Дэлхийн эрчим хүчний шилжилтийн марафон ба түүний цахилгаан автомашины эрэлт 2022 онд литийн эрэлтийг хэтрүүлэв. Эрчим хүчний хэмнэлттэй металлын үнэ өнгөрсөн нэг жилийн хугацаанд дэлхий даяар өсч, литийн нөөцийг бартаат замд чирэв. Одоо шинжээчид 2023 оныг илүү бууралттай гэж үзэж байна. Үүнээс гадна лити үйлдвэрлэгч тэргүүлэгч гурван орны ОПЕК шиг эвсэх магадлалтай байгаа нь шинэ он гарах салбарын хэтийн төлөвт дарамт болж байна.
X
Лити нь цахилгаан тээврийн хэрэгсэл болон хэрэглээний цахилгаан хэрэгсэлд эрчим хүч өгдөг бараг бүх батерейнд ашиглагддаг өндөр үр ашигтай эрчим хүч хадгалах орчин юм. Benchmark Minerals-ийн литийн үнийн индекс өнгөрсөн онд 180 гаруй хувиар өссөн байна.
Цахилгаан машины хамгийн том зах зээл, литийн асар их хэрэглэгч Хятад дахь литийн карбонатын спот үнэ 84,000-р сард тонн нь 560,000 ам.долларт хүрч дээд амжилт тогтоожээ. Хятадад энэ долоо хоногт нэг тонн үнэт металлын үнэ 79,500 юань буюу 244,510 ам.доллар байв. Он гарсаар нэг тонн үнэ 34,700 юань буюу XNUMX ам.доллар байв.
Үүний зэрэгцээ литийн нөөц, Sociedad Quimica Y Minra (SQM), Альбэмарле (АЛБ) болон Ливент (LTHM) жилийн байдлаар 83%, 11%, 5% орчим өссөн байна. Орон зайг хамарсан биржийн арилжаалагдсан сангууд азтай байсан. Global X Lithium & Battery Tech ETF (ХАЙРТАЙ) 20 гаруй хувийг алдсан байна. Amplify Lithium & Battery Technology ETF (БАТТ) 33 орчим хувийг хаясан байна.
Үүнтэй холбогдуулан өнгөрсөн сард мэдээлснээр дэлхийн хамгийн том литийн ордод байрладаг Аргентин, Чили, Боливи улсууд олборлолт, үнийн хэлэлцээрийн талаар хэлэлцэж байна. Өмнөд Америкийн орнууд литийн үнэд илүү хяналт тавихын тулд олон жилийн турш цуу яриа дэгдээд байна.
Литийн хувьцаа: Лити-ОПЕК-ийн талаарх дэлгэрэнгүй яриа
Аргентины үндэсний мэдээллийн агентлаг Телам XNUMX-р сард мэдээлснээр гурван улсын төлөөлөгчид дэлхийн литийн үнэд хяналт тавих гэрээ байгуулах талаар "дэвшилтэт яриа хэлэлцээ" хийж байна.
Гурван улсын Гадаад хэргийн сайд нар дэлхийн литийн үйлдвэрлэлээр тэргүүлэгч Австрали улсыг картелд нэгдэнэ гэж найдаж байсан гэж Бразилийн Рио Таймс сонинд бичжээ.
Дэлхий дээр хийгээгүй литийн нөөцийн дийлэнх нь Өмнөд Америкийн “Литийн гурвалжин” гэгддэг бүсэд байдаг. Энэ бүс нутагт Чили, Боливи, Аргентин орно. АНУ-ын Геологийн судалгааны газрын 58 оны Эрдэс баялгийн хураангуй тайланд дурдсанаар энэ гурван улс дэлхийн литийн нөөцийн 2021 орчим хувийг эзэмшдэг.
Чили одоогоор дэлхийн хамгийн том арилжааны литийн нөөцийг эзэмшдэг. SQM болон Albemarle нь тус улсад үйл ажиллагаа явуулдаг цорын ганц хоёр үйлдвэрлэгч юм. Albemarle Чилид хоёр үйлдвэрлэлийн газартай. Гэсэн хэдий ч Боливи бол дэлхийн хамгийн том литийн нөөцтэй орон гэж АНУ-ын Геологийн албаны мэдээлэв. Гэсэн хэдий ч Боливийн өргөн уудам дэлгүүрүүд арилжааны хувьд ашигтай гэж үзээгүй байна.
