Манай дижитал ертөнц компьютерийн технологи дээр ажилладаг бөгөөд энэ технологи нь зөвхөн бие даасан, хаа сайгүй байх болно. Энэ нь эргээд онлайн аюулгүй байдлын байнгын ач холбогдлыг онцолж байна. Дижитал автоматжуулалт өсөн нэмэгдэж байгаа энэ үед дижитал хамгаалалтыг чангатгаж эхлэх нь яг одоо өмнөхөөсөө илүү чухал болж байна.
Энэ нөхцөл байдлын эсрэг Голдман Сакс-ын Габриэла Борхес кибер аюулгүй байдлын салбар руу анхаарлаа хандуулав. Шинжээч урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад таатай хэд хэдэн салбарын динамикийг харж байна, үүнд: “(1) Олон бүтээгдэхүүн бүхий платформууд хүчээ авч, түүхийн хувьд өсөлт, уналтын бүтээгдэхүүний мөчлөгөөр тодорхойлогддог дэд сегментүүдэд шинэлэг байх сорилтыг шийдвэрлэхэд ойртож байна. (2) Холимог техник хангамжаас салж, SaaS руу шилжиж, аж ахуйн нэгжийн төсөвт аюулгүй байдлын зардлыг тууштай эрэмбэлдэг тул салбар нь мөчлөг багатай байдаг."
Борхес биднийг энэ салбарын макро төсөөллийг үлдээдэггүй. Шинжээч цааш микро түвшинд өрөмдлөг хийж, хоёрыг сонгоно кибер аюулгүй байдлын хувьцаа Тэр урт хугацаанд боломжит ялагч гэж үздэг.
Үнэн хэрэгтээ эдгээр хувьцааг зөвхөн Борхес магтан дуулдаггүй. TipRanks платформын мэдээлснээр тус бүр нь өргөн хүрээний шинжээчдийн дундаас "Хүчтэй худалдан авалт" гэсэн зөвшилцөлд хүрсэн үнэлгээтэй бөгөөд ирэх онд хоёр оронтой тоогоор өсөх боломжийг санал болгож байна. Илүү дэлгэрэнгүй харцгаая.
CrowdStrike Holdings (ХЗХ)
Бидний авч үзэх эхний Голдманы сонголт бол өндөр чанартай Falcon Endpoint Protection шугамын үйлдвэрлэгч, кибер аюулгүй байдлын экосистемд тэргүүлэгч CrowdStrike юм. CrowdStrike-ийн бүтээгдэхүүнүүд нь онлайн сүлжээний хамгаалалт болон дижитал аюулгүй байдлын салбарын стандартыг тогтоосон бөгөөд олон төрлийн хэрэглээнд зориулагдсан үүлэнд суурилсан модулиудыг багтаасан болно. Тус компани нь "Програм хангамжийн үйлчилгээ" загвараар дамжуулан бүтээгдэхүүнээ захиалгаар авах боломжтой болгодог.
Тус компани 3 оны санхүүгийн 2023-р улирлын тайландаа зарим сайн хэмжүүрүүдийг мэдээлсэн. Орлого нь өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад 53%-иар өсч 581 сая ам.долларт хүрсэн бол жилийн 2.34 тэрбум ам.долларын орлого 54%-иар өссөн байна. Хамгийн гол нь CrowdStrike санхүүгийн 3-р улиралд нэгж хувьцаанд 40 центийн ашиг олсон нь GAAP-аас бусад арга хэмжээнүүдийн дагуу нэгж хувьцаанд 32 цент байна гэсэн нэгдсэн таамаглалаас давсан байна.
Гэсэн хэдий ч тус компани орлогын удирдамжийг тооцоолж чадаагүй байна. Тодруулбал, 4-р улирлын орлого 619.1 сая доллараас 628.2 сая долларын хооронд байх төлөвтэй байгаа нь Street-ийн тооцоолсноор 634.2 сая доллараас доогуур байна.
Одоогийн зах зээлийн нөхцөл байдал нь хувьцааны ханшид сөргөөр нөлөөлж байгааг хүлээн зөвшөөрч байгаа ч Goldman Sachs-ийн Габриэла Борхес үүнийг хүчтэй өсөлтөд тохиромжтой гэж үзэж байна.
"Бид өсөлтийн хурдыг бууруулна гэж найдаж байна ... үндсэндээ эцсийн цэгийн TAM өсөлт удааширч, зах зээлийн хувьцааны өсөлт удаашралтай байгаа бөгөөд үүнийг зах зээл сайн ойлгож байгаа гэж бид үзэж байна. Дунд хугацаанд, 1) дараагийн үеийн төгсгөлийн технологиуд өнөөдөр 80% орчим хувийг эзэлдэг доороос дээш зах зээлд эзлэх загварт үндэслэн бид эцсийн цэгийн тогтвортой өсөлтийг (ARR-ийн 50% +) харна гэж найдаж байна; 2) Бид үүлэн салбарт асар их өсөлтийг харах болно гэж найдаж байгаа бөгөөд манай салбарын ярианаас үзэхэд CrowdStrike нь өгөгдөл цуглуулах, хянах үндсэн чадамжийг харгалзан өрсөлдөх чадвартай гэдгийг харуулж байна "гэж Борхес хэлэв.
"Өнөөдөр хүчирхэг FCF бий болж, 3-р улиралд (23 оны гудамжны орлого сүүлийн 2023 сарын хугацаанд 3%-иар буурсан) тоог дахин тохируулснаар бид эрсдэл/шагналыг татахуйц гэж үзэж байна" гэж шинжээч дүгнэв.
