Robinhood хэрхэн мөнгө олдог вэ? Тойм

Robinhood Markets Inc. нь санхүүгийн технологийн (финтек) компани бөгөөд онлайн хямдралтай брокерийн үйлчилгээг шимтгэлгүй арилжаалдаг. Энэ нь хөрөнгө оруулагчид хувьцаа, биржийн арилжааны сан (ETF), опцион, Америкийн хадгаламжийн бичиг (ADR) худалдан авах, худалдах зэрэгт ашиглах боломжтой вэб болон гар утсанд суурилсан санхүүгийн үйлчилгээний платформоор хангадаг. Үүний хэрэглэгчид мөн тодорхой криптовалютуудад хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой.

Robinhood хэд хэдэн аргаар мөнгө олдог, ялангуяа системээр дамжуулан мөнгө олдог захиалгын урсгалын төлбөр. Өөрөөр хэлбэл, Robinhood нь хэрэглэгчдийнхээ захиалгыг a зах зээлдүүлэгч Үнэн хэрэгтээ арилжаа хийж, Robinhood-ийн нөхөн төлбөрийг нэгж хувьцаанд ногдох хувьтай тэнцэх хувьтай тэнцэх хэмжээгээр төлдөг.

Мөн Robinhood нь хэрэглэгчдийн бэлэн мөнгөн хадгаламжид өндөр хүүтэй хөрөнгө оруулалт хийж мөнгө олдог.

Нэмж дурдахад компани нь дээд зэрэглэлийн Robinhood Gold үйлчилгээ, дебит карттай холбоотой хураамж болон бусад жижиг орлогын урсгалаас мөнгө олдог.

Robinhood's Financials

Дөрөв дэх улирлын хамгийн сүүлийн тайландаа улирал (4) -ийн санхүүгийн жил (FY) 2021 он, 31 оны 2021-р сарын 423.3-нд дууссан Робинхуд өмнөх улиралд 13 сая долларын цэвэр орлоготой харьцуулахад 14.2 сая долларын цэвэр алдагдал, мөн XNUMX%-ийн алдагдалтай гарсан байна. жилээс жилд (YY) цэвэр орлогын өсөлт. Цэвэр алдагдалд энэ улирлын нийт 318 сая ам.долларын хувьцаанд суурилсан нөхөн олговрын зардал нөлөөлсөн.

Хэрэглэгчид тодорхой хугацаанд анхны мөнгө байршуулсан эсвэл мөнгө шилжүүлсэн дансны тоог тодорхойлдог гол хэмжүүр болох Robinhood-ийн цэвэр хуримтлагдсан санхүүжүүлсэн дансууд 81 оны 4-р улиралд 2021 сая болж 22.7%-иар өссөн байна. Тус компанийн сар бүр идэвхтэй хэрэглэгчдийн тоо 48 оны 8-р улирлын байдлаар 4%-иар өссөн боловч дараалсан байдлаар ойролцоогоор 2021%-иар буурчээ.

Мөн тус компани 2021 оны арванхоёрдугаар сарын 31-нд дууссан 2021 оны санхүүгийн жилийн үр дүнг танилцуулсан. Робинхуд 3.7 оны санхүүгийн жилд 7.4 сая долларын цэвэр орлоготой харьцуулахад 2020 тэрбум долларын цэвэр алдагдалтай ажилласан. Хувьцаанд суурилсан нөхөн олговрын зардал нь ойролцоогоор 1.6 тэрбум ам. 2021 оны санхүүгийн жил нь 24 оны санхүүгийн жилд эдгээр зардалд 2020 сая доллараас хамаагүй өндөр байна. Жилийн орлого нь өмнөх оноос 89.3%-иар өсч 1.8 тэрбум долларт хүрсэн.

Robinhood-ийн IPO

Нууцыг зарласны дараа анхдагч олон нийтэд санал болгох (IPO) 23 оны 2021-р сарын XNUMX-ны өдөр мэдүүлгээ өгөхдөө Робинхуд өргөдлөө өгсөн S-1 АНУ-д бүртгүүлэх Үнэт цаас, биржийн комисс (SEC) 7 сард 1, 2021.

