Цахиурын хөндийн банкны үйлчлүүлэгчдэд юу тохиолдож болохыг эндээс харж болно

Цахиурын хөндийн банкны харилцагчид дэлхийн өнцөг булан бүрт байгаа хөрөнгө оруулагчид болон банкируудын хамт хамгийн том банкны дараа юу болох талаар АНУ-ын зохицуулагчдаас мэдэгдлийг хүлээж байна. 2008 оноос хойш банк дампуурсан.

Холбооны Хадгаламжийн Даатгалын Корпораци (FDIC) Баасан гарагт хэлэхдээ, SVB нь шинээр байгуулагдсан Санта Клара дахь Хадгаламжийн даатгалын үндэсний банкны хяналтан дор даваа гарагийн өглөө нээгдэнэ. Ийм зүйл тохиолдвол дансандаа 250,000 мянга хүртэлх доллартай даатгуулсан хадгаламж эзэмшигчид мөнгөө авах боломжтой болно.

Гэвч SVB дахь хадгаламжийн дийлэнх нь даатгалд хамрагдаагүй байсан бөгөөд тэдгээр үйлчлүүлэгчид мөнгөө хэзээ авах боломжтой болох эсвэл бүгдийг нь буцааж авах эсэх нь тодорхойгүй байна. SVB нь гарааны бизнес эрхлэгчид болон бусад венчураар дэмжигдсэн компаниудын гол банкны үүрэг гүйцэтгэдэг тул мөнгөө хурдан эргүүлэн авахгүй бол олон пүүс цалингийн болон бусад үүргээ биелүүлэхийн төлөө тэмцэж болзошгүй гэсэн үг юм.

Уолл Стрит болон Цахиурын хөндийн олон хөрөнгө оруулагчид ням гаригт хэзээ нэгэн цагт нэмэлт мэдээлэл зарлахыг хүлээж байна. Эндээс урагшлах зарим замыг эндээс харна уу.

Сангийн нарийн бичгийн дарга Жанет Йеллен Ням гарагт хэлэв SVB-ийг аврах асуудал яригдаагүй ч зохицуулагчид өөр хувилбаруудыг судалж байна.

Йеллен CBS телевизийн “Face the Nation” нэвтрүүлэгт оролцох үеэрээ “Бид хадгаламж эзэмшигчдэд санаа зовж, тэдний хэрэгцээг хангахад анхаарлаа хандуулж байна.

"Энэ бол үнэхээр FDIC-ийн хувьд шийдвэр юм, учир нь энэ компанийг шийдэх хамгийн сайн арга зам юу болохыг шийддэг" гэж тэр нэмж хэлэв.

Боломжит хувилбаруудын нэг нь SVB дахь даатгалгүй хадгаламжийг зогсоохын тулд FDIC-ийн системийн эрсдэлээс хамгаалах хэрэгслийг ашиглах явдал юм. Доор Додд-Фрэнкийн тухай хуульЭнэ алхамыг Сангийн сайд болон Холбооны нөөцийн сантай хамтран хийх шаардлагатай.

Нэмж дурдахад Bloomberg News өнгөрсөн бямба гаригт мэдээлснээр зохицуулагчид эрсдэл үүсгэж байна хөрөнгө оруулалтын тусгай хэрэгсэл Энэ нь бусад банкууд дахь даатгалгүй хадгаламжийг зогсоож, ирэх долоо хоногт банкны үйл ажиллагааг өргөжүүлэхгүй байх болно.

Өөр нэг боломж бол өөр банк SVB-ийн зарим хэсгийг эсвэл бүхэлд нь худалдан авах арга хэмжээ авах явдал юм. Энэ нь санхүүгийн хямралын үед, тэр дундаа хэзээ болсон JPMorgan Chase 2008 онд Вашингтон Мутуалыг өөртөө шингээсэн. Bloomberg News Ням гарагт FDIC ажиллуулж байгаа гэж мэдээлэв SVB-ийн дуудлага худалдааны үйл явц.

Сенатын банк, орон сууц, хүний ​​асуудал хариуцсан хорооны гишүүн, сенатор Марк Уорнер (D-Va.) ABC сувгийн “Энэ долоо хоногт” нэвтрүүлэгт оролцохдоо “хамгийн сайн үр дүн бол SVB-ийг худалдан авах явдал” гэж хэлсэн байна.

