Пүрэв гарагийн зах зээлийн үйл ажиллагаа эхлэхээс өмнө, Алибаба (Баба) нь орлогын тавцанд хүрч, F4Q22-ийн санхүүгийн мэдээллийг хүргэх болно. Улирал тутмын хамгийн сүүлийн үеийн шинэчлэлт нь Хятадын эдийн засаг хумигдаж байгаа, нийлүүлэлтийн сүлжээний хүндрэл, сүүлийн үеийн XNUMX COVID-ийн түгжрэл зэрэгтэй холбогдуулан гарч байна.
Эдгээр хүчин зүйлсийг харгалзан үзвэл, хэвлэлийн өмнө Бэрд-ийн 5 одтой шинжээч Колин Себастьян F23-ын хэтийн төлөвийн талаар зарим засваруудыг хийх ёстой гэж бодож байна.
Шинжээч одоо 1-р улирлын (23-р сар) орлого өмнөх жилийнхээс 4%-иар нэмэгдэж, 214.7 тэрбум ¥-д хүрнэ гэж таамаглаж байгаа нь өмнөх таамаглалаас 228.4 тэрбум ¥ доогуур байна. Энэ нь Хятадын худалдаа болон олон улсын худалдааны сегментүүдэд тус тус 144.8 тэрбум ¥ болон 15.9 тэрбум ¥ орлого олсон нь өмнө нь хүлээгдэж байсан 157.4 тэрбум ¥ ба 16.7 тэрбум ¥-ийн орлоготой харьцуулахад хүчин зүйл юм. Себастьяны бүтэн жилийн таамаглалд одоо 945.7 тэрбум ¥ орлого олох шаардлагатай байгаа нь өмнөх таамаглалаас 959.3 тэрбум ¥ доогуур байна.
Шинэчилсэн тооцоолол нь "ялангуяа Хятадын NBS-ийн дөрөвдүгээр сард мэдээлсэн цахим худалдаа болон жижиглэнгийн борлуулалтын бууралтыг тусгасан". "Үүнээс гадна" гэж Себастьян тайлбарлав, "тодорхой хотуудад тахал өвчинтэй холбоотой түгжрэлээс үүдэлтэй нэмэлт салхи шинэ жижиглэнгийн худалдаа, зар сурталчилгааны орлогод нөлөөлж болзошгүй гэж бид үзэж байна."
Мөн F1Q болон FY23-ийн ҮНБАТ-ын тооцоололд тус тус буурсан; Эдгээр нь одоо 45 тэрбум ¥ (20%-ийн ашгийг төлөөлдөг) ба 149.8 тэрбум ¥ (өмнөх 15.8%-тай харьцуулахад 18.6%-ийн маржин) болж байна.
"Ойрын хугацааны эсрэг салхи" байгаа хэдий ч тус компани инноваци, бүтээгдэхүүний хөгжилд үргэлжлүүлэн анхаарч байгаа нь урам зориг өгч, Хятад дахь интернетийн компаниудын үйл ажиллагааны уур амьсгал "хэвийн байдалд" орж болзошгүй шинж тэмдэг ажиглагдаж байна.
"Хэрэв энэ нь үнэн зөв болохыг нотлох юм бол" гэж шинжээч хэлэв, "Бид урт хугацаанд хувьцааны үнэ өсөх магадлалтай гэж үзэж байна. Гэхдээ одоохондоо менежментийн хандлага ойрын хугацааны өсөлт болон ашгийн талаар болгоомжтой байж магадгүй гэж бид бодож байна."
Орлогын дуудлага хийхдээ анхаарах ёстой бусад зүйлд сүүлийн үеийн түгжрэлийн нийлүүлэлтийн сүлжээнд үзүүлэх нөлөө, зохицуулалтын орчны байдал, Taobao Deals болон Taocaicai-ийн ахиц дэвшил, Cloud сегментийн өсөлт, ахиу, компанийн хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөө зэрэг багтана.
Ерөнхийдөө Себастьян BABA-ийн хувьцааг 144 долларын үнийн зорилттойгоор илүү сайн (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) үнэлгээг давтлаа. Хэрэв түүний дипломын ажил амжилттай болох юм бол картуудад ~75% -ийн өсөлт гарч болзошгүй. (Себастьяны амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө шинжээчид яг одоо Алибабагийн ард байгаа; Зөвхөн худалдан авалт дээр үндэслэсэн – 18, нийтдээ – хувьцаа нь Хүчтэй худалдан авалтын зөвшилцлийн үнэлгээтэй. Хувьцааны үнэ 82.47 долларын үнэтэй бөгөөд 168.79 долларын дундаж үнэ нь нэг жилийн хугацаанд ~105% өсөх боломжийг санал болгож байна. (TipRanks дээрээс Алибабагийн хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Хариуцлагаас татгалзах: Энэ нийтлэлд тусгасан саналууд нь зөвхөн онцлох шинжээчдийн санал бодлыг илэрхийлж байна. Агуулгыг зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглах зорилготой. Хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/alibaba-stock-buy-ahead-earnings-231147866.html