Ботуудыг хэрхэн ялах вэ - Криптополитан

Frontrunning буюу MEV (уурхайч олборлох үнэ цэнэ) стратеги нь дэлхийн хэмжээнд улам бүр түгээмэл болж байна. blockchain мөнгө олох арга зам болох ертөнц.

MEV нь өөрсдийн үйлдвэрлэсэн блок доторх гүйлгээг дур мэдэн оруулах, хасах, дахин захиалах чадвартай уурхайчид, баталгаажуулагч, дараалалчдад ашиглаж болох эдийн засгийн үзэгдэл юм. MEV стратегиуд орно гинжин хэлхээний харилцан үйлчлэлийн багцыг гүйцэтгэх Энэ бүхний эцэст эхлүүлсэн мөнгөнөөсөө илүү их мөнгөтэй болох зорилготой.

Гэсэн хэдий ч, MEV-ийн крипто зах зээлд нэр хүнд нь өсч байгаатай холбогдуулан MEV боломжийг хэнээс ч өмнө ашиглах зорилготой автоматжуулсан "бот"-уудын шилжилт хөдөлгөөн бий болсон. Эдгээр роботууд үүнийг хэцүү болгосон MEV стратеги нь MEV боломжийг хувь хүнээс илүү хурдан хэрэгжүүлж чаддаг тул ашигтай хэвээр байх болно.

Тэргүүлэгчид болон MEV-ийг криптовалютын арилжаанд хэрхэн мөнгө олохын тулд ашиглаж болох жишээ энд байна.

Uniswap дээрх томоохон арилжаа нь 10,000 долларын арбитражийг бий болгож, арбитражийн бот энэ боломжийг хурдан илрүүлдэг гэж бодъё. Тэдний гүйлгээг эхлээд боловсруулж байгаа эсэхийг баталгаажуулахын тулд тэд багахан хэмжээний $ 10 tx хураамжтай захиалга өгдөг бөгөөд энэ нь уурхайчдын анхаарлыг татахад хангалттай юм. Гэсэн хэдий ч бусад ухаалаг роботууд ч гэсэн энэ боломжийг олж харсан бөгөөд анхны роботтой өрсөлдөж, өөрсдөдөө амттай арбитраж авахыг оролдохын тулд илүү өндөр төлбөр төлөх болно. Арбитрыг хураах эрхийн төлөөх тулааныг Priority Gas Auction (PGA) гэж нэрлэдэг.

Уурхайчин энэ боломжийг анзаарч, арбитрч нарын оронд гүйлгээгээ баталгаажуулснаар өөрсдөө олж авч магадгүй юм.

MEV стратеги

MEV стратеги нь хэрэглэгчдэд тэдний ашгийг нэмэгдүүлэх гинжин хэлхээний харилцан үйлчлэлээр дамжуулан. Төвлөрсөн бус санхүүгийн орон зайн өөрчлөлтөд хурдан хариу үйлдэл үзүүлснээр эдгээр MEV худалдаачид зах зээлийн нөхцөл байдлаас үл хамааран ямар ч нөхцөлд үнэ цэнийг олж авах боломжтой. Илүү олон хүмүүс MEV-ийг сурч, ойлгох тусам ашигтай боломжуудын төлөөх өрсөлдөөн улам ширүүсч, илүү хурдан хариу үйлдэл үзүүлэхийг шаардах болно. Энэ нь хэрэглэгчид таатай боломжуудыг хурдан олж, MEV стратегийг хэрхэн хамгийн сайн хэрэгжүүлэх талаар сайтар ойлгож чадвал MEV-ийг хурдан бөгөөд ашигтай арилжаа хийхэд үнэлж баршгүй хэрэгсэл болгодог.

Нийтлэг MEV стратегийн жишээнд:

1. Сэндвич хийх

Сэндвич нь блокчэйн дээрх зах зээлийн мөлжлөгийн түгээмэл хэлбэр бөгөөд худалдаачид боломжит боломжуудыг ашиглах чадвартай болсон. Жишээлбэл, их хэмжээний захиалга илэрсэн үед (жишээ нь, 100,000 ам.доллар худалдан авах захиалга) Ethereum Баталгаажуулахыг хүлээж байгаа Uniswap-ээр дамжуулан ухаалаг худалдаачид эсвэл уурхайчид криптовалют батлагдсаны дараа үнийн өөрчлөлтийг урьдчилан таамаглах боломжтой. Захиалга баталгаажихын өмнөхөн Ethereum худалдаж аваад дараа нь зарснаар тэд "давалгаагаар давхиж" сайхан ашиг олох боломжтой. Тиймээс сэндвичүүд нь блокчейн худалдаачид боломж олдвол хэр мэдлэгтэй, уян хатан болохыг харуулдаг.

