Голдман Сакс ба Морган Стэнли хоёрын миссийн орлогын тооцоолол банкны холимог үр дүн үргэлжилсээр байна.

Түлхүүр Takeaways

• Уолл Стритийн хувьд энэ улиралд ашиг орлого ихтэй байсан бөгөөд зарим банк тооцооллыг давж, зарим нь томоохон алдаа оноотой байсан.
• Тогтворгүй жилийн хугацаанд M&A болон IPO үйл ажиллагаа буурсантай холбоотойгоор хөрөнгө оруулалтын банкны орлого их хэмжээгээр удааширсан тухай зарим сэдвүүд багтаж байна.
• Зээлийн хүүгийн өсөлт нь хадгаламж эзэмшигчдэд төлж буй хүү, орон сууцны зээл болон бусад өрөөс авах хүүгийн хоорондын байр суурийг сайжруулснаар зарим хүмүүсийн хувьд цэвэр хүүгийн ахиуц үзүүлэлтийг хадгалахад тусалсан.

Амралтын улирал дуусч, орлогын улирал эхэллээ. Мөн 2022 он бидэнд хөрөнгийн зах зээлийн тухай мартах жилийг өгч байгаа тул хөрөнгө оруулагчид шинэ оныг эерэгээр эхлүүлнэ гэж найдаж эдгээр үр дүнг харах болно.

Энэ тайлагналын улирал нь 4 оны 2022-р улирал буюу XNUMX-р сараас XNUMX-р сар хүртэл гэдгийг санах нь чухал тул хүлээлтээ зохих ёсоор удирдаарай. Сүүлийн хоёр өдрийн турш Goldman Sachs болон Morgan Stanley хоёулаа ашгийнхаа тооцоог алдсан ч зарим банк илүү сайн ажилласан.

Удирдах ажилтнуудын нэлээд гутранги удирдамжийн арын дэвсгэр дээр тоо баримтыг гаргаж байна. 3-р улирлын орлогын ихэнх дуудлага нь нарны гэрэл, солонго биш байсан ирээдүйн хүлээлтийг багтаасан.

Сүүлийн хэдэн өдөр бид олон томоохон банкууд өөрсдийн тоо баримтаа зарлахыг харсан бөгөөд энэ нь жаахан холилдсон юм. Уолл Стрит зах зээлийн тогтворгүй байдлаас хамгаалагдаагүй байсан ч Morgan Stanley, Goldman Sachs зэрэг зарим банкууд оныг ногоон өнгөөр ​​дуусгаж чадсан.

Тэгвэл хамгийн сүүлийн үеийн үр дүн ямар байна, энэ нь хөрөнгө оруулагчдад ямар ач холбогдолтой вэ?

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх.

"Голдман Сакс"-аас их хэмжээний орлого алдаж байсан

Энэ нь Голдманы хувьд тийм ч таатай үе биш байсан. Уолл Стритийн хүнд жингийн тамирчин тэдний амжилтыг бүртгэжээ 2011 оны XNUMX-р сараас хойших хамгийн их орлого алдсан, Refinitiv-ийн мэдээлснээр.

Энэ нь тав дахь улирал дараалан тус банкны ашиг буурч байгаа бөгөөд үүний үр дүнд аль хэдийн ажлаасаа халагдаж, зарлага, урамшууллын хэмжээ багассан байна. Дөрөвдүгээр улиралд цэвэр орлого 4 тэрбум ам.доллар болсон нь 1.3 тэрбум ам.долларын тооцооллоос хол давсан байна.

Мөн өнгөрсөн оны энэ үеэс 3.9 тэрбум ам.долларт хүрсэн үзүүлэлтээс нэлээд хоцорч байна.

Тэд өргөн хэрэглээний банк руу тэлэх амбицтай төлөвлөгөөтэй байсан бөгөөд өнөөг хүртэл энэ нь тэдний бодож байснаас илүү хэцүү самар байгааг харуулж байна.

"Бид одоо маш сайн хадгаламжийн бизнестэй болсон гэж би бодож байна" гэж Соломон хэлэв. "Бид өөрсдийн картын платформ дээр ажиллаж байгаа бөгөөд Apple-тай хийсэн түншлэл нь пүүст мэдэгдэхүйц ногдол ашиг өгөх болно гэж би бодож байна."

Энэ мэдээгээр хувьцааны үнэ 8%-иар унав.

