Форд руу буцах цаг болсон уу? Үүнийг хэрхэн арилжаалах талаар эндээс үзнэ үү

Сүүлийн үеийн мэдээнүүд замбараагүй байна. Баасан гарагт Форд Мотор (F) цахилгаан автомашины гарааны Rivian Automotive компанийн дахин 7 сая хувьцааг заржээ.РИВН) ойролцоогоор 188 сая доллар. Форд RIVN-ийн 8 сая ширхэг хувьцааг IPO хийх хаалттай хугацаа дууссаны дараа долоо хоногийн эхээр зарсан. Ривиан өнгөрсөн арваннэгдүгээр сард 78 долларын IPO үнээр хувьцаагаа арилжаалж, хэдхэн хоногийн дотор нэгж хувьцаа нь 179 доллараас дээш арилжаалагдаж байсныг уншигчид санаж байгаа байх. Зохицуулалтын баримт бичгийн дагуу хамгийн сүүлийн үеийн борлуулалтын дундаж үнэ 26.88 доллар байв. Форд нь Ривианы 87 сая ширхэг хувьцаа хэвээр байгаа гэж үздэг.

Нэмж дурдахад, баасан гарагт Wells Fargo-ийн шинжээч Колин Ланган Женерал Моторс (GM) болон Форд Мотор хоёр нэрийн зорилтот үнийг эрс бууруулжээ. Ланган зардал нэмэгдэж, АНУ-ын түлшний хэмнэлтийн зохицуулалт нь хоёр пүүсийн хувьд өсөх салхи гэж үзэж байна. Ланганы Форд-ын зорилтот үнэ 12 доллар байсан бол одоо 25 доллар болжээ. Тайвшруулахыг хайж буй хөрөнгө оруулагчид Ланганы үе тэнгийнхэнтэйгээ харьцуулахад TipRanks-т харьцангуй доогуур үнэлгээтэй байгааг харуулж чадна. Tip Ranks нь Ланганыг нэгээс илүү одоор (таваас) үнэлж, түүнийг тус үйлчилгээнд үнэлэгдсэн 5,726 шинжээчээс 7,883-д оруулжээ.

Орлого ба удирдамж

Форд 27-р сарын 0.38-нд пүүсийнхээ эхний улирлын санхүүгийн тайланг нийтэлжээ. Тус пүүс 34.5 тэрбум долларын орлоготой соронзон хальс дээр 4.7 долларын тохируулсан EPS-ийг тавьжээ. Зохицуулсан орлого нь Уолл Стритийг нэг пенниээр давсан бол орлогын тоо (-3.1% y/y) зөвшилцсөний үндсэн дээр яг таарчээ. GAAP-ын үндсэн дээр энэхүү орлого нь GAAP EPS-ийн 0.78 долларын алдагдалд 1.1 тэрбум долларын цэвэр алдагдлыг хангасан. Үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ нь $-2.8 тэрбум таагүй байсан ба +600 тэрбум ам. Тохируулсан чөлөөт мөнгөн гүйлгээ -744 сая доллар болж, Уолл Стритийн хайж байсан + XNUMX сая доллар ч бас алга болжээ.

Гэсэн хэдий ч, энэ нь том боловч ... 2022 он гэхэд EBIT-ийг 11.5 тэрбум доллараас 12.5 тэрбум доллар болгож, 15 онтой харьцуулахад 25%-иас 2021%-иар өснө гэж пүүс 5.5 он хүртэл таамаглаж байгаагаа мэдэгдэв. 6.5 тэрбум доллараас 53 тэрбум доллар хүртэл чөлөөт мөнгөн гүйлгээг тохируулах удирдамж. Фордын ядуу улиралд эдгээр машинуудыг хүргэхэд шаардлагатай хагас дамжуулагч чипээс бусад нь бүрэн дууссан XNUMX мянга орчим автомашин "хөтгөж" байсныг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Балансын хуудас

Форд эхний улирлыг 28.6 тэрбум долларын цэвэр мөнгөн орлоготой дуусгасан. Эргэлтийн хөрөнгө 106.1 тэрбум ам.доллар, бараа материал 14.6 тэрбум ам.доллар байна. Тухайн үед богино хугацаат өр төлбөр 90.4 тэрбум ам. доллар байсан ба 2.6 тэрбум долларын урт хугацаат өрийг богино хугацаатай гэж тэмдэглэсэн байна. Энэ нь Форд Моторыг одоогийн 1.17 харьцаатай үлдээсэн нь ийм том салбарт тохиромжтой. Пүүсийн хурдан харьцаа ердөө 1.01 байна, гэхдээ шударга байхын тулд энэ нь миний номонд арай ядан ч гэсэн тэнцсэн дүн юм.