2. Урд гүйлт

Frontrunning гэдэг нь томоохон захиалга гүйцэтгэхээс өмнө бусад арилжаачдаас давуу байдлыг олж авахын тулд санхүүгийн хөрөнгийг худалдан авах эсвэл зарах явдал юм. MEV-ийн ертөнцөд энэ нь уурхайчид, баталгаажуулагч, дараалалч нар хэнээс ч өмнө гүйлгээ хийх замаар MEV боломжийг ашиглах боломжтой гэсэн үг юм.

Баталгаажаагүй гүйлгээг дуурайлган хийснээр тэргүүлэгч робот нь аливаа төлөвийн өөрчлөлтийг ажиглаж, түрийвчний дансны үлдэгдэл нэмэгдэх хэлбэрээр арбитрын боломжийг тодорхойлж чадна. Дараа нь холбогдох бүх өгөгдлийн талбаруудыг хуулж анхны гүйлгээг хуулбарлаж, өөрийн загварчилсан гүйлгээний үлдэгдэл нэмэгдэх эсэхийг хардаг. Хэрэв тийм бол энэ давуу талыг ашиглахын тулд хийн үнэ өндөртэй ижил гүйлгээний хуулбарыг өгөхийг оролддог.

Эдгээр стратегийг ашигласнаар тэргүүлэгчид олон хувьсагчийг нэгэн зэрэг хянах боломжтой автоматжуулсан шинж чанараараа эдгээр арбитрын боломжийг хэдхэн хормын дотор олж авах боломжийг нээж өгдөг.

3. Арбитраж

Арбитраж гэдэг нь ижил хөрөнгийг өөр өөр зах зээл дээр худалдах, худалдан авах үйл явц бөгөөд тэдгээрийн хоорондын үнийн зөрүүг ашиглах явдал юм. MEV худалдаачид тодорхой хөрөнгийн хөрвөх чадварын өсөлт, бууралт зэрэг төвлөрсөн бус санхүүгийн орон зай дахь өөрчлөлтийг хянах замаар MEV боломжийг ашиглах боломжтой. Дараа нь тэд зах зээлийн үнийн зөрүүгээс ашиг тустай арилжаа хийх замаар эдгээр нөхцөл байдлыг ашигладаг.

Худалдаачид нэг зах зээл дээр хөрөнгө худалдаж аваад нөгөө зах зээлд нэгэн зэрэг зарах замаар эрсдэлд өртөх эрсдэлээ бууруулахын тулд арбитраж ашиглах боломжтой бөгөөд ингэснээр цэвэр тэг гүйлгээг бий болгож, ашиг орлоготой хэвээр байна.

4. PGA

Priority Gas Auctions (PGAs) нь хоёр ба түүнээс дээш бот/худалдаачид хийн төлбөрийг нэмэгдүүлэх замаар ижил боломжийн төлөө өрсөлдөх үед тохиолддог нийтлэг MEV юм. Эхэндээ PGA нь Ethereum сүлжээнд ихээхэн хэмжээний спам үүсгэж, гүйлгээг буцаасан нь түгжрэл үүсгэж, MEV стратегийг ашиглахад хүндрэл учруулсан. Аз болоход Flashbots тэдний ихэнхийг Ethereum-аас устгаж чадсан.

Энэхүү ахиц дэвшлийг үл харгалзан бага хураамж, богино блоклох хугацаатай EVM-тэй нийцтэй шинэ гинжин хэлхээний нэр хүнд нэмэгдэж байгаатай холбоотойгоор PGA стратеги дахин сэргэж байна. Эдгээр сүлжээ өргөжихийн хэрээр MEV боломжуудын хувьд давуу талтай параметрүүдийг ашиглаж болох PGA-ийн тоо нэмэгдсээр байна.

5. Урт сүүл

Long tail MEV (LTM) нь Ethereum-ийн гүйлгээг хэрхэн боловсруулдаг давуу талыг ашигладаг MEV стратеги юм. Ethereum олборлогчид гүйлгээг багцаар нь боловсруулдаг бөгөөд хийн төлбөр өндөртэй хүмүүсийг багцдаа хамгийн түрүүнд эрэмбэлдэг. Энэхүү бүтэц нь MEV худалдаачдад гүйлгээгээ дараагийн багцад шилжүүлэхийг хүлээх боломжийг олгодог бөгөөд ингэснээр хийн үнэ цаг хугацааны явцад нэмэгдэх тусам MEV-ийн боломжит ашгийг нэмэгдүүлдэг.

