Урьдчилан таамаглах боломжгүй зах зээл дээр тэтгэвэрт гарах хугацааг хэрхэн хадгалах вэ?

"Тэтгэвэрт гарсан хүмүүс дарамтыг мэдэрч байна" гэж Хөрөнгө оруулагчдын ойлголтын Натиксис төвийн гүйцэтгэх захирал Дэйв Гудселл хэлэв. "Үнэ нэмэгдэж байгаа бөгөөд амьдралын өртөг нь бодит хүчин зүйл болж байна."

Хөрөнгө оруулагчдын тэтгэвэрт гарах санаа зовниж байгаа нь үндэслэлгүй биш ч энэ нь бүгд сүйрэл, гунигтай зүйл биш юм. Өнгөрсөн жилийн алдагдалд анхаарлаа хандуулахын оронд илүү урт хугацаанд харж, дараагийн 10 жилд илүү ихийг хийж, хэмнэх боломжуудын талаар бодож үзээрэй. Тэтгэвэрт гарах дөхсөн эсвэл ажлын өдрүүдээ аль хэдийн өнгөрөөсөн ч шинэ тактикуудыг судалж, оновчтой төлөвлөлт хийх нь танд боломжуудыг ашиглахад тусалж, нимбэгийг нимбэгний ундаа болгон хувиргахад тусална.

"Танд гайхамшиг хэрэггүй" гэж Гудселл хэлэв. "Танд төлөвлөгөө хэрэгтэй байна."

Тэтгэвэрт гарсан хүмүүст зориулсан зөвлөгөө

Хэрэв та орлоготой ажилтай хэвээр байгаа бол Дотоод орлогын албаны шинэчилсэн шимтгэлийн хязгаарын ачаар ирэх жил үүрээ барих сайн боломжуудыг танилцуулах болно. 2023 онд хөрөнгө оруулагчид 22,500(k), 401(b) болон бусад тэтгэврийн төлөвлөгөөндөө 403 доллар хүртэл хувь нэмэр оруулах боломжтой болох бөгөөд энэ нь инфляцийн тохируулгын дагуу 20,500 доллараас нэмэгдэнэ.

50 ба түүнээс дээш насны ажилчид энэ хязгаараас дээш 7,500 долларыг нэмж хэмнэх боломжтой. Америкчууд мөн хувийн тэтгэврийн дансандаа 6,500 доллараас 6,000 хүртэл доллар хандивлах боломжтой. IRA-ийн нөхөх хувь нэмэр 1,000 доллар хэвээр байна. "Та үүний давуу талыг ашиглах хэрэгтэй" гэж CapTrust-ийн Бостонд төвтэй санхүүгийн зөвлөх Брайан Ривотто хэлэхдээ, зарим үйлчлүүлэгчид өөрсдийн оруулсан хувь нэмрийг нэмэгдүүлэхийг зөвлөж байна.

Хөрөнгийн зах зээлийн өгөөж ойрын арван жилд нэг оронтой тоонд хүрэх төлөвтэй байгаа ч хөрөнгө оруулагчид нэг жилийн өмнөхөөс хамаагүй хямд үнээр хувьцаа худалдаж авах боломжийг ашиглаж болно. Мөн бондууд сүүлийн хэдэн арван жилийнхээсээ илүү их өгөөжтэй болж, 5-6% хооронд харьцангуй найдвартай өгөөж авах боломжийг бүрдүүлж байна. "60%/40% [хувьцаа/бонд] багцын хувьд энэ жил хамгийн муу жил байлаа" гэж UBS-ийн зөвлөх Брэд Бернштейн хэлэв. "Гэхдээ бондын өгөөж одоо хаана байгаа учраас дараагийн арван жил гайхалтай байж магадгүй" гэж тэр хэлэв.

