(Bloomberg) - JPMorgan Chase & Co-ийн үнэт металлын бизнес нь олон жилийн турш алт, мөнгөний зах зээлийг банк болон түүний үнэ цэнэтэй үйлчлүүлэгчдийнхээ ашиг тусын тулд залилан мэхэлсэн авлигад идэгдсэн худалдаачид, борлуулалтын ажилтнуудын бүлэглэл байдлаар үйл ажиллагаагаа явуулж байсан гэж холбооны прокурор тангарагтны шүүгчдэд мэдэгдэв. Чикаго.
Bloomberg -ээс хамгийн их уншсан ном
Хууль зүйн яамны залилангийн хэлтсийн прокурор Люси Женнингс "Энэ хэрэг нь Уолл Стритийн томоохон банкуудын нэг дэх гэмт хэргийн хуйвалдааны тухай юм." "Өөрсдөдөө илүү их мөнгө олохын тулд тэд хуурч мэхлэхээр шийдсэн."
JPMorgan-ын гурван ажилтан асан, тэр дундаа үнэт металлын салбарын ахмад дарга Майкл Новак нарын шүүх хурал нь АНУ-ын зах зээлийг залилан мэхлэх, хууран мэхлэх үйл ажиллагааг таслан зогсоож буй сүүлийн жилүүдийн хамгийн амбицтай оролдлого юм. Худалдааны луйврын гэх өмнөх хэргүүдээс ялгаатай нь энэ гурвыг 1970 оны Рекетийн нөлөөнд автсан ба авлигын байгууллагуудын тухай хуулийн дагуу гэмт хэргийн хуйвалдааны хэрэгт буруутгаж байгаа бөгөөд энэ нь дэлхийн банкнаас илүү мафийн эсрэг өргөн хэрэглэгддэг эрүүгийн хууль юм.
Новак, алтны худалдаачин Грегг Смит, эрсдэлээс хамгаалах сангийн борлуулалтаар мэргэшсэн гүйцэтгэх захирал Жеффри Руффо нарыг 2008-2016 он хүртэл рэкетийн хуйвалдаан, үнэ, утсанд залилан, бараа бүтээгдэхүүний луйвар, хууран мэхэлсэн хэрэгт буруутгагдаж байна. Бүгд хамтдаа, Nowak. болон Смит хоёр арав гаруй гэмт хэрэгт буруутгагдаж байна. Гурван шүүгдэгч бүх зүйл ангиар гэм буруутай нь тогтоогдвол олон арван жилийн хорих ялаар шийтгүүлнэ. Тэдэнтэй хамт яллагдагчаар татагдсан өөр нэг худалдаачин Кристофер Жорданыг ирэх арваннэгдүгээр сард шүүхээр төлөвлөжээ.
2010 онд хуулиар хориглосон хууран мэхлэлт нь худалдаачид жинхэнэ арилжаагаа ашигтай болгохын тулд үнийг түлхэх зорилгоор гүйцэтгэхээс өмнө цуцлах асар их захиалгыг хамардаг. Хэдийгээр захиалгыг цуцлах нь хууль бус боловч бусдыг хууран мэхлэх стратегийн нэг хэсэг болох хууль бус юм.
Женнингс тангарагтны шүүгчдэд хэлсэн үгэндээ "Энэ заль мэх ажиллахад гэрээний нөгөө талд өөр хэн нэгэн ялагдсан" гэж хэлсэн. "Хэн нэгэн хулгайлагдсан." Тэрээр "Бид гурван шүүгдэгч гурвуулаа энэ арилжаа буруу байсныг эхний өдрөөсөө мэдэж байсан бөгөөд ямар ч байсан үүнийг хийсэн гэдгийг нотлох болно."
Дэлгэрэнгүйг: JPMorgan-ын алтны зах зээлийн "том хитчид" хууран мэхэлсэн хэргээр шүүх хуралтай тулгарлаа.
Новак, Смит нарын өмгөөлөгч нар тангарагтны шүүгчдэд тэс өөр байр суурийг илэрхийлж, прокурорууд үнэт металлын зах зээл дээр захиалга хэрхэн, яагаад хийгддэгийг буруу тайлбарлаж, шүүгдэгчид хэзээ ч хэнийг ч хуурч мэхлэх бодолгүй байсан гэж мэдэгджээ. Худалдаачид бодит, гүйцэтгэх боломжтой, нээлттэй зах зээлийн захиалга өгөхдөө хууран мэхэлж байна гэсэн буруу ойлголтыг төрүүлэхийн тулд засгийн газар арилжааны мэдээллийг маш нарийн цуглуулсан гэж тэд хэлэв.
