Дэлхийн байгаль орчин, нийгэм, засаглалын сорилтуудыг үл тоомсорлодог хөрөнгө оруулагчид (ESG) шаардлагагүй эрсдэлд өртөж байна. Энэ бол миний саяхан зохион байгуулсан "Өөрчлөгдөж буй ESG-ийн орчинд хөрөнгө оруулагчид хэрхэн хариу үйлдэл үзүүлэх ёстой вэ?" гэсэн гарчигтай вэбинарын гол санаануудын нэг байсан. Энэхүү вебинар нь хөрөнгийн менежерүүд, сэтгүүлчид, эрдэмтэн судлаачид, шинжээчид зэрэг ESG орчлон ертөнцөөс илтгэгчдийг цуглуулсан.
НЬЮ-ЙОРК, НЬЮ-ЙОРК – 13-р сарын XNUMX: Худалдаачид Нью-Йоркийн хөрөнгийн биржийн шалан дээр ажиллаж байна. … [+]
Getty Images
Уур амьсгалын өөрчлөлт нь цаг агаарын төлөв байдалд нөлөөлж байна. Шуурга улам бүр нэмэгдэж, хар салхи улам хүчтэй болж байна. Энэ жил Европ ган гачигт нэрвэгдэж, Пакистан үерийн гамшигт нэрвэгдлээ. Иан хар салхи Флорида мужийг дайран өнгөрч, олон тэрбум долларын хохирол учруулж, ой хээрийн түймэр дэлхийн ландшафтыг сүйтгэж байна.
Уур амьсгалын өөрчлөлтийн эсрэг хангалтгүй арга хэмжээ авах нь ойрын 14.5 жилд АНУ-ын эдийн засагт 50 их наяд долларын хохирол учруулж болзошгүйг Deloitte-ийн хийсэн дүн шинжилгээ харуулж байна. Энэ нь зөвхөн АНУ-д байдаг. Дэлхийн нийт зардал хамаагүй өндөр байж болно.
Вебинарт оролцогчид уур амьсгалын өөрчлөлтийн өртөг болон хөрөнгө оруулагчид эдгээр сөрөг нөлөөг тооцоололдоо хэрхэн тооцох талаар ярилцав.
Бохирдлын зардал
ESG-ийн зөвлөх, ELECTRIC LADIES подкастын хөтлөгч, гүйцэтгэх продюсер Жоан Мишельсон "ESG нь эрсдэлийг удирдах зорилготой гэж би үнэхээр бодож байна. Ингэснээр та шагналаа нэмэгдүүлэхийн тулд ESG-ийн хөрөнгө оруулалтаа нэмэгдүүлэх боломжтой" гэж тэмдэглэв.
Браун, Йел, Нью-Йорк мужид багшилдаг тогтвортой санхүүгийн чиглэлээр ажилладаг тэргүүлэгч зохиолч, зөвлөх Кэри Кросинский сүүлийн үеийн цаг агаарын үйл явдлууд ESG-ийн тайланг сайжруулахыг корпораци болон хөрөнгө оруулагчдын хүслийг улам нэмэгдүүлж байна гэж спикер нэмж хэлэв. Энэ хандлага дэлхий даяар хурдацтай явагдаж байна.
Өмнөд хөрөнгийн менежмент Хятадад ESG-ийн тайлагналт харьцангуй шинэ боловч хөрөнгийн менежер ESG мэдээллийн сан болох Өмнөд сангийн ESG иж бүрэн мэдээллийн платформыг бий болгоход ахиц дэвшил гаргаж байгааг тэмдэглэв.
Энэхүү мэдээллийн сан нь ESG-ийн дотоод болон гадаад үнэлгээний өгөгдөл, баялаг суурь өгөгдөл, уур амьсгалтай холбоотой мэдээллийн сан, маргааны үйл явдал, санал хураалтын хяналт болон бусад олон хэмжээст ESG мэдээллийг агуулдаг.
Энэхүү мэдээллийн сан нь дэлхийн хамгийн чухал мэдээллийн нэг болох ESG тайланг сайжруулах зорилготой юм
эдийн засаг.
Хөрөнгийн менежер бүрийн зорилго бол урт хугацаанд хувьцаа эзэмшигчдийн баялгийг нэмэгдүүлэх компаниудыг олох явдал юм. Байгаль орчны эрсдэл жилээс жилд нэмэгдэж байгаа энэ үед хөрөнгийн менежерүүд дэлхийн уур амьсгалд эерэг хувь нэмэр оруулж буй компаниудад анхаарлаа хандуулах нь улам чухал болж байна.
Үгүй бол хоцрох эсвэл санхүүгийн томоохон үр дагаварт хүргэж болзошгүй.
