Энэ оны эхэн үеэс эхлэн Уолл Стрит макро салхины шуургатай тулгарсан нь өнгөрсөн жилийн өсөлтийн уналтын хандлага болж хувирсан. Он гарсаар NASDAQ индекс 27%-иар буурч, 18%-ийн алдагдалтай S&P ч хоцрохгүй байна. Зах зээлийн уналт нь Төрийн сангийн бондын өсөлттэй зэрэгцэн ирж байгаа бөгөөд 10 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн үнэт цаасны хүү бараг 2.9% хүртэл байна. Өнгөц зургийн хураангуйд бид өнгөрсөн жил хөрөнгө оруулагчид TINA-ийн нүдээр зах зээлийг харсан гэж хэлж болно (өөр хувилбар байхгүй); Одоо нөхцөл байдал эдгээр хувилбаруудыг харуулж эхэлж байна.
Ийм нөхцөлд Голдман Сакс хөрөнгө оруулагчдад зах зээлийн нөхцөл байдал муудах үед хөрөнгө оруулалтын багцаа хамгаалахын тулд "аюулгүй байдлын хязгаар"-ыг эрэлхийлэхийг зөвлөж байна. Хөрөнгө оруулалтын банкны санал болгож буй хүчин зүйлүүдийн нэг нь орлогын тогтвортой урсгалыг хангах найдвартай ногдол ашиг юм.
Үүнтэй холбогдуулан Goldman Sachs-ийн хувьцааны шинжээчид ногдол ашиг нь зах зээлийн дунджаас дээгүүр өгөөжтэй хувьцааг санал болгож байна. Бид ашигласан TipRanks-ийн мэдээллийн сан эдгээр хоёр хувьцааны талаар дэлгэрэнгүй мэдээлэл авах; Тэднийг илүү нарийвчлан авч үзье.
Simon Property Group (SPG)
Бидний авч үзэх хамгийн эхний ногдол ашгийн хувьцаа бол найдвартай, өндөр өгөөжтэй ногдол ашиг төлөгөөрөө алдартай компаниудын ангилал болох үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын траст (REIT) юм. Саймон Проперти Групп нь АНУ-ын худалдааны төв, жижиглэнгийн худалдааны томоохон багцуудын нэг болох жижиглэнгийн үл хөдлөх хөрөнгийн томоохон хөрөнгө оруулагч юм. Тус компанийн өмчид 99 худалдааны төв, 69 дээд зэрэглэлийн жижиглэн худалдааны цэг, олон улсын 31 байршил багтдаг. 2020 оны эцсийн байдлаар SPG нь АНУ болон Ази дахь 80 үл хөдлөх хөрөнгөтэй томоохон худалдааны төвийн оператор Taubman Realty-ийн 24 хувийг эзэмшдэг.
Саймоны үл хөдлөх хөрөнгө нь тогтвортой орлого авчирдаг бөгөөд 1-р улирлаас хойш нэгж хувьцааны хэмжээ 21 доллараас тогтмол дээш байсан. 1-р улирлын 1-р улиралд SPG хувьцаа эзэмшигчдийн цэвэр орлого 22 сая доллар буюу шингэрүүлсэн хувьцаа тутамд 426.6 ам.доллар болсон байна. REIT-ийн гол хэмжүүр болох үйл ажиллагааны нийт хөрөнгө (FFO) нь 1.30 сая доллараас 12 тэрбум доллар болж өмнөх оны мөн үеэс 934%-иар өссөн байна.
Хоёр чухал үзүүлэлтээр тус компани 2.7-р улиралаас 1-р улиралд 21%-иас 1%-иар дүүргэлт 22%-иар өссөн байна. Компанийн үл хөдлөх хөрөнгийн хувьд 90.8-р сарын эцсийн байдлаар нэг квадрат метр тутамд түрээсийн доод доод хэмжээ 93.3 доллар байв.
Цаашид SPG нь 2022 он хүртэлх FFO удирдамжаа нэгж хувьцаанд 11.60 доллар хүртэл 11.75 доллар болгон нэмэгдүүлсэн; Энэ нь дунд шугамын хагас хувийн овойлтыг илэрхийлж байгаа бөгөөд 11.72 долларын шинжээчдийн зөвшилцлөөс дээгүүр үзүүлэлтийг харуулж байна. Ерөнхийдөө Саймоны 1-р улирлын 22-р улирлын үр дүн нь өмнө нь нийтлэгдсэн таамаглалаас давсан.
Санхүүгийн энэ үзүүлэлтийг харахад Саймон өнгөрсөн улиралд 1.65 ам. доллар байсан бол ирэх зургадугаар сарын ногдол ашгийг 1.70 ам. доллар болгон өсгөх итгэлтэй байсан. Жилд нэг энгийн хувьцаанд 6.80 доллар ногдол ашгийн өгөөж өгдөг нь S&P индексийн пүүсүүдийн дунджаас бараг 6 дахин их буюу 4%-ийн өгөөж юм.
