(Bloomberg) - Жэйн Стрит Группийн төгсөгчид энэ сард FTX-ийн байрнаасаа криптовалютын ландшафтыг гайхшруулахаас өмнө Уолл Стрит фирм бараг хэн ч мэдэхгүй гавъяатан болж байсан.
Bloomberg -ээс хамгийн их уншсан ном
Манхэттений доод хэсэгт байрлах 2,000 гаруй ажилчинтай энэхүү цахилгаан станц нь эрсдэлд автдаг, нууцлагдмал байдлыг илүүд үздэг гэдгээрээ үе тэнгийнхнийхээ дунд алдартай. Энэ нь худалдааны түншүүдийн эрүүл мэндийг судалж, болзошгүй сүйрлийн загварчлал, алдагдлыг задлан шинжилж, ажилтнуудыг олон нийтэд тайлбар өгөхийг хязгаарладаг, учир нь энэ нь ч гэсэн аюул учруулж байна.
FTX дээр Сэм Банкман-Фридийн бүтээсэн соёлыг дүрслэх хамгийн хялбар арга: Эсрэгээрээ.
Одоо дампуураад байгаа 32 тэрбум долларын крипто бирж болох FTX-ийн баатарлаг сүйрлийн түүхийг тайлж байх үед хамгийн том илчлэлтүүдийн нэг бол үүсгэн байгуулагч, удирдагч асан Банкман-Фрид Уолл Стрит болон Цахиурын эргэн тойрон дахь хамгийн ноцтой ажил олгогчдоос ойр дотны хүмүүсээ элсүүлсэн явдал юм. Хөндий болон ийм санамсаргүй үйл ажиллагаа барьсан.
Жэйн Стритийн дүрвэгсдийн тоонд түүний нэгэн үеийн романтик хамтрагч, Аламеда Судалгааны хөрөнгө оруулалтын салбарыг удирдаж байсан Каролин Эллисон, АНУ-ын FTX-ийг удирдаж байсан Бретт Харрисон нар багтаасан. Наймдугаар сард Эллисонтой хамт Аламедаг удирдаж байсан Сэм Трабукко нь Susquehanna International Group-т худалдаачин байсан. Технологийн тэргүүн Гари Ванг, инженерийн захирал Нишад Сингх нар Google болон Facebook-ээс тус тус магтжээ. FTX-ийн үйл ажиллагааны захирал Констанс Ванг өмнө нь Credit Suisse Group AG-д ажиллаж байсан.
Жэйн гудамж бол хамгийн тохиромжтой бэлтгэлийн талбай байх ёстой. Уолл Стрит дэх өмчийн худалдааны дэлгүүр нь зах зээлийн бусад хүмүүсийн үл тоомсорлодог том, нарийн төвөгтэй эрсдэлийг барьж авснаараа өөрийгөө бардамнаж, тоо хэмжээ, техникийн шилдэг ажил олгогч гэж тооцогддог. Энэ нь хагас арван жилийн турш крипто арилжаа хийж байна.
Ийм удам угсаатай байсан ч дампуурлын шүүх дээр тавигдсан нотлох баримтууд нь FTX-ийн гол хэсгүүдэд хангалттай эрсдэлийн хяналт, нягтлан бодох бүртгэл дутмаг байгааг харуулж байна. Аламедагийн нууц санхүүгийн хэлхээ холбоо, эрх ямба нь хөрөнгө оруулагчид болон ажилчдыг түгшээж байв. FTX одоо эрүүгийн хэрэг үүсгэн шалгаж байна. Мягмар гарагт дампуурлын шүүх дээр тус фирмийн хуульч хэлэхдээ, хөрөнгийнх нь дүнгээс харахад "их хэмжээний" нь алга болсон эсвэл хулгайлагдсан болохыг харуулж байна. Энэ хэрэгт нэг сая гаруй зээлдүүлэгч холбоотой.
"Олон тэрбум доллар гараа сольж байгаа үед энэ бол монополь хүүхдийн тоглоом биш" гэж Эрүүл зах зээлийн нийгэмлэгийн гүйцэтгэх захирал Тай Геллаш хэлэв. "Чи ахлах сургуулийн хүүхдүүдийн нимбэгний ундааны тавиураас ч сайхан харагдах тэмдэглэл хөтлөх хэрэгтэй."
FTX-ийн төлөөлөгч тайлбар хүссэн зурваст хариу өгөөгүй бөгөөд Жэйн Стритийн хэвлэлийн төлөөлөгч тайлбар өгөхөөс татгалзав.
Vox өнгөрсөн долоо хоногт Банкмен-Фрид руу зурвас илгээж, асуудал хаанаас эхэлснийг асуухад тэрээр "эмх замбараагүй нягтлан бодох бүртгэл"-ийг буруутгаж, "хэдхэн долоо хоногийн өмнө үүнийг бүрэн хэмжээгээр нь ойлгоогүй" гэж хэлсэн.
