Хөрөнгийн зах зээлд галзуу хулгана үргэлжилсээр байгаа бөгөөд энэ долоо хоногт хөрөнгийн биржийн үнэ унасан байна. S&P 500 индекс 3.5%-иар буурч, Dow индекс 870 орчим оноо алдсан байна. Зах зээлийн уналт нь тодорхойгүй байдлаас үүдэлтэй; Сүүлийн үеийн эдийн засгийн мэдээлэл гэнэтийн эерэг гарсан бөгөөд ирэх долоо хоногт ХНС-ын хүүгийн шийдвэрийн таамаглалыг бүрхэг болгов.
Инфляцийг хазаарлах, ажилгүйдлийн түвшинг бууруулах төв банкны хос мандат нь байнга зөрчилддөг бөгөөд инфляци өндөр түвшинд хүрч, ажилгүйдэл багасч байгаа энэ үед юу хүлээж байгааг таахад бэрх.
Хувьцаагаа хадгалахыг хүсч буй хөрөнгө оруулагчдын хувьд яг одоо хийх логик алхам бол хамгаалалтын тоглолтонд шилжих явдал юм. Энэ бол Jefferies хөрөнгийн стратегич Стивен ДеСанктисын саяхан бичсэн тэмдэглэлийн цаадах тезис юм. Тэрээр хэлэхдээ, "Өндөр ургацын төлөөх сэтгэл хөдлөлийн өөрчлөлтийг хараад бид баяртай байсан ... Батлан хамгаалах бол өнөө үед тоглоомын нэр юм."
Үүнийг харгалзан Jefferies-ийн шинжээчид ногдол ашгийн өндөр өгөөжтэй хоёр хувьцааг сонгон авсан бөгөөд үүний дотор 13% хүртэл өндөр төлдөг хувьцааг зөв алхам урагшлуулах болно. Эдгээр нь уламжлалт хамгаалалтын тоглолтууд бөгөөд тогтвортой өгөөжийг баталгаажуулдаг бөгөөд найдвартай ногдол ашиг нь дунджаас өндөр байх тусам инфляцийг даван туулж чадна.
Нээгдэж байна TipRanks мэдээллийн сан, бид эдгээр тэмдэгтүүдийн цаадах нарийн ширийн зүйлийг судалж, тэднийг өөр юу татахад хүргэдэг болохыг олж мэдэх болно.
Дэлхийн хөлөг онгоцны түрээс (GSL)
Бидний хайж буй хамгийн эхний ногдол ашгийн хувьцаа бол дэлхийн далайн худалдааны замын гол үүрэг гүйцэтгэгч, жижиг, дунд оврын 65 чингэлэг хөлөг онгоц бүхий дэлхийн тээврийн салбарын бие даасан эзэмшигч-оператор Global Ship Lease компани юм. Эдгээр төрлийн хөлөг онгоцууд нь бараг бүх төрлийн ачааг тээвэрлэж, дэлхийн чингэлэг худалдааны нийт хэмжээний 70 гаруй хувийг бүрдүүлдэг. Global Ship ерөнхийдөө хөлөг онгоцоо түрээслүүлдэг бөгөөд хөлөг онгоц бүрийн гэрээний хугацаанд өдөр тутмын түрээсийн үнээс орлогын урсгал авдаг. Энэ оны 3-р улирлын эцсийн байдлаар тус компани 2.2 тэрбум ам.долларын үнэ бүхий дүрмийн гэрээ байгуулсан бөгөөд гэрээгээ дуусгахад дунджаар 2.9 жил үлджээ.
Арваннэгдүгээр сарын эхээр GSL 3-р улирлын 22-р улирлын санхүүгийн тайлангаа гаргаж, дээд болон доод шугамын өсөлтийг харуулсан. Нийт орлого нь 172.5 сая доллар болсон нь хоёрдугаар улирлаас 11.6%-иар, өмнөх улирлаас 2%-иар өссөн байна. Эдгээр шилдэг үр дүн нь 24.4 онд орлого нэмэгдүүлэх хүчтэй чиг хандлагын нэг хэсэг юм; Есдүгээр сарын 2022-нд дуусах есөн сарын хугацаанд компанийн орлого өмнөх оны мөн үеэс 30%-иар өссөн байна.