Нийт хөрөнгө нь 253 тэрбум доллар хүртэл нэмэгддэг. Үүнд "гүүдвил" болон "бусад биет бус хөрөнгө"-ийг оруулахгүй. Энэ нь Фордын бүх хөрөнгө нь биет юмуу ядаж тоон үзүүлэлттэй байна гэсэн үг. Бид үүнд дуртай. Өөрийн хөрөнгийг хассан нийт өр төлбөр 207.9 тэрбум доллар, үүнд урт хугацаат өр 88.4 тэрбум доллар байна. Энэ нь миний нүдийг хужирлаж, энэ балансыг урам зоригтойгоор батлахад саад болж байна. Энэ нь хувьцааны бодит үнэ цэнэ нь 11.19 ам. доллар болж байгаа нь баасан гаригийн 13.50 долларын борлуулалтаас тийм ч их биш юм. Энэ нь гайхалтай юм.

Миний бодол

Баасан гарагийн өсөлтийг үл харгалзан Ford Motor уналтын хандлагатай хэвээр байна.

Өнгөрсөн пүрэв гаригт 38.2-р сарын борлуулалтын 21% -ийг эргүүлэн авахын тулд эдгээр хувьцаанууд 14.22 хоногийн EMA ($50), 15.42 хоногийн SMA ($200), 16.76-г даван туулах ёстой гэдгийг уншигчид анзаарах болно өдрийн SMA ($XNUMX). Энэ бол тайрахад маш их мод юм.

Нөгөөтэйгүүр, хувьцаа нь долоо дахин өсөж буй орлоготой, 1.2 дахин өндөр үнээр арилжаалагдаж, 2.22%-ийн өгөөжтэй байна. Эдгээр хэмжүүрүүд, өр болон өсөн нэмэгдэж буй зардлуудыг үл харгалзан пүүсийг хямдхан мэт харагдуулдаг.

Дараа нь эрч хүчтэй, урам зоригтой Гүйцэтгэх захирал нь пүүс дэх алдаж буй соёлыг илүү эерэг зүйл болгон өөрчилсөн. Жим Фарли бол спорт машин, пикап машин зэрэг энгийн хүмүүсийн жолоодох дуртай тээврийн хэрэгслийг хуулбарлахад анхаарлаа хандуулж, цахилгаан тээврийн хэрэгслийг хөгжүүлэх фирмийн манлайллыг удирдан чиглүүлсэн хүн юм. Иргэдийг ажил их шаарддаг автомашинаар хангахаа мартаж болохгүй.

Доод зураас

Би Фарлид үнэхээр их дуртай. Форд Мотор болон бүх автомашин үйлдвэрлэгчид (бүх үйлдвэрүүд) ойрын болон богино хугацааны ирээдүйд тулгарч буй зүйл надад үнэхээр таалагдахгүй байна. Миний номонд одоохондоо машины компани хэрэггүй гэж бодож байна. Би Tesla-г үргэлжлүүлэн худалдаалах болно (TSLA), гэхдээ би энэ хувьцаанд нэгээс хоёр хоногоос илүү долоо хоногийн турш албан тушаал хашаагүй. Эрсдэл/шагналын санал нь Форд эерэгээр инээмсэглэх талаар бодож эхэлсэн гэдэгт би итгэж байна. Буцаж орох цаг болсон уу? Миний хувьд хариулт хараахан болоогүй байна.

Эрсдэлд дургүй хөрөнгө оруулагч 1-р сарын 13.50-ний 0.74 ам. долларыг ойролцоогоор 1 доллараар авч, 12.50-р сарын 0.60-ний 13.50 долларыг ойролцоогоор 12.50 доллараар бичээд (худалдаж) ихэнхийг нь төлж магадгүй юм. Хувьцаа хойд зүг рүү явах уу? Худалдаачин 7.4-р сарын эхээр XNUMX доллараар үнэлэгдэх боломжтой. Үнэ? Худалдаачин тухайн үед XNUMX долларын хувьцааны эрсдэлд өртөх болно. Энэ нь Баасан гарагийн хаалттай харьцуулахад XNUMX% хямдарсан байна.

(Форд бол холдинг юм Action Alerts PLUS-ийн гишүүн клуб. AAP F-г худалдаж авах эсвэл зарахаас өмнө анхааруулахыг хүсч байна уу? Одоо илүү ихийг мэдэж аваарай.)