Хувьцааны хөрөнгө оруулалт: Эхний хагас нь гацсан, H2 илүү дээр байх болов уу?

2022 оны эхний хагас өнөөдөр хаагдаж, хөрөнгийн зах зээлийн гол индексүүд баавгайн зах зээлийн ойролцоо юмуу зах зээл дээр эргэлдэж байгаа энэ үед хоёрдугаар хагаст илүү их өсөлт эсвэл том хэмжээний өсөлт авчрах болов уу гэж бодох нь зүйн хэрэг. Хувьцаанд хөрөнгө оруулах цаг болсон уу?

X

Лхагва гарагийн байдлаар Dow Jones Industrial Average 15%-иар, S&P 500 20%-иар, Nasdaq нийлмэл индекс 29%-иар унасан үед эргэн орж, хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийж эхлэх цаг болсныг мэдэхэд таатай байх болно. нөөцлөх. Харамсалтай нь хуанли ч, түүх ч бидэнд хоёрдугаар хагаст ашиг хонжоо олох уу, эсвэл илүү их зовиуртай байгаа эсэх талаар нэг их заавар өгдөггүй. Нотлох баримт дээр үндэслэн аливаа жагсаал цуглаан өөрийн цагт болно.

S&P 500 индексийн H1 уналт нь 1970 оны эхний хагасаас хойшхи хамгийн муу үзүүлэлт буюу индекс 21%-иар унасан. Н1 уналт нь S&P Dow Jones Indeces Hall of Infamy-ийн 1957 оноос хойшхи гурав дахь хамгийн муу үзүүлэлт болж байгааг дагалдах хүснэгтээс харж болно.

Үүнээс гадна, Лхагва гараг хүртэл буюу сарын эцэс хүртэл нэг өдөр - S&P 500 индекс 7.58%-иар буурсан нь 2008 онд 8.8%-иар унаснаас хойшхи XNUMX-р сард хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийсэн хамгийн муу үзүүлэлт гэж S&P Dow Jones Indics мэдээлэв.

Хувьцаанд хөрөнгө оруулах цаг болсон уу?

S&P Dow Jones Index-ийн индексийн хөрөнгө оруулалтын стратеги хариуцсан ахлах захирал Ану Ганти, S&P 500-ийн оны эхний болон хоёрдугаар хагас дахь гүйцэтгэлийн хооронд түүхэндээ бараг ямар ч хамаарал байгаагүй гэж хэлж байна.

31 оны 1957-р сарын 1970-ний өдрийн өгөгдлийг харахад тэрээр 500 онд энэ жилтэй ижил бууралттай байсан бөгөөд S&P 21 1-р улиралд 27% унасан гэж тэр тэмдэглэв. Үүний дараа 2-р улиралд 0.1%-ийн өсөлт гарсан. Эдгээр өсөлт, бууралт нь бүтэн жилийн хугацаанд ердөө XNUMX%-ийн өсөлтөд хүргэсэн.

Хэрэв та эхний хагаст огцом уналтаас зугтаж, дараа нь 1-р сарын XNUMX-нд хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийвэл зүгээр байх болно гэж бодох уруу таталт юм. Энэ нь зарим тохиолдолд үр дүнтэй байсан.

Nasdaq Composite

Dow Jones зах зээлийн мэдээллүүд эхний хагаст томоохон уналттай байсан хувьцааны гол индексүүд хоёрдугаар хагаст хэрхэн ажилласныг харав.

Эхний хагаст индекс дор хаяж 20%-иар буурсан Nasdaq нийлмэл индексийн хоёрдугаар хагасын гүйцэтгэлийг доор харуулав.

S&P 500

S&P 500 индекс эхний хагаст доод тал нь 15%-иар буурсан тохиолдолд хоёрдугаар хагасын гүйцэтгэлийг харахад энэ дүр зураг илүү тод харагдаж байна. Индекс таван тохиолдолд бүгдэд нь өсөлт үзүүлсэн. Эдгээр өгөгдлийн багц нь Их хямралын үе рүү буцдаг гэдгийг анхаарна уу.

Доу Жонсын аж үйлдвэрийн дундаж индекс эхний хагаст доод тал нь 10%-иар унасны дараа хоёрдугаар хагасын гүйцэтгэлийг харахад хувьцааны хөрөнгө оруулалтад эерэг үр дүн гаргажээ. 15 он хүртэлх эхний хагаст Dow индекс буурсан 1900 тохиолдлын 10-ынх нь хоёрдугаар хагасын өсөлт, тавынх нь дараагаар Н2 уналт гарчээ. 1970 оноос хойших хамгийн муу Dow уналт 22.68 онд 2008% байсан. Хоёрдугаар хагасын эерэг үр дүнгийн 66.7% нь дундаж өсөлт 4.45% байсан бол дундаж өсөлт 6.99% байв.

