Шилдэг хэв маягийн хамтын сангуудыг хэрхэн олох вэ 1 улирал 23

Үргэлж өсөн нэмэгдэж буй ижил төстэй хөрөнгө оруулалтын сангуудын жагсаалтаас сонгохдоо хамгийн сайныг нь олох нь улам бүр хэцүү ажил болж байна. Хөрөнгө оруулагчид магадлалыг өөрсдөдөө ашигтайгаар өөрчлөхийн тулд тоглоомыг хэрхэн өөрчлөх вэ?

Хамтын сангийн шошгонд бүү итгэ

Арван хоёр хэв маягаар дор хаяж 886 өөр All Cap Value хамтын сан, дор хаяж 5,439 хамтын сан байдаг. Хөрөнгө оруулагчдад нэг загварт дунджаар 453+ сонголт хэрэгтэй юу? Хамтын сангууд хэр ялгаатай байж болох вэ?

Эдгээр 886 All Cap Value хамтын сангууд маш өөр. 16-937 хувьцаа эзэмшдэг эдгээр All Cap Value хамтын сангуудын ихэнх нь эрсдэлийн профайл, гүйцэтгэлийн төлөв байдал нь эрс өөр өөр багцуудтай.

Бусад хэв маягийн хамтын сангийн хувьд ч мөн адил, учир нь тус бүр нь сайн, муу хувьцааны маш өөр хослолыг санал болгодог. Томоохон үнэ цэнэ нь хувьцаа сонгохдоо нэгдүгээрт ордог. Жижиг хэмжээний өсөлт хамгийн сүүлд ордог.

Анализийн саажилтаас зайлсхийх

Олон тооны хэв маягийн хамтын сангууд нь хөрөнгө оруулагчдад тус болохоосоо илүү их хохирол учруулж байна гэж би бодож байна. Сан болгонд гар аргаар гүнзгий дүн шинжилгээ хийх нь бодитой сонголт биш бөгөөд хөрөнгө оруулагчдад хангалттай дүн шинжилгээ хийхгүй, ашигтай боломжуудыг алдах болно. Хамтын сангуудад дүн шинжилгээ хийх нь хувьцаанд дүн шинжилгээ хийхээс хамаагүй хэцүү байдаг, учир нь энэ нь хамтын сан бүрийн бүх хувьцаанд дүн шинжилгээ хийх гэсэн үг юм. Дээр дурдсанчлан, нэг хамтын санд 937 ба түүнээс дээш хувьцаа байж болно.

Зураг 1-д загвар бүрийн хамгийн өндөр үнэлгээтэй хамтын санг харуулав.

Зураг 1: Загвар бүрийн шилдэг хамтын сан

* Шилдэг хамтын сангууд нь хөрвөх чадвар хангалтгүй байгаа тул 100 сая доллараас бага хэмжээний TNA-тай сангуудыг оруулаагүй болно.

Зураг 1-д үзүүлсэн хамтын сангуудын дотроос Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) нэгдүгээрт, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) хоёрдугаарт, Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) гуравдугаарт жагсаж байна. Ходжес сан (HDPMX) хамгийн сүүлд ордог.

"Дотоод дахь аюулаас" хэрхэн зайлсхийх вэ

Худалдан авахаасаа өмнө яагаад хөрөнгө оруулалтын сангуудын эзэмшлийг мэдэх шаардлагатай байна вэ?

Та дэлбэрч болзошгүй сан худалдаж авахгүй гэдэгт итгэлтэй байх хэрэгтэй. Өөрийн эзэмшилд дүн шинжилгээ хийхгүйгээр сан худалдаж авах нь бизнес, санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийхгүйгээр хувьцаа худалдаж авсантай адил юм. Муу хувьцаа эзэмшдэг бол хэчнээн хямдхан байсан ч хамтын сангийн үйл ажиллагаа муу байх болно.

САНГИЙН БАЙГУУЛЛАГЫН ГҮЙЦЭТГЭЛ – ТӨЛБӨР = САНГИЙН ГҮЙЦЭТГЭЛ

Хэрэв зөвхөн хөрөнгө оруулагчид өөрсдийн эзэмшлийн сангаас үнэлэгдсэн санг олох боломжтой байсан бол

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) нь зөвхөн хамгийн өндөр үнэлгээтэй Small Cap Blend хамтын сан төдийгүй миний фирмийн 5,439 хэв маягийн хамтын сангаас хамгийн өндөр үнэлгээтэй хэв маягийн хамтын сан юм.

Зураг 1-д үзүүлсэн хамгийн муу хамтын сан бол Ходжес Сан (HDPMX) бөгөөд энэ нь сонирхол татахуйц үнэлгээтэй хэвээр байна.

Тодруулга: Дэвид Трэйнер, Кайл Гуске II, Мэтт Шулер, Итало Мендонча нар ямар нэгэн тодорхой хувьцаа, хэв маяг, сэдвийн талаар бичих нөхөн төлбөр авдаггүй.