Инфляци улаан халуун байна. Хэрхэн багцаа хамгаалж, орлогоо өсгөх вэ.

БофА Глобал Судалгааны ажилтан Жаред Вүүдард хэлэхдээ, энэхүү шинэчлэлт хийхээс өмнө судалгааны хороо ногдол ашгийнхаа талаар огтхон ч дутахгүй байсан ч "шинэ хөрөнгө оруулалт хийх илүү сайн газрууд байгаа" гэж бодож байсан.

Судалгааны хорооны ахлагч Вудард "Өнөөдөр бид мөчлөгийн дундаас сүүл үе рүүгээ явж байна, Холбооны Нөөц бодлогын хүүгээ өсгөж магадгүй, [мөн] инфляци хүмүүсийн бодож байснаас удаан үргэлжлэхийг бид харж магадгүй" гэж хэлэв. "Жишээ нь өсөлтийн хувьцаа бол өндөр инфляци, зээлийн хүү өссөн үед таны найз биш юм."

11-р сарын 1950-нд хийсэн судалгааны тэмдэглэлдээ Вүүдард "1970 оноос хойш ногдол ашгийн өсөлт инфляци 1980, XNUMX-аад он хүртэл огцом өссөн үед ч инфляцийг тогтмол давж байна" гэж бичжээ.

"Ногдол ашгийн ETF-ээр та төлбөрөө авах бөгөөд таны ногдол ашиг цаг хугацааны явцад өсч, инфляцийг давж чадна" гэж тэр хэлэв.

BofA-ийн дуудлагаас тусдаа, Баррон байсан

Үүрийн цолмон

Эдгээр ETF-н жагсаалтыг гаргаж, дагалдах хүснэгтэд бид 10-р сарын 31-ний байдлаар удирдлагад байгаа хөрөнгөөр ​​хамгийн том XNUMX-ыг оруулсан болно.

Эдгээр сангуудын цэвэр орлогод үндэслэн хөрөнгө оруулагчид ETF-ийн ногдол ашгийг зөв цагт нь авах боломжтой болсон. Morningstar-ийн мэдээлснээр ногдол ашгийн ETF-үүд өнгөрсөн жил 49 тэрбум долларын цэвэр урсгалыг өмнөх жилийн 8 тэрбум доллараас нэмэгдүүлсэн байна.

31 тэрбум доллар

Schwab АНУ-ын ногдол ашгийн өмч
Morningstar-ын мэдээлснээр ETF (тикер: SCHD) өнгөрсөн жил цэвэр дүнгээр бараг 10 тэрбум долларын бэлэн мөнгө олсон нь бусад ногдол ашгийн ETF-ээс илүү байна. Хүснэгтэд жагсаасан бүх сангууд өнгөрсөн онд янз бүрийн түвшинд цэвэр орлоготой байсан.

Хэдийгээр олон тооны ногдол ашгийн ETF-ээс сонгох боломжтой ч хөрөнгө оруулагчид гэрийн даалгавраа хийх хэрэгтэй.

Morningstar дахь дэлхийн хэмжээний ETF-ийн судалгааны захирал Бен Жонсон хэлэхдээ "Юуны өмнө, ногдол ашгийн ETF нь ижил төстэй байдаггүй гэдгийг ойлгох нь чухал." "Дэлгэрэнгүй мэдээллийг, ялангуяа эдгээр сангуудын индексийн аргачлалд дурдсан нарийн ширийн зүйлийг судлах нь үнэхээр чухал юм."

Жонсон хэлэхдээ хөрөнгө оруулагчдын анхаарах ёстой зүйлсийн нэг бол сангаас гаргаж буй хувьцааны сан, тэдгээр хувьцааг уг сангаас хэрхэн сонгох, хувьцааг хэрхэн жинлэх, индексийг хэрхэн тэнцвэржүүлэх зэрэг юм.

Гэсэн хэдий ч ногдол ашгийн өсөлт нь уламжлалт байдлаар инфляцийн эсрэг найдвартай хамгаалалт байсан бөгөөд харьцангуй бага зардлын харьцаатай ногдол ашгийн ETF нь утга учиртай байж болох юм.

S&P 500 индекс
BofA Global Research-ийн мэдээлснээр хувьцаанд ногдох ногдол ашиг болон нэгж хувьцаанд ногдох ашиг 7.7 оноос хойш жилд дунджаар 6.9%-иар, сүүлийнх нь 1946%-иар өссөн үзүүлэлттэй байсан нь түүхэн үе шатанд шилжсэн. Ногдол ашгийн хэмжээ 5.6 оноос хойш жил бүр 1950%-иар өссөн нь инфляцийн 3.5%-иас давсан байна.