Литиум "ОПЕК" юу хийх вэ?
Үүний зэрэгцээ Хятад улс дэлхийн лити боловсруулах хүчин чадлыг давамгайлж байна. Олон улсын эрчим хүчний агентлагийн мэдээлснээр тус улс 75 онд дэлхийн лити-ион батерейны үйлдвэрлэлийн 2021 орчим хувийг эзэлж байна.
Хятад өөрөө литийн маш хязгаарлагдмал нөөцтэй. Гэсэн хэдий ч тус улс Өмнөд Америкийн литийн олборлолтод илүү идэвхтэй оролцож байгаа бөгөөд түүний дотор саяхан Аргентинд хийсэн хайгуулын хоёр төсөлд хоёр тэрбум ам.долларын хөрөнгө оруулалт хийсэн байна.
Хэрэв Чили, Боливи, Аргентин бусадтай хамт литийн картель байгуулвал энэ нь ОПЕК-ийн газрын тосны үнэд нөлөөлж, литийн зах зээлд нөлөөлж болзошгүй гэж шинжээчид үзэж байна. Газрын тос экспортлогч орнуудын 13 гишүүнтэй байгууллага нь дэлхийн газрын тосны үйлдвэрлэлийн түвшин, улмаар дэлхийн зах зээл дээрх түүхий нефтийн үнэд асар их нөлөө үзүүлдэг.
S&P Global Commodity Insights-ийн ахлах шинжээч Алис Ю IBD-д хэлэхдээ, ОПЕК маягийн литийн групп Австралийг оруулаагүй нь "практикт хэрэгжүүлэхэд хэцүү" болно. ОПЕК-ийн гишүүн 13 орноос ялгаатай нь Аргентины уул уурхайн үйл ажиллагаа нь янз бүрийн хувийн компаниудын хяналтанд байдаг нь бас нэг хүндрэл юм гэж Ю нэмж хэлэв.
Хэрэв картел байгуулагдвал литийн зардал өндөр болно гэсэн үг. Үүнийг дараа нь цахилгаан автомашин худалдан авагчдад шилжүүлж, цахилгаан тээврийн хэрэгслийн эрэлтийг бууруулах боломжтой гэж Ю.
Лити экспортлогч орнуудын зохион байгуулалт, литийн үнэ өндөр байх нь натри-ион гэх мэт өөр, хямд, элбэг батерейны химийн бодисыг хурдасгах болно гэж Ю. Натри-ион батерейг цахилгаан автомашины зах зээлд ашиглах талаар Хятадад аль хэдийн шуугиан дэгдээгээд байна.
Гэхдээ литийн картель төлөвлөгөөнд эерэг талууд бий.
"Лити-ОПЕК-ийг байгуулах тухай хэлэлцүүлэг нь литийн нөөцөө цаашид хөгжүүлэх, дэлхийн нийлүүлэлтийн сүлжээнд илүү чухал үүрэг гүйцэтгэх талаар тус тусын засгийн газрууд илүү их амлалт өгч байгааг харуулж байна" гэж Ю.
Литийн хувьцаа юу байна
Мягмар гарагт SQM хувьцаа ойролцоогоор 1%-иар буурч 98.25 болж байна зах зээлийн арилжаа. Чилид төвтэй тус компани одоогоор аяганы бариултай суурь загвартай бөгөөд MarketSmith-ийн мэдээлснээр 112.45 худалдан авах цэгтэй байна.
FactSet-ийн мэдээлснээр SQM-ийн ашиг 2002 оны төгсгөлд 547% -иар өсч 13.27 долларт хүрнэ гэж таамаглаж байна. Чилид төвтэй тус компанийн орлого 260%-иар өсч 10.4 тэрбум долларт хүрнэ гэж таамаглаж байна. Шинжээчдийн таамаглаж буйгаар 2023 оны бүтэн жилийн ашиг 12.97 ам. доллар болж бага зэрэг буурч, харин борлуулалт 10.9 тэрбум долларт хүрнэ.
Morgan Stanley-ийн шинжээч Хавьер Мартинез де Олкоз Сердан 17-р сарын XNUMX-нд SQM нь "орлогын дээд цэгт" ойртож магадгүй гэж бичжээ.
