Авирахдаа бэлд. ХНС-ийн хүүгийн өсөлтийн мөчлөгийн үед хөрөнгийн зах зээлийн өгөөжийн талаар түүх юу гэж хэлснийг эндээс үзнэ үү.

Унших: Амралтын өдөр уншина: Өндөр инфляци, зээлийн хүү өсөх үед хэрхэн хөрөнгө оруулалт хийх вэ

25-р сарын 26-XNUMX-нд болсон Төв банкны оны анхны бодлогын хуралдааны өмнөх уламжлалт хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр өнгөрөгч долоо хоногт Холбооны нөөцийн сангийн гишүүд энэ асуудлыг илүү тодорхой хэлж чадахгүй байх шиг санагдсан.

АНУ-ын хэрэглээний үнэ болон үйлдвэрлэгчийн үнийн индексийг энэ долоо хоногт гаргасан нь ХНС-аас илүү түрэмгий буюу харгис мөнгөний бодлого явуулна гэсэн зах зээлийн хүлээлтийг зөвхөн бататгасан юм.

Цорын ганц бодит асуулт бол Холбооны нээлттэй зах зээлийн хороо 2022 онд зээлийн хүүг хэдэн удаа нэмэгдүүлэх вэ? JPMorgan Chase & Co.
JPM,
-6.15%
Гүйцэтгэх захирал Жэйми Даймон ирэх саруудад холбооны сангийн хүүг гурав дахин нэмэгдүүлэх боломжтойг зах зээлийн таамаглалаас харахад долоо нь давах тоо байж магадгүй гэж мэдэгдэв.

Гарах: Холбооны нөөцийн банк өндөр инфляцтай тэмцэхийн тулд 8.77 их наяд долларын балансаа хэрхэн хумиж болохыг эндээс харж болно.

Үүний зэрэгцээ, 10 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн үнэт цаасны өгөөж баасан гарагийн үдээс хойш 1.771%-ийн өгөөжтэй болсон нь хуанлийн жил эхлэх эхний 26 арилжааны өдөрт өгөөж 10 орчим суурь пунктээр өссөн нь 1992 оноос хойших хамгийн огцом өсөлт болно гэсэн үг юм. Dow Jones зах зээлийн мэдээлэл. Одоогоос 30 жилийн өмнө 10 жилийн хугацаа нь 32 суурь пунктээр өсч, 7% орчим болж тэр жилийг эхлүүлсэн.

2 жилийн тэмдэглэл
TMUBMUSD02Y,
0.960%,
ХНС-ын хүүгийн өөрчлөлтөд илүү мэдрэмтгий байх хандлагатай байгаа нь энэ оны байдлаар 1 суурь пунктээр өсч 24%-ийн хаалгыг тогшиж байна гэж FactSet мэдээллээс харж болно.

Гэхдээ зээлийн хүүгийн өсөлт нь хөрөнгийн зах зээл сулрахад хүргэдэг үү?

Бидний XNUMX-р сарын эхээр орох гэж байгаа ханшийн өсөлтийн мөчлөгийн үеэр зах зээл муу биш харин хүчтэй ажиллах хандлагатай байгаа нь харагдаж байна.

Үнэн хэрэгтээ, ХНС-ийн хүүгийн өсөлтийн мөчлөгийн үеэр Доу Жонсын аж үйлдвэрийн дундаж өгөөж
DJIA,
-0.56%
S&P 55-ийн бараг 500% байна
SPX,
+ 0.08%
62.9%-ийн өсөлт болон Nasdaq Composite
COMP,
+ 0.59%
Dow Jones-ийн мэдээлснээр 102.7 он хүртэлх өгөгдлийг ашиглан эерэг өгөөж дунджаар 1989% байна (хавсралт хүснэгтийг үзнэ үү). ХНС хүүгээ өсгөх мөчлөгийн үеэр дунджаар Dow 23%, S&P 500 21%, Nasdaq 32% өссөн зэрэг нь ХНС-ын хүүг бууруулсан нь гайхалтай ашиг авчирсан нь гайхмаар зүйл биш юм.