Тэрээр мягмар гарагт ажилчдад хандан захидалдаа "Би ийм зүйл болоосой гэж бодоогүй" гэж бичжээ. "Тэгээд би буцаж очоод бүх зүйлийг дахин хийх боломжтой байхын тулд юу ч өгөх болно."
Сүйрлийн худалдаа
Банкмен-Фрид Жэйн Стритэд гурван жилийг өнгөрүүлсэн бөгөөд брокерийн зохицуулагчидтай хийсэн ажил эрхлэлтийн сийрэг бүртгэлд нь ямар ч хар тэмдэг буюу энэ салбарт "ил тод болсон үйл явдал" гэж байдаггүй.
Пүүс нь шинэ худалдаачдыг ирсэн даруйдаа эрсдэлтэй маниа руу нь оруулж эхэлдэг гэж түүний үйл ажиллагааны талаар мэдлэгтэй хүмүүс хэлж байна. Түүний удирдагчид АНУ-ын хөрөнгийн зах зээл дээр тогтворжсон тохиолдолд эрсдэлээс хамгаалахад ер бусын зузаан хөрөнгийн хэсгийг хуваарилж, тэр ч байтугай сүйрлийн арилжааг үргэлжлүүлдэг.
Жэйн гудамжны худалдаачид оройтож, шатар тоглож, өрөөнөөсөө зугтахын тулд гадуур зугаалдаг. Гэхдээ хамгийн гол нь компанийн ойр дотны хүмүүсийн үзэж байгаагаар пүүсийн ашиг сонирхол үргэлж нэгдүгээрт тавигдаж, аливаад өөрийн үзэмжийг эрхэмлэдэг байсан Уолл Стритийн нөхөрлөлийн эрин үед илүү нийтлэг байсан үнэнч байдлын түвшинг хадгална гэж удирдагчид найдаж байна. Менежерүүд бүлэглэл бүрдүүлдэг эсвэл өрсөлдөөнтэй дуудлагыг дэмжигч ажилчдад таатай байдаггүй.
FTX дээр Банкман-Фрид өөр арга барилыг хүлээн авч, үр дүнтэй өгөөмөр сэтгэл, аль болох их мөнгө олж, дараа нь бүхнээ зориулахыг номлосон. Эцэст нь тэрээр Багамын пентхаусанд хамт ажиллагсадтайгаа хамт амьдарч, хэд хэдэн тохиолдолд хамтран ажиллагсадтайгаа болзож байв.
Жэйн Стрит код задлах оньсого машиныг үзүүлж байхад FTX ажлын цагаар видео тоглоом тоглодог байв. Банкмен-Фрид өөрөө Лигийн гол уулзалтуудад тоглодог байсан.
Дараа нь түүний анхаарлын төвд автсан.
Bankman-Fried's Alameda 2019 онд өөрийгөө BitMex биржийн тэргүүлэгчдийн самбарт жагсааснаас хойш давалгаа хийсэн. Худалдаачид хакеруудыг татах, гэрт нь халдаж дээрэм хийхээс зайлсхийхийн тулд рейтингийн хувьд нэр хүндтэй хүмүүсийг илүүд үздэг байсан нь криптовалютын хэм хэмжээгээр ч мэдэгдэхүйц алхам байв.
Тухайн үед Bloomberg-ийн сурвалжлагчтай холбогдож, Банкман-Фрид нэрээ нууцлах нь стратегийн ач холбогдолтой бөгөөд энэ нь FTX-ийг эхлүүлэхээр бэлтгэж буй багийнхаа зах зээл дэх нөлөөг харуулах арга зам гэж хэлсэн. Хоёр Аламеда данс нь насан туршийн ашиг орлогоороо ТУЗ-ийн шилдэг 10 дансны нэг байв.
Үнэхээр FTX-ийн өгсөлт хурдацтай байсан.
Дэлгэрэнгүйг уншина уу: Өдөрт тэрбум долларын орлоготой крипто арилжаачин нэрээ нууцалсан шилдэг алдар цолыг олжээ
Тэр жилийн сүүлээр венчур капиталист Эдит Юнг Хонг Конг дахь Peninsula хэмээх тансаг зэрэглэлийн зочид буудалд очиж төрийн албан хаагчийг тухайн үеийн 27 настай Бэнкмен-Фридтэй танилцуулахаар иржээ. Тэрээр болон түүний хамтран ажиллагсад дахин санхүүжилт хийхээр хүлээж, хотын хамгийн сайхан үзэмжтэй пентхаус люкс түрээсэлж байв.
FTX задрахаас өмнө Блүүмбергт өгсөн ярилцлагадаа тэрээр Юнг ирэхэд үдэшлэгийн дунд үе байсан гэж дурсав. Race Capital-ийн ерөнхий түнш Юнг, "Би энэ костюм, зангиатай залуутай байсныг санаж байна. Биднийг ороход тэд шар айрагны теннис тоглож байсан." Албаны хүн түүн рүү эргэж хараад, "Та эдгээр хүүхдүүдэд хөрөнгө оруулсан уу?"