"Тодорхой байхын тулд бид 4, 22 оны 2023-р улиралын гайхалтай үр дүнг хүлээж байгаа ч нэмэгдүүлсэн тоо баримтаас харахад бид энэ орлогын мөчлөгийн оргилд хүрч магадгүй" гэж шинжээч бичжээ.
Тэрээр хэлэхдээ, SQM литийн хүчин чадал 180,000 тонн дөхөж байгаа бөгөөд үүнийг 210,000 тонн болгохоор ажиллаж байна. Morgan Stanley Чили дэх литийн хүчин чадлаа 360,000 тонн болгон нэмэгдүүлсэн. 2021 онд Чили 150,000 тонн литийн үйлдвэрлэсэн нь дэлхийн нийт литийн үйлдвэрлэлийн дөрөвний нэгээс бага юм.
Альбемарле: АНУ-ын литийн нөөц
Үүний нэгэн адил Уолл Стрит Albemarle-ийн 2022 оны EPS 411% -иар өсөж 21.08 доллар болж, орлого нь 120% -иар өсч 7.3 тэрбум долларт хүрнэ гэж найдаж байна. Нэмж дурдахад, FactSet-ийн санал асуулгад хамрагдсан шинжээчид ALB-ийн ашиг 30 онд дахин 2023% -иар нэмэгдэж, нэгж хувьцаанд 27.36 доллар болно гэж таамаглаж байна. Лити үйлдвэрлэдэг аварга компанийн борлуулалтын зорилт нь 9.9 онд 2023 тэрбум ам.доллар байгаа нь 36 оны тооцоолсон орлоготой харьцуулахад 2022%-иар өссөн байна.
Мягмар гарагт ALB 1.7%-иар буурч 273.39-д хүрчээ. Арваннэгдүгээр сарын дундуур хувьцааны ханш огцом огцом буурч, худалдан авах цэгээс даруй 7-8%-иар буурчээ. Энэ нь өдөөсөн автомат алдагдлыг зогсоох дүрэм.
Шарлотт, NC-д суурилсан Albemarle нь дэлхийн хамгийн том лити үйлдвэрлэгч бөгөөд цахилгаан батерейны лити нийлүүлэгчдийн нэг юм. Тус компани Tesla-д чухал металлыг аль хэдийн нийлүүлсэн. Химийн үйлдвэрлэлийн компани нь литийн сегментээс гадна бром болон химийн катализаторыг цэвэршүүлэх үйл ажиллагаа явуулдаг.
Альбемарл арав гаруй жилийн турш лити цэнэглэхээр төлөвлөж байна
Albemarle-ийн хувьцаа 97 байна Нийлмэл үнэлгээ out of 99. Энэ нь 90 харьцангуй бат бөх үнэлгээтэй, онцгой IBD хувьцааны үзлэг 99-д хүрсэн хувьцааны үнийн хөдөлгөөнийг хэмжих хэмжүүр. Хувьцааны EPS үнэлгээ нь хатуу 91 байна.
Баавгай ирж байна: Литийн хувьцаа ба үнэ
Goldman Sachs саяхан литийн уналттай төлөвтэй байгаагаа баталж, нийлүүлэлт 2023 оноос хойш эрэлтээсээ давж эхэлнэ гэж таамаглаж байна.
2023 онд дэлхийн эдийн засгийн өсөлт сул байх төлөвтэй байгаа тул өсөн нэмэгдэж буй цахилгаан автомашины эрэлт мөчлөгийн дарамтыг хэр зэрэг даван туулах вэ гэдэг чухал асуулт юм. Goldman Sachs энэ онд литийн нийлүүлэлт 84,000 тоннын алдагдалтай байснаас 76,000 тонн илүүдэлтэй болно гэж таамаглаж байна, учир нь зөөлөн эрэлт хэрэгцээ өндөр үйлдвэрлэлийг хангадаг. Гэсэн хэдий ч литийн нийлүүлэлтийн таамаг өөдрөг байсан түүхтэй.
Арваннэгдүгээр сард Albemarle бүтэн жилийн удирдамжийг дахин баталгаажуулсан EBITDA (хүү, татвар, элэгдлийн өмнөх ашиг) литийн литийн нэгжээр 500% -иас 550% хүртэл өссөн байна. Энэхүү удирдамж нь литийн үнэ өсөх магадлалтай, гэхдээ хэрэв үйлдвэрлэлийн налуу хурдацтай өсөлттэй байвал 4-р улиралд үнийн өсөлтөд зарим нэг сөрөг нөлөө үзүүлж болзошгүй юм.
