Баавгайн зах зээл дээр хувьцааг хэрхэн худалдаж авах талаар эндээс үзнэ үү

Хөрөнгийн зах зээл дээр мөнгө олох арга бол хямд үнээр худалдаж, өндөр зарах гэдгийг бүгд мэднэ. Энэ нь төвөгтэй логик биш боловч ихэнх хөрөнгө оруулагчид баавгайн зах зээл дээр "бага юм худалдаж авах" үед хамгийн их хохирол амсдаг. Хувьцаа улам доошилсон үед бухимдал, шаналал дэндүү ихэсдэг тул тэд бууж өгч, томоохон алдагдалд оруулдаг.

“Бага үнээр худалдаж аваарай” гэсэн хоёр асуудал бий.

Нэгдүгээрт, одоогийн доод түвшин байгаа эсэхийг бид мэдэхгүй олон тоо бага. Баавгайн зах зээл дээр дэмжлэг үзүүлэх нь утгагүй бөгөөд "сайн" хувьцаа эцэстээ доод цэгтээ хүрэхээс өмнө хэр зэрэг буурч магадгүй нь цочирдуулдаг.

Хоёрдахь асуудал бол бидний сэтгэл хөдлөл юм. Хэрэв бидний орох цэг тааруу байж, алдагдалд орж эхэлбэл бидний төлөвлөгөө цонхоор унадаг. Майк Тайсон нэгэнтээ "Хүн бүр нүүр рүү нь цохих хүртэл төлөвлөгөөтэй байдаг" гэж хэлсэн байдаг. Зах зээл биднийг шаналах үед бидний сэтгэл хөдлөл гарч ирдэг бөгөөд бид буруу шийдвэр гаргах хандлагатай байдаг.

Тэгэхээр бид баавгайн зах зээл дээр цаг хугацаа муутай, сөрөг сэтгэл хөдлөлийн асуудлыг хэрхэн шийдвэрлэх вэ?

"Худалдан авалтыг шалгах"-ын ашиг тус

Нэг шийдэл бол "худалдан авалтыг шалгах" юм. Худалдан авалтыг шалгах нь Жесси Ливерморын боловсруулсан стратеги юм. Жесси Ливермор бол бүх цаг үеийн хамгийн агуу худалдаачдын нэг гэж тооцогддог ч 30 нас хүрэхээсээ өмнө гурван удаа унтарсан хэвээр байсан. Түүнийг Уолл Стритэд "Хөвгүүн Плунжер" хэмээн алдаршсан, учир нь тэрээр асар том албан тушаалд "шургадаг" байв. Тэднийг ажиллаж байхдаа тэр их хэмжээний хөрөнгөтэй болсон. Тэд ажиллахгүй байхад тэрээр 1929 оны сүйрлээр арчигджээ. Ливермор 100 орчим сая доллар олсон нь өнөөдрийн 1.5 тэрбум доллартай тэнцэж байна. Дараа нь тэрээр өөрийн дүрэм журмыг дагаж мөрдөөгүйн улмаас нэгээс олон удаа алдсан.

Ливерморын хувьд хамгийн их урам хугарсан зүйл бол хэрвээ түүний цаг хугацаа арай өөр байсан бол түүний алдсан гол арилжаанууд нь маш сайн ажиллах байсан юм. Тэр албан тушаалаа хэтэрхий том, хурдан босгосон бөгөөд тэд шууд ажиллахгүй байхад тэдэнтэй хамт байж чадахгүй байв. Энэ нь одоогийн баавгайн зах зээлд ихэнх хөрөнгө оруулагчдад тулгардаг асуудал юм. Арилжаа нь эцэстээ олон жилийн турш сайн ажиллаж болох ч сэтгэлийн хөдлөл нь тэднийг өвдөлт хэт их байх үед нөхцөл байдлаас зугтахад хүргэдэг.