LTM стратеги нь ялангуяа MEV роботуудыг ашигладаг худалдаачид илүү дуртай байдаг, учир нь тэд MEV боломжуудыг дуурайж, өөрсдийн стратегидаа илүү олон MEV-ийг нэмснээр ашгаа оновчтой болгодог. Энэ төрлийн MEV техник нь зах зээлийг хянаж, MEV гүйлгээг үр дүнтэй гүйцэтгэх чадвартай MEV бот шаарддаг.

MEV-ийн сул тал

MEV гүйлгээ нь уурхайчин эсвэл арбитрын ботын хувийн ашиг тусын тулд тэдний арилжааг ашиглах замаар хэрэглэгчдэд сөргөөр нөлөөлөх боломжтой. Тодруулбал, энэ нь "сэндвич" гэж нэрлэгддэг зүйлээр хийгдэх бөгөөд олборлогч эсвэл арбитрын бот нь хэрэглэгчийн захиалгын дагуу худалдан авах, худалдах захиалгыг хэрэглэгч санамсаргүй байдлаар зохиомлоор өсгөсөн үнээр гүйцэтгэх үед шууд ашиг хүлээн авах захиалга өгдөг.

MEV стратеги нь бас эрсдэлтэй; буруу хийсэн бол ашиг олохын оронд мөнгө алдах боломжтой.

Flashbots

Flashbots нь Ethereum ухаалаг гэрээний блокчейн дээр олборлогч олборлож болох үнэ цэнэ (MEV)-тай холбоотой болзошгүй эрсдэлийг шийдвэрлэхэд тохиромжтой арга барилыг хангадаг байгууллага юм. Экосистем нь Ethereum-ийн үзэл санааг хадгалсан MEV олборлолтод ил тод, зөвшөөрөлгүй, шударга системийг санал болгож байна.

Технологи хөгжихийн хэрээр Ухаалаг Гэрээ нь янз бүрийн салбаруудад улам бүр түгээмэл болж, манай байгууллага энэхүү чухал асуудалд зохих шийдлийг өгөх үүрэгтэй болж байна. Үүнийг баталгаажуулахын тулд Flashbots-ийн патентлагдсан архитектурыг үндэслэсэн аюулгүй байдлын протоколууд болон эдийн засгийн загваруудын үр нөлөөг үнэлэхийн тулд өргөн хүрээний судалгаа, хөгжүүлэлтийг хийсэн. Энэхүү цогц шийдэл нь блокчейн экосистемийн салшгүй хэсэг болно гэдэгт бид итгэж байна.

MEV роботуудыг хэрхэн ялах вэ

Аз болоход худалдаачид ботуудаас түрүүлж үлдэх арга замууд бий. Үүнд:

• MEV-ийн үндсэн механикийг ойлгож, дараа нь тэдгээрийг агуулсан стратеги боловсруулах.

• Хамгийн сүүлийн үеийн MEV чиг хандлагыг судлах, MEV боломжуудын зах зээлийг хянах, MEV арилжаа хийх хурдыг нэмэгдүүлэхийн тулд олон гарын үсэг бүхий гүйлгээ, гүйлгээний багц тактикийг ашиглах.

• MEV роботуудыг судалж, тэдгээрийг даван туулах стратегийг олохын тулд тэд хэрхэн ажилладагийг ойлгох болно.

• MEV сканнер, автоматжуулсан MEV робот зэрэг MEV худалдааны дэвшилтэт хэрэгслийг санал болгодог MEV үйлчилгээг ашиглах.

• MEV-д тэсвэртэй түрийвч эсвэл тэдгээрийг MEV-ийн мөлжлөгөөс хамгаалдаг Flashbot гэх мэт үйлчилгээг ашиглах.

Дүгнэлт

MEV бол Ethereum дахь ашгийг нэмэгдүүлэхийн тулд ашиглаж болох гайхалтай ашигтай, аюултай худалдааны стратеги юм. Худалдаачид алдагдалд орж болзошгүй тул MEV гүйлгээ хийхдээ болгоомжтой байх ёстой бөгөөд арилжааны давуу талыг хувийн ашиг сонирхлын үүднээс ашиглаж болно.

Аз болоход Flashbots зэрэг үйлчилгээнүүд нь ирээдүйд MEV-ийн мөлжлөгөөс хэрэглэгчдийг хамгаалах найдвартай, шударга, ил тод MEV системийг хөгжүүлсэн.

Гүйлгээний багц, олон гарын үсэгтэй гүйлгээ, MEV хяналтын дэвшилтэт хэрэгслүүд зэрэг стратеги нь худалдаачдад MEV роботуудыг ялахад тусална. Зөв мэдлэг, арга техникийг ашигласнаар MEV нь таныг хэт их хөрөнгө эрсдэлд оруулахгүйгээр, хэт их эрсдэлд өртөхгүйгээр Ethereum-д мөнгө олоход тусална.