Зээлийн хүүгийн бууралт нь эдийн засаг сул, эдийн засаг хэт халуун гэж үзэх үед хүүгийн өсөлт ажиглагдах хандлагатай байдаг бөгөөд энэ нь зээлийн хүү буурах үеийн хөрөнгийн зах зээлийн гүйцэтгэлийн зөрүүтэй холбоотой байж болох юм.

Эдийн засаг 1970-аад оных шиг инфляцитай байгаа энэ үед зах зээл илүү өндөр гүйцэтгэлтэй байгааг харахад хэцүү байдаг. Яг одоо 2022 онд хувьцааны ханш өсөх хандлагаас хамаарч өсөх хандлагатай хөрөнгө оруулагчид хоёр оронтой тоогоор өгөөж авах нь юу л бол гэж бодож байна. Dow индекс 1.2%-иар, S&P 500 индекс 2.2%-иар буурч, Nasdaq Composite индекс 4.8-р сард одоогийн байдлаар XNUMX%-иар буурсан байна.

Уншсан: Хөөсний талаар санаа зовж байна уу? Голдманы хэлснээр та яагаад энэ жил АНУ-ын хувьцааг илүүдэл жинтэй болгох ёстой вэ?

Юу ажиллаж байна вэ?

Энэ жилийн хувьд хөрөнгийн зах зээлийн арилжаагаар эрчим хүчний салбарт ялалт байгуулсан нь S&P 500-ийн эрчим хүчний салбар юм.
SP500.10,
+ 2.44%

XLE,
+ 2.35%
16.4 он гэхэд 2022%-ийн өсөлттэй байгаа бол санхүүгийн хувьд
SP500.40,
-1.01%

XLF,
-1.04%
4.4%-иар өссөн секундын дараа ажиллаж байна. S&P 500-ийн бусад есөн салбар нь хавтгай эсвэл доогуур байна.

Үүний зэрэгцээ, үнэ цэнийн сэдвүүд илүү тод эргэн ирж, iShares S&P 0.1 Value ETF-ийн хэмжсэнээр өнгөрсөн долоо хоногт долоо хоног бүр 500%-ийн өсөлт үзүүлж байна.
IVE,
-0.14%,
гэхдээ сар хүртэл өгөөж нь 1.2% байна.

харна уу: Эдгээр 3 ETF нь Nvidia, Micron, AMD болон бусад хүмүүсийн борлуулалт хурдацтай өсч буй халуун хагас дамжуулагчийн салбарт тоглох боломжийг танд олгоно.

Юу болохгүй байна вэ?

Бондын өгөөж өсөхийн хэрээр өсөлтийн хүчин зүйлүүд алдагдаж байна, учир нь өгөөжийн хурдацтай өсөлт нь тэдний ирээдүйн мөнгөн урсгалыг үнэ цэнэгүй болгодог. Зээлийн хүү өндөр байгаа нь технологийн компаниудын хувьцааны буцаан худалдан авалтыг санхүүжүүлэхэд саад болж байна. Алдартай iShares S&P 500 Growth ETF
IVW,
+ 0.28%
Энэ долоо хоногт 0.6%-иар, 5.1-р сард XNUMX%-иар буурсан байна.

Яг юу нь болохгүй байна вэ?

Биотехнологийн хувьцаанууд iShares Biotechnology ETF-ээр үнэлэгдэж байна
IBB,
+ 0.65%
долоо хоногтой харьцуулахад 1.1%-иар, сардаа 9%-иар буурсан байна.

Мөн жижиглэн худалдаанд чиглэсэн алдартай ETF, SPDR S&P Retail ETF
XRT,
-2.10%
Өнгөрсөн долоо хоногт 4.1%-иар унасан нь өнөөдрийг хүртэлх хугацаанд 7.4%-иар буурахад нөлөөлсөн байна.

Мөн Cathie Wood-ийн тэргүүлэгч ARK Innovation ETF
ARKK,
+ 0.33%
5-р сарын эхний хоёр долоо хоногт 15.2%-иар буурч, долоо хоногоо бараг XNUMX%-иар дуусгалаа. ARK Genomic Revolution ETF зэрэг цогцолбор дахь бусад сангууд
ARKG,
+ 1.04%
ARK Fintech Innovation ETF
ARKF,
-0.99%
үүнтэй адил зовлонтой.