Ливермор энэ цаг хугацааны асуудлыг "шинжилгээ" хэмээх аргыг боловсруулжээ. Тэр даруй орж ирэхийн оронд жижиг худалдан авалт хийх замаар зах зээлийг судалж, үнийн өөрчлөлтийг мэдрэх болно. Хэрвээ тэр харсан зүйлдээ дуртай бол тэр албан тушаалыг нэмж, энэ нь түүний талд шилжих үед түүнийг пирамид болгож эхэлдэг. Энэ нь Жорж Соросын бүх цаг үеийн хамгийн дуртай арилжааны эшлэлтэй зэрэгцэн оршдог: “Чиний зөв, буруу эсэх нь чухал биш, харин чи зөв байхдаа хэр их мөнгө олж, хэр их алдаж байгаа нь чухал. буруу."

Ливермор өөрийн арга барилаа дайсан дээр тагнуул хийж, тагнуулын мэдээлэл цуглуулахаар эргүүл илгээж буй цэргийн офицертой харьцуулжээ. Энэхүү туршилтаар олж авсан мэдлэг нь түүнд зөв цагт түрэмгий довтлох боломжийг олгоно.

Шинжилгээний арга нь хэд хэдэн давуу талтай. Нэгдүгээрт, бага багаар эхлэхэд сэтгэл хөдлөлөө хянаж, эрсдэлийг хязгаарлахад тусалдаг. Та хувьцаа эзэмшсэний дараа хувьцааны талаарх таны үзэл бодол маш хурдан өөрчлөгддөгийг та олж мэдэх болно. Эхлээд харахад техникийн хувьд хэт томорсон мэт санагдах графикаас зайлсхийх болно гэдгээ би олонтаа олж хардаг. Гэхдээ би анхны жижиг худалдан авалт хийгээд дараа нь үйлдлийг ажигласны дараа үнийн үйлдлийг илүү нягт нямбай дагаж, хувьцааны зан чанарыг мэдрэх тусам миний хандлага өөрчлөгдөх болно. Үүнийг орхигдсон арилжаа гэж үгүйсгэхийн оронд график хөгжихийн хэрээр дарах боломжийг хайхад анхаарлаа хандуулж байна.

Шинжилгээний аргын хоёр дахь давуу тал нь аажмаар арилжаа хийх үед түрэмгий байдлыг илүү өндөр түвшинд байлгах боломжийг олгодог. Эрсдэлийг илүү нягт нямбай удирдаж чаддаг тул нөхцөл байдлыг ажигласнаар илүү том байр суурь эзлэх боломжтой.

Ливерморт худалдан авалт хийх хоёр үндсэн нөхцөл байсан. Эхлээд тэрээр хувьцаа нь өөрт таалагдсан хэлбэрээр хөгжвөл эцсийн дүндээ эзэмшихээр төлөвлөж буй хэмжээгээ тодорхойлсон. Тэр урьдчилан төлөвлөгөөтэй байсан бөгөөд хувьцааг санамсаргүй байдлаар нэмээгүй. Түүний анхны туршилтын худалдан авалт нь түүний төлөвлөсөн нийт хэмжээний 20% орчим байх болно. Төлөвлөгөөтэй байж, үнийн үйл ажиллагаа өрнөх тусам таны сэтгэл хөдлөл хөдөлж, түүнийг өөрчлөхөд уруу татагдахгүй байх явдал юм.

Энэ эхний дүрэм нь хоёрдахь дүрэмтэй нийлдэг бөгөөд энэ нь эерэг нөлөө үзүүлсэн тохиолдолд л арилжаанд нэмэх болно. Зах зээл эцэстээ энэ хувьцааны эерэг үндсийг үнэлнэ гэж найдаж байгаа тул та зардлын үндэслэлээ бууруулахыг оролддоггүй. Үнийн үйл ажиллагаа нь зах зээл нөхцөл байдлын ач тусыг олж илрүүлж байгааг нотолж байгаа тул таны хийх зүйл бол байр сууриа нэмэх явдал юм. Энэ нь таны цагийг сайжруулахад тусалдаг зүйл юм. Та хувьцаа хэзээ хөдлөхийг таах гэж оролдоогүй байна. Хөдөлгөөнд нь тэврэн авч, хийх ёстой зүйлээ хийдэг.

