Банк бус стартап 50 сая долларыг хэр хурдан шатааж чадах вэ?

Техас мужид төвтэй GloriFi нь санхүүгийн технологийн гарааны компани байсан бөгөөд консерватив үзэлтнүүдийн хувьд "мөнгөө үнэ цэнэтэй газар нь тавих" банкны үйл ажиллагааны эсрэг хувилбар байхыг эрмэлздэг.

Үүсгэн байгуулагч Тоби Нойгебауэр 2022 оны зун олон триллион хөрөнгө оруулалтын долларын хөрөнгө оруулалт чулуужсан түлшний салбараас ногоон зээлдэгчид рүү урсаж эхэлсэнтэй зэрэгцэн өөрийн үзэл баримтлалыг олон нийтэд дэлгэв. Тэрээр эхнэрийнхээ хамт тэрбумтан Питер Тиел, Кен Гриффин, Вивек Рамасвами зэрэг консерватив дэмжигч 50 хүнээс 84 сая доллар цуглуулжээ. The Daily Wire-ийн ток шоуны хөтлөгч Кэндис Оуэнс хамтран үүсгэн байгуулагч байсан; Ник Айерс, бизнесийн ахлах түнш Майк Пенсийн зөвлөх.

GloriFi 2023 оны хавар олон нийтэд нээлттэй болох байсан бөгөөд тэдний бизнесийн соёлыг "Тусгай ажиллагаа" гэж тодорхойлдог цэргийн болон батлан ​​хамгаалах салбарын удирдах албан тушаалтнууд нь DHC Acquisition Corp. Гэвч олон нийтэд зарласнаас хойш хэдхэн сарын дараа GloriFi эвхэгддэг.

Харилцаа холбооны ажилтан Кэти Ландтроопын ажилчдад илгээсэн цахим шуудангаар хаалт нь "эхлэлийн алдаа, бүтэлгүйтсэн эдийн засаг, нэр хүндийн халдлага, олон сөрөг түүхтэй холбоотой санхүүгийн бэрхшээлээс" шалтгаалсан гэжээ. Аравдугаар сарын эхээр Wall Street Journal-д дурдсан олон нарийн ширийн зүйлийг онцолсон ил үйл ажиллагааны алдаа, санхүүгийн алдаа, гүйцэтгэх захирлын хэт их үйлдлүүд.

Хүлээгээрэй, юу? Дөрөвхөн сарын хугацаанд "унасан" эдийн засаг уу? Сөрөг талбарын хувьд хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр сөрөг нөлөө үзүүлэхийг урьдчилан таамаглах ёсгүй гэж үү? Үнэгүй сурталчилгаа болгон тэмдэглэдэг болов уу? Мөн 50 сая долларыг эхлүүлэх бэлэн мөнгө. Яг тэнд зогс. 50 сая доллар бол гарааны бизнес эрхлэгчдийн шүд цоорох асуудлыг шингээх эмх цэгцтэй мөнгөнөөс илүү юм. Энэ бол сайхан юм. Нөхцөл байдлын хувьд, 15 жилийн настай Crunchbase, онлайн зах зээлийн тагнуулын платформ энэ оны мөн үед D шатанд явахдаа 50 сая доллар цуглуулсан.

Тодорхой болгохын тулд асуудал GloriFi-ийн зорилтот талбарт ч байсангүй. Нойгебауэрын хэлснээр "хэдэн зуун сая" биш ч гэсэн уламжлалт банкуудаар дутуу үйлчилдэг эсвэл дампуурсан америкчуудын зах зээл асар том юм. 2021 онд FDIC-ийн судалгаагаар 6 мм америкчууд банкны үйлчилгээгүй байгааг харуулсан; Зарим нь данс нээлгэх мөнгөгүй байхад ижил тооны хүмүүс банкинд итгэдэггүй эсвэл хувийн нууцыг нь банкны тав тухаас илүү эрхэмлэдэг. Түүгээр ч зогсохгүй сайн боловсруулсан финтек нь хөрөнгийн хүртээмжийг өргөжүүлэхээс гадна үндсэн зээлийн үйл ажиллагааг илүү үр ашигтай болгох замаар үүсгэн байгуулах банкуудыг ноцтой сорьж чадна.

