Инфляцийг бууруулах тухай хууль хууль болсон тул ESG санг хэрхэн худалдаж авах вэ

Хөрөнгө оруулагчдын мөнгийг ESG асуудлын дагуу хуваарилдаг сангууд 357 оны эцсээр 2021 тэрбум доллар эзэмшиж байсан нь гурван жилийн өмнөх нийт дүнгээс дөрөв дахин их байна гэж Morningstar-ийн мэдээлснээр харилцан болон биржийн арилжааны сангийн мэдээллийг хянадаг.

Хөрөнгө оруулагчид өнгөрсөн жил тогтвортой эсвэл нөлөөллийн сан гэгддэг ESG санд 69.2 тэрбум доллар зарцуулсан нь жилийн дээд амжилт гэж Morningstar мэдээлэв.

Эдгээр сангууд нь янз бүрийн амттай байдаг. Зарим нь жендэр, арьс өнгөний тэгш байдлыг дэмжих, ногоон эрчим хүчний технологид хөрөнгө оруулалт хийх эсвэл чулуужсан түлш, тамхи, зэвсгийн компаниудаас зайлсхийхийг эрмэлзэж болно.

Эмэгтэйчүүд болон залуу хөрөнгө оруулагчид (40-өөс доош насны) байна ESG-ийн хөрөнгө оруулалтыг сонирхож байх магадлалтай, Cerulli Associates судалгааны мэдээллийн дагуу. Санхүүгийн зөвлөхүүдийн 34 орчим хувь нь 2021 онд 32% байсан бол 2020 онд ESG санхүүжилтийг үйлчлүүлэгчидтэй ашигласан гэж Санхүүгийн төлөвлөлтийн холбооноос мэдээлэв.

АНУ-ын хөрөнгө оруулагчдад ESG-ийн 550 гаруй хамтын болон биржийн сан байдаг бөгөөд энэ нь таван жилийн өмнөхөөс хоёр дахин их байна гэж Morningstar хэлэв.

Тогтвортой, хариуцлагатай хөрөнгө оруулалтын форумын боловсролын хөтөлбөрийн менежер Майкл Янг CNBC-д "Хувь хөрөнгө оруулагчид илүү олон [ESG сонголтууд] байгаа бөгөөд 10 жилийн өмнө хийж чадаагүй арга замаар багцаа бүрдүүлж чадна" гэж хэлэв. "Миний бодож чадах бараг бүх [хөрөнгийн] ангилалд сангийн сонголт байдаг тул бид маш их замыг туулсан."

Гэхдээ сангийн менежерүүд таны мөнгийг хөрөнгө оруулахдаа янз бүрийн хатуу ширүүн байдлыг ашиглаж болох бөгөөд энэ нь таны худалдаж авсан байгаль орчинд чиглэсэн сан нь таны бодож байгаа шиг "ногоон" байх албагүй гэсэн үг юм.

Энд жишээ дурдъя: Зарим сангийн менежерүүд хаана мөнгө оруулахаа сонгохдоо ESG-ийн үнэ цэнийг "нэгтгэж" болох боловч энэ стратеги нь зөвхөн туслах (мөн төв биш) үүрэг гүйцэтгэдэг. Үүний эсрэгээр, бусад менежерүүд өөрсдийн хөрөнгө оруулалтын шийдвэрийн гол тулгуур болох ESG-ийн тодорхой мандаттай байдаг.

Гэхдээ хөрөнгө оруулагчид эдгээр аргуудын ялгааг мэдэхгүй байж магадгүй юм.

Үнэт цаас, биржийн комисс санал болгож буй дүрэм XNUMX-р сард энэ нь хөрөнгө оруулагчдын ил тод байдлыг нэмэгдүүлж, тэдний үнэт зүйлд хамгийн сайн тохирох ESG санг сонгоход хялбар болгоход тусална. Мөнгөний менежерүүд ESG сангийн эзэмшиж байгаа талаар хөрөнгө оруулагчдыг төөрөгдүүлдэг "ногоон угаалга"-ыг мөн энэ журмаар таслан зогсоох болно.