19 оны 2021-р сарын 1-нд тэрээр S-52.4-дээ өөрчлөлт оруулж, үүсгэн байгуулагчидтайгаа XNUMX сая ширхэг хувьцаа зарна гэдгээ зарлав. санхүүгийн захирал (CFO) дахин 2.6 саяыг нийт 55 саяар зарах. Робинхуд хувьцааг нь 38 доллараар арилжаалж, 32 тэрбум долларын үнэлгээ авчээ.

Хувьцааг тэмдэгтийн доор жагсаасан байна ХУД Nasdaq дээр.

Robinhood-ийн өрсөлдөгчид

Robinhood нь бусад хөнгөлөлттэй брокерууд, шинэ болон байгуулагдсан финтек компаниуд, банкууд, криптовалют биржүүд, хөрөнгийн менежментийн пүүсүүд, технологийн платформуудтай томоохон өрсөлдөөнтэй тулгардаг.

Түүний томоохон өрсөлдөгчдийн тоонд Чарльз Шваб Корпорац багтдаг (Сургууль), Морган Стэнлигийн (MS) E*TRADE Financial Holdings ХХК, Маркбанк Глобал Инк. (МӨНГӨ), Square Inc. (SQ), болон River Financial Corp (RVRF).

Robinhood-ийн бизнесийн сегментүүд

Robinhood нь санхүүгийн үр дүнгээ нэг бизнесийн сегмент болгон ажиллуулж мэдээлдэг. Гэсэн хэдий ч энэ нь задаргаа өгдөг Орлого дараах ангилалд: гүйлгээнд суурилсан орлого; хүүгийн цэвэр орлого; болон бусад орлого. Бид доорх орлогын эдгээр ангиллыг нарийвчлан авч үзэх болно.

Гүйлгээнд суурилсан орлого

Robinhood нь хэрэглэгчдийнхээ опцион, үнэт цаас, криптовалютыг захиалах замаар гүйлгээнд суурилсан орлого бүрдүүлдэг. зах зээлдүүлэгчидгэж нэрлэгддэг процесс юм захиалгын урсгалын төлбөр (PFOF). PFOF ашигладаг брокерийн пүүсүүд үйлчлүүлэгчдийн захиалгыг тодорхой зах зээлд чиглүүлэхийн тулд төлдөг. Төлбөр нь ихэвчлэн нэгж хувьцаанд ногдох пеннигийн багахан хэсэг боловч олон тооны захиалга хийдэг компаниудын орлогын чухал эх үүсвэр болдог. PFOF нь Robinhood нь тэг комиссын арилжааг санал болгох гол шалтгаан юм. Robinhood-ийн гүйлгээнд суурилсан орлого 12.2 оны 362.7-р улиралд 4%-иар өсч 2021 сая доллар болсон нь компанийн нийт орлогын бараг 73%-ийг эзэлж байна.

Хүүгийн цэвэр орлого

Robinhood нь үнэт цаасны зээлийн гүйлгээнээс хүүгийн цэвэр орлого (хүүгийн орлого хасах хүүгийн зардлыг) бий болгодог. Хэрэглэгчдэд олгосон ахиу зээлийн хүүг мөн олдог бөгөөд хүүгийн зардал нь компанийн эргэлтийн зээлийн хэрэгсэлтэй холбоотой гардаг. 0.5 оны 63.4-р улиралд хүүгийн цэвэр орлого 4%-иар өсч 2021 сая доллар болсон нь Robinhood-ийн нийт орлогын 17.5%-ийг бүрдүүлсэн байна.

Бусад орлого

Robinhood-ийн орлогын бусад эх үүсвэр нь үндсэндээ Robinhood Gold-ийн гишүүнчлэлийн хураамжаас бүрддэг. Robinhood Gold нь төлбөртэй захиалгын үйлчилгээ бөгөөд хэрэглэгчдэд хадгаламжид шуурхай хандах, мэргэжлийн судалгаа хийх, Nasdaq II түвшний зах зээлийн мэдээлэл, зөвшөөрөгдсөн хэрэглэгчдэд зориулж маржингийн хөрөнгө оруулалт хийх зэрэг боломжуудыг санал болгодог. Бусад орлогод мөн проксигийн хөнгөлөлт болон төрөл бүрийн хэрэглэгчийн хураамж багтана. Эдгээр эх үүсвэрээс олох орлого 84.0 оны 35.4-р улиралд 4%-иар өсч 2021 сая доллар болсон нь компанийн нийт орлогын 9.8%-ийг эзэлж байна.

