Сүүлийн долоо хоногт би идэвхгүй хөрөнгө оруулагчаас нэг төрлийн зочны өрөөний корпорацийн нярав болж, багцынхаа өгөөжийг хэдэн суурь оноогоор нэмэгдүүлэх арга замыг эрэлхийлсэн.
Эдийн засгийн тодорхойгүй орчинд тэтгэврийн үүрээ ганхуулахгүйн тулд би том асуултуудтай тэмцэж, бондын зах зээлийн талаар сайтар бодож, инфляци хаашаа чиглэж байгааг таахад хүрсэн.
Би асуудлыг эртхэн шийддэг гайхалтай санаачлагатай залуу учраас үүнийг хийж байгаагаа хэлмээр байна. Айхгүй ээ. Энэ жил миний багц маш муу ажилласан учраас би үүнийг хийж байна.
Энэ нь ихэвчлэн аймшигт зах зээлтэй холбоотой байсан ч хэтэрхий тусгаарлагдсан нь миний буруу гэж бодож байна.
Жил хагасын өмнө би тэтгэврийн багцынхаа ихэнхийг 60% хувьцаа/40% бондын дэлхийн багцыг дуурайсан нэг Vanguard санд оруулахаар шийдсэн.
LifeStrategy Дунд зэргийн өсөлтийн сан
(тикер: VSMGX). Би 65 настай бөгөөд зах зээл уналтад орсон үед хувьцаа худалдаж авах гэх мэт миний байнга эргэлздэг хөрөнгө оруулалтын хэсгийг автоматаар зохицуулж, сан намайг өөрөөсөө хамгаална гэсэн үндэслэл байсан. Би зах зээл хөөстэй байгааг мэдэж байсан ч энэ нь ирэх 20-30 жилийн хугацаанд надад хамгийн сайн үйлчлэх стратеги гэж би бодсон.
Миний логикийг хамгаалах боломжтой байсан ч миний цаг хугацаа аймшигтай байсан. Тус сан энэ жил амиа алдсан зах зээлийн бараг бүх хэсгийг эзэлж чадсан. Пүрэв гарагийн хаалтын байдлаар тус сан жилийн 16%-иар буурч, хэдэн долоо хоногийн өмнө алдагдал нь улам дордсон байна. Одоогийн байдлаар энэ нь 2008 оноос хойшхи санхүүгийн хямралын үеэр тус сангийн хувьд хамгийн муу жил болж байна.
Хөрөнгө оруулалтынхаа 40 хувийг гадаадад хийсэн тус сангийн хувьцааны ханш ам.долларын ханшийн өсөлтөд хүндээр туссан. Би үүнд их бага бэлтгэлтэй байсан бөгөөд үүнд нэг их харамсдаггүй.
Би бондын алдагдалд бэлэн биш байсан. Эдгээр хувьцааны алдагдлаас намайг зөөлрүүлэхийн оронд миний бонд тэдэнд нэмэгдсэн.
ХНС энэ жил богино хугацааны хүүгээ 4 орчим хувиар өсгөж, их хэмжээний алдагдал хүлээсэн. Тус сангийн бондууд 6-аас дээш жилийн хугацаатай байсан бөгөөд хүүгийн өсөлтөд хүндээр туссан. Түүний хамгийн том тогтмол хүүтэй хувьцаа болох Vanguard's Total Bond Market II 12% -иас илүү буурсан нь миний багцын найдвартай хэсэг юм.
Би санг буруутгахгүй; Энэ нь хөрөнгө оруулалтын стратегидаа яг тохирсон зүйлийг хийсэн бөгөөд би юу худалдаж авахаа мэдэж байсан. Би өөрийгөө буруутгаж байна.
Энэ оны эхээр хүүгийн муруй урвуу болоход би өөрийгөө хамгаалахын тулд Vanguard сангаасаа гарч, богино хугацааны бонд эсвэл бэлэн мөнгө рүү орох ёстой байсан.
Хэрэв би богино хугацаатай бонд руу шилжсэн бол энэ жил алдагдлынхаа тодорхой хэсгийг арилгах байсан. Бэлэн мөнгө рүү шилжих нь алдагдлаас бүрэн зайлсхийх байсан.
