I бондын өгөөжийг хэрхэн сайжруулах вэ

Та буруу төрлийн инфляцийн бонд худалдаж авч магадгүй юм. Сайн зүйлийг олж авах хоёр арга энд байна.

Инфляцийн бонд: Амьжиргааны өртөг өсөхөөс хамгаалах эцсийн хамгаалалт. Хэрэв та юу хийж байгаагаа мэдэж байвал АНУ-ын Төрийн сангийн үнэт цаасны бодит өгөөж 1.9% болно. Тэгэхгүй бол та муу хэлцэл, 0%-ийн хүүтэй бонд авах болно.

0%-ийн хувилбар бэлэн байхад хүмүүс яагаад 1.9%-ийн бонд худалдаж авах болов? Учир нь тэд хувийн санхүүгийн гэнэн тайлбарлагчдын зөвлөгөөг дагадаг.

Наифууд бол би бонддоо хайртай. Эдгээр нь амьжиргааны өртгийг хянадаг хадгаламжийн бонд юм. Сөрөг тал бий: Тэд жилд 10,000 долларын худалдан авалт хийх хязгаартай, эрт эргүүлэн авах хязгаарлалттай, брокерийн дансанд оруулах боломжгүй.

Хамгийн муу нь I бонд 0%-ийн бодит өгөөжтэй байдаг. Таны сонирхол бол юу ч биш бургерын өгөөж, инфляцийн зохицуулалтаас бүрдэнэ. Худалдан авах чадвараа ч эвддэг.

Ухаалаг мөнгө нь TIPS (Treasury Inflation Protected Security) гэж нэрлэгддэг инфляцийг тохируулсан Төрийн сангийн өөр төрлийн бонд руу ордог. ЗӨВЛӨГӨӨ нь худалдан авалтын хязгаарлалтгүй, эрт гарах боломжийг хязгаарлахгүй, брокерийн данс руугаа ороход асуудал гарахгүй.

Хамгийн шилдэг нь, TIPS эерэг бодит өгөөжтэй байдаг. Таван жилийн дараа төлөх ёстой хүмүүс жил бүр 1.92% төлдөг. Та таван жилийн хугацаанд худалдан авах чадвараа 9.6 хувиар нэмэгдүүлнэ.

Нэгдүгээр сард би бондын талаар шуугиж байсан мэргэжилтнүүдийг уучилж чадна. Тухайн үед таван жилийн TIPS нь -1.6%-ийн бодит өгөөжтэй байсан. Бодит өгөөжийн хувьд 0%-ийн хувьд I бонд нь тухайн зүйлийг авах, барихад хүндрэл учруулдаг байсныг эс тооцвол илүү сайн худалдан авалт байсан нь ойлгомжтой.

Түүнээс хойш бондын уналт болсон. Зах зээлийн бондын өгөөж өсөөд байна. I бондын өгөөж өсөөгүй байна. Ямар ч шалтаг байхгүй Өнөөдөр би бонд худалдаж авахыг зөвлөж байна.

I бондыг 30 жилийн турш барьж болох бөгөөд дараа нь хүү хуримтлуулахаа болино. Эхний жилд та тэдгээрийг бэлэн мөнгө болгох боломжгүй. Хоёроос дөрөв дэх жилийн хугацаанд гэтэлгэл нь гурван сарын инфляцийн залруулгатай тэнцэх хэмжээний торгууль дагалддаг. Таван жилийн дараа та хүссэн үедээ бэлэн мөнгө хийж, 0%-ийн өгөөжөө (өөрөөр хэлбэл инфляцийн бүрэн нөхөн төлбөр) цуглуулж болно.

Эдгээр зөвлөмжийг хаанаас авах вэ? Танд хоёр сонголт байна. Нэг нь бонд эзэмших. Нөгөө нь бондын сан эзэмших. Тус бүр нь сайн болон сул талуудтай.

Бондын хувьд, таван жилийн хугацаатай ЗӨВЛӨГӨӨ-ийн дараагийн дуудлага худалдаанд эцсийн хугацаа дуусахад өрсөлдөхгүй тендерийг өөрийн банк эсвэл брокертойгоо тохиролцоорой. 13-р сарын 20-нд эцэслэгдэх Төрийн сангийн урьдчилсан хуваарийг XNUMX-р сарын XNUMX-нд дуудлага худалдаагаар явуулахаар төлөвлөжээ.

Fidelity Investments-д дуудлага худалдаагаар онлайнаар захиалга өгөхөд ямар ч хураамж байхгүй; Хамгийн их худалдан авалт нь 5 сая доллар. Бусад санхүүгийн байгууллагууд ижил төстэй хэлцэл хийдэг.