Robinhood-ийн сүүлийн үеийн үйл явдлууд

26 оны 2022-р сарын 9-нд Robinhood-ийн гүйцэтгэх захирал, үүсгэн байгуулагч Влад Тенев компани үндсэн ажилчдынхаа 2019 орчим хувийг цомхотгох болсноо зарлав. Robinhood 3,800 оны сүүлчээс эхлэн ажиллах хүчээ зургаа дахин нэмэгдүүлж, 2021 оны эцэс гэхэд XNUMX болгон нэмэгдүүлсэн гэж Тенев тэмдэглэв. "Ажилчдын тоо хурдацтай нэмэгдэж байгаа нь зарим давхардсан үүрэг, ажлын чиг үүргүүдийг бий болгож, оновчтой байхаас илүү олон давхарга, нарийн төвөгтэй байдалд хүргэсэн" гэж тэр бичжээ. Маргааш нь Robinhood-ийн хувьцааны үнэ дээд амжилт тогтоож, IPO хийсэн үнээсээ 75%-иар буурсан байна. 

Robinhood 4 оны 2021-р улирлын тайландаа криптовалютын орлого хамгийн хурдацтай өссөн нь тус компани Crypto Gifts-ийг хэрэглэгчдэд гэр бүл, найз нөхөддөө крипто илгээх боломжийг олгодог платформыг гаргаснаар дөрөв дахин өссөн байна. Тус компани 2022 оны 1-р улиралд криптовалют түрийвч болон холбогдох үйлчилгээг бүрэн эхлүүлэхээр төлөвлөж байгаа тул 2022 онд Robinhood-ийн криптовалютын оролцоо тэлсээр байх төлөвтэй байна. Мөн 2022 онд олон улсын хэмжээнд өөрийн крипто платформоо олон улсад нээхээр төлөвлөж байна.

2021 оны XNUMX-р сарын эхээр SEC зах зээлийн бүтцэд өргөн хүрээний шалгалт хийж байгаагаа зарлав меме хувьцаа GameStop Corp зэрэг компаниудын хувьцааны үнийг өсгөсөн арилжааны галзуурал (GME) болон AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC) энэ оны эхээр одон орны түвшинд хүртэл. SEC нь хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулагчдын худалдааны захиалгыг брокерийн пүүсүүд Citadel Securities LLC, Virtu Financial Inc. зэрэг бөөний худалдаачид гэгддэг биржээс гадуурх өндөр хурдны худалдаачид руу чиглүүлэхэд чиглүүлж захиалгын урсгалын төлбөрт анхаарлаа хандуулж байв.ВИРТ). Эдгээр биржээс гадуурх арилжаачид албан ёсны биржийн санал болгож буй үндэсний хамгийн сайн саналаас дутахгүй үнийг санал болгох ёстой. Гэвч албан ёсны биржээс гадуур явагдаж буй арилжааны хувь хэмжээ нэмэгдэж байгаа тул SEC нь арилжааны ил тод байдал дутмаг байгаад санаа зовж байна. гүйцэтгэх ийм арилжааны үнэ.

SEC-ийн дарга Гари Генслер PFOF-ийг шүүмжилсээр ирсэн бөгөөд энэ нь брокерийн компаниудын ашиг сонирхлын зөрчилдөөнийг бий болгож, зах зээлд хамгийн сайн үнэ эсвэл хамгийн хурдан гүйцэтгэлийг санал болгодог зах зээлд оролцогчдын захиалгыг хамгийн өндөр үнийн санал ирүүлсэн компани руу илгээхэд түлхэц өгдөг гэж үздэг. SEC нь хэт их арилжааг дэмжих зорилгоор арилжааны үйл явцыг тогтворжуулах, зах зээлийн төвлөрөл, үнийн асуудал, төлбөр тооцооны цаг зэрэг Робинход нөлөөлж болзошгүй бусад олон асуудлыг авч үзэж байгаа гэж мэдээлж байна. Жижиглэнгийн худалдааны брокерууд үнэт цаасны арилжааны тогтворгүй байдлын улмаас нэмэлт барьцаа тавихаас өөр аргагүйд хүрч, хоёр өдрийн төлбөр тооцооны үйл явцыг хувьцааны арилжаанд буруутгав. SEC төлбөр тооцоо хийх хугацааг нэг өдөр болгон багасгах талаар хэлэлцэж байгаа гэж мэдээлсэн.