Эцсийн дүндээ 92 сая долларын цэвэр орлого жилийн 41%-иар өссөн байна. Энгийн хувьцаа эзэмшигчдийн цэвэр орлого 89.6 сая доллар болсон нь жилийн 42%-иар өссөн байна. Нэгж хувьцаанд ногдох EPS 2.44 ам. доллар 41-р улиралд мэдээлэгдсэн 1.73 доллараас 3%-иар өссөн байна.
Эдгээр хүчтэй олз нь компанийн нэг энгийн хувьцаанд 37.5 центээр зарласан ногдол ашгийг дэмжиж, 2-р сарын 1.50-нд төлсөн. Энэ ханшаар нэгж хувьцаанд ногдол ашиг жил бүр 9.2 доллар болж, 4%-ийн өгөөж өгдөг. Энэ өгөөж нь S&P-д бүртгэлтэй пүүсүүдийн дунджаас 1.5 дахин их бөгөөд сүүлийн мэдээлэгдсэн инфляцийн түвшингээс XNUMX пунктээр өндөр байна.
Жефферигийн 5 одтой шинжээч Омар Нокта Сүүлийн саруудад GSL-ийн гүйцэтгэлд сэтгэл хангалуун байгаа бөгөөд "Компани нь орлогынхоо хоцрогдолтой маш сайн байр суурьтай байгаа бөгөөд улирлын туршид 10 хөлөг онгоцыг хугацаатай түрээсийн гэрээнд оруулснаар нэмэгдүүлсэн бөгөөд цаашид уян хатан байх боломжтой ... консерватив, сахилга баттай хандлагын хувьд бид GSL-ийг цаашид гарч ирэх боломжуудыг ашиглах уян хатан байдал гэж бид харж байна ... "
Төлбөр нь компанийн үргэлжилсэн чөлөөт мөнгөн гүйлгээний дөрөвний нэгийг л төлөөд байгаа тул өгөөж нь бидний үзэж байгаагаар анхаарал татахуйц байна. Удирдлагууд мөн 15.1, XNUMX-р сард XNUMX сая ам.долларыг эргүүлэн худалдаж авсан” гэж шинжээч нэмж хэлэв.
Үүний тулд Nokta энд Худалдан авах зэрэглэлийг тогтоодог бөгөөд нэг жилийн хугацаанд хувьцааны ~25% -иар өсөх боломжтой гэсэн 55 долларын үнийн зорилтыг дэвшүүлсэн. Одоогийн ногдол ашгийн өгөөж болон хүлээгдэж буй үнийн өсөлт дээр үндэслэн хувьцаа нь ~64% -ийн нийт өгөөжийн төлөвтэй байна. (Ноктагийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Гудамжны бусад хэсэг рүү эргэж харвал бусад шинжээчид ижил байр суурьтай байна. 3 Худалдан авалт, Барьцалдах эсвэл Борлуулахгүй, Гудамжинд байгаа үг нь GSL бол Хүчтэй Худалдан авалт юм. Хувьцааны дундаж үнэ $32.67, хувьцааны үнэ $16.15 байх бөгөөд нэг жилийн хугацаанд ~102% өсөх боломжтой. (TipRanks дээр GSL хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Чесапийн эрчим хүч (CHK)
Одоо бид Chesapeake нүүрсустөрөгчийн хайгуул, хөгжлийн салбарт томоохон тоглогч болох эрчим хүчний салбар руу шилжих болно. Тус компани нь Хойд Америк даяар үйл ажиллагаа явуулдаг бөгөөд Хойд Америкийн хамгийн үр бүтээлтэй байгалийн хийн хэд хэдэн бүс нутагт, тухайлбал Техасын Ийгл Форд, Пенсильванийн Марселлусын занар, ялангуяа Луизианагийн Хейнсвилл формац зэрэг томоохон хөрөнгийг тоолдог. Өнгөрсөн оны эцсээр Чесапикийн батлагдсан нөөц нь гол төлөв байгалийн хий буюу 69% байсан ч их хэмжээний байгалийн хий (8%) болон газрын тос (23%) орсон байна.
