Meta Platforms Inc (NASDAQ: META) одоогоор 52 долоо хоногийн доод түвшиндээ ойртож байгаа бөгөөд энэ нь олон хүнд хямд үнээр чанартай нэрийн байр сууриа бий болгох боломж мэт санагдаж магадгүй юм.
Гэсэн хэдий ч миний хувьд энэ нь эрсдэлтэй хэвээр байна.
Та хурдан мэдээ, халуун зөвлөгөө, зах зээлийн дүн шинжилгээ хийхийг хайж байна уу?
Invezz мэдээллийн товхимолд өнөөдөр бүртгүүлнэ үү.
Эхлээд үндсэн бизнесээ яръя
Та хүссэнээрээ тэмцэж болно, гэхдээ энд байгаа "үндсэн" түүх өмнөх шигээ анхаарал татахаа больсон.
Эхлээд түүний зар сурталчилгааны үндсэн бизнес нь удахгүй болох хямралд тохиромжгүй юм. ХНС-ын дарга Жером Пауэлл, өнгөрсөн долоо хоногт "Жексоны нүх", инфляци "оргил"-ын шинж тэмдэг илэрч байгаа ч хүүгээ цаашид нэмэгдүүлэх тал дээр хатуу байр суурьтай байсан.
Энэ бол зогсох, түр зогсоох газар биш юм. Үнийн тогтвортой байдлыг сэргээхийн тулд тодорхой хугацаанд хязгаарлах бодлого баримтлах шаардлагатай. Түүхэн баримт нь бодлогоо хугацаанаас нь өмнө сулруулахаас хатуу анхааруулж байна.
АНУ-ын эдийн засаг ДНБ-ий хоёр улирал дараалан хасах үзүүлэлттэй байна. Гэсэн хэдий ч бид үүнийг хөдөлмөрийн зах зээлийн хүчирхэг байдлаас шалтгаалан "уналт" гэж ерөнхийд нь нэрлэхгүй байна. Гэсэн хэдий ч FOMC ямар нэгэн зүйл эвдрэх хүртэл хүүгээ өсгөх хандлагатай биш байгааг харгалзан үзэхэд "зохистой" уналт нь "хэрэв" биш харин "хэзээ" гэсэн асуудал болсон гэж би хэлмээр байна.
Тэгэхээр энэ бол макро дэвсгэр юм. Meta Platforms Inc-д яагаад чухал вэ? Учир нь "зар сурталчилгааны зардал" нь эдийн засгийн хямралын үед хамгийн түрүүнд танагдах зардлын нэг байх хандлагатай байдаг бөгөөд үндэстэн дамнасан компани бараг бүх орлогоо зар сурталчилгаанаас бүрдүүлдэг.
Өнгөрсөн сард Мета мэдээлсэн Төсвийн хоёрдугаар улиралд 28.82 тэрбум ам.долларын орлого олсон нь жилийн өмнөхөөс 1.0%-иар буурсан байна.
Хэрэв бид эдийн засгийн уналтын тухай ярьж байгаа энэ үед орлогод аль хэдийнээ нөлөөлж байгаа бол (өмнө нь хэзээ ч байгаагүй зүйл) бол бид яг уналтад орсон үед ямар гамшиг тохиолдож болохыг төсөөлөөд үз дээ.
Энэ нь таамаглал биш гэдгийг санаарай. Цаашид байдал улам дордох төлөвтэй байгааг Мета өөрөө хэлсэн. Одоогийн санхүүгийн улиралд 28.5 тэрбум долларын орлого олно гэж таамаглаж байгаа бөгөөд энэ нь жилийн 1.70 орчим хувиар буурна гэсэн үг.
Энэхүү удирдамж нь FactSet-ийн зөвшилцлийг 1.50 тэрбум доллараар алдсан. Удирдлага өөрөө биднийг илүү хүнд үе ирэхийг анхааруулж байгаа тул бид яагаад үүнтэй тэмцэхийг хичээсээр байгааг ойлгохгүй байна.
Дараа нь гол дайсан болох Apple Inc
Компанийн үндсэн бизнесийг улам бүр дордуулж байгаа нь мэдээжийн хэрэг Apple Inc-ийн өнгөрсөн жил нэвтрүүлсэн нууцлалын өөрчлөлт нь iPhone хэрэглэгчдэд өөрсдийн үйл ажиллагааг хянах апп-уудыг идэвхгүй болгох боломжийг олгосон нь зар сурталчилгааны бизнесийн талх, цөцгийн тос юм.
Тиймээс Мета 10 тэрбум долларын ашиг хүртэнэ гэж найдаж байна Апп хянах ил тод байдал (ATT) Энэ жил.
Гэхдээ энэ нь Apple дижитал сурталчилгааны эсрэг байна гэсэн үг биш юм. Үнэндээ тийм гэж хэлсэн iPhone-д илүү олон зар сурталчилгааг оруулахаар ажиллаж байна - зүгээр л инвазив мэдээлэл цуглуулгад суурилсан зар сурталчилгаа биш. Технологийн титаны дагуу зар сурталчилгаа байршуулах анхны бизнес нь өндөр зорилтот зартай ижил гүйцэтгэлийг хадгалдаг боловч хэрэглэгчдийн нууцлалыг алдагдуулдаггүй.
Хэрэв эдгээр мэдээлэлд итгэх юм бол iPhone үйлдвэрлэгч зар сурталчилгааны зардлын тодорхой хэсгийг авахыг хүсч байна гэсэн санааг эндээс мэдрэх болно.