Саяхан Дээд шүүх зургадугаар сард 6-3 гэсэн шийдвэр гаргасан EPA-ийн зарим эрх мэдлийг хасав АНУ-ын цахилгаан станцуудаас ялгарах гарагийг дулаацуулж буй нүүрстөрөгчийн ялгаруулалтыг хязгаарлах. Чулуужсан түлшээр ажилладаг цахилгаан станцууд нь АНУ-д нүүрстөрөгчийн бохирдлын хоёр дахь том эх үүсвэр бөгөөд тээвэрлэлтийн дараа ордог.

Энэ бүхэн танд: Би яаж эхлэх вэ? Миний хөрөнгө оруулалт миний үнэт зүйлстэй үнэхээр нийцэж байгаа гэдэгт би хэрхэн итгэлтэй байх вэ?

ESG-ийн мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар хөрөнгө оруулагчдын хийж болох энгийн алхамууд байдаг.

Эхлэх нэг арга бол хөрөнгийн менежерийг шалгах явдал юм.

Зарим пүүсүүд ESG-д анхаарлаа хандуулж, ийм хөрөнгө оруулалт хийж ирсэн урт түүхтэй бөгөөд энэ нь хоёулаа үнэт зүйлд суурилсан хөрөнгө оруулалтад нухацтай ханддаг хүмүүст урам зориг өгөх шинж тэмдэг юм гэж тэр хэлэв.

Хөрөнгө оруулагчид пүүсийн вэбсайтыг үзэж, ESG-ийг гол анхаарлаа хандуулж байгаа эсэхээс үл хамааран компанийн амлалтыг мэдэрч чадна гэж тэр нэмж хэлэв. Тэндээс хөрөнгө оруулагчид тухайн пүүсийн байгаа хөрөнгөөс сонголтоо хийх боломжтой.

Morningstar-ын эзэмшдэг Sustainalytics-ийн Америк тивийн тогтвортой байдлын судалгааны захирал Жон Хейл "Хэрэв та зөвхөн [вэб сайтын] хамгийн бага мэдээллийг олж чадвал энэ нь улаан туг болно" гэж хэлэв. "Энэ нь амлалт бусад сангуудынхтай адил өндөр биш байж магадгүй гэсэн үг юм."

ESG-д төвлөрсөн пүүсүүдийн жишээг дурдвал Калверт судалгаа ба менежмент болон Impax Asset Managementгэж Виллскитт хэлэв. НюувэнTIAA-ийн эзэмшдэг ESG-ийн хөрөнгө оруулалт харьцангуй урт туршлагатай гэж тэр нэмж хэлэв.

Үүрийн цолмон их эрэлттэй Калверт, Пакс нар бусад дөрвөн хүний ​​хамт (Австралийн ёс зүй, Парнассын хөрөнгө оруулалт, Робеко болон Стюарт Инвесторс) нь тус ангиллын хөрөнгийн удирдлагын удирдагчид юм. ESG амлалтын түвшин үнэлгээ 2020 онд гаргасан. Гэсэн хэдий ч бүгд АНУ-ын хувь хөрөнгө оруулагчдад үйлчлэхгүй.

Nuveen/TIAA зэрэг нэмэлт зургаа нь ESG-ийн "дэвшилтэт" ангилалд доор жагсаав.

"Хэрэв та менежерт итгэлтэй байвал сан нь ESG-ийн хэтийн төлөвөөс илүү их эсвэл бага хүчтэй байх болно" гэж Виллскитт хэлэв. "Тэгвэл энэ нь танд тохирох амтыг олох явдал юм."

Гэсэн хэдий ч сул тал бий. ESG сангийн өсөлтийг үл харгалзан хөрөнгө оруулагчид тухайн салбараас хамааран тодорхой асуудалд тохирох санг хялбархан олох боломжгүй байж магадгүй юм. Жишээлбэл, олон төрлийн үнэ цэнэд суурилсан шүүлтүүрийг бүрдүүлдэг уур амьсгалд чиглэсэн олон сан, ESG-ийн өргөн хүрээний сангууд байдаг ч буугүй сан гэх мэт зүйлийг олоход хэцүү гэж мэргэжилтнүүд хэлэв.

