Энэ нь албан ёсны: өнгөрсөн даваа гаригийн арилжааны дараа S&P 500 баавгайн зах зээл дээр NASDAQ-д нэгдсэн. Он гарсаар тус индекс 21%-иас илүү унасан нь NASDAQ-ийн 31%-ийн алдагдалтай тэнцэхүйц хэмжээний алдагдал биш ч хөрөнгө оруулагчдын ходоодны хямралд хүргэж байна. Энэ нь мөн чухал асуултыг авчирдаг: хувьцааны хүнд хэцүү нөхцөлд багцаа хэрхэн хадгалах вэ?
Жим Крамер руу ор. CNBC-ийн 'Галзуу мөнгө' нэвтрүүлгийн нэрт хөтлөгч хэзээ ч зөвлөгөө өгөхөө алдаж байгаагүй бөгөөд тэрээр дахин нэг удаа давж гарлаа. Одоо хувьцааны хөрөнгө оруулагчдад зориулсан түүний үг: уйтгартай байгаарай!
Уйтгартай гэдэг нь Крамер нь хэлбэлзэл ихтэй хувьцаанаас зайлсхийх гэсэн үг юм. Энэ нь түүний үзэж байгаагаар баавгайн зах зээлд ирэх саруудад өндөр инфляцийг даван туулах түлхүүр болно.
"Хэрэв та... бодит зүйл үйлдвэрлэдэг, хөрөнгөө эргүүлж, боломжийн үнээр арилждаг компаниудын энгийн хувьцааг худалдаж авсан бол та харьцангуй сайн байна ... Асуудал нь бага унадаг хувьцаанууд ... тэд үнэхээр уйтгартай байна," Крамер ингэж хэлэв.
Тэгэхээр хөрөнгө оруулагчид юу худалдаж авах ёстой вэ? Крамерын уйтгартай хувьцааны сонголтыг санаж, мөнхийн асуултын хариуг авахын тулд бид Уолл Стритийн зарим шинжээчтэй уулзаж ярилцлаа. Ашиглаж байна TipRanks мэдээллийн сан, бид Street-ийн шинжээчдээс худалдан авах үнэлгээтэй, одоогийн баавгайн зах зээл дээр ч гэсэн хоёр оронтой тоогоор өсөх саналтай, хэлбэлзэл багатай гурван хувьцааг олсон. Илүү дэлгэрэнгүй харцгаая.
Батлан даагч (AZ)
Бид эрсдэлийн удирдлага буюу даатгал гэж хэлэх гайхалтай аргаас эхэлнэ. Assurant, томоохон бизнесийн салбарт сайн байр суурьтай, 9 тэрбум долларын фирм. Assurant нь дэлхийн даатгалын зах зээл дээр ажилладаг бөгөөд орон сууц, түрээслэгчдийн даатгалын бодлого, үерийн даатгал, тээврийн хэрэгслийн бодлого, оршуулгын даатгал зэрэг нас баралтын хамгаалалт зэрэг өргөн хүрээний бүтээгдэхүүнийг санал болгодог. Олон даатгалын компаниудын нэгэн адил Assurant нь санхүүгийн үйлчилгээг санал болгодог.
Энэ жил нийт зах зээлүүд уналттай байсан ч AIZ-ийн хувьцаа ~12%-иар өссөн байна.
Мөн тус компани санхүүгийн сайн үзүүлэлтийг харуулсан. Assurant 1 оны 22-р улиралд гаргасан тайландаа 2.46 тэрбум долларын орлого олжээ. Энэ нь сүүлийн хоёр жилийн орлогын хязгаарт багтаж байсан бөгөөд жилийн өмнөх улирлын 2.36 тэрбум долларын үр дүнг давлаа. Орлогын хувьд Assurant илүү сайн ажиллаж, шингэрүүлсэн хувьцаанд ногдох 3.80 долларын тохируулсан ашгийг авчирсан. Энэ нь y/y-ээс 17%-иар өссөн бөгөөд 2.84 ам.долларын хүлээлтийг өргөн зөрүүгээр давлаа. Тус компани 1-р улирлын эцэст нийт 738 сая ам.доллартай тэнцэх хөрвөх чадвартай хөрөнгөө мэдээлсэн нь удирдлагын хүссэн мөнгөн хөрөнгийн доод хэмжээ болох 225 сая ам.доллараас давсан байна.
Батлан даагч мөн ногдол ашиг төлж, хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах хөтөлбөрийг идэвхтэй хэрэгжүүлдэг. Тус компани 280-р улиралд энэ хоёр хөтөлбөрт нийлээд 1 сая доллар зарцуулсны 129 сая долларыг ногдол ашигт зарцуулсан байна. Ногдол ашиг нь энгийн хувьцаанд ногдох 68 цент болж, жил бүр 2.72 ам. доллар болж, бага зэрэг боловч найдвартай 1.5% өгөгдөв.
