American Express (AXP), дэлхийн шилдэг зээлийн картын компаниудын нэг нь Berkshire Hathaway-ийн дуртай компани байсаар ирсэн (БРК-А, БРК-Б) Гүйцэтгэх захирал Уоррен Баффет.
"Та өөр American Express үүсгэж чадахгүй" гэж Баффетт хэлэв гэж хэлэв XNUMX-р сард Bloomberg. “Би өөр гутлын дэлгүүр байгуулж болно. Би өөр бизнесийн нийтлэл үүсгэж болно. Би олон зуун тэрбум доллараар бүх төрлийн зүйлийг хийж чадна. Гэхдээ би American Express-ийн талаар хүмүүсийн сэтгэлд байгаа зүйлийг ойлгуулж чадахгүй байна.”
29 оны 2022-р сарын XNUMX-ний байдлаар Беркшир зохион байгуулсан 151,610,700 AmEx хувьцаа буюу нийт хувьцааны 20.29%. Үед 2021 оны төгсгөл24.8 оны 26.1-р сарын 29 гэхэд AmEx нь Berkshire-ийн хамгийн том үнэт цаас, зах зээлийн үнэлгээгээр 2022-рт бичигддэг үнэт цаас байсан бөгөөд XNUMX тэрбум ам.доллараар үнэлэгдсэн хувьцаа нь XNUMX тэрбум доллар болж өссөн байна.
2022 онд Беркшир нь Occidental Petroleum (Occidental Petroleum)-ийн 20.2%-иас доошгүй хувийг эзэмшиж байжээ.OXY) болон зохицуулалтын зөвшөөрөл авсан газрын тосны аварга компанийн энгийн хувьцааны 50 хүртэлх хувийг худалдан авах. Тиймээс AmEx нь жингээр нь Berkshire-ийн хамгийн том эзэмшилд байхаа больсон ч тус компанийн Berkshire дахь үнэ цэнэ тодорхой байна.
American Express-ийн гүйцэтгэх захирал Стивен Скери "Энэ бол сайн гэрийн үйлчлэгчийн зөвшөөрлийн тамгатай адил юм." Yahoo Finance-д хэлсэн байна саяхан. "Уоррен, Беркшир нар бол нэр хүндтэй хөрөнгө оруулагчид бөгөөд түүнийг брэндийн талаар ярьж, компанийнхаа талаар ярих, мөн бидний урам зоригтойгоор явж буй чиглэлийн талаар ярих нь чухал юм."
2020 онд тахал дэгдэх үед AmEx-ийн хувьцаа түгжигдэх, аялахыг хориглох зэргээр 66 доллар хүртэл буурчээ. доош татсан ашиг 39%. Гэвч Баффет компанид өөрийн эзэмшлийн хувиа хэвээр үлдээсэн агаарын тээврийн болон банкны хувьцааг зарсан.
AmEx нь COVID-ээс үүдэлтэй эдийн засгийн уналтыг тэсвэрлэсний дараа сэргэж чадсан бөгөөд 196 онд нэгж хувьцаа нь 2022 доллар болж, сүүлийн хэдэн арван жилийн хамгийн өндөр үнэд хүрсэн.
Энэ эрч хүч 2023 он хүртэл үргэлжилсэн: AmEx-ийн хамгийн сүүлийн улирлын үр дүн дөрөвдүгээр улиралд бага зэрэг алдаатай байгааг харуулсан боловч тус компани жилийн үлдсэн хугацааны төлөвийн талаар эерэг хэвээр байна гэж мэдэгдэв.
Яаж Баффет дахь хувьцаагаа худалдаж авсан AmEx
Хэдийгээр AmEx-ийн брэнд тахал өвчнөөс хүчирхэг байр сууринд гарч ирсэн ч энэ нь үргэлж тийм байгаагүй.
Баффет 1960-аад онд AmEx-ийг сонирхож эхэлсэн хэрэглээний зээлийн эхний давалгаа банкуудаар дамжуулан. American Express-ийн хувьд энэ нь бага зэрэг маргаангүй байсангүй.