Түүхээс харахад ийм худалдан авалт ихэвчлэн амралтын өдрүүдэд болдог. Даваа гаригт банк нээгдсэнээр илүү олон хадгаламж эзэмшигч мөнгөө гаргаж, борлуулалтыг улам хүндрүүлнэ.

Хэрэв SVB-г худалдан авагч байхгүй эсвэл зохицуулагчид шинээр бий болгосон backstop байхгүй бол FDIC нь даатгалгүй хадгаламж эзэмшигчдийн эргэн төлөлтөд ашиглах бэлэн мөнгө цуглуулахын тулд SVB-ийн хөрөнгийг зарна.

SVB олон арван тэрбум долларын ипотекийн зээлээр баталгаажсан үнэт цаастай байсан. Эдгээр хөрөнгө нь өндөр хөрвөх чадвартай бөгөөд онолын хувьд алдагдал багатай хурдан зарагдах боломжтой. 2008 оны санхүүгийн хямралаас хойшхи зохицуулалтын шинэчлэл нь ипотекийн зээлээр баталгаажсан үнэт цаасыг тухайн үеийн санхүүгийн тогтвортой байдлын асуудалд нөлөөлсөн үнэт цааснаас хамаагүй аюулгүй болгосон.

FDIC баасан гарагт даатгалгүй хадгаламж эзэмшигчид хүлээн авах эрхийн гэрчилгээ авч, долоо хоногийн дотор ногдол ашгийн урьдчилгаа төлбөрийг төлнө гэж мэдэгдэв.

Энэ тухай бямба гарагийн орой Bloomberg News мэдээлэв 30% ба 50% даатгалд хамрагдаагүй хадгаламжийг даваа гаригт буцааж өгөх боломжтой.

SVB-ийн эзэмшиж буй бусад хөрөнгөд хөрвөх чадвар багатай, зарахад илүү төвөгтэй зээлүүд багтдаг. Энэ үйл явц хэдэн долоо хоног ба түүнээс дээш хугацаа шаардагдах бөгөөд даатгалд хамрагдаагүй хадгаламжийг 100% -иас бага хугацаанд нөхөн сэргээх замаар дуусгавар болно.

Зарим SVB үйлчлүүлэгчид, тухайлбал бизнесүүд нь FDIC процессоос илүү хурдан мөнгө босгохын тулд хадгаламжийн нэхэмжлэлээ бусад санхүүгийн фирмүүдэд хөнгөлөлттэй үнээр зарах боломжтой байдаг.

Төрийн зохицуулагчид SVB-ийн ордуудыг сэргээх шинэ төлөвлөгөөг зарлаагүй нь хөрөнгө оруулагчид анхааруулж байна. шаталсан асуудлуудад хүргэж болзошгүй бусад жижиг дунд банкууд болон санхүүгийн зах зээлд.

Үйлчлүүлэгчид бусад банкнаас их хэмжээний мөнгөө авч, засгийн газрын системийн хувьд чухал гэж тодорхойлсон АНУ-ын хамгийн том банкууд руу шилжүүлэх нь үр дүнгийн нэг юм. Хэрэглэгчид түүнээс илүүг буцаан татсан SVB-ээс 42 тэрбум доллар пүрэв гарагт болон бусад банкуудын ижил төстэй алхамууд нь илүү хүчирхэг баланстай байсан ч эдгээр пүүсүүдийг дарамталж болзошгүй юм.

Энэ айдас хамгийн түрүүнд санхүүгийн зах зээлд гарч ирж магадгүй. АНУ-ын фьючерсийн зах зээл ET 6:XNUMX цагт нээгддэг бөгөөд энэ үед Азийн олон зах зээл нээгддэг.

SVB-ийн бүтэлгүйтэл нь илүү өргөн зах зээлд аль хэдийн нөлөөлсөн. Өнгөрсөн долоо хоногт S&P 500 индекс 4.55%-иар унасан бол бүс нутгийн банкуудын хувьцаа 16%-иар буурчээ. 2020 оны гуравдугаар сараас хойшхи хамгийн муу долоо хоног.