Морган Стэнли улирлын 2.2 тэрбум ам.доллараар тооцооллоос давсан байна

Харин Морган Стэнли 4-р улиралд илүү сайн байсан. Тэд 2.2 тэрбум долларын орлого оруулж чадсан нь өрсөлдөгч Голдман Саксаас бараг тэрбум доллараар илүү юм.

Тус банкийг баялгийн удирдлага, хөрөнгө оруулалтын менежментийн хүчирхэг хэлтэсүүд дэмжиж байсан бөгөөд ялангуяа баялгийн менежмент нь урьд өмнө байгаагүй сайн үр дүнд хүрсэн байна.

Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулалтын банкны орлого 50 гаруй хувиар буурсан нь сайн мэдээ биш байв. Энэ нь нэгдэх, худалдан авах үйл ажиллагаа, олон нийтэд нээлттэй жагсаалт гаргахад маш бага байсан жил болж байна.

Гүйцэтгэх захирал Жеймс Горман үр дүнд сэтгэл хангалуун байгаагаа илэрхийлээд “Манай бизнесийн загварыг энэ жил туршсан гэж хэлэх нь зөв. Бид хамгийн сайн мэддэг зах зээлд анхаарлаа хандуулдаг."

Энэхүү мэдэгдлийн дараа Morgan Stanley-ийн хувьцаа зургаан хувиар өссөн нь хөрөнгө оруулагчдын үр дүнд сэтгэл хангалуун байв.

JPMorgan Chase орлогын хүлээлтийг 16%-иар давлаа

JPMorgan Chase ч мөн адил их хэмжээний орлого алдаж, Refinitiv-ийн таамаглаж байсан 3.57 долларын эсрэг нэгж хувьцаанд 3.07 долларын ашиг олсон байна.

Улирлын зээлийн алдагдалд 35.57 тэрбум ам.долларын нөөц нэмсэн хэдий ч орлогын дээд үзүүлэлт нь 34.3 тэрбум ам.доллар байхаар төлөвлөснөөс 2.3 долларт хүрсэн байна. Энэ заалт нь 50-р улирлынхаас бараг 3%-иар их байна.

Санхүүгийн ахлах ажилтан Жереми Барнумын хэлснээр, "пүүсийн макро эдийн засгийн төлөв байдал бага зэрэг муудсан нь одоо төв хэсэгт бага зэргийн уналт ажиглагдаж байна" гэж эдийн засгийн уналт хүлээгдэж байна.

Үүний үр дүнд зах зээлийн хариу чимээгүй болж, хувьцааны үнэ 1%-иар өссөн байна.

Wells Fargo 4-р улиралд эвдэрсэн

Хонгор минь ээ хонгор минь. Q4 Wells Fargo-д эелдэг хандсангүй зэрэглэл мэдэгдэхүйц буурсан байна бүхэлд нь. Ашиг нь 50-р улиралтай харьцуулахад 3%-иар буурч, хуурамч дансны дуулианы улмаас 3 тэрбум долларын нэмэлт зардал гарчээ.

Тэдний ашгийн тоо 0.67 сарын өмнө 1.38 доллар байсан бол нэгж хувьцаанд ногдох ашгийг 12 доллар хүртэл бууруулжээ. Тэдний зээлийн алдагдлыг санхүүжүүлэх сангийн хэмжээ мөн нэмэгдэж, жилийн өмнөх 957 сая ам.доллартай харьцуулахад 452 сая ам.долларт хүрчээ.

Банк сүүлийн үед хийх гэж байгаа мэдэгдлээрээ нөхцөл байдлыг сэгсрэхийг эрмэлзэж байгаа нь гайхах зүйл биш юм. ипотекийн зээлийн саналд ихээхэн өөрчлөлт орсон. Нэгэн цагт аль болох олон америкчуудад хүрэхийг зорьж байсан Wells Fargo одоо зөвхөн одоо байгаа банкны үйлчлүүлэгчдэдээ моргейжийн зээл санал болгож, цөөнхийн нийгэмлэгт анхаарлаа хандуулж байна.

Энэ мэдээгээр хувьцаа 4%-ийн уналтанд орсон нь гайхмаар зүйл биш юм.

Citi 2022 оныг дуусгахын тулд бага зэрэг орлого олохгүй байна

Өнгөрсөн онд хөрөнгө оруулалтын банкны үйл ажиллагаа удааширснаас болж хүнд цохилт болсон өөр нэг банк нь Citi байлаа. Үүгээр ч зогсохгүй томоохон бүтцийн өөрчлөлтийг хийх нь тэд зарим өрсөлдөгчдөөсөө ч илүү нөлөөллийг мэдэрсэн гэсэн үг юм.