Автомашин үйлдвэрлэгчид болон батерей нийлүүлэгчид 2024, 2025 он болон түүнээс хойшхи цахилгаан автомашины борлуулалтын зорилтыг биелүүлэхийн тулд литийн хангамжийг зогсоохоор улайрч байна. Долдугаар сард, General Motors (GM) 198 оноос эхлэн нийлүүлэлтийг баталгаажуулахын тулд Ливентэд 2025 сая доллар төлөхөөр тохиролцов.
Олон улсын эрчим хүчний агентлаг (ОУЭА) мөн 2.5 он гэхэд литийн жилийн хэрэгцээ 2030 тонн байсан бол 500,000 сая тонн болж өснө гэж таамаглаж байна.
Литийн хувьцаа: Морган Стэнлигийн төлөв
28-р сарын XNUMX-ны өдөр Morgan Stanley-ийн шинжээчдийн гаргасан литийн зах зээлийн төлөв байдлын тайланд "эрэлтийн эсрэг салхи ойртож байгаа тул ойрын хугацаанд (литийн) үнэд засвар хийх боломжтой гэж бид үзэж байна" гэжээ.
Morgan Stanley-ийн таамаглаж байгаагаар 2022 онд цахилгаан автомашины эрэлт хэрэгцээ 2023 он хүртэл үргэлжлэхгүй. Одоогоор 2022 онд дэлхийн цахилгаан автомашины борлуулалт 70% буюу 2 сая орчим ширхэг өснө гэж Morgan Stanley мэдээлэв.
“Бид 2023 онд үнийн өөрчлөлтийг харж байна, учир нь эрэлтийн өсөлт удааширч байгаа нь зах зээлийн хатуу байдлыг бууруулна. Гэсэн хэдий ч урт хугацааны лити хангамжийн хомсдол нь EV шилжилтийг удаашруулж болзошгүй юм.
Morgan Stanley 22 онд цахилгаан автомашины борлуулалтыг жилийн 1.8 хувиар буюу 2023 сая нэгжээр нэмэгдүүлнэ гэж тооцоолж байна.
Морган Стэнли цахилгаан автомашины борлуулалт жилдээ 90%-иар өссөн Хятадад “батарейны үйлдвэрлэл хэт их байгаа бололтой” гэжээ.
2023 онд цахилгаан автомашин худалдан авах татаасыг зогсоосноор Хятадын цахилгаан автомашины борлуулалт мөн удааширна гэж шинжээчид таамаглаж байна. Борлуулалт буурсан нь Хятад дахь литийн үнийг бууруулна. Morgan Stanley 67,500 оны эхний хагаст тонн тутамдаа үнэ 2023 ам.доллар байна гэж таамаглаж байсан бол оны хоёрдугаар хагаст тонн тутамдаа 47,500 ам.доллар болж буурна.
"2023 онд зах зээлийн хэт хатуу байдал тайрах магадлалтай тул үнийн засвар хийх шаардлагатай" гэж шинжээчид бичжээ. Morgan Stanley 10 онд литийн эрэлтийг 2023 хувиар нэмэгдүүлэхээр төлөвлөж байна.
Инфляцийг бууруулах тухай хууль, Тесла ба Лити
Байдены засаг захиргааны инфляцийг бууруулах тухай хууль (IRA) багтдаг олон тэрбум долларын автомашины урамшуулал. Энэхүү дэмжлэгийн хүчтэй хэсэг нь литийн боловсруулалтад байгаа Хятадын хоригийг сулруулахын тулд АНУ-ын дотоодын литийн үйл ажиллагааг дэмжиж байна.
Шинэ хуулинд татварын хөнгөлөлт эдлэхийн тулд цахилгаан машинууд хангасан байх ёстой жишиг үзүүлэлтүүд бий. 2024 он гэхэд цахилгаан эрчим хүчний батерей нь ашигт малтмалын 40-өөс доошгүй хувийг дотооддоо олборлосон эсвэл боловсруулсан байх ёстой. Энэ нь 80 онд 2027% болж өснө. Нөгөө сонголт бол АНУ-тай чөлөөт худалдааны гэрээ байгуулсан улсаас эх үүсвэр авах явдал юм.