Одоо сурталчилгааны орон зайд ялахын тулд Мета ялагдах ёстой. Хэрэв би энэ хоёрын аль нэгэнд нь бооцоо тавих шаардлагатай байсан бол 25 оны 2021-р сараас хойш тэмцэж буй "META"-тай харьцуулахад олон тооны макро салхитай байсан ч би "AAPL"-ыг сүүлийн үеийн доод цэгээсээ XNUMX%-иар өсгөхийг илүүд үзэх болно.
Энэ бол зүгээр л илүү сайн амжилт, илүү төрөлжсөн бизнес юм.
Сүүлийн жилүүдэд Snap болон TikTok зэрэг компаниудын өрсөлдөөн нэмэгдсэн нь Мета платформуудын хувьд томоохон сорилт болж байна. Та Apple-ийг балансын цайзтай нь шидээд, хохирол нь үл тоомсорлож магадгүй юм.
Тийм ээ, түүний өдөр тутмын идэвхтэй хэрэглэгчдийн тоо хамгийн сүүлд мэдээлэгдсэн улиралд өмнөх оны мөн үеэс 4.0%-иар өссөн боловч би нэг хэрэглэгчдэд ногдох дундаж орлого 3.0%-иар буурч, Гудамжны тооцооллоос бага зэрэг ичиж байсанд анхаарлаа хандуулахыг илүүд үздэг.
Миний хувьд Мета дөрөвний нэгд хэдэн хэрэглэгч нэмэх нь хамаагүй. Хамгийн чухал нь тус бүрийг хэр хүчтэйгээр мөнгөжүүлж байгаа нь чухал; Энэ нь дор хаяж одоохондоо тийм ч урам зоригтой дүр зураг биш юм.
Metaverse нь мөрийтэй тоглоом шиг харагддаг
Таны таамаглаж байсанчлан би "метаверс" жүжгийн талаар нэг их тайлбар хийхгүй байна. Шалтгаан нь энэ цаг мөчид "цуу яриа"-аас өөр зүйл биш юм.
Гүйцэтгэх захирал Марк Зукерберг метаверс дээр олон тэрбум долларын боломжийг олж харж байна. Магадгүй; Гэхдээ энд, одоо миний харж байгаа зүйл бол хоёрдугаар улиралд Reality Labs-аас 2.80 тэрбум долларын алдагдал хүлээсэн явдал юм.
Хараач, миний метаверстэй холбоотой асуудал хоёр дахин их байна.
Юуны өмнө та Цукерберг эхнээс нь өөр нэг их наяд долларын компани байгуулж чадна гэдэгт мөрийцөж байна. Арав гаруй жилийн турш түүний өргөтгөлийн стратеги нь бүтээхэд бус, худалдан авах (WhatsApp, Instagram, Oculus гэх мэт) дээр суурилж байсныг санаарай.
Түүний хамгийн сүүлд хийсэн хамгийн том бүтээл нь 20 орчим жилийн өмнө "Facebook" байсан юм. Би "хөөрхөн" байх нь буруу гэж хэлээрэй.
Хоёрдугаарт, тэр үүнийг татсан ч Мета платформууд нь метаверсийн хамгийн том хэсэг байх болно гэсэн үг биш юм. Санал болгож буй "шинэ ирээдүй"-д чухал байр суурийг эзлэхийн тулд хөрөнгө оруулалт хийж, өрсөлдөж буй тоо томшгүй олон нэрс байдаг.
Үнэнийг хэлэхэд тэдний ихэнх нь өнөөдөр Мета-аас хамаагүй дээр болсон - Apple эсвэл Nvidia гэх мэт.
Анхаарах зүйл бол, хэрэв та метаверсэд итгэдэг бол үүнийг тоглох өөр олон, илүү сайн, илүү найдвартай арга замууд байдаг. Тэмцэж буй Мета платформууд нь метаверсийг удаан хугацаанд илүү өргөн хүрээнд харуулах таны цорын ганц бооцоо биш юм.
Эцсийн үг
Дүгнэж хэлэхэд, би үнэ цэнэтэй хөрөнгө оруулагчийн хувьд зөвхөн хямд хувьцаа хайж байгаа юм биш. Миний ажил бол "үнэ" ба "үнэ цэнэ" хоёрын хооронд салгах нэр олох явдал юм. Дээр дурдсан хүчин зүйлс дээр үндэслэн би 13 дахин их ашиг олох үед Мета платформ дээр "таслах" зүйлийг олж харахгүй байна.
Энэ удаад 52 долоо хоногийн доод хэмжээнээсээ доош буувал би гайхахгүй!
Яг одоо хаанаас худалдаж авах вэ
Энгийн бөгөөд хялбар хөрөнгө оруулалт хийхийн тулд хэрэглэгчид найдвартай ажиллагааны түүхтэй, бага төлбөртэй брокер хэрэгтэй. Дараахь брокерууд өндөр үнэлгээтэй, дэлхий даяар хүлээн зөвшөөрөгдсөн, ашиглахад аюулгүй байна.
- Эттор, дэлхий даяар 13 сая гаруй хэрэглэгчид итгэдэг. Энд бүртгүүлэх>
- Capital.com, энгийн, хэрэглэхэд хялбар, зохицуулалттай. Энд бүртгүүлэх>
* Европын холбооны зарим орнууд болон Их Британид криптоактивын хөрөнгө оруулалт зохицуулалтгүй байдаг. Хэрэглэгчийн хамгаалалт байхгүй. Таны хөрөнгө эрсдэлд байна.
Эх сурвалж: https://invezz.com/news/2022/08/30/meta-stock-could-break-below-its-52-week-low/