Тэтгэвэрт гарах үед энд ба одоо

Мэдээжийн хэрэг, тэтгэвэрт гарахын ирмэг дээр байгаа олон хүмүүс жилийн эцсийн дансны хуулгаа хардаг, учир нь тэд эрдэмтэн судлаачдын маш их судалсан зүйлийг зөн совингоор нь ойлгодог: Тэтгэвэрт гарах эхний жилүүдэд, үүр өндөг хамгийн их болж, татан авалт эхлэх үед багцын алдагдал, багцын ашиглалтын хугацааг мэдэгдэхүйц богиносгож болно.

Энэ үзэгдлийг өгөөжийн дарааллын эрсдэл гэж нэрлэдэг бөгөөд Schwab санхүүгийн судалгааны төвийн жишээ судалгаагаар энэ эрсдэл хэр их болохыг харуулж байна. Судалгаанаас үзэхэд 1 сая долларын багцаар тэтгэвэртээ гарч, жил бүр 50,000 долларыг инфляцид тохируулан буцаан татдаг хөрөнгө оруулагч тэтгэвэрт гарах янз бүрийн үе шатанд багц 15%-иар буурвал тэс өөр үр дүнд хүрнэ. Хэрэв эхний хоёр жилд уналт тохиолдвол хөрөнгө оруулагч 18 дахь жилдээ мөнгөгүй болно. Хэрэв 10, 11 дэх жилдээ болвол 400,000 он гэхэд түүнд 18 долларын хадгаламж үлдэнэ.

Зах зээл урагшаа эргэх үед тэтгэврийн санд мөнгө зарцуулах эрсдэлээс зайлсхийхийн тулд зөвлөх Эвелин Зохлен тэтгэвэрт гарахаасаа өмнө нэг жил ба түүнээс дээш орлогоо нөөцлөхийг зөвлөж байна. тэтгэвэрт гарах эрт зах зээл. Калифорниа мужийн Хантингтон Бич дэх баялгийн менежментийн Inspired Financial компанийн ерөнхийлөгч Зохлен "Өрөг өгөөжийн дарааллаас хамгийн сайн хамгаалалт бол тэдэнд захирагдахгүй байх явдал юм" гэж хэлэв.

Кливленд дэх Sequoia Financial Group-ийн түнш, ахлах дэд ерөнхийлөгч Мэтт Пуллар, хөрөнгө оруулагчид бэлэн мөнгөний дэр барихаас гадна гэнэтийн үнэт цаасыг шийдвэрлэхийн тулд орон сууцны зээлийн шугам авах талаар бодож болно. "Таны байшин хэзээ ч одоогийнхоос илүү үнэ цэнэтэй байдаггүй" гэж тэр хэлэв. "Хэрэв танд богино хугацааны зардал байгаа бол 20%-иар буурсан хувьцаагаа зарахаас илүү зээл авсан нь дээр байх."

Хөрөнгө оруулагчид тэтгэвэрт гарахдаа авч болох ухаалаг татварын алхамууд бас бий. Зохлен хандивлагчдын зөвлөсөн сангууд нь буяны сэтгэлгээтэй өндөр орлоготой хөрөнгө оруулагчдад, ялангуяа тэтгэвэрт гарахдаа хувьцааны опцион гэх мэт хойшлуулсан нөхөн төлбөрөөс татвар ногдох хэмжээний бэлэн мөнгө авах боломжтой хүмүүст тохиромжтой хэрэгсэл болохыг онцолж байна. "Төгс жишээ бол сүмдээ тогтмол хандив өргөдөг бөгөөд үүнийгээ үргэлжлүүлнэ гэдгээ мэддэг хүн юм" гэж Зохлен хэлэв. “Тиймээс тэр тэтгэвэрт гарсан жилдээ татвар авахаар нэг хувин бэлэн мөнгө авч байна. За энэ санд оруулчих. Та үнэхээр хэрэгтэй жилдээ их хэмжээний татварын хөнгөлөлт эдлэх бөгөөд та [хандивлагчийн зөвлөсөн сангаас] олон жилийн турш буяны үйлсэд хандив өгөх боломжтой."