Өмнөд Хөрөнгийн Менежмент нь ESG-д төвлөрсөн багцын боломжит хөрөнгө оруулалтад дүн шинжилгээ хийхдээ нийгмийн зардал, нүүрстөрөгчийн ялгаруулалтын зардал зэрэг эерэг ба сөрөг хүчин зүйлсийг үнэлэх замаар компани бүрийн "ашгийн загварын логикийг" үнэлдэг.
Уур амьсгалын асуудал бол өөр өөр улс орнууд ирээдүйд илүү нягт хамтран ажиллах нийтлэг үндэслэлийг олж болох чухал салбаруудын нэг юм гэж тус зөвлөл хүлээн зөвшөөрөв. Гэсэн хэдий ч эдгээр улсууд зөвхөн уур амьсгалын өөрчлөлтөд өртөхгүй. Дэлхий нийт цаг уурын асуудлаарх санаачилга дээр зөвшилцөлд хүрч, компаниуд болон засгийн газруудын тайланг сайжруулахын тулд илүү нягт хамтран ажиллах шаардлагатай байна.
Харгалзах бусад хүчин зүйлс
ESG нь зөвхөн цаг уурын асуудал биш юм. Энэ нь байгаль орчны хүчин зүйлд хэт их цаг зарцуулдаг хөрөнгө оруулагчдын үл тоомсорлодог нийгэм, засаглалын асуудлуудыг хамардаг.
Гэсэн хэдий ч нийгэм, засаглалын асуудал нь компаниудын анхаарч үзэх нь улам бүр чухал болж, байгаль орчны асуудалтай хамт явж байна.
Жоан Мишельсон ESG-ийн "гоо сайхан" нь хэрэв зөв хийгдсэн бол эдгээр бүх хүчин зүйлийг харгалзан үздэг явдал гэж тайлбарлав.
Илтгэгч ExxonMobil компанийн жишээг дурдлаа
Southern Asset Management-ийн сангийн менежер Лефэн Лин хэлэхдээ, Өмнөд хөрөнгийн менежмент нь компаниудтай харилцах замаар өөрчлөлтийг жолоодохыг хичээж байна.
Нүүрстөрөгчийн ялгаруулалтын мэдээллийн сангаас бүрдүүлсэн хэмжүүрүүдийг ашиглан фирм нь ESG менежментийн бүтцийг аажмаар бий болгоход туслахын тулд их хэмжээний ялгаралтын ул мөртэй аж ахуйн нэгжүүдэд чиглүүлдэг. Энэхүү стратегийн гол зорилго нь бизнес эрхлэгчдэд "уур амьсгалын өөрчлөлтийн үйл ажиллагаанд үзүүлэх сөрөг нөлөөллөөс зайлсхийхэд" туслах явдал юм.
Түүнчлэн Кэри Кросинский нийгмийн оролцоог нэмэгдүүлэх, компаниудын засаглалыг сайжруулах нь ил тод байдлыг сайжруулах, хүмүүсийг нэгтгэх, магадгүй хөрөнгө оруулагчдад хамгийн чухал нь хувьцаа эзэмшигчид болон корпорацуудын хоорондын итгэлцлийг нэмэгдүүлэхэд тусална гэж тэмдэглэв.
Хөрөнгө оруулагчдыг ногоон болгож буй компаниудаас болгоомжил
Харамсалтай нь зарим хөрөнгийн менежерүүд үсрээд байна ESG хамтлаг ESG-ийн зэрэглэл сайтай компаниуд болон хөрөнгө оруулагчдаа зүгээр л ногоон болгож буй компаниудыг ялгахад шаардагдах нарийвчилсан судалгааг хийхгүй байна. Зарим менежерүүд хөрөнгөө өсгөх, хураамж авах ажлыг хийж байгаа мэт дүр эсгэдэг.
ESG-ийн хөрөнгө оруулалтаар илүү үр дүнд хүрэх нэг арга бол Southern Asset Management-ийн нүүрстөрөгчийн ялгаруулалтыг хянах төхөөрөмж гэх мэт нарийвчилсан судалгаа, дүн шинжилгээ хийх явдал гэдгийг зөвлөл хүлээн зөвшөөрсөн.
Шалгууруудыг сайн мэддэг, нийтэлсэн тохиолдолд компаниуд ESG зэрэглэлийг тогтоох боломжтой. Гэсэн хэдий ч бизнес эрхлэгчид өөрсдийгөө юу гэж дүгнэж байгаагаа мэдэхгүй байх үед системтэй тоглох нь илүү хэцүү байдаг.
Тийм ч учраас өвөрмөц, захиалгат арга нь маш чухал бөгөөд дэлхий даяар ESG хүчин зүйл болон компаниудын дагаж мөрдөх байдалд улам их санаа зовж байгаа тул хөрөнгө оруулагчдад илүү их ашиг олоход тусалдаг.
Эх сурвалж: https://www.forbes.com/sites/jacobwolinsky/2022/10/25/how-investors-can-produce-excess-returns-with-esg-investing/