Мөн алдартай меме нэрс GameStop Corp-ийн тусламжтайгаар олны танил болж байна.
GME,
-4.76%
Өнгөрсөн долоо хоногт 17%-иар буурч, 21-р сард XNUMX%-иас дээш буурсан бол AMC Entertainment Holdings
CMA,
-0.44%
долоо хоногт бараг 11%-иар, өнөөдрийг хүртэл сард 24%-иас илүү уналтад орсон.

Саарал хун?

MarketWatch-ийн Билл Уоттс бичихдээ, Орос Украинд түрэмгийлэх вий гэсэн айдас улам бүр нэмэгдэж, шинжээчид болон худалдаачдыг санхүүгийн зах зээлд гарч болзошгүй цочролын давалгааг дүгнэхэд хүргэж байна. Түүний илтгэлд геополитикийн эрсдэлт хүчин зүйлс болон тэдгээрийн зах зээлд урт хугацаанд үзүүлэх нөлөөллийн талаар юу гэж хэлснийг эндээс харж болно.

Ирэх долоо хоног

Даваа гарагт Мартин Лютер Кингийн баярыг тохиолдуулан АНУ-ын зах зээлүүд хаагдлаа.

Уншсан: Даваа гарагт хөрөнгийн зах зээл нээлттэй юу? Мартин Лютер Кингийн өдрийн арилжааны цагийн хуваарь энд байна

АНУ-ын томоохон компаниудын орлого

(Dow бүрэлдэхүүн хэсэг нь тод үсгээр)
ӨДӨР:

Goldman Sachs групп
GS,
-2.52%,
Truist Financial Corp.
TFC,
+ 0.96%,
Гарын үсэг зурах банк
SBNY,
+ 0.07%,
PNC Санхүүгийн
PNC,
-1.33%,
JB Hunt тээврийн үйлчилгээ
JBHT,
-1.04%,
Interactive Brokers Group Inc.
IBKR,
-1.22%

ЛХАГВА ГАРАГ:

Morgan Stanley
MS,
-3.58%,
Америкийн банк
BAC,
-1.74%,
US Bancorp.
USB,
+ 0.09%,
Улсын гудамжны корпораци
STT,
+ 0.32%,
United Health Group Inc.
НҮБ,
+ 0.27%,
Procter & Gamble
БХ,
+ 0.96%,
Киндер Морган
KMI,
+ 1.82%,
Fastenal Co.
ХУРДАН,
-2.55%

ӨДӨР:

Netflix
NFLX,
+ 1.25%,
United Airlines холдингууд
УАЛ,
-2.97%,
American Airlines
ААЛ,
-4.40%,
Бейкер Хьюз
БНКУ,
+ 4.53%,
Санхүүгийн үйлчилгээг олж нээнэ үү
DFS,
-1.44%,
CSX Corp.
CSX,
-0.82%,
Union Pacific Corp.
НҮБ,
-0.55%,
The Travellers Cos Inc. TRV, Intuitive Surgical Inc. ISRG, KeyCorp.
Түлхүүр,
+ 1.16%

Баасан гараг:

Шломбергер
SLB,
+ 4.53%,
Huntington Bancshares Inc.
HBAN,
+ 1.73%

АНУ-ын эдийн засгийн тайлан

Мягмар

• 8-р сарын Empire State үйлдвэрлэлийн индекс ET 30:XNUMX цагт гарна

• NAHB байшин барилгачдын 10-р сарын XNUMX-ны индекс

Лхагва

• Барилгын зөвшөөрөл, 8-р сарын 30:XNUMX цагт эхэлнэ

• 8-р сарын 30:XNUMX цагт Филли ХНС-ийн индекс

Пүрэв

• 15-р сарын 8-нд дууссан долоо хоногийн ажилгүйдлийн тэтгэмжийн анхны өргөдөл (мөн 8-р сарын 30-ны өдрийн үргэлжилсэн тэтгэмж) өглөөний XNUMX:XNUMX цагт

• 10-р сарын XNUMX цагийн орон сууцны борлуулалт

Баасан гариг

10-р сарын XNUMX-ны өдрийн эдийн засгийн тэргүүлэх үзүүлэлтүүд