GloriFi бүтэлгүйтсэн шалтгаан нь зээлийн соёлгүй байсантай холбоотой.

Урамшуулал нь зөрчилтэй мессеж байсан. Нэг талаас, GloriFi (ямар ч нотлох баримтгүйгээр) өөрийн технологийн стек нь банкны хуучин системээс давуу гэж сайрхаж байв. Нөгөөтэйгүүр, түүний брэнд нь ойр дотно карттай адил байсан бөгөөд энэ нь банкуудын зээлийн картын саналыг хүлээн авах хэмжээг нэмэгдүүлэхэд ашигладаг маркетингийн тактик юм. Эдгээр талбайнууд нь маш их ялгаатай байдаг.

GloriFi нь гишүүдийн амьдралын хэв маяг, үнэт зүйлд нийцүүлэх бүтээгдэхүүн, үйлчилгээний амлалтдаа ойр дотно байдлын үзэл баримтлалыг брэндийн төсөөллийн цоо шинэ түвшинд хүргэсэн. Зээлийн картыг сумны хонгилоор үйлдвэрлэдэг. Хариуцлагатай буу эзэмшигчид орон сууцны даатгалын хөнгөлөлт эдлэх болно. GloriFi нь өөрийгөө хамгаалах зорилгоор хэн нэгнийг буудсан гишүүдийн хуулийн зардлыг хариуцах болно.

Гэхдээ зугаа цэнгэлийн парк бол сэдэв гэхээсээ илүү цэцэрлэгт хүрээлэн юм. Холбогдох зээлийн карт нь клуб гэхээсээ илүү, энэ нь хэрэглээний зээл юм. Зоригтой сэдэвтэй банк бус банк шиг ажиллах шаардлагатай хэвээр байна. Бизнесээ үргэлжлүүлэхийн тулд GloriFi өрийн капиталыг нэмэгдүүлэх шаардлагатай болно - үүний ихэнх нь - өөрийн хөрөнгө нь үнэтэй бөгөөд банк бусууд хамгийн хямд өрийн санхүүжилт болох хадгаламжийг авах боломжгүй байдаг. GloriFi нь TransPecos Banks-тай байгуулсан гэрээний дагуу зарим харилцагчийн хадгаламжид хандах эрхтэй байсан ч банк болохын тулд шаардлагатай хэмжээний өрийн хөрөнгийг цуглуулж, үйлчилгээнээсээ цэвэр ашиг олох чадавхи, эерэг үр дүнг харуулах шаардлагатай болно. Бүтээгдэхүүнийхээ маржин, учир нь банкууд ингэж мөнгө олдог.

Эхний нэмэгдэл нь оврын өөрчлөлт биш байсан; Энэ нь жижиг хэмжээний үндсэн үйлчилгээ, бүтээгдэхүүнийг санал болгож, агуу байдлыг бий болгох хангалттай том байсан. GloriFi-ийн IPO хийх огноогоор дамжуулан санхүүжилтийн гүүрний тухай асуудал илүү үнэмшилтэй байх байсан.

Дашрамд хэлэхэд 50 сая доллар хаашаа явсан бэ? Архи ууж, зугаацаж, зөвлөхөд мөнгө төлж... 50,000 эсвэл 500,000 доллар алга болсон гэж төсөөлж болно, гэхдээ илүү их хэмжээний захиалга байна уу?

GloriFi-ийн нээлттэй, хаагдсан хэрэг нь нэг өтний нүхийг үлдээж байна: 23 оны 2021-р сарын 44-наас хойш GloriFi нэрээр бизнес эрхэлж буй Animo Mortgage Company LLC (TX) нь өөрийн дараа нээгдсэн ижил нэртэй 2 моргейжийн компанитай сүлжээтэй. өөр өөр мужууд. Open Corporates онлайн мэдээллийн сангийн мэдээлснээр тэд одоо ч ажиллаж байна. GloriFiXNUMX байх болов уу?

Нээлттэй корпорациуд