Ерөнхийдөө ногдол ашгийн ETF нь өндөр өгөөжтэй хувьцааг хайж байгаа болон ногдол ашгийн өсөлттэй хувьцааг онцолдог гэсэн хоёр ангилалд хуваагдах хандлагатай байдаг.

Хамгийн том ногдол ашгийн ETF-ийн дунд "хөрөнгө оруулагчид ногдол ашгаа төлж, өсгөж байсан түүхтэй хувьцаа эзэмшдэг ETF-үүдийг ихэвчлэн тариалагчдыг илүүд үздэг" гэж Жонсон хэлэв.

Арванхоёрдугаар сарын 70-ний байдлаар 31 орчим тэрбум ам.долларын хөрөнгөтэй

Авангард ногдол ашгийн өсөлт
ETF (VIG) нь энэ бүлгийн хамгийн том сан юм. Энэ нь S&P ногдол ашгийн өсөлтийн индексийн гүйцэтгэлийг хянах зорилготой юм.

2021 оны эцсийн байдлаар тус сангийн хамгийн том эзэмшилд багтсан

Microsoft-

(MSFT), 0.8%-ийн харьцангуй бага өгөөжтэй боловч сүүлийн жилүүдэд ногдол ашгаа хоёр оронтой тоогоор нэмэгдүүлсэн;

UnitedHealth групп

(UNH), өгөөж нь 1.2%;

Жонсон ба Жонсон

(JNJ), 2.5%; болон

Home Depot

(HD), 1.8%. UnitedHealth болон Home Depot компаниуд ногдол ашгаа өнгөрсөн жил хоёр оронтой тоогоор өсгөсөн бол Johnson & Johnson's 5% орчим байсан.

Үүний эсрэгээр

Vanguard өндөр ногдол ашгийн өгөөж
ETF (VYM) нь FTSE өндөр ногдол ашгийн өгөөжийн индексийг хянахыг эрмэлздэг. Энэ нь сангийн хураангуй танилцуулгад заасны дагуу "ерөнхийдөө дунджаас өндөр ногдол ашиг өгдөг" хувьцаанаас бүрддэг боловч илүү чанартай компаниудыг хайж олох замаар өндөр өгөөжтэй хувьцааны төрөлхийн эрсдлийг хэсэгчлэн бууруулахыг хичээдэг.

Morningstar-ийн мэдээлснээр тус сангийн 12 сарын өгөөж 2.78% байгаа нь Vanguard Dividend Appreciation ETF-ийн 1.67%-иас хамаагүй өндөр байна. Хэдийгээр эдгээр хоёр Vanguard сан өөр өөр арга барилтай боловч сүүлийн үеийн топ эзэмшилдээ зарим нэг давхцал гарсан

JPMorgan Chase

(JPM), Home Depot, Johnson & Johnson.

Вүүдард эдгээр ETF-ийн хооронд салбарын жингийн хэмжээ эрс ялгаатай болохыг онцлон тэмдэглэв. Жишээлбэл, АНУ-ын Schwab Dividend Equity ETF-ийн салбарын хамгийн том жин нь санхүүгийн болон мэдээллийн технологи байсан бөгөөд 20-р сарын 31-ний байдлаар XNUMX% -иас дээш байна. Үүний эсрэгээр,

SPDR S&P ногдол ашиг

ETF-ийн (SDY) хамгийн бага жин нь технологи байсан бөгөөд 3%; Хамгийн том нь хэрэглээний гол нэрийн бүтээгдэхүүн (16.43%), дараа нь аж үйлдвэр (15.21%) байна.

Ногдол ашгийн ETF стратеги нь эргэлзээгүй юм. BofA нь "Ковид-ийн эргэн тойронд тодорхойгүй байдал нэмэгдэж, инфляцийн байнгын дарамт, ХНС-ийн өсөлтийн өсөлт өсөлтийн төлөвт үзүүлэх нөлөө" зэрэгт компаниуд бэлэн мөнгөний буферээ барьж болзошгүй гэж үзэж байна.

Гэсэн хэдий ч эдгээр сангууд нь энэ орчинд маш их ач холбогдолтой байж болох юм гэж Вудард хэлэхдээ хөрөнгө оруулагчдад зохих шалгалтаа хийхийг сануулахын зэрэгцээ: "Энэ нь бүрээсийн доор хайх нь үнэхээр үнэ цэнэтэй юм."

Бичих Лоуренс С.Страусс [имэйлээр хамгаалагдсан]