Тэтгэвэрт гарахын тулд бид 30, 40 гаруй жилийн хөдөлмөрөө аль болох их хуримтлуулах хэрэгтэй гэж хэлдэг.
Гэхдээ бид нэгэнт тэрхүү чухал үе шатанд хүрсэн бол бид үхэхээс өмнө эдгээр хуримтлал дуусахгүй байхыг хэрхэн баталгаажуулах вэ?
Энэ бол санхүүгийн хамгийн ухаантай хүмүүсийг хүртэл сорьдог асуулт юм. Хэдийгээр энэ салбар хэдэн арван жилийн турш "4% дүрэм" гэж нэрлэгддэг зүйлийг дагаж мөрдөж байгаа ч зарим хүмүүс үүнийг дэмжигчдийн үзэж буйгаар энгийн шийдэл биш гэж маргаж байна.
Morningstar-ын 2022 оны тэтгэврээс гарах тарифын гарын авлага олон арван жилийн онолын хүнд хэцүү асуултуудыг асуув. А 2021 Morningstar судалгааны нийтлэл 4%-ийн дүрмийг "боломжгүй" гэж нэрлэхийг уриалсан бололтой. Мөн 3.3% -ийн татан авалт нь илүү бодитой юм.
Дотор Долдугаар сарын ярилцлага Хөрөнгө оруулалтын зохиолч, шинжээч Роб Бергертэй хамт Бенген инфляци удаан үргэлжилсэн, түүний тэтгэвэр авагчдын дансанд үзүүлэх нөлөөллийн талаар санаа зовж байгаагаа илэрхийлэв.
"Та урт хугацааны инфляцитай тул тэтгэвэрт гарсан хүн жил бүр мөнгөө авах шаардлагатай болдог бөгөөд тэд хэзээ ч анхны түвшиндээ буцаж ирдэггүй, тэд үүнтэй зууралддаг" гэж тэр хэлэв. "Инфляци бол тэтгэвэр авагчдын хувьд аймшигтай зүйл бөгөөд [4% дүрэм] ирээдүйд хамгийн том аюул заналхийлж магадгүй юм."
Бүү санаарай
Тэгэхээр энэ нь таны тэтгэвэрт гарах төлөвлөлт, багцад юу гэсэн үг вэ?
Туршсан, туршигдсан томьёо нь өнөөгийн эдийн засгийн нөхцөлд үнэн хэвээр байна уу?
Энэ дүрмийн түүх
1994 онд санхүүгийн зөвлөх Билл Бенген тэтгэвэр авагчид жил бүр хөрөнгийнхөө 4%-ийг татан авахаар төлөвлөж, инфляциас хамааран энэ хуваарилалтыг жил бүр нэмэгдүүлж, бууруулж байх ёстой гэсэн нийтлэл хэвлүүлсэн.
Бенген тэтгэвэрт гарах болон хувьцаа, бондын өгөөжийн талаархи хэдэн арван жилийн статистик мэдээллийг судалж, суралцаж байсан үеэсээ тэтгэвэрт гарсан багцууд онолын хувьд 50 жил хүртэл үргэлжлэх боломжтой эсэхийг өөрөөсөө асуужээ.
Тэтгэвэр авагчид жилдээ хөрөнгийнхөө 4 хувиас илүүгүй хувийг буцаан татсан бол ерөнхийдөө тийм гэж хариулсан болохыг тэрээр олж мэдэв. Ямар ч тохиолдолд тэд хөрөнгөө 30 жил үргэлжилнэ гэж найдаж болох юм.
Бараг 30 жилийн дараа энэ дүрэм хаана байна
Хорин жилийн турш 4% -ийн дүрэм нь санхүүгийн төлөвлөгчид болон тэтгэвэр авагчдад мөнгө гаргах хувь хэмжээгээ тодорхойлох гол дүрэм болсон.