Chesapeake-ийн бодит хөрөнгөнд суурилсан бат бөх суурь нь компанийн санхүүгийн найдвартай үр дүнг дэмждэг. Өнгөрсөн оны хоёрдугаар улирлаас хойш орлого, ашиг хоёулаа өсөх хандлагатай байна; Хамгийн сүүлд гаргасан 3 оны 22-р улирлын тайланд тус компани нийт 4.1 тэрбум гаруй долларын орлого олжээ. Үйл ажиллагаанаас олсон мөнгө 1.3 тэрбум гаруй доллар болсон бөгөөд 883 сая долларын цэвэр орлого нь нэгж хувьцаанд ногдох ашиг 6.12 ам.доллар гэсэн үг. Тохируулах үндсэн дээр 730 сая долларын орлого нь тохируулсан шингэрүүлсэн EPS-ийг 5.06 доллар болгоход хүргэсэн нь 112-р улирлын 3-р улирлынхаас 21% өссөн байна.
Энэ нь компанийн ногдол ашгийн бодлогыг шууд дэмждэг тул хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татсан тул Чесапик 3-р улиралд 773 сая долларын чөлөөт мөнгөн гүйлгээгээр улирал бүр дээд амжилт тогтоожээ. Chesapeake энэ улирлын туршид хувьцаагаа эргүүлэн худалдаж авах, ногдол ашиг төлөх замаар 1.9 тэрбум долларыг хувьцаа эзэмшигчдэдээ буцааж өгсөн ч энэхүү эцсийн үр дүнг удирдаж чадсан.
Сүүлд зарласан ногдол ашгийг тогтмол болон нэмэлт төлбөрийг тооцвол 3.16 ам. доллар байсан бөгөөд өнгөрсөн арванхоёрдугаар сарын 1-нд төлсөн. Одоогийн төлбөрөөр нэг энгийн хувьцаанд ногдол ашгийн хэмжээ жил бүр 12.64 доллар болж, өгөөж нь 13.4% болж гайхалтай байна. Энэ нь дунджаар 6 дахин их ногдол ашиг өгдөг ховор хувьцаа юм.
Chesapeake for Jefferies-ийн сурвалжлагадаа, Ллойд БирнJefferies-ийн өөр нэг 5 одтой шинжээч хувьцааны талаар өөдрөг байх хэд хэдэн шалтгааныг олж хараад: "Бид CHK-ийн үнэлгээ, сайн байр суурьтай хөрөнгө, хувьцаа эзэмшигчдийн сайн өгөөж, Хейнсвиллийн стратегийн тасралтгүй ахиц дэвшилд дуртай хэвээр байна ... CHK баттай байна. болон тэнцвэртэй хувьцаа эзэмшигчдийн өгөөжийн хүрээ. '22 онд CHK нь ~2.3 тэрбум доллар буюу одоогийн зах зээлийн үнэлгээний ~17% -ийг буцаана."
"Компани 2023 он хүртэл үндсэн / хедж/ биет гэрээнүүдээ тогтворгүй хийн зах зээл дэх өгөөжийг хамгаалахад тус дөхөмтэй байдлаар XNUMX он хүртэл нэмэлт өөрчлөлт оруулах болно гэдэгт бид итгэж байна" гэж шинжээч нэмж хэлэв.
Ирэх 150 сарын хугацаанд Бирн CHK-д Худалдан авах үнэлгээг өгч, 56 долларын үнийн зорилтот ханш ~12% өсөх хандлагатай байна. (Бирнийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө Чесапик Street-ийн шинжээчдээс сүүлийн үеийн 6 тоймыг авсан бөгөөд тэдгээрийн үнэлгээнд нэг барьцын эсрэг 5 худалдан авалт багтсан бөгөөд энэ нь хувьцааны хүчтэй худалдан авалтын зөвшилцлийн үнэлгээ юм. Энэ хувьцааны арилжааны үнэ 146.33 ам.доллар байгаа нь нэг жилийн хугацаанд 53%-иар өсөх боломжтойг харуулж байна. (TipRanks дээр CHK-ийн хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Ногдол ашгийн хувьцааг сонирхолтой үнэлгээгээр арилжаалах сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks-д зочилно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн өмчийн талаарх бүх ойлголтыг нэгтгэсэн хэрэгсэл.
Disclaimer: Энэ нийтлэлд дурдсан саналууд нь зөвхөн онцолсон шинжээчдийн санал юм. Агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглахад зориулагдсан болно. Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html