TIPS-ийн өгөөж дараагийн хоёр долоо хоногт өсч эсвэл буурч магадгүй юм. Хэрэв тэд дээшээ гарвал яараарай. Хэрэв тэд их хэмжээгээр буурвал та оролцохгүй байхаар сонгож болно.

Хэрэв та энэ бондыг хугацаа дуустал нь барьвал дуудлага худалдаагаар өгөөжөө авах нь гарцаагүй. Хэрэв та хоёрдогч зах зээл дээр зарах замаар эрт бэлэн мөнгө олох юм бол зээлийн хүү буурах эсвэл өсөх эсэхээс хамаарч гэнэтийн хөрөнгийн ашиг эсвэл гэнэтийн ашгийн алдагдлыг харж болно. Энэ бол шударга бооцоо юм, гэхдээ зарна гэдэг нь бондын арилжаачинд өртөж, бондын үнээс арай бага мөнгө төлөх болно гэсэн үг юм. Та таван жилийн турш тэвчих боломжтой маш сайн боломж байгаа тохиолдолд шууд бонд худалдаж авахыг зөвлөж байна.

Өөр хувилбар бол TIPS бондын сангийн хувьцааг эзэмших явдал юм. Миний дуртай хоёр нь Schwab US TIPS ETF (илтгэгч: SCHP, зардлын харьцаа 0.04%) ба Vanguard Богино хугацааны инфляциас хамгаалагдсан үнэт цаасны ETF (VTIP, 0.04%). Schwab сан нь хугацаа дуусах хүртэл дунджаар 7.4 жилийн хугацаатай бондтой; Vanguard багцын дундаж хугацаа 2.6 жил байна. Энэ хоёр сангийн 50-50-ийг нийлүүлбэл таван жилийн дараа төлөх ганц бондын хүүтэй адил хүүгийн сэтгэл хөдлөлийг танд өгөх болно.

Сангийн давуу тал нь маш хөрвөх чадвартай байдаг. Арилжааны үсний засалт нь ихэвчлэн хувьцааны хоёр талдаа нэг пенни (энэ нь санал/худалдааны зөрүү) 50 долларын хувьцааны өчүүхэн хувь юм.

Сангийн сул тал нь та одооноос 2027 оны XNUMX-р сарын хооронд ямар бодит өгөөж авахаа тодорхойлж чадахгүй байгаа явдал юм. Сангууд нь хугацаа нь дууссан бондын орлогыг шинэ бонд руу шилжүүлсээр байна. Портфолио хэзээ ч гүйцдэггүй.

Энэ нь юу гэсэн үг вэ: Та таван жилийн хугацаанд төлөх ёстой нэг бондоос илүү сайн эсвэл муу ажиллаж чадна. Зээлийн хүү ямар замаар явахаас шалтгаална. Дахин хэлэхэд, энэ нь шударга бооцоо юм, гэхдээ та ийм тодорхойгүй байдалд дургүй байж магадгүй юм.

Би одоо I бондын хувьд та мөнгө алдаж болохгүй, мөн хүүгийн татварыг хойшлуулах боломжтой гэсэн хоёр давуу талыг авч үзэх болно.

Алдаж чадахгүй байна уу? Толгойгоо элсэнд шургуулсан тэмээн хяруул ялагдахгүй гэдэг утгаараа л. Хадгаламжийн бондыг зах зээлд гаргадаггүй. Та алдагдлаа харж чадахгүй.

Өнөөдөр би 10,000 долларын бонд худалдаж авбал та тэр дороо ядуу болно. Хэрэв та таван жилийн турш үлдэхээр төлөвлөж байгаа бол таны хөрөнгө оруулалт одоо 9,100 доллар байх ёстой. Энэ бол TIPS-ийн өгөөж хаана байгааг харгалзан АНУ-ын Сангийн санд таны ирээдүйн нэхэмжлэлийн үнэ цэнэ юм. Хэрэв танд аль болох эрт (12 сарын дараа) гарах боломжтой бол хохирол нь бага, гэхдээ энэ нь хохиролтой хэвээр байна.

I бондын өөр нэг давуу тал бол инфляцийн зохицуулалтын орлогын албан татварыг хойшлуулах явдал юм. Энэ бол таны бодож байгаа зүйл биш юм. Манай одоо мөрдөж байгаа татварын хуулийн хугацаа 2025 оны сүүлээр дуусах гэж байна.Үүний дараа татварын хувь хэмжээ нэмэгдэж байна.