Хэрэв та эдийн засгийн талаар цөөн хэдэн зүйлийг мэдэхгүй бол дэлхийн хамгийн том банкуудын нэгийг толгойлох боломжгүй - тиймээс JP Morgan-ийн гүйцэтгэх захирал Жэйми Даймон ярихад хөрөнгө оруулагчид сонсдог. Сүүлийн үед Димоны хэлсэн үг сонсоход таатай биш байна.
Өнгөрсөн долоо хоногт JP Morgan-ын орлогын дуудлага дээр Димон "Та бид хоёрын таагүй үйл явдлуудад бид ойртож байна" гэж анхааруулав.
Тэгвэл эдгээр муу үйл явдлууд юу вэ? Гүйцэтгэх захирал S&P 20 индекс дахин 500%-иар буурах нь эргэлзээгүй гэж үзэж байгаа бөгөөд энэ нь "эхнийхээс хамаагүй илүү өвдөлттэй" байх болно, харин Димон "зовлонгийн анхны шинж тэмдэг"-ийг харж байна гэж олон зах зээл дээр тэмдэглэв. Энэ нь "хөрвөх чадварын дутагдал" юм. Техникийн үнэлгээ аль хэдийн буурсан гэж та хэлж байна уу? Үнэн, гэхдээ тэд илүү "бууж" чадна.
"Энэ бол ноцтой зүйл" гэж Димон нэмж хэлэв. “Инфляци, хүмүүсийн төсөөлж байснаас илүү өсөлт, магадгүй эндээс арай илүү өсөлт, бидний урьд өмнө хэзээ ч байгаагүй тоон чангаралт, дайн. Эдгээр нь одоогоос зургаа, есөн сарын дараа АНУ-ыг ямар нэгэн хямрал руу түлхэж болзошгүй маш ноцтой зүйлүүд юм."
Тэгвэл энэ их мөхөл, гунигтай ярианд хөрөнгө оруулагч юу хийх вэ? Энэ нь хамгаалалтын хувьцаа, ялангуяа найдвартай ногдол ашиг төлөгчид рүү байгалийн эргэлт хийх ёстой. Бид нээлээ TipRanks мэдээллийн сан Strong Buy-ийн зөвшилцөлд хүрсэн үнэлгээ, өсөх боломж, ногдол ашгийн өгөөж зэрэг нь инфляцийн өсөлтөөс хамгаалах хангалттай өндөр үзүүлэлтүүдийг санал болгодог ийм хоёр хувьцааны талаар дэлгэрэнгүй мэдээлэл авах. Усанд орцгооё.
Байгууллагын бүтээгдэхүүний түншүүд (EPD)
Бид найдвартай, өндөр өгөөжтэй ногдол ашиг төлдөг нэр хүндтэй эрчим хүчний салбарын дунд компани болох Enterprise Products Partners-ээс эхлэх болно. Энтерпрайз нь дунд чиглэлийн фирмийн хувьд нүүрсустөрөгчийн бүтээгдэхүүнийг худгийн амнаас тээврийн сүлжээгээр дамжуулан савны ферм, агуулах, терминал, боловсруулах үйлдвэрүүд рүү зөөвөрлөж, бүтээгдэхүүнийг хадгалж, ашигладаг. Аж ахуйн нэгжийн сүлжээ нь түүхий тос, байгалийн хий, байгалийн хийн шингэнийг зөөдөг; 55 тэрбум ам.долларын зах зээлийн үнэлгээнээс бизнесийн цар хүрээ тодорхой харагдаж байна.
Enterprise 3-р улирлын санхүүгийн тайлангаа ирэх сарын эхээр гаргахаар төлөвлөж байгаа ч бид энэ хувьцааны талаар болон хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татахуйц байдлыг мэдрэхийн тулд 2-р улирлын үр дүн болон одоогийн ногдол ашгийн мэдэгдлийг эргэн харж болно. 2-р улирлын хувилбарт EPD нь 16 тэрбум долларын орлоготой байсан нь жилийн өмнөхөөс 68%-иар гайхалтай өссөн байна. Цэвэр орлого 1.44 тэрбум ам.долларт хүрч дээд амжилт тогтоож, жилийн өмнөхөөс 26%-иар өсч, EPS 64 цент болсон байна. EPS нь жилийн өмнөх улирлаас 28%-иар өссөн байна.