Морган Стэнлигийн шинжээч Майкл Филлипс AIZ-ийг "давуу сонголт" гэж тайлбарлахдаа: "AIZ-ийн хувьд бид тогтвортой ерөнхий өсөлт, бизнесийн холимог капитал руу шилжиж, хувьцааны гүйцэтгэлийг илүү сайн болгоно гэж найдаж байна. Бүтээгдэхүүний наалдамхай байдал, хэрэглэгчдэд төлөх сарын төлбөр бага, орон сууц өмчлөгчдийн даатгалын бизнест хүч түрэн орж ирдэг мөчлөгийн эсрэг шинж чанар зэрэг нь эдийн засгийн уналтаас айдаг хөрөнгө оруулагчдын хувьд хувьцааг бид "аюулгүй бүс" гэж харж байна."
Хүйтэн зах зээлд хөрөнгө оруулагчдыг дулаацуулах нь таатай төлөвтэй байгаа бөгөөд Филлипс өөрийн тайлбартай зэрэгцэн хувьцааны илүүдэл жинтэй (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) зэрэглэлийг тавьдаг. Нэмж дурдахад Филлипс 215 долларын үнийн зорилт тавьсан нь нэг жилийн хугацаанд одоогийн түвшнээс ~25%-иар өснө гэсэн үг. (Филлипсийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Гудамжны бусад хэсэг рүү эргэж харвал бусад шинжээчид ижил байр суурьтай байна. 3 Худалдан авалт, Барьцалдах эсвэл Борлуулахгүй, Гудамжинд байгаа үг нь AIZ бол хүчтэй худалдан авалт юм. Хувьцааны дундаж үнэ 172.69 ам. доллар, хувьцааны үнэ 213.33 ам.доллар байх ба нэг жилийн хугацаанд 23.5%-иар өсөх боломжтой. (TipRanks дээр AIZ хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
CenterPoint эрчим хүч (CNP)
Хоёрдахь хувьцааны хувьд бид Хьюстонд төвтэй нийтийн аж ахуйн компани руу хандах болно. CenterPoint Energy нь цахилгаан эрчим хүч үйлдвэрлэх, дамжуулах, байгалийн хий түгээх чиглэлээр ажилладаг. Тус компани нь Техас, Луизиана, Миссисипи, Миннесота, Охайо, Индиана мужуудад 7 сая орчим тоолууртай хэрэглэгчтэй бөгөөд энэ оны 35-р сарын 31-ний байдлаар нийт XNUMX тэрбум долларын хөрөнгөтэй.
Сүүлийн саруудын санхүүгийн сайн өгөөж, орлогоос харахад CenterPoint хүчтэй байр суурь эзэлдэг. Тус компанийн 47-р улиралд GAAP-аас бусад ашиг нь нэгж хувьцаанд 1 цент байсан нь өмнөх улирлаас 22%-иар өссөн байна. Нийт орлого нь 30 тэрбум ам.долларт хүрч, жилийн өмнөхөөс 2.76%-иар өссөн байна.
Эдгээр үр дүн нь CenterPoint-ийн 17 центээр зарласан энгийн хувьцааны ногдол ашгийг дэмжсэн. Жилийн 68 центийн ханш нь дунджаас арай өндөр буюу 2.3% -ийн ургац өгдөг. CNP-ийн ногдол ашгийн сонирхол татахуйц зүйл бол түүний найдвартай байдал; Тус компани 1972 он хүртэл төлбөрөө үргэлжлүүлсээр ирсэн. Төлбөрийг 2020 оны эхээр буюу титмийн хямралын үеэр бууруулсан боловч түүнээс хойш хоёр ч удаа нэмэгджээ.
Тус компанийн хувьцаа нь нийт зах зээлээс илүү гарсан байна. Өргөн хүрээний зах зээлүүд он гарсаар огцом буурч байгаа ч CNP жилийн турш ~4%-иар өссөн хэвээр байна.
Бухуудын дунд BMO-ийн шинжээч байдаг Жеймс Талакер "Хэдийгээр нам гүмхэн улирал (үнэлгээний горимд шилжих үед уйтгартай байдаг) ч гэсэн CNP-ийн 1-р улирлын 22-р улирлын дуудлага тогтмол гүйцэтгэлээ үргэлжлүүлж, ойрын хугацаанд хөрөнгийн зарцуулалтыг бага зэрэг хурдасгасан нь компанийн хэтийн төлөвийг илүү тодотгож байна. . Мөн тус компани 5 жилийн хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөгөө 100 сая доллараар нэмэгдүүлж 19.3 тэрбум доллар болгосон ч 2022 оны хөрөнгийн зарцуулалт 300 сая доллараар нэмэгджээ. Эцэст нь удирдлага нь төлөвлөсөн хугацаанаасаа дөрөвний гурваас өмнө дундын үйл ажиллагаанаасаа гарлаа. Бид CNP-ийн тууштай гүйцэтгэл, хөрөнгө оруулагчдын хүлээлтийг хангаж, давах чадварт гүн сэтгэгдэл төрүүлсэн хэвээр байна."