Тогтвортой сангуудын ихэнх нь буюу 70% нь идэвхтэй удирддаг, Morningstar-ийн хэлснээр. Тэд таны одоогийн эзэмшиж байгаа хөрөнгөөс хамааран таны багц дахь одоогийн сангаас илүү жилийн хураамж авч болно.

ESG-ийн талаар илүү ихийг мэдэхийг хүсч буй хөрөнгө оруулагчид үнэ төлбөргүй үзэх боломжтой Мэдээж хэрэг Тогтвортой, хариуцлагатай хөрөнгө оруулалтын форумын үндсүүдийн талаар.

Хөрөнгө оруулагчид хамтын сан болон ETF-ийн цөөн хэдэн үнэгүй мэдээллийн санг шүүж эхэлж болно.

Тогтвортой, хариуцлагатай хөрөнгө оруулалтын форум нэг мэдээллийн сантай Энэ нь хөрөнгө оруулагчдад ESG-ийн санг хөрөнгийн ангилал (жишээ нь хувьцаа, бонд, тэнцвэржүүлсэн сан), гаргах төрөл, хөрөнгө оруулалтын доод хэмжээ зэрэг ангиллын дагуу ангилах боломжийг олгодог.

Энэ жагсаалт нь бүрэн гүйцэд биш боловч форумын гишүүн компаниудын санхүүжилтийг багтаасан болно. Гэсэн хэдий ч пүүс нь гишүүн байх нь хөрөнгийн менежерийн ESG-ийн хатуу ширүүн байдлын найдвартай дэлгэц байж магадгүй гэж Янг хэлэв.

Та тарьдаг шиг нь чулуужсан түлшгүй, хүйсийн тэгш бус, буугүй, шоронгоос ангид, зэвсэггүй, тамхигүй хөрөнгө олоход нь хөрөнгө оруулагчдад туслах өөр нэг байгууллага юм. Энэ нь хадгалдаг шилдэг сангуудын зэрэглэл ангиллаар.

Мөн хөрөнгө оруулагчид одоогийн хөрөнгө оруулалт нь тэдний үнэт зүйлстэй хэр зэрэг нийцэж байгааг тодорхойлохын тулд "Та тарих үед" вэбсайтыг ашиглаж болно. Тэд өөр өөр үнийн категориудын дагуу сангийн оноог үүсгэдэг сангийн тэмдэгтийг бичиж болно.

Бусад пүүсүүд мөн тодорхой сангуудад ESG зэрэглэл өгдөг. Жишээлбэл, Morningstar тодорхой тооны "бөмбөрцөг" ("5" нь хамгийн сайн оноо) оноодог тул хөрөнгө оруулагчид сангийн ESG хамрах хүрээг үнэлэх боломжтой. Morningstar байдаг ESG скринер Энэ нь хөрөнгө оруулагчдад тодорхой параметрийн дагуу хөрөнгийг шүүх боломжийг олгодог.  

Нэг анхааруулга: Дэлхийн бөмбөрцгийн систем болон бусад гуравдагч этгээдийн үнэлгээ нь хөрөнгийн менежерийн ESG зорилгыг илэрхийлэх албагүй. Онолын хувьд, сан нь менежерийн анхаарлын төвд байснаас биш санамсаргүйгээр ESG-ийн одны үнэлгээтэй байж болно.  

Хөрөнгө оруулагчид мөн ESG-д таалагдаж болох хөрөнгө оруулалтаа тодорхойлохын тулд сангийн мэдээллийн санг ашиглаж, дараа нь ESG-д хэр тууштай ажиллаж байгааг олж мэдэхийн тулд хөрөнгийн менежментийн компанийг судалж болно.

Өөрийгөө хийх чадваргүй хөрөнгө оруулагчдын хувьд ESG-ийг сайн мэддэг санхүүгийн зөвлөхтэй хамтран ажиллах нь хөрөнгө оруулалтаа өөрийн үнэт зүйлстэй нийцүүлэх, нийт багц болон хөрөнгө оруулалтын зорилгодоо нийцүүлэх хамгийн найдвартай арга байж болох юм. Зөвлөхүүд жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчтай харьцуулахад илүү дэвшилтэт скрининг хэрэгсэлтэй байж болно.