Тэгвэл энэ мэдээллийг ашиглан хөрөнгийн зах зээл дээр хэрхэн мөнгө олох вэ? Хувьцаанд хөрөнгө оруулах цаг болсон уу? IBD-ийн үүсгэн байгуулагч Уильям О'Нил хуанлийн дагуу хатуу хөрөнгө оруулалт хийх нь үр дүнд хүргэдэг гэсэн бага нотолгоог олсон боловч төрөлжсөн хамтын санд урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид зах зээл баавгайн зах зээл дээр байгаа хэдийд ч багцаа нэмж эхлэх хэрэгтэй гэж тэрээр зөвлөсөн.

Яагаад? Учир нь баавгайн зах зээл бүрийг бухын зах зээл найдвартай дагаж ирсэн. Төрөлжүүлсэн хувьцааны сангууд нь зах зээлд нэвтрэхдээ тийм ч нарийн байх шаардлагагүй байдаг. Хувь хүний ​​хувьцаатай бол мэдээж хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийх үед л зах зээл нь батлагдсан өсөх хандлагатай байна хамгийн сайн ажилладаг.

S&P Dow Jones-ын Ганти хуанлийн огноог үндэслэн хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийх нь сайн үр дүнд хүргэнэ гэсэн нотолгоо багатай гэдэгтэй санал нэг байна. Гэхдээ энэ жил бидний харж байгаачлан их хэлбэлзэлтэй үеүүд идэвхтэй худалдаачдад боломж авчирч чадна гэж тэр тэмдэглэв.

Салбарууд, өсөлт ба үнэ цэнэ гэх мэт хөрөнгө оруулалтын хүчин зүйлс, хөрөнгийн ангилал дахь том хэлбэлзэл нь чадварлаг хөрөнгө оруулагчдад худалдан авах, барих хөрөнгө оруулагчдаас давуу талыг олж авах боломжийг олгоно гэж тэр хэллээ. Өсөлт болон үнийн дүнгийн хувьцааны харьцангуй гүйцэтгэлд томоохон өөрчлөлт гарахаас сэрэмжтэй байх нь үр дүнд хүрэх болно.

Хувьцааны хөрөнгө оруулалт: Өсөлт Vs. Үнэ цэнэ

Мягмар гараг хүртэл S&P 500 үнэлгээний индекс S&P 500 өсөлтийн индексээс 14.83 нэгжээр илүү гарсан байна. Энэ нь 1994 оноос хойших эхний хагас жилийн хамгийн том үзүүлэлт юм. S&P 500-ийн үнэлгээ Мягмар гараг хүртэл жилийн турш 13%-иар буурсан байна.

Энэ түвшинд энэ нь оны эхний зургаан сард 2020%-иар унасан 16.8 оноос хойших хамгийн муу эхний хагас болох болно гэж Dow Jones зах зээлийн мэдээлэв. Мөн энэ нь эхний хагасын гурав дахь хамгийн муу үзүүлэлтээрээ хурдацтай явж байна.

Энэ нь муу харагдаж байгаа ч S&P 500 өсөлтийн индекстэй харьцуулахад тийм ч муу биш юм. Энэ нь Мягмар гараг хүртэл 27.8%-иар буурч, 1994 оноос хойших эхний хагасын хамгийн муу үзүүлэлтийг 10 гаруй хувиар давсан байна.

Үүнтэй ижил хэв маягийг жижиг хувьцааны хөрөнгө оруулалтаас харж болно. Рассел 2000 үнийн индекс Рассел 2000 оны өсөлтийн индексээс 13.28 пунктээр илүү гарсан нь 2021 оноос хойших эхний хагас жилийн хамгийн том үзүүлэлт юм. Рассел 2000 оны үнэ цэнийн индекс эхний хагаст мягмар гараг хүртэл 17.9%-иар буурсан байна.

Энэ нь 1 оны 2020-р хагасаас хойшхи хамгийн муу эхний хагас болох бөгөөд 24.4%-иар буурсан байна. Бүр дордвол Рассел 2000 оны өсөлтийн индекс 31.2%-иар буурсан байна. Энэ түвшинд энэ нь түүхэн дэх хамгийн муу эхний хагас болох бөгөөд дараагийн хамгийн муу буюу 17.5%-ийг давах болно.

Чамд таалагдах боломжтой:

Худалдан авах, үзэх шилдэг өсөлтийн хувьцаа

IBD-ийн ETF зах зээлийн стратеги ашиглан зах зээлийг хэрхэн яаж цаг хугацаатай болгох талаар сурах

IBD-ийн урт хугацааны удирдагчидтай хамтран ажиллах хамгийн сайн урт хугацааны хөрөнгө оруулалтыг хайж олох

MarketSmith: Судалгаа, график, өгөгдөл ба дасгалжуулалтыг бүгдийг нэг дороос