Үүний тулд Thalacker CNP-д энэ өсөлтийн төлөвтэй зэрэгцэн давж гарах (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) үнэлгээ өгч, жилийн толгойд 35%-иар өсөх магадлалыг 22 ам. долларын үнийн зорилттойгоор хэмждэг. (Талакерын амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө CNP нь сүүлийн үеийн 12 шинжээчийн тоймд үндэслэн Strong Buy шинжээчдийн санал нэгтэй санал нэгтэй байна. CNP-ийн хувьцааны дундаж үнэ 34.08 ам. доллар, хувьцааны үнэ 28.64 ам.доллар байхаар төлөвлөж байгаа нь нэг жилийн хугацаанд 19%-иар өснө гэсэн үг. (TipRanks дээр CNP-ийн хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Нийтийн үйлчилгээний аж ахуйн нэгжийн бүлэг (PEG)
Хүн бүрт эрчим хүч, хоол хийх хий хэрэгтэй байдаг тул нийтийн үйлчилгээний компаниуд үргэлж зах зээлтэй байдаг. Нью Жерси мужид байрладаг нийтийн үйлчилгээний аж ахуйн нэгжийн групп нь Нью-Йорк хотын томоохон бүс нутаг, түүний дотор Нью Жерси, Лонг-Айленд болон Пенсильванийн зүүн өмнөд хэсэгт байрлах хэрэглэгчдэд байгалийн хий, цахилгаан эрчим хүчний үйлчилгээ үзүүлдэг. Тус компани илүү цэвэр "ногоон" эрчим хүч үйлдвэрлэх чиглэлд алхам хийж байгаа ч одоохондоо үйлдвэрлэлийн хүчин чадлыг хангахын тулд чулуужсан түлш болон цөмийн станцуудыг хослуулан түшиглэсэн хэвээр байна. Public Service Enterprise Group нь Public Service Electric & Gas (PSE&G) компанийн үндсэн охин компани бөгөөд тус компанийн үйл ажиллагааны хэсэг болох холдинг компани юм.
Төрийн албаны үйл ажиллагаа нь энэ оны эхний улиралд GAAP-аас бусад орлогод нэгж хувьцаанаас 1.33 долларын ашиг авчирсан нь өмнөх улирлынхаас 1.28 долларын ашиг авчирсан байна. Эдгээр ашиг нь 2.3 тэрбум долларын үйл ажиллагааны орлогод үндэслэсэн. Тус компани энэ улирлыг нийт 1.6 тэрбум долларын мөнгөн хөрөнгөөр дуусгасан бөгөөд үүнд бэлэн мөнгө, түүнтэй адилтгах хөрөнгө, хязгаарлагдмал бэлэн мөнгө багтсан байна.
Энэ жагсаалтад байгаа бусад хувьцааны нэгэн адил PEG тогтмол ногдол ашиг төлдөг. Тус компани нь 2003 оноос хойш найдвартай төлбөр тооцоог баримталж ирсэн урт түүхтэй. Одоогийн байдлаар энгийн хувьцаанд ногдох 54 цент ногдол ашиг жил бүр 2.16 ам. доллар болж, 3.4%-ийн өгөөжтэй байгаа нь S&P-д бүртгэлтэй пүүсүүдийн дунджаас хамаагүй дээгүүр байна.
Wells Fargo-д энэ хувьцааны талаар шинжээч Нейл Калтон ажлын тогтвортой, тогтмол урсгалыг өнөөгийн орчинд асар их хөрөнгө гэж үздэг. Түүний хэлснээр 'PSE&G үргэлжлүүлэн Chug Along.' Калтон дэлгэрэнгүй ярихдаа, "Хөрөнгө оруулагчдад PSE&G нь сүүлийн 2011 жилийн хугацаанд манай хамрах хүрээний хамгийн өндөр гүйцэтгэлтэй хэрэгслүүдийн нэг байсаар ирсэн гэдгийг сануулах нь бидэнд тустай гэж үзэж байна. 2021-12 оны хугацаанд PSE&G нь EPS CAGR-ийг 6%; салбарын дунджаас хоёр дахин их байна. Цаашид тус компанийг 7 он хүртэл 25-21% CAGR-д (2.87A EPS-ээс XNUMX долларын) хүрэх боломжтой гэж бид бодож байна."
Урагшаа харахад шинжээчид 85 долларын үнийн зорилтыг энд тохирсон гэж үзэж байгаа нь дараагийн 34 сарын хугацаанд 12% -иар өсөх боломжтойг харуулж байна. Түүний хувьцааны үнэлгээ нь илүүдэл жинтэй (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах). (Калтоны амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Гудамжны бусад хэсгийн хувьд бухнууд үүнийг эзэмшдэг. PEG-ийн дунд зэргийн худалдан авалтын зөвшилцлийн үнэлгээ нь сүүлийн гурван сард хүлээн авсан 9 худалдан авалт, 4 эзэмшилд хуваагддаг. Дундаж үнийн зорилтот $77.62 нь хувьцааны үнэ ирэх онд 23%-иар өсөх магадлалтайг харуулж байна. (TipRanks дээр PEG хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Disclaimer: Энэ нийтлэлд дурдсан саналууд нь зөвхөн онцолсон шинжээчдийн санал юм. Агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглахад зориулагдсан болно. Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-boring-stocks-132908787.html