1963 онд Allied Crude Vegetable Oil компанийг үүсгэн байгуулагч Энтони Де Анжелис өөрийн компанийн бараа материалыг AmEx зэрэг 50 гаруй компаниас зээл авахад ашиглаж байжээ. Де Анжелис эдгээр зээлийг шар буурцгийн тосны зах зээл дээр үнийг өсгөж, Allied-ийн үнэ цэнийг нэмэгдүүлэхэд ашигласан.
Эцэст нь нэг шүгэл үлээгч гарч ирэн, Холбоотнууд газрын тосны савыг усаар дүүргэж, AmEx-ийг дахин зээл авахын тулд төөрөгдүүлсэн гэж мэдэгдэв. Энэ нь үнэн болох нь батлагдаж, Де Анжелис дампуурлаа зарлаж, долоон жил шоронд суусан. Зохисгүй байдал нь "гэж нэрлэгдэх болсон.салат тосны дуулиан” гэж хэлээд Уолл Стритэд санаа зовниж, AmEx одоо Allied-ийн төлбөрийг төлөх ёстой болсон.
"АНУ-ын итгэлцлийн хэлтэс бүр сандарч байсан" гэж Баффетт хэлэв гэж хэлсэн дуулианы тухай. "Тивийн банк компанийн 5 гаруй хувийг эзэмшиж байсныг би санаж байна. Тэд итгэмжлэгдсэн данснууд нь хувьцааны үнэ XNUMX байх болно гэдгийг гэнэт хараад зогсохгүй үнэлэгдэх боломжтой байсан. Мэдээжийн хэрэг хувьцаа дөнгөж цутгаж, зах зээл богино хугацаанд бага зэрэг үр ашиггүй болсон."
Баффет боломжоо ашиглан AmEx-ийн 5 хувийг ойролцоогоор 20 сая доллараар худалдаж авсан.
70, 80-аад оны зээлийн картын өсөлт нь AmEx-ийг зах зээлд шилдэг тоглогч болгосон. 90-ээд оны сүүл гэхэд, гуравны хоёр Америкийн өрхүүдийн ихэнх нь зээлийн карттай байсан. Баффет одоо бүх хүчээ шавхаж, 1991 онд компанид анхны томоохон хувьцаагаа хийх боломжтой болсон $ 300 сая.
Долоон жилийн дотор Баффет компанийн 50 сая гаруй хувьцааг эзэмшиж байжээ. Berkshire Hathaway 1990-ээд оны сүүлээс хойш American Express-ээс ямар ч хувьцаа худалдаж аваагүй ч хувьцаагаа эргүүлэн худалдаж авсны үр дүнд AmEx дахь хувь хэмжээ нь нэмэгдсээр байна.
1998-2005 оны хооронд Беркширийн эзэмшиж байсан хувьцаа 11.2%-аас 12% хүртэл өссөн байна. 2020 онд AXP хувиараа Беркширийн хамгийн том хувьцаат компани болсон.
Хэдийгээр AmEx 2016 оныг санхүүгийн хувьд бүдүүлэг эхлүүлсэн ч Баффет оруулсан хөрөнгө оруулалтынхаа талд зогссон.
"Одоо бид American Express-ийн 20 хувийг эзэмшдэг" гэж Баффет 2022 оны Berkshire Hathaway-ийн хувьцаа эзэмшигчдийн хурал дээр хэлэв. "Энэ нь маш сайн үр дүнд хүрсэн юм шиг санагддаг. Хэрэв тэд хувьцаа болон энэ бүхний төлөө хэт их мөнгө төлсөн бол энэ нь бүх асуудлыг шийдэхгүй, гэхдээ танд таалагдсан хөрөнгөтэй бол тэд таны эзэмшлийн хүүг авдаг бол энэ нь гайхалтай зүйл юм."
AmEx-ийн тахлын шинэчлэл
American Express-ийн хамгийн том өмчийн нэг бол түүний ойлголт юм статусын тэмдэг, энэ нь хэд хэдэн ребрендинг хийх оролдлого хийсний дараа тэвчсэн.