Новакийн өмгөөлөгч Дэвид Мейстер нээлтийн мэдэгдэлдээ "Засгийн газрын энгийн өгүүлэмж нь түүхийг бүрэн дүүрэн өгүүлдэггүй - үүнээс хол" гэж хэлэв.
Смитийн өмгөөлөгч Жонатан Коган алт болон бусад үнэт металлыг компьютерийн бүтээсэн алгоритмууд секундын нэг сая дахь барааг худалдан авч, борлуулах боломжтой зах зээлд арилжаалдаг гэж хэлсэн. "Algos" гэж нэрлэгддэг хүмүүстэй өрсөлдөхийн тулд, мөн JPMorgan-ын үйлчлүүлэгчдийн нэрийн өмнөөс арилжаа явуулахын тулд Смит нэгэн зэрэг худалдан авах, худалдах захиалга тогтмол хийдэг байсан гэж Коган хэлэв. Зарим захиалга хэдхэн секундын хугацаанд идэвхтэй байсан ч ийм хурдацтай хөгжиж буй зах зээлд энэ нь "мөнхийн" юм гэж тэр хэлэв.
Мейстерийн хэлснээр, шүүх хуралдаанд танилцуулсан нотлох баримтууд нь зах зээлийн бүх захиалгын дийлэнх хувийг цуцалсан болохыг харуулах бөгөөд захиалгын ердийн ашиглалтын хугацаа хэдхэн секунд байна.
Мөн JPMorgan чатын бүртгэл, утасны дуудлага зэрэг худалдаачид Новак, Смит нарын юу бодож байсныг харуулсан нотлох баримт байхгүй гэж батлан хамгаалахын багууд мэдэгдэв, энэ нь прокурорууд тушаалыг биелүүлэхээс өмнө цуцлах гэж байсныг нотлох боломжгүй гэсэн үг юм. "Энэ хэргийг ялахын тулд прокурор олон жилийн өмнө ноён Смитийн оюун санаанд юу болж байсныг эргэлзээгүйгээр нотлох ёстой" гэж Коган хэлэв.
Руффогийн өмгөөлөгч Гай Петрилло хэлэхдээ, түүний үйлчлүүлэгч нь JPMorgan-ын худалдагч бөгөөд үнэт металл худалдаж авах, зарах хүсэлтэй үйлчлүүлэгчидтэй шууд ажилладаг бөгөөд түүний ажил нь үйлчлүүлэгчийн захиалгыг авчрах явдал байв. Руффо эдгээр захиалгыг хэзээ ч өгөөгүй, арилжааны гүйцэтгэлд оролцоогүй бөгөөд түүний нөхөн олговор нь банкны арилжааны ашиг орлоготой холбоогүй гэж Петрилло хэлэв.
Гол гэрчүүд
Женнингс хэлэхдээ, цахим харилцаа холбоо болон бусад нотлох баримтууд нь тэдний арилжаа зах зээлд тэдний талд нөлөөлсөн эсэхийг баталгаажуулахын тулд гурвуулаа хэрхэн хамтран ажилласныг харуулах болно. Засгийн газар Новакийн дор эсвэл шүүгдэгч нартай хамтран ажиллаж байсан хуучин худалдаачдыг дуудах болно гэж тэр хэлэв. Үүнд JPMorgan-ын худалдаачин асан Жон Эдмондс багтаж байгаа бөгөөд өмнө нь үнийг будлиантуулсан хэргээр гэм буруугаа хүлээсэн.
Засгийн газрын өөр нэг гэрч бол санхүүгийн хямралын үеэр JPMorgan худалдаж авахаас өмнө Смит, Руффо нартай Bear Stearns-д ажиллаж байсан Кори Флаум юм. Флаум 2019 онд үнийг хуурах оролдлого хийсэн хэргээ хүлээсэн.
Нээлтийн мэдэгдлийн дараа Хууль зүйн яам түүний анхны гэрч нь Чикагогийн худалдааны биржийн үйл ажиллагаа болон фьючерсийн зах зээлийн механизмын талаар мэдүүлэг өгөх Жон Шиерер байх магадлалтай гэж мэдэгдэв.
Прокурорууд Смит, Руффо нар хууль бус худалдааны тактикаа Bear Stearns-ээс JPMorgan-д авчирсан бөгөөд Новак болон бусад хүмүүс тэдний худалдааны стратегийг хурдан баталсан гэж буруутгаж байна. Bear Stearns-ийн худалдаачдын эргэлт нь өөр өөр үнээр олон тооны захиалга өгөх явдал байсан бөгөөд энэ нь нийлбэр дүнгээр жинхэнэ захиалгын хэмжээнээс хамаагүй их байсан бөгөөд энэ нь засгийн газар үүнийг давхраалах арга гэж нэрлэдэг. Жинхэнэ захиалгын дараа хурдан дараалсан захиалгууд нь жинхэнэ захиалга хийгдсэн даруйд цуцлагдах болно.
