Морган Стэнли (MS) хэрхэн мөнгө олдог вэ?

Морган Стэнли JPMorgan Chase & Co.-тай нэр эсвэл нэг хэсгийг хуваалцдаг (JPM) бөгөөд энэ нь санамсаргүй зүйл биш юм. Морган Стэнли дэх "Морган" бол JP Morgan-ын ач хүү юм. Тус компанийг 1935 онд Хенри С.Морган, Харолд Стэнли болон бусад хүмүүс үүсгэн байгуулжээ. Морган Стэнли нь хөрөнгө оруулалтын банк хэлбэрээр байгуулагдсан боловч үүнээс ч илүү юм. Жишээлбэл, Morgan Stanley-ийн арилжааны банкны үйл ажиллагаа Wells Fargo & Co.-тай өрсөлддөг.WFC), US Bancorp (USB), болон ижил төстэй жижиглэн худалдааны цэгүүд.

2021 оны санхүүгийн жилд тус компани хоёр дахь дараалсан дээд амжилтаа 59.8 тэрбум ам.долларт хүртлээ тайлагнаж байсан бол өмнөх жил 48.8 тэрбум долларын орлого олсон байна. Энэ нь жилийн өмнөхөөс 23%-иар өссөн үзүүлэлт юм.

14 оны 2022-р сарын 13.0-ний өдөр тус компани оны гуравдугаар улиралд 14.8 тэрбум долларын цэвэр орлого олсон бол өмнөх оны өмнөхөн XNUMX тэрбум ам.

Байгууллагын үнэт цаас

Morgan Stanley-ийн гурван том бизнесийн нэгж нь Байгууллагын үнэт цаас, Баялгийн менежмент, Хөрөнгө оруулалтын менежмент. Байгууллагын үнэт цаас нь Морган Стэнлигийн хамгийн том мөнгө үйлдвэрлэгч, 29.8 оны санхүүгийн жилд 2021 тэрбум долларын цэвэр орлоготой.

Institutional Securities-ийн үйлчлүүлэгчид нь корпорацууд, засгийн газрууд, санхүүгийн байгууллагууд болон өндөр болон хэт өндөр хөрөнгөтэй үйлчлүүлэгчдээс бүрддэг. Энэхүү бизнесийн сегмент нь хөрөнгө оруулалтын банк, борлуулалт, арилжаа зэрэг үйлчилгээ, корпорацийн зээлийн үйл ажиллагаа зэрэг бусад бүтээгдэхүүнийг санал болгодог.

2021 оны санхүүгийн жилд баялгийн менежментийн орлого өмнөх жилтэй харьцуулахад 26.7%, хөрөнгө оруулалтын банкны орлого 68% өссөн байна.

Morgan Stanley-ийн хөрөнгө оруулалтын банкны салбар нь бүтцийн өөрчлөлт, нэгдэх, худалдан авах зэрэг зөвлөх үйлчилгээний хураамж авч мөнгө олдог.

Дэлхий даяар Morgan Stanley нь нэгдэх, худалдан авах, олон нийтэд анхдагч санал болгох (IPO) зэрэгт тогтмол өндөр байр суурь эзэлдэг. Зарим нь андеррайтеринг үнэт цаасны санал, зээлийн синдикат зэрэг багтана. Борлуулалт, арилжааны хувьд Морган Стэнли үйлчлүүлэгчдийн санхүүгийн хэрэгсэл худалдан авах, борлуулах зах зээлд оролцогчийн үүрэг гүйцэтгэж ашиг олдог.

Баячууд улам баяждаг

Морган Стэнлигийн Баялгийн удирдлагын үйл ажиллагаа нь хувь хүний ​​хөрөнгө оруулагчид болон жижиг, дунд бизнес/институцуудад олон төрлийн санхүүгийн үйлчилгээ, шийдлүүдийг санал болгодог бөгөөд дэлхий даяар бизнес эрхэлж буй 16,000 гаруй мэргэжилтнүүдийн үйлчилгээг шаарддаг. Morgan Stanley нь 3.5 сая хүнд зөвлөгөө өгдөг бөгөөд зөвлөхөөр удирдуулсан үйлчлүүлэгчийн хөрөнгө нь 3.9 их наяд доллараас илүү байдаг.