Тус компани нь орлогын энгийн загвартай: Орлогынх нь ихэнх хувийг үлдэгдэл болон шимтгэлийн хүүгээс бүрдүүлдэг карт эзэмшигчид болон худалдаачдаас. Худалдаачид Visa зэрэг AmEx-ийн өрсөлдөгчдөөс илүү төлбөр авдаг.V) эсвэл Mastercard (MA) учир нь AmEx карт эзэмшигчид байх хандлагатай байдаг баяжиж, илүү их мөнгө зарцуулдаг нь худалдаачдад ашигтай.
AmEx мөн орлого цуглуулдаг карт эзэмшигчийн зарцуулалтын талаар цуглуулж, маркетингийг зорилтот түвшинд хүргэж, үйлчлүүлэгчдэд санал болгоход ашигладаг. Энэ нь эргээд AmEx-д сүүлийн жилүүдэд мянганы болон Z генийн хэрэглэгчдийн сонирхлыг татахад тусалсан бөгөөд тус компани нь уламжлалт тансаг зээлийн картын үйлчилгээ үзүүлэгч байснаасаа, дижитал төлбөрийн үйлчилгээ үзүүлэгч.
AmEx платинум картаа "амьдралын хэв маягийн карт" болгон өөрчилснөөр хураамж болон гэрийн хөнгөлөлт мөн тагтаа э-худалдаа хамт хоол хүргэлтийн үйлчилгээ урамшууллыг нэмэгдүүлэх замаар. Стратегийн өөрчлөлтүүд хэрэгжиж эхэлснээс хойш тус компани Платинум карт эзэмшигчдийнхээ тоог хоёр дахин нэмэгдүүлж, мянганы болон Z генийн үйлчлүүлэгчид шинэ хэрэглэгчийн карт эзэмшигчдийн нийт өсөлтийн 60 орчим хувийг эзэлж байна.
Царт тахлын хязгаарлалтыг цуцалснаар AmEx аялал жуулчлалын шинэ ашиг тусаар дэлхийн хэмжээнд хүрээгээ нэмэгдүүлэв. Тэд илүү ихийг санал болгосон шагнал, оноо, Шинэ, Centurion нисэх онгоцны буудлын тансаг амралтын өрөө. AmEx-ийн төлбөрийн аргыг одоо дэлхийн 178 гаруй орны ихэнх вэбсайтууд хүлээн зөвшөөрдөг Статистик.
Squeri Yahoo Finance-д хэлэхдээ "Үе үеийн хамаарал гэсэн ойлголт бидний хувьд асар их юм." “Бид бүтээгдэхүүнээ үргэлжлүүлэн өөрчилж, бүтээгдэхүүндээ үнэ цэнийг нэмж, мянганыхантай яриад зогсохгүй Gen Xers болон Boomers-тэй ярилцах болно. Millennials болон Gen Zers бол бидний хамгийн хурдацтай хөгжиж буй сегмент юм."
AmEx-ийн гүйцэтгэх захирал мөн Баффет AmEx-ийн хамгийн том хувьцаа эзэмшигчийн хувьд "зөв ойлгодог" гэдгийг онцолсон.
"Тэр AmEx брэнд онцгой гэдгийг ойлгосон" гэж тэр хэлэв. "Тэр надад үүнийг байнга хэлдэг. Хэрэглэгчийн бааз нь онцгой гэдгийг бид хоёр хүлээн зөвшөөрч байна. Уорреныг хамгийн том хувьцаа эзэмшигч нь болгосон хэн бүхэн баяртай байх болно."
-
Таня бол Yahoo Finance-ийн мэдээллийн сурвалжлагч юм. Түүнийг Twitter дээр дага. @tanyakaushal00.
Yahoo Finance платформын хамгийн сүүлийн үеийн тренд болж буй хувьцааны тикерүүдийг энд дарж үзнэ үү
Yahoo Finance-ийн санхүүгийн болон бизнесийн хамгийн сүүлийн үеийн мэдээг уншина уу
Yahoo Finance програмыг татаж аваарай Apple-ийн or Android
Yahoo Finance-г дага Twitter, Facebook-ийн, Instagram, Flipboard, LinkedInБолон YouTube-ийн
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-berkshire-hathaway-own-20-of-american-express-173821038.html