Тэтгэвэрт гарахдаа хөрөнгө оруулалт хийх

Зээлийн хүүгийн өсөлт нь хадгаламжийн гэрчилгээ болон мөнгөний зах зээлийн дансны хүүгийн үнэ цэнийг сайжруулснаар бэлэн мөнгөөр ​​хуримтлуулсан орлогоосоо их хэмжээний орлого олох боломжтой хөрөнгө оруулагчдын хувьд боломжит мөнгөн дэвсгэр юм.

Бернштейн тэтгэвэрт гарсан үйлчлүүлэгчдийнхээ орлого олохын тулд бонд ашигладаг байсан бөгөөд энэ нь өндөр хүүгийн улмаас илүү хялбар болсон гэжээ. "Бид тогтмол орлогоос үйлчлүүлэгчид амьдрахын тулд бэлэн мөнгөний урсгалыг бий болгож байна" гэж тэр хэлэв.

Captrust's Rivotto хэлэхдээ тэтгэвэрт гарсан хүмүүс хувьцаагаа эргүүлэн сэргээх хугацаа өгөхийн тулд багцынхаа тогтмол орлоготой хэсгээс гарах талаар бодох хэрэгтэй. Тэтгэвэрт гарсан хүмүүст хүртэл 30 ба түүнээс дээш жил үргэлжлэх тэтгэвэрт гарахад шаардлагатай урт хугацааны багцын өсөлтийг хангахын тулд хувьцаа шаардлагатай байдаг. Бостонд амьдардаг Ривотто хэлэхдээ "Би 70/30 [хувьцаа, бонд] илүү байх хандлагатай байдаг. Энэ нь урт наслалттай холбоотой."

Ротын хөрвүүлэлт нь ямар ч үе шатанд зориулагдсан

Хэдийгээр энэ жил зах зээлүүд унасан ч тэтгэврийн хөрөнгө оруулагчдад зориулсан мөнгөн дэвсгэртүүд бий. Эхлэгчдэд уламжлалт IRA-г (татварын өмнөх татварыг санхүүжүүлдэг боловч тэтгэвэрт гарах үед орлого болгон татвар ногдуулдаг) Рот IRA (татварын дараах доллараар санхүүждэг боловч татвараас чөлөөлөгддөг) болгон хөрвүүлэхэд тохиромжтой цаг байж магадгүй юм. Ротын хөрвүүлэлтэд таны хийсэн жил татвар ногдуулдаг боловч хувьцааны үнэ буурсан тохиолдолд 2022 он гэхэд татварын дарамт бага байх болно. Трампын үеийн татварын хөнгөлөлтийн хугацаа 2025 онд дуусч, хувь хүний ​​орлогын албан татварын хэмжээ Трампаас өмнөх түвшиндээ эргэж орохоос өмнө үүнийг хийх нэмэлт урамшуулал бий.

Мэдээжийн хэрэг, хөрөнгө оруулагч Ротыг хөрвүүлэхтэй холбоотой татварыг төлөхийн тулд бэлэн мөнгөтэй байх ёстой. Sequoia's Pullar нь үйлчлүүлэгчдэд хандивлагчдын зөвлөсөн санг бий болгохын зэрэгцээ "татварын хөнгөлөлт үзүүлэх замаар өвдөлтийг намдаах боломжтой" Ротын хөрвүүлэлт хийхийг санал болгож байна.

Өөр нэг сонголт бол хэсэгчилсэн хөрвүүлэлт хийх явдал юм. Татварын шууд ачаалал бага байх бөгөөд Рот данс нь таныг тэтгэвэрт гарахдаа өндөр татварын хаалтанд шилжихэд саад болж магадгүй, учир нь татан авалт нь орлогын албан татвараас чөлөөлөгдөнө гэж Зохлен хэлэв.