Эдгээр сайн үр дүн нь хуваарилагдах мөнгөн гүйлгээг жилийн 30%-иар нэмэгдүүлж, 2 оны 2-р улиралд 22 тэрбум ам.долларт хүрч компанийн дээд амжилтад хүрсэн. Өндөр хуваарилагдах мөнгөн гүйлгээ нь улирлын ногдол ашиг 5.6%-иар өсөж, энгийн хувьцаанд 47.5 цент болсон байна. Өнгөрсөн 3-р сарын 4-нд гаргасан 14-р улирлын тайланд энэ ногдол ашгийг дахин дурьдсан бөгөөд 1.90-р сарын 7.5-нд төлөхөөр төлөвлөж байна. Одоогийн ханшаар ногдол ашиг нь нэг энгийн хувьцаанд 4 доллар болж, 24%-ийн өгөөжтэй байна. Энэ өгөөж нь зах зээлийн дунджаас бараг XNUMX дахин өндөр бөгөөд инфляциас хамгаалах хангалттай өндөр юм. Ногдол ашгийн хөрөнгө оруулагчдын анхаарлыг татсан зүйл бол Enterprise сүүлийн XNUMX жил дараалан ногдол ашгаа жил бүр нэмэгдүүлж ирсэн.
RBC Capital-д зориулсан EPD-ийг хамарсан, 5 одтой шинжээч Т.Ж.Шульц Санхүүгийн тогтвортой гүйцэтгэл нь хүлээлтээс давсан гэдгийг тэмдэглээд цааш нь хэлэхдээ, "EPD энэ жил EBITDA 9 тэрбум долларт хүрэх замдаа сайн байна, DCF нь тайлан балансыг сайжруулах, хуваарилалтыг нэмэгдүүлэх, нэгжийг эргүүлэн худалдаж авах, өсөлтийн хөрөнгө оруулалт хийх боломжийг олгодог ( Пермийн гурван шинэ төслийг зарлав). Бид EPD нь бага ачаалалтай хөрөнгийн бүтцээр ая тухтай өсөж, хөрөнгө оруулагчдад хуваарилах амлалтаа хадгалж чадна гэж бид бодож байна.
Үүний тулд Шульц EPD-г илүү сайн (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) гэж үнэлдэг бөгөөд түүний зорилтот үнэ 34 доллар байсан нь хувьцааны үнэ нэг жилийн хугацаанд 34% өснө гэдэгт итгэлтэй байгааг харуулж байна. (Шульцын амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Нийтдээ 8 хашаа асрагчтай харьцуулахад 1 эерэг шинжээчийн дүгнэлттэй бол Enterprise нь Wall Street-ээс Strong Buy зөвшилцлийн үнэлгээг авдаг. Хувьцааны үнэ 25.50 доллараар зарагдаж байгаа бөгөөд дундаж үнэ нь 32.25 ам.доллар байх нь нэг жилийн хугацаанд 26%-иар өсөх магадлалтайг харуулж байна. (TipRanks дээр EPD хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Iron Mountain, Inc. (MRI)
Хоёрдахь хувьцааны хувьд бид мэдээллийн салбарт анхаарлаа хандуулж, Iron Mountain нь мэдээллийн менежментийн салбарт тэргүүлдэг. Тус компани нь 225,000 гаруй хэрэглэгчийн баазтай бөгөөд Fortune 95 фирмүүдийн 1000 орчим хувийг багтаадаг. Iron Mountain нь үйлчлүүлэгчийг 98% хадгалдаг, жилийн орлого нь 4.2 тэрбум доллараас дээш, зах зээлийн үнэлгээ нь 13 тэрбум доллар гэж мэдэгддэг.
