх хамгийн сүүлийн үеийн мэдээллийг цуглуулж, Уолл Стрийтийн шинжээчдийн саяхан хийсэн тайлбартай хамт шалгаж болно.
Kimco Realty (KIM)
Бидний хайж буй хамгийн анхны Cramer сонголт бол арилжааны орон зайд чиглэсэн үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трест (REIT) болох Kimco Realty юм. Үнэн хэрэгтээ, Нью-Йоркийн Иерихо хотод байрладаг энэ компани нь хүнсний зангуутай, задгай жижиглэн худалдааны төвүүдийн хамгийн том эзэн, менежер юм. Тус компанийн үл хөдлөх хөрөнгийн багц нь томоохон хот суурин газрын захын хороолол, ялангуяа зүүн хойд, баруун эрэг, зүүн өмнөд болон нарны бүсийн бүс нутагт төвлөрдөг. 2-р улирлын эцсийн байдлаар, Кимко нийт 22 сая метр квадрат түрээслэх боломжтой 533 худалдааны төвийг эзэмшиж байна.
Компанийн 2-р улирлын орлогын тайлангийн зарим гол үзүүлэлтүүд нь багцын чанар болон дээд зэрэглэлийн жижиглэнгийн худалдааны зах зээлийн эрэлт хэрэгцээг хоёуланг нь харуулж байна. Нэгдүгээрт, Кимко энэ улиралд ашиглалтын түвшин 22 суурь пунктээр нэмэгдэж, 40% болсон байна. Жилийн үндсэн дээр Кимкогийн ашиглалтын түвшин 95.1 суурь пунктээр нэмэгджээ.
Ашиглалтын хэмжээ их байгаа нь их хэмжээний мөнгө бий болгоход хүргэсэн бөгөөд Кимко үйл ажиллагаанаас (FFO) олсон хөрөнгө нь жилийн 17.6%-иар өсч, 246.6 сая доллар буюу шингэрүүлсэн нэгж хувьцаанд 40 цент хүрсэн байна. FFO нь ихэвчлэн REIT-ийн div төлбөрийг дэмждэг тул энэ хэмжүүр нь ногдол ашгийн хөрөнгө оруулагчдад онцгой ач холбогдолтой юм. 23-р сарын 22-нд төлөхөөр долдугаар сард зарласан Кимкогийн одоогийн ногдол ашгийг энгийн хувьцаанд 88 центээр тогтоосон. Энэ нь жил бүр 4.2 цент болж, XNUMX% -ийн ургац өгдөг. Кимко сүүлийн хоёр жилийн хугацаанд ногдол ашгаа аажмаар нэмэгдүүлж байна.
Крамераас гадна энэ хувьцаа Бэйрдийн 5 одтой шинжээчийн анхаарлыг татсан. Уэсли Голладей, Кимкогийн тухай бичсэнээр, "Үндсэн бизнес нь үргэлжлүүлэн сайжирч, бэлэн мөнгөөр түрээслэгчид хэвийн хэмжээнд эргэж, SS-ийн үндсэн түрээс хурдсаж байна. Эдийн засаг зөөлөрч байгаа хэдий ч түрээслэгчдийн эрэлт тогтвортой, хадгалалт өндөр байна. Тус компани нь 2, 3-р улиралд зохион байгуулалттай хөрөнгө оруулалт, худалдан авалт, хамтарсан компанийн сонирхлыг олж авснаар гадаад өсөлтийн фронтод идэвхтэй хэвээр байна. Мөн KIM нь өр болон давуу эрхтэй өмчийг эргүүлэн худалдаж авах, одоо байгаа газрын түрээсийг авах, орон сууцанд газар олгох замаар үнэ цэнийг бий болгох арга замыг хайж байна."
Түүний өөдрөг сэтгэгдлүүдээс гадна Голладей энэ хувьцааг илүү сайн (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) гэж үнэлдэг бөгөөд түүний зорилтот үнэ нь 27 доллар байгаа нь нэг жилийн хугацаанд ~30% өсөх боломжтой гэсэн үг юм. (Голладейгийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө сүүлийн долоо хоногт нийт 16 шинжээчийн тойм гарсан бөгөөд үүнд 11 нь Худалдан авах, 5 нь Барьцалдах үнэлгээг Дунд зэрэгтэй үнээр үнэлжээ. Дундаж үнийн зорилтот $24.45 нь 17 долларын арилжааны үнээс 20.82%-иар өссөнийг харуулж байна. (Kimco компанийн хувьцааны урьдчилсан мэдээг TipRanks дээрээс харна уу)
Холбооны үл хөдлөх хөрөнгө (FRT)
Дараагийнх нь Мэрилэнд муж улсын Роквилл хотод байрладаг REIT болох Federal Realty юм. FRT нь АНУ-ын Дундад Атлантын болон Зүүн хойд бүс нутагт байрлах худалдааны төвийн үл хөдлөх хөрөнгө, ялангуяа өндөр зэрэглэлийн жижиглэнгийн худалдааны үл хөдлөх хөрөнгөд төвлөрдөг. Тус компани нь Флорида, Их нууруудын бүс, баруун өмнөд хэсэгт, ялангуяа Калифорнид байрладаг. FRT 951 онд нийт 2021 сая долларын орлого олсон байна.