Morgan Stanley нь брокер, хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө, тэтгэврийн төлөвлөгөө, санхүүгийн болон баялгийн төлөвлөлтийн үйлчилгээ гэх мэт бүтээгдэхүүн, үйлчилгээг санал болгодог. Баялгийн удирдлагын 2021 оны цэвэр орлого нь хөрөнгийн удирдлагын орлого болон хүүгийн цэвэр орлогын өсөлтийн үр дүнд 2020 онтой харьцуулахад өссөн байна.

Зах зээлийн өсөлт, цэвэр эерэг урсгал нь хөрөнгийн менежментийн орлогыг нэмэгдүүлсэн боловч эдгээр орлогын зарим хэсгийг дундаж шимтгэлийн бууралтаар нөхсөн. Жишээлбэл, Морган Стэнли нь үндсэндээ хөрөнгийн ангилалд хамааралгүй данстай холбоотой хөрөнгийнх нь гэрээний тодорхой хувийг хураамж авах замаар төлбөрт суурилсан үйлчлүүлэгчдээс мөнгө олдог.

Нийтдээ Баялгийн менежмент нь 24.2 онд татварын өмнөх 26%-ийн ашиг орлоготойгоор 2021 тэрбум долларын цэвэр орлого олсон.

Дундаж давхаргыг баяжуулах

Морган Стэнлигийн хамгийн жижиг хэлтэс болох Хөрөнгө оруулалтын менежмент нь ихэнх ажлыг институциональ хөрөнгө оруулагчидтай хийдэг. Үүнд орно хувийн хишиг, төрийн байгууллагууд, төрийн баялгийн сан, даатгалын компаниуд. 

2021 онд Хөрөнгө оруулалтын менежментийн хэлтсийн цэвэр орлого 6.2 тэрбум доллар болжээ. Энэ нь 66 онтой харьцуулахад 2020%-иар өссөн байна. Орлого нь их хэмжээгээр 1.6 их наяд ам.долларын удирдлагад байгаа хөрөнгийг бүртгэхэд нөлөөлсөн.”

Хөрөнгө оруулалтын менежментийн бүлгийн цэвэр орлого нь 2021 онд Хөрөнгө оруулалт болон Хөрөнгийн Менежмент гэсэн хоёр хэсгээс бүрддэг. Морган Стэнли нь ихэвчлэн урт хугацааны өсөлтөд зориулж хадгалагддаг, борлуулалтын хязгаарлалттай тодорхой хаалттай сангаар дамжуулан хөрөнгө оруулалтаас мөнгө олдог. .

Нөгөөтэйгүүр, хөрөнгийн менежмент нь янз бүрийн гэрээний хэлэлцээрээр орлогоо олдог. Үүний нэг жишээ бол мөнгөний менежерийн хийсэн хөрөнгө оруулалтаас олсон үнэлгээний тодорхой хувийг үндэслэн гүйцэтгэлд суурилсан шимтгэл авах явдал юм. 

Доод шугам

Эдийн засаг нь цөөн хэдэн баталгааг санал болгодог, гэхдээ эндээс хэд хэдэн зүйлийг дурдъя: анхан шатны болон байгуулагдсан компаниуд мөнгөтэй хэвээр байх болно. Хөрөнгө оруулалтын фирмүүд, наад зах нь ойрын ирээдүйд, хамгийн сайн олон нийтийн санхүүжилтийн сайтуудаас ч илүү их хөрөнгө босгох чадвартай байх болно. Үүнийг бодолцож үзвэл Морган Стэнли олон тэрбум долларын ашиг олсоор байх болно гэдэг нь хуучинсаг үзэл юм.