Тус компани нь хэрэглэгчиддээ мэдээлэл нөөцлөх, сэргээх, мэдээллийг устгах, бүртгэл хөтлөх зэрэг өргөн хүрээний мэдээлэл, мэдээллийн менежментийн үйлчилгээг санал болгосноор ийм хэмжээнд хүрсэн. Эдгээр нь үл тоомсорлодог ч гэсэн зайлшгүй шаардлагатай үйлчилгээ бөгөөд Iron Mountain тэднийг тасралтгүй тасралтгүй орлого олох зорилгоор ашиглаж ирсэн.
Тус компанийн тайланд дурдсан сүүлийн улиралд буюу 2-р улиралд 22 тэрбум долларын орлого олсон нь өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс 1.29%-иар өссөн байна. Цэвэр орлого нь 15 сая доллар болсон нь өмнөх улирлаас 202%-иар буурсан боловч нэгж хувьцаанд ногдох 27 цент нь 46-р улиралд мэдээлэгдсэн 21 центийн EPS-ээс 38%-иар өссөн байна.
Ногдол ашгийн хөрөнгө оруулагчдын хувьд гол хэмжүүр нь үйл ажиллагааны тохируулсан хөрөнгө эсвэл улирал тутам тогтмол ногдол ашгийн төлбөрийг дэмждэг AFFO байж болно. Энэ нь жилийн 10%-иар өсч 271 сая доллар буюу нэгж хувьцаанд 93 цент болсон байна. Энэхүү AFFO-ийн ногдол ашгийг хамгийн сүүлд 4-р сарын 61.85-нд нэг энгийн хувьцаанд 4 центээр зарлаж, 2019-р сарын 2.474-нд олгосон. Ногдол ашгийг 5.3 оны XNUMX-р сараас хойш одоогийн түвшинд хадгалсаар байна. Жилийн ногдол ашгийн хэмжээ нь $XNUMX, XNUMX% -ийн өгөөж өгдөг.
Шинжээч Стив Саква нь Evercore ISI-д зориулсан энэ хувьцааг хамардаг бөгөөд компанийн цаашдын замд юу олж хардаг нь түүнд таалагддаг.
“IRM нь одоо байгаа үйлчлүүлэгчийнхээ баазад нэмүү өртөг шингээх үйлчилгээг бий болгох шинэ санаачилгад анхаарлаа хандуулсаар байна. Одоо байгаа бизнесийн харилцааг тойрсон олон талт бизнесийн чиглэлүүд нь IRM-ийг бусад тоглогчдоос ялгаж, хамтын ажиллагааг бий болгодог гол стратеги юм. Цаашид компани нь үйлчлүүлэгчдэдээ үнэ цэнийг нэмэгдүүлэхийн тулд нэгдсэн шийдлүүдийг гаргахад анхаарлаа хандуулах болно. 2026 он хүртэлх өсөлтийн төлөв нь дэлхийн RIM бизнесийн хэтийн төлөв тогтвортой, дата төв болон ALM бизнес хурдацтай хөгжиж байгаа тул таатай байна" гэж Саква хэлэв.
Эдгээр тайлбарууд нь Саквагийн IRM-ийн хувьцааны илүү сайн гүйцэтгэлийг (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) зэрэглэлийг баталгаажуулж байгаа бөгөөд түүний 63 долларын үнэ нь дараагийн 35 сард 12% өсөх боломжтой гэсэн үг юм. (Саквагийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө Iron Mountain нь Уолл Стритийн шинжээчдээс 4 санал нэгтэй эерэг үнэлгээнд үндэслэн Strong Buy-ийн зөвшилцлийн үнэлгээг авдаг. Хувьцааны арилжааны үнэ 47.13 долларын үнэтэй бөгөөд дундаж үнэ нь 60.50 ам.доллар байх бөгөөд нэг жилийн хугацаанд 30%-иар өсөх боломжтойг харуулж байна. (TipRanks дээр IRM хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Disclaimer: Энэ нийтлэлд дурдсан саналууд нь зөвхөн онцолсон шинжээчдийн санал юм. Агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглахад зориулагдсан болно. Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-predicts-more-doom-150846978.html