Аливаа хувьцааны хөдөлгөөний ихэнх хэсэг нь санамсаргүй байдлаар явагддаг бөгөөд ямар ч утгагүй байдаг. Та нөхцөл байдлыг ажиглаж, зах зээлийн ерөнхий нөхцөлтэй уялдуулан үүнийг авч үзэх боломжтой. Тогтворгүй байдал нь таны дайсан биш харин найз байх ёстой.

Шинжилгээний арга барилд миний нэмж байгаа нэг хувилбар бол богино хугацаанд позицийн хэсгийг арилжаалах явдал юм. Үүнийг үе шаттайгаар байгуулсан нэг том арилжаа гэж үзэхийн оронд би үүнийг өөр өөр хугацаатай хэд хэдэн арилжаа гэж үзэх болно. Энэ нь шалгалтын аргатай адил олон давуу талтай боловч байр сууриа бий болгох явцад зарим нэг хурдан эргэлт гарах үед эрсдлийг бууруулахад тусалдаг.

Шинжилгээнд хүрэх дөрвөн алхам

1. Анхны байрлалыг авна. Энд гол зүйл бол үүнийг жижиг байлгах, хувьцаа хөгжихийн хэрээр нэмэх зай үлдээх явдал юм. "Мөшгөх" байрлал буюу Жесси Ливерморын "шинжилгээний" байрлал нь таныг үнийн үйлдлийг илүү анхааралтай ажиглаж, хөдөлгөөнийг мэдрэхэд тань туслах болно. Та хувьцаа эзэмшсэн бол илүү их судалгаа хийж, сөрөг болон эерэг катализаторуудыг илрүүлэх сэдэл төрнө.

2. Хоёрдахь оруулгыг хай. Хэрэв хувьцаа нэн даруй урам хугарсан бол түүнийгээ хаяад цааш яв. Магадгүй та үүнийг ирээдүйд дахин үзэх болно. Хэрэв энэ нь сайн ажиллаж, зах зээлийн нөхцөл байдал сайн байгаа бол нэмж нэмж оруулаарай. Ердийн тогтворгүй байдлын давуу талыг ашигла. График эрүүл хэвээр байвал та бага эсвэл өндөр үнээр худалдаж авах нь хамаагүй.

3. Тэвчээртэй байгаарай. Одоо би хувьцаанд байр сууриа олж авсан болохоор энэ нь хэрхэн ажиллахыг харахыг хүсч байна. Энэ бага байна уу? Үгүй бол би хэсэгчилсэн борлуулалт хийх байсан байх. Доод хэмжээ удаан байх тусам би нэмэлт нэмэлт худалдан авалт хийх хандлагатай байх болно.

4. Сахилга баттай бай. Хэрэв үнийн үйл ажиллагаа суларч, дэмжлэг гарч ирвэл заримыг нь хасаад дахин оролдоно уу. Худалдаа ажиллана гэж найдаад зүгээр суугаад хэрэггүй. Үнийн үйлдэл муудвал хурдан таслана.

Хамгийн муу баавгайн зах зээлд ихэнх сорьцын арилжаа нь эхэндээ ажиллахгүй ч энэ арга нь таны эрсдэлийг хязгаарлаж, бүх зүйл ажиллаж эхлэх хүртэл дахин дахин оролдох боломжийг танд олгоно. Баавгайн зах зээл нь маш том боломжуудыг бий болгодог бөгөөд хэрэв та тэдэнд зөв стратегитай хандах юм бол тэднээс айхгүй.