Хамгийн муу хэв маягийн ETF-ээс хэрхэн зайлсхийх вэ 3Q22

Асуулт: Яагаад ийм олон ETF байдаг вэ?

Хариулт: ETF гаргах нь ашигтай байдаг тул Уолл Стрит илүү олон бүтээгдэхүүн зарж борлуулдаг.

Олон тооны ETF-үүд нь хөрөнгө оруулагчийн хувьд таны ашиг сонирхлыг хангахтай ямар ч холбоогүй юм. Би хамгийн муу ETF-ээс зайлсхийхийн тулд ашиглаж болох гурван улаан тугийг тодорхойлохын тулд найдвартай, өмчлөлийн өгөгдлийг ашигладаг:

1. Хөрвөх чадвар хангалтгүй

Энэ асуудлаас зайлсхийх нь хамгийн хялбар бөгөөд миний зөвлөгөө бол энгийн зүйл юм. 100 сая доллараас бага хөрөнгөтэй бүх ETF-ээс зайлсхий. Хөрвөх чадварын түвшин доогуур байгаа нь ETF-ийн үнэ болон түүний эзэмшиж буй үнэт цаасны үндсэн үнэ цэнийн хооронд зөрүү гарахад хүргэдэг. Жижиг ETF-үүд нь ерөнхийдөө арилжааны хэмжээ багатай байдаг бөгөөд энэ нь илүү их үнийн саналын зөрүүгээр арилжааны зардлыг нэмэгдүүлдэг.

2. Өндөр хураамж

ETF нь хямд байх ёстой, гэхдээ бүгд тийм биш. Эхний алхам бол хямд гэж юу болохыг жишиг тогтоох явдал юм.

Дунджаас доогуур шимтгэл төлж байгаа эсэхийг баталгаажуулахын тулд зөвхөн жилийн нийт зардал нь 0.46%-иас доош байх ETF-д хөрөнгө оруулалт хийх хэрэгтэй. Жигнэсэн дундаж нь 689% -иас доогуур байгаа нь хөрөнгө оруулагчид мөнгөө бага шимтгэлтэйгээр ETF-д хэрхэн байршуулж байгааг харуулж байна.

Зураг 1-д Emles Alpha Opportunities ETF (EOPS) нь хамгийн үнэтэй загвар болох ETF ба JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF-ийг харуулж байна. BBUS
хамгийн хямд нь юм. Төрийн гудамж (SPGL, SPTM
ETF нь хамгийн хямд үнэ юм.

Зураг 1: 5 Хамгийн ба хамгийн бага өртөгтэй загварын ETF

Хөрөнгө оруулагчид чанартай эзэмшлийн төлөө өндөр төлбөр төлөх шаардлагагүй. iShares Morningstar Value ETF (ILCV) нь зардал багатай, хамгийн шилдэг зэрэглэлийн загварын ETF юм. ILVC-ийн сонирхол татахуйц Портфолио Менежментийн үнэлгээ, жилийн нийт зардал 0.04% нь түүнд маш сонирхолтой үнэлгээ өгдөг. Альфа Архитектор АНУ-ын тоон утгын ETF QVAL
нь хөрвөх чадварын доод хэмжээг хангасан, нийтдээ хамгийн шилдэг зэрэглэлийн хэв маягийн ETF юм. QVAL-ийн маш сонирхолтой багцын менежментийн үнэлгээ, жилийн нийт зардал 0.54% нь түүнд маш сонирхолтой үнэлгээ өгдөг.

Нөгөөтэйгүүр, iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) нь жилийн нийт зардал нь 0.07% бага байгаа хэдий ч муу хувьцаа эзэмшдэг бөгөөд маш тааламжгүй үнэлгээ авдаг. ETF нь хичнээн хямдхан харагдаж байсан ч муу хувьцаа эзэмшдэг бол түүний гүйцэтгэл муу байх болно. ETF-ийн эзэмшлийн чанар нь менежментийн төлбөрөөс илүү чухал юм.

3. Ядуу холдингүүд

Ядуу хөрөнгө оруулалтаас зайлсхийх нь муу ETF-ээс зайлсхийх хамгийн хэцүү хэсэг боловч ETF-ийн гүйцэтгэлийг зардлаас илүү эзэмшиж байгаагаар нь тодорхойлдог тул энэ нь хамгийн чухал юм. Зураг 2-т тус сангийн эзэмшилд хамаарах хамгийн муу багцын менежментийн үнэлгээ бүхий ETF-ийг хэв маяг бүрээр харуулав.

Зураг 2: Загварын ETF-ийг хамгийн муу эзэмшилд оруулаарай

ИнвескоIVZ
болон State Street нь Зураг 2-т үзүүлсэн бусад үйлчилгээ үзүүлэгчээс илүү олон удаа гарч ирдэг бөгөөд энэ нь тэд хамгийн муу эзэмшилд хамгийн их ETF-ийг санал болгодог гэсэн үг юм.

Roundhill MEME ETF (MEME) нь Зураг 2-т үзүүлсэн хамгийн муу үнэлгээтэй ETF юм. Tidal SoFi Gig Economy ETF GIGE
, Invesco S&P Small Cap Өндөр ногдол ашиг бага хэлбэлзэлтэй ETF XSHD
, Nuveen Small Cap Select ETF (NSCS), iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) болон IndexIQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND) нь маш таагүй үнэлгээ авдаг бөгөөд энэ нь зөвхөн муу хувьцаа эзэмшээд зогсохгүй, Тэд жилийн нийт зардал өндөр байдаг.

Доторх аюул

Өөрийн эзэмшилд дүн шинжилгээ хийхгүйгээр ETF худалдаж авах нь бизнесийн загвар, санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийхгүйгээр хувьцаа худалдаж авсантай адил юм. Өөрөөр хэлбэл, ETF-ийн эзэмшилд байгаа хөрөнгийн талаархи судалгаа нь зохих шалгалт хийх шаардлагатай байдаг, учир нь ETF-ийн гүйцэтгэл нь зөвхөн эзэмшиж буй хөрөнгөөс нь сайн байдаг.

ETFs HOLDINGS-ИЙН ГҮЙЦЭТГЭЛ – ТӨЛБӨР = ETF-ИЙН ГҮЙЦЭТГЭЛ

Тодруулга: Дэвид Трэйнер, Кайл Гуске II, Мэтт Шулер, Брайан Пеллегрини нар ямар нэгэн тодорхой хувьцаа, хэв маяг, сэдвийн талаар бичих нөхөн төлбөр авдаггүй.