Хэрэв 2023 он 2016 оны давтагдах юм бол эдгээр 9%-ийн ногдол ашиг өсөх болно

Миний харж байгаагаар, энэ жил өөр 2016 он болох гэж байгаа бөгөөд энэ нь бидний дуртай өндөр өгөөжтэй хөрөнгө оруулалтыг худалдан авах боломжийг бидэнд олгох бололтой. хаалттай төгсгөлийн сангууд (CEFs).

Би юу хэлэх гээд байна вэ: 7-р сард зах зээлийн өсөлтийн дараа бүх зүйл бага зэрэг зогсонги байдалд орсон. Өнгөрсөн жил бидний оруулсан жилийн дараа энэ нь бид CEF-ийн цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнийг (NAV) зохих хэмжээний хөнгөлөлттэй байлгахаас гадна өндөр өгөөжтэй хэвээр байна гэсэн үг юм (CEF-ийн ахмад дайчдын мэдэж байгаагаар XNUMX% ба түүнээс дээш төлбөрийн хэмжээ манай улсад түгээмэл байдаг. орон зай, ихэнх CEF нь сар бүр ногдол ашиг төлдөг).

Яг одоо жишээ нь манай CEF Insider багц нь 12.3% хүртэл хоёр оронтой тоон өгөөжтэй байдаг.

"2016 он руу буцах" нь энэ жил бидний хувьд том ашиг (болон ногдол ашиг) авчрах болно гэдгийг би яагаад хэлж байна. 2016 онд S&P 500, NASDAQ, Dow болон жижиг хязгаар давамгайлсан Russell 2000 индексийн ETF-ийн жишиг индексүүд оны эхээр ХНС хүүгээ өсгөж, инфляцийн дарамт нэмэгдэж, уналт үүсч болзошгүй гэсэн айдастай байсан ч хүчтэй өсөлттэй байсан. Танил сонсогдож байна уу?

Тухайн үед эдийн засгийн мэдээлэл ханшийн өсөлтийг даван туулж чадна гэдгийг баталж, хувьцааны үнэ XNUMX-р сарын дундуур буюу энэ оны XNUMX-р сарын эхээр өсөж эхэлсэн үеэс арай хожуу өсөж эхэлсэн тул эдгээр түгшүүр арилсан. Гэхдээ тэр үед дээшээ чиглэсэн шугамын өнцгөөс харж байгаачлан ашиг нь маш их эрч хүчтэй байсан.

Мэдээжийн хэрэг, бүх бухын зах зээл амьсгалж байгаа тул хувьцааны энэ жилийн халуун эхлэл нь үүрд үргэлжлэх боломжгүй, ялангуяа ХНС хүүгээ огцом өсгөсөн. Үүний нэгэн адил, 16 оны бухын зах зээл мөнх үргэлжлэх боломжгүй байсан бөгөөд эхэлснээс хойш нэг сарын дараа гэнэт зогссон нь ухрах вий гэсэн айдас төрүүлэв.

Энэ үед худалдан авалт хийсэн хөрөнгө оруулагчид ихээхэн ашиг авчирсан: S&P 500 оныг 12% -иар өсгөж, жижиг дээд индексүүд 21% -иар өссөн байна. Үүнээс хойш хувьцааны асар их өсөлт бий бөгөөд дээрх дөрвөн индекс бүгд дунджаар 100%-иас дээш өгөөжтэй байна.

Тэгвэл өнөөдрийн хувьд энэ нь юу гэсэн үг вэ? Энгийнээр хэлбэл, энэ хамгийн сүүлийн үеийн "лангуу" нь худалдан авах боломж юм. Гэхдээ бид ямар CEF-д анхаарлаа хандуулах ёстой вэ?

Доорх графикийг хурдан харвал технологи давамгайлсан NASDAQ нь нөхөн сэргээх хамгийн их зайтай гэдгийг бидэнд хэлж байна, гэхдээ хэрэв та аюулгүй байдлыг хадгалахыг хүсч байвал азтай байна: S&P 500 нь бас бага зэрэг ашигтай байдаг. Энэ жил нийтэлсэн ололттой ч гэсэн өсөх боломж байна:

Энд байгаа "2-CEF" стратеги нь "XNUMX-CEF"-ээс эхлэх болно Liberty All Star Equity Fund (АНУ), Энэ нь өнөөдөр 9.5% -ийн өгөөжтэй бөгөөд S&P 500 зэрэг гол тулгууруудыг эзэмшдэг Виз (V), Ерөнхий доллар (DG) болон UnitedHealth Group (UNH).

Дараа нь та нэмж болно BlackRock Шинжлэх ухаан, технологийн итгэлцэл (BST), 9.3%-ийн ашиг тустай CEF Insider зэрэг том том технологийн нэрс дээр онцгой анхаарал хандуулдаг сонголт Apple (AAPL) болон Майкрософт (MSFT). Эдгээр хоёр сан 500 оноос хойш S&P 2016-ийг давж, 2018, 2020, 2022 онуудад баавгай зах зээлтэй байсан ч хоёулаа төлбөрөө мэдэгдэхүйц нэмэгдүүлж, их хэмжээний өгөөжөө захиалсан.

АНУ жил бүр NAV-ынхаа 10% -ийг ногдол ашиг болгон төлөхөөр амласан тул түүний төлбөр нь BST-ээс арай илүү хэлбэлздэг болохыг анхаарна уу. Мөн BST нь тусгай төлбөрөөр алдартай.

Эндээс авах гол зүйл бол ирэх саруудад эдгээр сангуудын зах зээлийн үнэ 2021 онд хүрч байсан бүх цаг үеийн дээд цэгтээ ойртож, худалдан авахад тохиромжтой цаг болж байгаа явдал юм.

Майкл Фостер бол тэргүүлэх судалгааны шинжээч юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их ойлголттой бол манай хамгийн сүүлийн тайланг энд дарж “Усташгүй орлого: Тогтвортой 5% ногдол ашиг бүхий 10.2 хэлцлийн сан."

Мэдээлэл: байхгүй