Энэ хэлтсийн нийт орлого 645 сая доллар болсон нь шинжээчдийн таамаглаж байснаас 722 сая ам.доллараар бага, өмнөх жилтэй харьцуулахад 58 хувиар буурсан байна.

Компанийн цэвэр орлого 2.5-р улиралд 4 тэрбум доллар болсон нь өмнөх оныхоос 3.2 тэрбум ам.доллараас их буурсан боловч шинжээчдийн таамаглалтай нийцэж байна.

Нэг эерэг үзүүлэлт бол хүүгийн цэвэр орлого өмнөх оныхоос 23%-иар өссөн.

Банк оф Америка 4-р улирлын ашгийн өсөлттэй жилийг дуусгалаа

Энэ нь ХНС-ийн бодлогын хүүгийн гол ашиг хүртэгч байсан Банк оф Америкаас илүү эерэг түүх байсан бөгөөд цэвэр хүүгийн өсөлтийн улмаас ашиг нь мэдэгдэхүйц нэмэгджээ.

Цэвэр хүүгийн ашиг гэдэг нь хадгаламж эзэмшигчдэд төлсөн болон банкинд өртэй хүмүүсээс авсан хүүгийн зөрүү юм. Үнийн ханш үргэлж хамгийн доод түвшинд байгаа тул маржин нэмэх зай багасч, өсөх тусам илүү чөлөөтэй байх болно.

Нийт цэвэр хүү 29-р улиралд 4%-иар өсч, нийт тоо 14.7 тэрбум доллар болжээ.

Шинжээчдийн тооцоолсноор 24.5 тэрбум доллартай харьцуулахад нийт орлого 24.2 тэрбум ам.долларт хүрсэн байна. Үүгээр ч зогсохгүй өнгөрсөн оны энэ үеэс 11%-иар өссөн байна.

Нэгж хувьцаанд ногдох ашиг нь мөн таамаглаж байснаас давж, 0.85 ам.долларын хүлээлттэй харьцуулахад 0.77 ам.долларт хүрчээ.

Энэ нь хөрөнгө оруулагчдын хувьд юу гэсэн үг вэ?

Сүүлийн арав ба түүнээс дээш жилийн хугацаанд технологийн салбар гэх мэт өсөлтийн хувьцаанууд хамгийн их мөнгө олсон газар байсан. Зээлийн хүү бага байгаа нь мөнгө хямд байсан гэсэн үг бөгөөд пүүсүүдэд түүхэн хямд зардлаар өргөжүүлэх зорилгоор зээл авах боломжийг олгосон.

Одоо энэ нь өөрчлөгдөж байна.

Зарим шинжээчид банкны хувьцаа гэх мэт үнэ цэнийн сонголтууд ирэх жилүүдэд илүү сайн байх болно гэж харж байгаа бол зарим нь технологийн болон бусад өсөлтийн хувьцаанууд эргэн ирэх болно гэж үзэж байна.

Энэ төрлийн хөрөнгө оруулалтыг сэдэвчилсэн буюу хүчин зүйлийн хөрөнгө оруулалт гэж нэрлэдэг. Энэ нь одоогийн нөхцөлд ямар төрлийн хувьцаа хамгийн сайн ажиллах боломжтойг харгалзан хөрөнгө оруулалт хийхийг хэлнэ. Үнэнийг хэлэхэд, энэ бол зөв хийхэд хэцүү, нарийн төвөгтэй стратеги юм.

Таны талд хиймэл оюун ухаан байхгүй л бол.

Бид хөрөнгө оруулалтын багцыг (бидний багц гэж нэрлэдэг) бүтээсэн Илүү ухаалаг бета багц, эдгээр өөр өөр хөрөнгө оруулалтын сэдвүүдэд өртөхийн тулд хүчин зүйлд суурилсан ETF-ийг ашигладаг. Зарим ETF нь өсөлт, үнэ цэнэ, эрч хүч болон бусад хүчин зүйлүүд дээр төвлөрдөг.

Хамгийн сайн тал нь долоо хоног бүр манай хиймэл оюун ухаан эдгээр нь ирэх долоо хоногт эрсдэлд тохируулан хэрхэн ажиллахыг урьдчилан таамаглаж, үүний дагуу иж бүрдлийг автоматаар дахин тэнцвэржүүлдэг.

Энэ нь яг халаасандаа өөрийн гэсэн Уолл Стрийтийн эрсдэлийн сангийн менежертэй байхтай адил юм.

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх.