Нэг хувьцаат ETF-ийн талаар хөрөнгө оруулагчид юу мэдэх ёстойг эндээс үзнэ үү

Ихэнх хөрөнгө оруулагчид биржээр арилжаалагддаг сангууд нь индексийг хянах эсвэл тодорхой сэдэвтэй холбоотой олон төрлийн хувьцааны сагс худалдаж авах энгийн арга гэж боддог.

Харин одоо бас гэж нэрлэгддэг зүйл бий нэг хувьцааны ETF, хувь хүний ​​хувьцаанд хөшүүрэгтэй бооцоо тавих боломжийг олгодог.

Гэсэн хэдий ч зохицуулагчид болон зөвлөхүүд эдгээр бүтээгдэхүүн нь өдөр тутмын хөрөнгө оруулагчдад хэтэрхий төвөгтэй, эрсдэлтэй байж болзошгүйг анхааруулж байна.

"Нэг хувьцааны ETF нь хөрөнгө оруулагчдын 99 гаруй хувьд тохиромжгүй бөгөөд хэтэрхий эрсдэлтэй" гэж Rhode Island, East Greenwich дахь Eliot Rose Wealth Management-ийн ерөнхийлөгч, сертификаттай санхүүгийн төлөвлөгч Жейсон Сиперштейн хэлэв.

Тэд хэрхэн ажилладаг вэ: Эдгээр ETF нь хувь хүний ​​​​хувьцаа эзэмшихийн оронд "своп" -ыг агуулдаг бөгөөд энэ нь хоёр тал нэг хөрөнгийн мөнгөн гүйлгээг нөгөө хөрөнгөөр ​​солилцохоор тохиролцсон гэрээ юм.

Эдгээр гэрээнүүд нь хувь хүний ​​хувьцааны өдөр тутмын өртөлтийг нэмэгдүүлж, "өгөөжийг нэг чиглэлд эсвэл өөр чиглэлд шахах" хандлагатай байдаг гэж Morningstar сэтгүүлийн дэлхийн ETF судалгааны захирал Бен Жонсон тайлбарлав. 

Жишээлбэл, TSLL өсөлтийн хөрөнгө оруулагчдад өдрийн өгөөжөөс 1.5 дахин их ашиг санал болгодог Тesa, мөн хөшүүргийн хүчин зүйл өдөр бүр шинэчлэгддэг.

"Ихэнхдээ хэлбэлзлийн түвшингээс хамааран энэ нь маш өөр байж болно" гэж Жонсон хэлэв. Хувьцааны хэлбэлзэл их байх тусам таны нийт өгөөжид нөлөөлсөн "тогтворгүй байдлын чирэх" нь их байх болно.

Investor Toolkit-ээс илүү ихийг:
Хувьцааг эргүүлэн худалдаж авахад 1%-ийн шинэ татвар бий. Энэ нь таны багцад ямар утгатай болохыг эндээс харж болно
Ардчилсан намынхан Нийгмийн даатгалын шинэчлэл хийхийг уриалж байна. Энэ нь таны ашиг тусын тулд юу гэсэн үг вэ
Конгресс уур амьсгалын тухай хуулийн төслийг батлах үед хөрөнгө оруулагчид ногоон эрчим хүчний сан руу хошуурч байна

Эдгээр бүтээгдэхүүнүүд нь зарим хөрөнгө оруулагчдад "нюанс, нарийн төвөгтэй байдлын" талаар ойлголтгүйгээр нэвтрэхэд хэцүү хувьцаанд өртөх боломжийг олгодог ч дундаж хөрөнгө оруулагчид муу туршлагатай байж магадгүй гэж Жонсон хэлэв.

Долдугаар сард нэг хувьцаат ETF-ийг баталсан хэдий ч Үнэт цаас, биржийн хороо санаа зовнилоо илэрхийлж байна.

"Хөрөнгө оруулагчдын урт хугацааны өгөөж нь үндсэн хувьцааны гүйцэтгэлд үндэслэн тэдний хүлээж байснаас хамаагүй бага байж магадгүй" гэж SEC-ийн комиссар Каролин Креншоу хэлэв. Долдугаар сарын мэдэгдэл. "Эдгээр нөлөө тогтворгүй зах зээл дээр ялангуяа тод харагдах болно" гэж тэр хэлэв. 

Зарим санхүүгийн зөвлөхүүд эдгээр хөрөнгийн хэлбэлзлийн талаар өдөр тутмын хөрөнгө оруулагчдад анхааруулж байна.   

"Миний бодлоор эдгээр нь хөрөнгө оруулалтыг тоглоом болгон хувиргадаг хэрэгсэл бөгөөд энэ нь маш аюултай байж магадгүй юм" гэж Сиперштейн хэлэв. "Ямар ч төрөлжилт байхгүй, маш өндөр өртөгтэй бөгөөд ихэнх хүмүүст тийм ч шаардлагагүй юм."

Нэг хувьцаат ETF-ийн зардлын харьцаа 1% дөхөж, идэвхгүй удирддаг сангуудын дундаж зардал 0.12 онд 2021%, Morningstar-ийн хэлснээр.

Cincinnati дахь HCM Wealth Advisors-ийн CFP-ийн ажилтан Вон Келлерман хэлэхдээ, нэг хувьцаат ETF нь урт хугацааны хөрөнгө оруулалтаас илүү өдрийн арилжаа хийхэд илүү тохиромжтой гэж SEC-ийн алдагдал ихсэх магадлалтай гэж үзэж байна.

Хэрэв та тухайн өдрийн хөрөнгийн хөдөлгөөнд зөв бооцоо тавьсан бол өгөөжийг "хамгийн их хэмжээгээр нэмэгдүүлэх" боломжтой ч сөрөг тал нь илүү их алдагдал хүлээх боломжтой гэж тэр хэлэв.  

Жишээлбэл, хэрэв үндсэн хувьцаа 10% -иар буурсан бол энэ бүтээгдэхүүн 30% -иас 40% хүртэл буурч магадгүй гэж Келлерман хэлэв.

Мөн SEC-ийн мэдэгдэлд Креншоу эдгээр бүтээгдэхүүний онцлог шинж чанар, эрсдэл нь хөрөнгө оруулалтын мэргэжилтнүүдэд итгэмжлэгдсэн үүргээ биелүүлэхийн зэрэгцээ жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчдад санал болгоход "сэтгэл татахуйц байх болно" гэж нэмж хэлэв.