Goldman Sachs-ийн SPG-ийн сурвалжлагч, шинжээч Кэйтлин Берроуз Компани нь өсөлт, хувьцаа эзэмшигчдэдээ өгөх хувьцааны үнэ цэнийг дэмжихийн тулд хөдөлж байгааг хараад “SPG нь ногдол ашгийн дараах болон дахин төлөвлөлтийн дараах хуримтлагдсан их хэмжээний мөнгөн хөрөнгөө (бидний тооцоолсноор энэ нь 1.0, 2022 онд жилд дунджаар 2023 тэрбум доллараас илүү байх болно) гадаад руу хуваарилж чадна. өсөлт (жижиглэнгийн худалдааны платформ, өндөр чанартай жижиглэнгийн үл хөдлөх хөрөнгө худалдан авах замаар), эсвэл хувьцаагаа эргүүлэн худалдаж авах замаар… компани нь 2.0 тэрбум доллар хүртэлх хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах хөтөлбөрийг (24 сар гаруй) зарлаж, хувьцаагаа эргүүлэн худалдаж авахаар төлөвлөж байна. Удирдлагын тайлбар болон зарласан хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах хөтөлбөрийг бид эерэг зүйл гэж үзэж байна...”
Эдгээр сэтгэгдлүүдийн дагуу Burrows SPG-д Худалдан авах зэрэглэл өгч, 166 долларын үнийн зорилт тавьж байгаа нь 12 сарын хугацаанд 45%-иар өснө гэсэн үг юм. (Бурроусын амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө Уолл Стритийн шинжээч Саймон үл хөдлөх хөрөнгийн талаарх зөвшилцөл нь сүүлийн саруудад гаргасан 6 худалдан авалт, 8 эзэмшилд суурилсан Дунд зэргийн худалдан авалт юм. SPG-ийн хувьцаа 114.5 доллараар арилжаалагдаж байгаа бөгөөд дундаж үнэ нь 153.29 ам. доллар байна; Энэ нь 12 сарын хугацаанд ~34%-иар өсөх боломжтойг харуулж байна. (TipRanks дээр SPG хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
HF Sinclair корпораци (Dino)
Голдманы радарын ногдол ашгийн хоёр дахь хувьцаа нь энэ оны эхээр Holly Energy Partners болон Sinclair Oil хоёрын нэгдлээс үүдэн байгуулагдсан эрчим хүчний компани юм. Хамтарсан аж ахуйн нэгж HF Sinclair нь XNUMX-р сард DINO тэмдэгтийн дор арилжаа хийж эхэлсэн бөгөөд дотоод болон жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг ихээхэн татсан.
Энэ сарын эхээр HF Sinclair нэгдэл дууссанаас хойшхи анхны санхүүгийн тайлангаа (1Q22) мэдээлэв. Эхний ээлжинд тус компани нийт 7.45 тэрбум долларын орлого олжээ. Энэ нь улирлын цэвэр орлого 175.9 сая ам.доллар буюу шингэрүүлсэн хувьцаанд 99 цент болсон байна.
Санхүүгийн сайн тал нь зарласан ногдол ашгийг 14% -иар нэмэгдүүлэхийг дэмжсэн - дараагийн төлбөр нь энгийн хувьцаанд 40 цент байх болно. Жилийн 1.60 ам.долларын ханш нь S&P дунджаас хоёр дахин их буюу 3.4%-ийн өгөөжтэй байна. Энэ нь DINO-ийн ногдол ашгийн анхны өсөлт юм; HollyFrontier компанийн хувьд ногдол ашгийг аажмаар нэмэгдүүлж ирсэн 7 жилийн түүхтэй.
Goldman Sachs-ийн хувьцааг хамарсан 5 одтой шинжээч Нейл Мехта DINO-д эерэг хандлагатай байгаа тухайгаа бичжээ. Үүнд: "Бид (1) үе тэнгийнхнийхээ эсрэг олон жилийн дутуу гүйцэтгэлийн дараах өнөөгийн түвшинд үнэлгээг анхаарал татахуйц байна гэж үзэж байна, (2) гэж үзэж байна. Хөрөнгийн өгөөж өөрчлөгдөх хандлагатай байгаа бөгөөд DINO одоо манай тооцоогоор c-corp цэвэршүүлэх хамрах хүрээн дэх 2023 оны хамгийн өндөр хөрөнгийн өгөөжийг санал болгож байна, (3) одоогийн ахиуц орчныг цэвэршүүлэх болон тусгай бүтээгдэхүүний ашигт ажиллагааг дэмжиж байгаа гэж үзэж, өсөлтийн эрсдэлийг бий болгож байна. Бидний бодлоор зөвшилцсөн тооцоолол."
Мехтагийн өсөлтийн мэдэгдэл нь түүний DINO дээрх Худалдан авах зэрэглэлийг дэмжиж байгаа бол түүний зорилтот 56 долларын ханш ирэх онд 22%-иар өсөх хандлагатай байна. (Мехтагийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Дээрх SPG-ийн нэгэн адил DINO нь шинжээчдийн зөвшилцлөөр дунд зэрэг худалдан авах үнэлгээтэй байдаг. Энэ нь сүүлийн үеийн 12 шинжээчийн тойм дээр үндэслэсэн бөгөөд 8 Худалдан авалт, 4 Барьцаа гэсэн ангилалд хуваагдана. Хувьцааны үнэ 46.94 ам.доллараар арилжаалагдаж байгаа бөгөөд дундаж үнэ нь 48.33 ам.доллар байх нь дараагийн 5 сард ердөө 12%-ийн өсөлттэй байна гэсэн үг. (TipRanks дээрээс DINO компанийн хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Ногдол ашгийн хувьцааг сонирхолтой үнэлгээгээр арилжаалах сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks-д зочилно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Disclaimer: Энэ нийтлэлд дурдсан саналууд нь зөвхөн онцолсон шинжээчдийн санал юм. Агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглахад зориулагдсан болно. Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html