Ерөнхийдөө Борхес үүнийг барихад үнэ цэнэтэй хувьцаа гэж үзэж байна. Шинжээч CRWD-ийн хувьцааны худалдан авалтыг үнэлдэг бөгөөд түүний зорилтот 141 долларын үнэ нь дараагийн 22 сард 12% өсөхийг санал болгож байна. (Борхесийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Нийтдээ CrowdStrike нь сүүлийн үеийн 37 шинжээчийн тоймтой бөгөөд үүнд 32 Худалдан авалт, ердөө 5 Худалдан авалт багтсан бөгөөд энэ нь хүчтэй худалдан авалтын зөвшилцлийн үнэлгээ юм. Хувьцаа 115.12 ам.доллараар зарагдаж байгаа бөгөөд дундаж үнэ нь одоо 160.26 ам.доллар болсон нь нэг жилийн хугацаанд 39%-ийн ашиг олно гэсэн үг. (Харна уу CRWD хувьцааны урьдчилсан мэдээ)
Palo Alto сүлжээ (ХУУДАС)
Голдманы радарын дараагийн хувьцаа бол дижитал аюулгүй байдлын өөр нэг томоохон нэр болох Palo Alto Networks юм. Энэ компанийн галт ханын бүтээгдэхүүн болон хамгийн сүүлийн үеийн кибер технологийн хослол нь хэрэглэгчдэд онлайн системүүдийн өндөр түвшний хамгаалалт, тухайлбал хортой програмын халдлагаас хамгаалах боломжийг олгодог бөгөөд сүлжээ болон онлайн аюулгүй байдлын үйл ажиллагааг автоматжуулах боломжийг олгодог. Пало Алто нь сүлжээ, үүлэн программуудаа хамгаалахыг хүсч буй гэрийн болон жижиг бизнесийн хэрэглэгчдэд аж ахуйн нэгжийн түвшний хамгаалалтын програм хангамжийг ашиглах боломжтой болгодог.
Сүүлийн хэдэн жилийн хугацаанд Пало Алто нь бүтээгдэхүүнийхээ шугам, салбартаа тэргүүлэгч нэр хүндэд тулгуурлан орлогын урсгалыг тогтмол нэмэгдүүлж ирсэн. Сүүлийн тайлант улиралд буюу 1-р улирлын төсвийн 23 тэрбум долларын төлбөр тооцоонд үндэслэн тус компани 1.56 тэрбум долларын орлого олсон байна. Эдгээр тоо баримт нь жилийн өмнөхөөс 175%, 25%-иар тус тус өссөн байна. Ирээдүйн ажил, орлогын гол үзүүлэлт болох компанийн хоцрогдол өнгөрсөн оны аравдугаар сарын 27-ний байдлаар 8.3 тэрбум ам.долларт хүрчээ.
Эцсийн эцэст Пало Алто нэгж хувьцааны 83 центийн үнэлгээг 69 центээр тооцож байснаас давсан байна. Тус компани санхүүгийн эхний улирлаа 1.2 тэрбум долларын чөлөөт мөнгөн гүйлгээ, гар дээрх бараг 2.1 тэрбум долларын бэлэн мөнгөөр дуусгасан. Ирэх долоо хоногт Пало Алто төсвийн 2-р улирлын орлогыг тайлагнах үед түүний гүйцэтгэл хэрхэн байгааг харах болно.
Энэ хооронд Голдманы Борхес компанийг урагшлуулах тодорхой замыг харж, хялбар зохиолоор тайлбарлав: "Бид Пало Алтог бүтээгдэхүүний төлөвшлийн янз бүрийн үе шатанд сүлжээ, төгсгөлийн цэг, үүлэн бүтээгдэхүүний багц гэж үздэг бөгөөд тус бүр нь төвлөрсөн домэйн туршлагаасаа хөшүүрэг болдог. хэрэглэгчийн интерфэйс/хэрэглэгчийн туршлага (UIUX), маркетинг, аюулгүй байдлын тагнуул, машин сургалтын чиглэлээр. Амжилттай M&A стратегийн хамтаар бид дараагийн 20 жилийн хугацаанд шилдэг дөрвөлжин програм хангамжийн KPI, GAAP-ын ашигт хүрэх зам, идэвхтэй хөрөнгийн хуваарилалт зэргээр тогтвортой өсөлтийг харах болно гэж найдаж байна."
Эндээс харахад Борхес PANW-ийн хувьцааг Худалдан авах үнэлгээ өгдөг бөгөөд нэг жилийн үнэ нь 205 долларын зорилтот үнээр 19% -иар өсөх магадлалтай.
Энэ хувьцааны талаархи Strong Buy зөвшилцлийн үнэлгээ нь Гудамж нь Голдманы өсөлтийн үзэл бодолтой тодорхой нийцэж байгааг харуулж байна; Сүүлийн үеийн 29 шинжээчийн тоймоос 27-г нь худалдаж авах, зөвхөн 2-ыг нь барих. PANW-ийн хувьцааны дундаж үнэ 211.04 ам.доллар байх бөгөөд энэ нь арилжааны үнээс 19 ам.доллараар 172.02 хувиар өссөн байна. (Харна уу PANW хувьцааны урьдчилсан мэдээ)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн өмчийн талаарх бүх ойлголтыг нэгтгэсэн хэрэгсэл.
Disclaimer: Энэ нийтлэлд дурдсан саналууд нь зөвхөн онцолсон шинжээчдийн санал юм. Агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглахад зориулагдсан болно. Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html