Олон мянган худалдаа
Алтны хар тугалга худалдаалагч Смит олон жилийн турш 38,000 орчим буюу өдөрт 20 орчим давхарлах дараалал гүйцэтгэсэн гэж прокурорууд мэдүүлэгтээ дурджээ. Новак өөрөө үндсэндээ опционы арилжаа хийдэг байсан ч тэр байр сууриа хамгаалахын тулд фьючерсийн зах зээлд шумбах болно. Тэрээр 2009 оны есдүгээр сард мэдүүлгийн дагуу давхраа хийхдээ гараа туршиж, 3,600 орчим удаа энэ аргыг ашигласан байна.
Зарим гүйлгээ нь хууль тогтоогчид хууран мэхлэхийг хориглохоос өмнө эхэлсэн ч JPMorgan-ын худалдаачид бараг арван жилийн хугацаанд 50,000 гаруй удаа хууран мэхэлсэн тактик өргөн тархсан гэж прокурорууд мэдэгдэв.
Энэ хооронд Руффо Смитэд өөрийн эрсдэлийн сангийн дор хаяж хоёр үйлчлүүлэгч болох Мур Капитал Менежмент болон Тюдор Инвестмент Корпорацтай холбоотой захиалгыг биелүүлэхийн тулд зах зээл хаана хэрэгтэйг хэлсэн гэж шүүхийн мэдүүлэгт дурдсан байна. Руффо болон бусад хүмүүсийн өмгөөлөгчид эдгээр хедж сангуудын худалдаачид болон Соросын сангийн удирдлагын нэгийг дуудаж гүйлгээний талаар мэдүүлэг авах боломжтой гэж мэдэгджээ. Тэдний гэрчүүдийн жагсаалтад үнэт металлын ширээн дээрх JPMorgan-ын одоогийн болон хуучин зургаан ажилтан багтсан бөгөөд тэдний хоёр нь Руффог удирдаж байсан.
Хуурамч үйлдлийг таслан зогсоох
Хууль зүйн яам болон АНУ-ын Түүхий эдийн фьючерсийн арилжааны комиссын засгийн газрын явуулж буй арга хэмжээ нь унтлагын өрөөнөөсөө гарч ажилладаг өдрийн худалдаачдаас эхлээд өндөр давтамжийн худалдааны нарийн төвөгтэй дэлгүүрүүд, Bank of America Corp, Deutsche зэрэг томоохон банкууд хүртэл хорь гаруй хувь хүн, пүүсүүдийг баривчилсан байна. Банк AG.
Тохиолдол бүр амжилттай байсангүй. 2018 онд тангарагтны шүүхээс UBS Group AG-ийн худалдаачин асан, бараа бүтээгдэхүүн залилан мэхэлсэн хэргээр цагаатгасан бол 2019 онд хуурамч программ зохиосон Чикагогийн програмистын хэргийг буруу шүүж, хэргийг хэрэгсэхгүй болгожээ. JPMorgan-ын хэрэгт гурван шүүгдэгчийг банкны залилангийн хэргээр шүүхээс татгалзсан.
Гэсэн хэдий ч Засгийн газар олон ялалт байгуулсан. BofA-ийн Merrill Lynch-д үнэт металлын худалдаа эрхэлдэг байсан хоёр хүнийг өнгөрсөн жил Чикаго дахь тангарагтны шүүхээс хуурамчаар үйлдсэн гэм буруутайд тооцож, 2020 онд Deutsche Bank AG-ийн хоёр наймаачинг буруутгасан.
2019 оны 920-р сард JPMorgan буруу үйлдлээ хүлээн зөвшөөрч, үнэт металл болон Төрийн сангийн аль алинд нь зах зээлийг залилсан АНУ-ын нэхэмжлэлийг шийдвэрлэхийн тулд XNUMX сая доллар төлөхөөр тохиролцсон. Энэ нь хуурамчаар үйлдсэн банкинд тавьсан хамгийн том хориг юм. JPMorgan мөн Хууль зүйн яаманд хуучин ажилтнуудаа яллахад нь туслахаар тохиролцсон байна.
(Өмгөөлөгчдийн тайлбарын хамт шинэчлэгдсэн.)
Bloomberg Businessweek сэтгүүлээс хамгийн их уншсан ном
© 2022 Bloomberg LP
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-traders-ripped-off-gold-200116600.html