Дүрмийг маш алдартай болгосон нэг хэсэг нь үүнийг ойлгож, дагаж мөрдөхөд хялбар байсан явдал юм. Тэтгэвэрт гарахдаа мөнгөгүй болох вий гэж санаа зовж буй хүмүүст дүрэм журмыг дагаж мөрдөх нь тодорхой баталгаа, сэтгэлийн амар амгаланг авчирсан.
Гэсэн хэдий ч, энэ дүрмийн гол асуудал бол ихэнх хүмүүсийн хувьд энэ нь бодитой бус хатуу байдаг явдал юм.
Канадын Торонто дахь Йоркийн их сургуулийн Шуличийн бизнесийн сургуулийн санхүүгийн профессор Моше Арье Милевски 2021 оны намар Канадын Санхүүгийн төлөвлөлтийн холбоонд хийсэн илтгэлдээ уг дүрэмд дургүйцэж байгаагаа тайлбарлав.
Милевский хэлэхдээ, амжилтанд хүрэхийн тулд жил бүр зарчмыг чанд дагаж мөрдөх шаардлагатай төдийгүй инфляциас бусад амьдралын хэв маяг, зах зээлийн өөрчлөлтийг харгалздаггүй. Тэтгэвэрт гарахдаа хэн нэгэн дүрэм журмыг дагаж мөрдвөл тэд 30 жилийн стратегидаа өөрийгөө түгждэг бөгөөд энэ нь тэднээс юу ч байсан тэр чигээрээ явахыг шаарддаг.
Милевский илүү сайн стратеги нь тэтгэвэр авагчийн нас, тэтгэврийн орлого хадгалагдаж, хөрөнгө оруулалт хийдэг, тэтгэвэрт гарах хувийн зорилго зэрэг олон хувьсагчдад хариу үйлдэл үзүүлэх болно гэж Милевский хэлэв.
Түүнчлэн, стратеги нь зах зээлийн өмнөх гүйцэтгэл дээр суурилдаг бөгөөд энэ нь ирээдүйн гүйцэтгэлийг урьдчилан таамаглах боломжгүй юм.
Бенген өөрөө ч гэсэн сүүлийн гучин жилийн хугацаанд уг дүрмийг шинэчлэхийн тулд дахин эргэж харахаас өөр аргагүйд хүрсэн.
Учир нь түүний анхны судалгаанд зөвхөн хоёр төрлийн хөрөнгийн ангилал багтсан: Төрийн сангийн бонд болон том хэмжээний хувьцаа. Одоо гуравдахь зэрэглэлийн жижиг хувьцаатай бол 4.5% нь найдвартай татан авалт болно гэж тэр үзэж байна.
Бенген тэтгэвэр авагчдыг 4% -ийн дүрмийг ашиглан судалж үзээд "тэд сайн ажиллаж байна ... Тэд бага хүүтэй орчинд байгаа ч гэсэн ийм татан авалтыг амжилттай хийж байна" гэж үзсэн.
In Barron's-д өгсөн ярилцлага 2021 онд тэрээр "хүнд инфляцийн орчинд" хүрэхгүй бол анхны дөрвөн хувийн дүрэм хэвээр хадгалагдана гэдэгт итгэж байгаагаа хэлэв.
Инфляцийн нөхцөл байдал үүссэн тул өнгөрсөн сард Бенген тэтгэвэр авагчдад зардлаа аль болох хурдан тохируулахыг зөвлөсөн.
"Инфляци бол баавгайн зах зээлээс ч илүүтэй одоо шийдэх ёстой асуудал юм."
Үүнийг хэлэхэд ихэнх тэтгэвэр авагчид өөрсөдтэйгээ зөвлөлдөх нь хамгийн сайн арга юм санхүүгийн зөвлөх тэдний санхүүгийн байдалд хамгийн сайн тохирсон мөнгө татах стратегийн талаар.
- Саманта Эманны файлуудтай
Дараа нь юу унших вэ
Энэ нийтлэл нь зөвхөн мэдээлэл өгдөг бөгөөд үүнийг зөвлөмж гэж ойлгож болохгүй. Энэ нь ямар ч баталгаагүйгээр хангагдсан болно.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/iconic-investor-bill-bengen-says-130000203.html