Ийм учраас зарим мэргэжилтнүүд бондоос илүү бэлэн мөнгө дээр тулгуурлахыг зөвлөж байна. Уильям Бернштейн, зохиолч Хөрөнгө оруулалтын дөрвөн тулгуур, өөрийн гараар хөрөнгө оруулагчдад зориулсан гарын авлагад олон жилийн турш таны багцын тогтмол орлого бүхий хэсэг нь бэлэн мөнгөөр байх ёстой гэж хэлсэн. Тэр үүнийг Уоррен Баффет хийдэг гэж тэмдэглэжээ
Berkshire Hathaway
,
104 тэрбум долларын бэлэн мөнгө эсвэл түүнтэй адилтгах хөрөнгөтэй.
Мөн миний үүрлэсэн өндөг дунд хугацааны бонд дээр тулгуурласан хөрөнгө оруулалтын стратеги бүхий нэг санд хөрөнгө оруулалт хийсэн тул би тэр санг зарж, олсон орлогыг тусад нь хувьцаа болон бондын санд оруулахгүйгээр богино хугацааны хэрэгсэл рүү шилжиж чадахгүй байсан.
Би юу ч хийхээс илүүтэйгээр хүү буурна гэж найдсан. Тэд авирч, миний алдагдал нэмэгдсээр байв. Би мөрийтэй тоглоомын хугацаа зээлэхийн тулд хоёр дахин нэмэгдэж байсан.
Би эцэст нь хангалттай гэж хэлээд сангаа зарж, миний хувьцааг АНУ-ын нийт зах зээлийн сан, гадаад зах зээлийн нийт сан, АНУ-ын үнэ цэнийн сан гэсэн гурван тусдаа санд багтаасан илүү хамгаалалтын стратегийг хэрэгжүүлэв. Би үнэ цэнийн хувьцааг хэт их жинтэй болгож байна, учир нь тэд одоогийн нөхцөлд хэсэг хугацаанд илүү байж магадгүй гэж бодож байна, мөн өсөлтийн хувьцаанууд олон жилийн турш асар их өсөлттэй байсан тул.
Миний үндсэн бондын сан одоо
Fidelity богино хугацааны төрийн сангийн бондын индексийн сан
(FUMBX). Бондын дундаж хугацаа 2.54 жил байна. Богино хугацаатай учраас ханш буурвал бага ашиг хүртэнэ. Гэхдээ тэд дахин өсөх юм бол энэ нь бас бага алдах болно. Одоогийн байдлаар энэ нь дунд хугацааны бондоос хамаагүй өндөр буюу 4.4%-ийн өндөр өгөөжтэй байна.
Би үүгээр зогссонгүй. Би 3, 4 жилийн хугацаатай 4.9% ба 4.95%-ийн өгөөжтэй хадгаламжийн гэрчилгээ авахын тулд бондынхоо талыг зарсан. Тэд харьцуулж болох төрийн сангаас илүү их өгөөж өгсөн боловч холбооны баталгаатай, аюулгүй байдаг.
Үнэ өсөх юм бол эдгээр CD-н зах зээлийн үнэ буурах болно, гэхдээ би хугацаа дуустал барьж байгаа болохоор би бараг 5%-ийн хүүг үргэлжлүүлэн цуглуулах болно, энэ нь аймшигтай биш юм. Хэрэв хүү буурвал 5% хүү нь бага хүүтэй ертөнцөд улам бүр сонирхол татахуйц харагдах болно.
Би ургацыг нэмэгдүүлэхийн тулд өөр арга хэмжээ авч байна. Би тэтгэврийн данснаасаа гадуур Vanguard мөнгөний зах зээлийн санд хангалттай хэмжээний бэлэн мөнгө хадгалдаг. Би бэлэн мөнгөнийхөө заримыг авч, өгөөжөө бага зэрэг нэмэгдүүлэхийн тулд 4% -иас дээш өгөөжтэй 4 сарын хугацаатай Төрийн сан худалдаж авсан.
Энэ бүх өгөөжийг хайх нь миний нэг сангийн стратегиас хамаагүй илүү ажил юм. Тэгээд ч би эцэст нь түрүүлж гарахгүй байх эрсдэлтэй хэвээр байна.
Гэхдээ зээлийн хүү дахин өсөх юм бол би өмнөх шигээ цохиулахгүй. Хэрэв тэд унавал би хэдэн жилийн турш бүх зүйлээ хийх болно.
Би үүнийг ялалт гэж нэрлэж байна.
Нил Темплин рүү хаягаар бичнэ үү [имэйлээр хамгаалагдсан]