Компанийн хүчирхэг гүйцэтгэл энэ жил ч үргэлжилсэн. FRT 2 оны 22-р улирлын тайландаа багцын үл хөдлөх хөрөнгийн ашиглалтын түвшин 92%, түрээсийн хувь 94.1% байна гэж тэмдэглэжээ. Жилээс жилд эдгээр тоо 240 ба 140 суурь пунктээр тус тус өссөнийг харуулж байна. Жижиг дэлгүүрийн түрээс нь COVID-ийн хямралын оргил үеэс хойш онцгой тэсвэртэй болох нь батлагдсан бөгөөд тахлын доод цэгээс хойш 580 суурь пунктээр өссөн байна. Саяхан 2-р улиралд жижиг дэлгүүрийн түрээс 360 нэгжээр нэмэгдэж, 89.3% болсон байна.
FRT мөн хөлөө тэлэхийн тулд хөдөлж байгаа бөгөөд 2-р улиралд 434 шинэ худалдааны төвийн эд хөрөнгөд 3 сая доллар зарцуулсан. Эдгээр шинэ үл хөдлөх хөрөнгө нь 93 акр газрыг хамардаг бөгөөд 1 сая гаруй хавтгай дөрвөлжин метр талбайг түрээслэх боломжтой. Тус компани энэ улиралд 132 шинэ түрээсийн гэрээ байгуулсан нь нийт талбайнхаа 562,111 хавтгай дөрвөлжин фут талбайг хамарсан нь 2-р улиралд "хамгийн идэвхтэй улирал" болсон байна.
Federal Realty нь REIT салбарын хамгийн хүчтэй ногдол ашгийн нэг бөгөөд 55 жилийн өмнө төлж эхэлснээсээ хойш нэг ч удаа төлбөрөө алдаагүй байна. Тус компани эдгээр 55 жил тутамд ногдол ашгаа нэмсэн. Одоогийн ногдол ашиг нь энгийн хувьцаанд ногдох 1.08 ам. доллар буюу жилд 4.32 ам.доллар бөгөөд 4.3%-ийн өгөөжтэй байна.
Энэ бүхэн нь өөрийн байрандаа сайн суурьтай компани байгааг харуулж байгаа бөгөөд энэ нь Рэймонд Жэймсийн 5 одтой шинжээчийг өдөөсөн юм. РЖ Миллиган 140 долларын үнийн зорилттой хамт FRT-ийг Хүчтэй худалдан авалт гэж үнэлэх. Энэ тоо нь ирэх онд хувьцааны ханш ~30%-иар өсөх боломжтойг харуулж байна. (Миллиганы амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу.)
Миллиган өсөх хандлагаа дэмжиж, "Хамгийн гол үндэс суурь бол түрээсийн шугам хоолой нь урьд өмнө байгаа шигээ бат бөх байх явдал юм. Энэ нь 2023/2024 он хүртэл мэдэгдэхүйц өсөлтийг бий болгох ёстой ... FRT (болон өргөн хүрээний салбар) хэдэн сарыг хүндхэн өнгөрүүллээ. Хямралд өртөж, илүү хамгаалалтын шинж чанартай REIT дэд салбарууд руу ухарч (цэвэр түрээс гэх мэт) хөрөнгө оруулагчдын хувьд арилжаа хийх. Хувьцааны арилжаа 17 оны дунд үеэс ердөө 2022 дахин өндөр байгаа нь бидний дипломын ажлын ихэнх хэсэг нь хэвээр үлдэж байна: хувьцаанууд түүхэн хямдралтай арилжаалсаар байгаа боловч үндсэн суурь нь урьд өмнө хэзээ ч байгаагүй ... "
Энэ талаархи сүүлийн үеийн 16 шинжээчийн тоймыг бүхэлд нь тэнцүү хуваасан бөгөөд тус бүр нь 8-ыг худалдаж авдаг. Энэ нь зөвшилцлийн үзэл бодлыг Дунд зэргийн худалдан авалт болгодог. FRT-ийн хувьцаанууд 100.60 доллараар арилжаалагдаж байгаа бөгөөд тэдний дундаж үнэ 117.78 ам.доллар байгаа нь нэг жилийн хугацаанд ~17%-иар өснө гэсэн үг. (TipRanks дээр FRT хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Хариуцлагаас татгалзах: Энэ нийтлэлд тусгасан саналууд нь зөвхөн онцлох шинжээчдийн санал бодлыг илэрхийлж байна. Агуулгыг зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглах зорилготой. Хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-133717589.html