Tesla (TSLA) хэтийн төлөвийг аль хэдийн харж байна Техас мужид лити боловсруулах үйлдвэр барихҮнийн өсөлтийн үед тус компани үйлдвэрлэлийн гол бүрэлдэхүүн хэсгүүдэд илүү хяналт тавихаар төлөвлөж байгаа тул .
Төслийн зөвшөөрлийг авбал 2024 оны эцэс гэхэд арилжааны үйлдвэрлэл эхлэх болно гэж Тесла мэдэгдэв. Түүнчлэн, XNUMX-р сарын сүүлээр Теслагийн хоёрдугаар улирлын орлогын дуудлагад Маск литийн арилжаанд зориулж зарим нэг зүйлийг хийсэн.
“Би бизнес эрхлэгчдийг литийн цэвэршүүлэх бизнест орохыг дахин нэг удаа уриалмаар байна. Та алдаж чадахгүй. Энэ бол мөнгө хэвлэх тусгай зөвшөөрөл юм” гэж Маск хэлэв.
Альбемарл инфляцийг бууруулах тухай хуулиар холбооны дэмжлэг авах магадлалтай. Albemarle нь одоогоор АНУ-д үйл ажиллагаа явуулж байгаа цорын ганц литийн уурхайтай. Тус компани 19-р сарын 150-нд ерөнхийлөгч Байдены дэд бүтцийн төслөөс XNUMX сая орчим доллар авахаа зарлав. Энэхүү хөрөнгө нь АНУ-ын лити батерейны үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэхэд зориулагдана гэж тус компани мэдэгдэв.
Литийн хувьцаа: Литийн төслүүд АНУ-д ирж байна
S&P Global Commodity Insights-ийн ажилтан Ю хэлэхдээ, Инфляцийг бууруулах тухай хууль нь "АНУ-д литийн шинэ төслүүдийг ашиглалтад оруулах ажлыг хурдасгах болно" гэж үзэж байна.
Залгууртай цахилгаан (PEV) батерейны хэрэгцээг хангахын тулд АНУ Чөлөөт худалдааны хэлэлцээрийн түншүүд хэрэгтэй болно гэж Ю нэмж хэлэв.
S&P Global Insights-ийн тооцоолсноор АНУ-ын литийн үйлдвэрлэл 25 он гэхэд зорчигч тээврийн автомашины литийн хэрэгцээний 2026%-ийг л хангана. Канад, Мексик, АНУ-ын литийн үйлдвэрлэл энэ утгыг 99% хүртэл нэмэгдүүлнэ гэж Ю хэлэв.
"Бид IRA-ийн үр дүнд хөрөнгө оруулалтын динамик өөрчлөгдөж, литийн хөрөнгө оруулалтын шинэ урсгал гарч ирэхэд хүргэж байгааг харж болно" гэж Ю.
Канад саяхан Хятадын гурван компанид Канадын гурван лити олборлогчоос эзэмшиж байсан хувиа салгах тушаал өгсөн гэж Ю.
"Энэ алхам нь Хойд Америкийн PEV нийлүүлэлтийн сүлжээ материал болон хөрөнгийн эх үүсвэр болгон Хятадаас идэвхтэй холдож байгааг харуулж байна" гэж тэр хэлэв.
Twitter дээр Kit Norton-г дага @KitNorton илүү хамрах зорилгоор.
ТА БҮХНИЙГ ХҮСЭЛТЭЙ
Фьючерс: Зах зээлийн өсөлт хүчтэй, гэхдээ та яагаад болгоомжтой байх хэрэгтэйг эндээс харж болно
Шилдэг сангууд 1%-ийн өсөлттэй 364-р салбартаа тэргүүлэгч болсон
IBD Digital ашиглан хөрөнгийн зах зээлд тэргүүлээрэй
Тесла түүхэн дэх хамгийн муу жилийн замд гарлаа
Диснейн ажлаас халагдсан гүйцэтгэх захирал төөрөхийн тулд 44 сая долларыг хэрхэн төлсөн бэ?
Эх сурвалж: https://www.investors.com/news/lithium-stocks-outlook-is-a-price-cartel-on-the-horizon-in-2023/?src=A00220&yptr=yahoo