Хөрвүүлэлт нь Roth IRA-г үр хүүхэд, ач зээ нартаа өв болгон үлдээх гэж байгаа хөрөнгө оруулагчдын хувьд ухаалаг алхам байж болох юм, ялангуяа тэд өндөр татварын хаалтанд байгаа бол гэж зөвлөхүүд хэлж байна. Одоогийн дүрмийн дагуу өв залгамжлагчид өвлөн авсан Ротын данснаас хөрөнгөө татахын тулд арван жилийн хугацаатай байдаг. UBS-ийн Бернштейн энэ жил үйлчлүүлэгчиддээ зориулж олон тооны хөрвүүлэлт хийсэн гэж хэлэв. "Хүүхдүүддээ 10 жилийн хугацаанд өсгөж хүмүүжүүлэх Рот ИРА-г үлдээх нь үнэхээр гайхалтай" гэж тэр хэлэв.

Үүнийг зарцуулах

Ирэх арван жилийн хувьцааны өгөөжийн хүлээлт, урт наслалтын эрсдэлтэй хослуулсан нь зарим зөвлөхүүд тэтгэвэрт гарахдаа мөнгө татахад илүү консерватив хандлагыг авч байгаа шалтгаан болж байна. Тэтгэвэрт гарсан эхний жилдээ 4%-ийг зарцуулж, дараагийн жилүүдэд инфляцид тохируулж, мөнгөгүй болно гэсэн санааг илэрхийлдэг 4%-ийн дүрэм нь санхүүгийн зөвлөхүүдийн алтан стандарт байсан. үйлчлүүлэгчдэд зориулж төлөвлөхдөө ашигладаг.

Merrill Lynch-ийн зөвлөх Марк Брукфилд "Сүүлийн хэдэн жилийн хугацаанд бид 3% -иас 3.5% хүртэл илүү найдвартай гарах стратеги руу шилжсэн" гэж хэлэв. "4% -ийн татан авалт үр дүнтэй байхын тулд хувьцаанууд хүлээгдэж байснаас хамаагүй дээр байх ёстой гэдгийг бид мэдэрсэн."

Та ямар стратеги сонгохоос үл хамааран төсвөө тогтоож, дагаж мөрдөөрэй гэж Зохлен хэлэв. Энэ нь тэтгэвэрт гарах стратегийн амжилт эсвэл бүтэлгүйтэлд ихээхэн нөлөөлдөг. "4%-ийн дүрмийг ажил хэрэг болгож байгаа зүйл бол дансанд мөнгөө үлдээх явдал юм" гэж тэр хэлэв. "Миний хувьд "4 хувийн дүрэм ажилладаг уу?" Энэ нь "Үйлчлүүлэгчийн зан байдал нь бидэнд найдах боломжийг олгодог уу?" ”

Эцэст нь хэлэхэд, зах зээлийн өсөлт, уналтад бүү автаарай гэж Sequoia's Pullar хэлэв. Түүний хэлснээр хэтийн төлөв нь тэтгэвэрт гарах төлөвлөлтийн дутуу үнэлэгдсэн хэсэг юм.

"Би гурав дахь удаагаа зах зээлийн ийм тогтворгүй байдлыг даван туулж байна" гэж тэр хэлэв. Тэрээр 2008-09 оны санхүүгийн хямрал нүүрлэж байхад эхнэртээ гэрлэх санал тавьсан тухайгаа дурсдаг. “Өө бурхан минь, би юу хийх вэ?” гэж бодож байсан. Миний ойлгоогүй зүйл бол дараагийн хоёр жил маш их боломжуудыг бий болгосон." Өнөөдрийн тэтгэвэрт гарсан хөрөнгө оруулагчид 10 жилийн дараа эргэн харж, ижил төстэй дүгнэлтэд хүрэх магадлалтай. Пулларын тэмдэглэснээр "Одоогоор үүнийг харахад хэцүү байна."

Бичих Эндрю Уэлш [имэйлээр хамгаалагдсан]