FTX-ийн зах зээлд эзлэх хувь өсөхийн хэрээр Банкмен-Фридийн олон нийтийн дүр төрх ч бас өссөн. Удалгүй тэрээр хаа сайгүй болж, зохицуулагчид болон хууль тогтоогчдод шууд ханддаг бол FTX нь цэнгэлдэх хүрээлэнгийн нэр өгөх эрхийг худалдаж авсан.
Bankman-Fried-д эрх баригчид крипто болон Уолл Стрийтийг холбоход тусалж чадах хэн нэгнийг олж харав. Тэрээр өнгөрсөн арванхоёрдугаар сард болсон конгресст мэдүүлэг өгөхдөө тоон худалдаачин гэдгээ дурьдсан юм. Удалгүй тэрээр өөрийн фирм эрсдэлд хяналт тавих найдвартай үйлчилгээг санал болгож байна гэж сайрхаж, түүний мэдээллийг хянах замаар хэн ч үүнийг шалгаж болно гэж хэлэв.
"Эрсдэл нь нэг шөнийн дотор бий болдог, амралтын өдрүүд, шөнийн үйл ажиллагаа, амралтын өдрүүдийн эрсдэлийн загваруудыг тусад нь хийх шаардлагатай байдаг, системд учирч болзошгүй эрсдлийг бууруулах чадваргүй олон цагаар урсдаг уламжлалт санхүүгийн экосистемээс ялгаатай нь бид ил тод системтэй." тэр хэлсэн.
Сүнслэг мэдрэмж
Бодит байдал нь FTX нь Уолл Стритийн зарим ердийн конвенцуудыг үл тоомсорлосон явдал байв. FTX Slack сувгууд дээр хуваалцсан мессеж, баримт бичгүүдийг тодорхой давтамжтайгаар автоматаар устгадаг гэж энэ талаар сайн мэддэг хүмүүс хэлэв. Гадны хүмүүс заримдаа ажлын байраар тэнүүчилж байв. FTX-тай гэрээ байгуулсан пүүсүүдийн хүмүүс болон түүний дэмжсэн Солана блокчэйн төслүүд дээр тулгуурлан хөгжүүлэгчид ажилдаа ирж, оффис дээрээ цагийг өнгөрөөх боломжтой.
FTX-ийн зохион байгуулалтын бүдүүвч нь заримдаа Банкмен-Фридийн ойр дотны хүмүүсийн онцгой статусыг бүрхэгдэг байсан гэж одоогийн болон хуучин ажилтнууд хэлэв. Тэд амин чухал мэдээлэл авах боломжтой хүмүүс байсан бол бусад дээд түвшний удирдлагууд харанхуйд үлдлээ, тэр дундаа Аламедагийн FTX-тай харилцах харилцааны талаар гомдоллож байв.
Жэйн Стритэд байх үеэс нь Банкмен-Фридийг таньдаг байсан Эллисон 2021 онд Alameda компанийн гүйцэтгэх захирлаар дэвшсэн бөгөөд тэрээр FTX-д анхаарлаа хандуулахын тулд энэ бизнесийн өдөр тутмын менежментээс татгалзаж, XNUMX онд албан тушаалд дэвшсэн. Нөхцөл байдлыг сайн мэдэх хүмүүсийн хэлснээр тэд хувийн мэдээллээ ярилцаж байхдаа нэрээ нууцлахыг хүссэнээр тус тусын бизнесээ удирдаж байхдаа хэсэг хугацаанд романтик харилцаатай байсан.
Удирдах туршлага дутмаг байсан тул түүнийг томилсон нь гайхмаар зүйл байсан гэж хүмүүсийн нэг хэлэв. Түүнтэй харьцуулахад тэрээр цөөн жиргээ илгээж, хэвлэлд бараг ярьдаггүй байв.
Үүний зэрэгцээ, FTX-ийн олон компанид ажилладаг хүмүүс Банкмен-Фрийд гол шийдвэр гаргахын тулд тэмцэж байсан гэж өөр нэг хуучин гүйцэтгэх захирал хэлэв. Сүүлийн хэдэн сарын хугацаанд тэр ялангуяа харилцаа холбоогүй байсан. Дээд дэслэгч нар сүнслэг байдалд орж, санхүүгийн асуудлаас болж сандарч байв. Нэг тохиолдолд пүүсийн нэг хэсэг нь цалингаа барагдуулахаа больсон. Нөгөө талаар урамшуулал хойшлогдлоо.
Салах хувь заяа
Крипто арилжаачид энэ жилийн замд сүйрлийн арилжааг ашиглаж болох байсан. FTX дээр 60 тэрбум долларын барьцааны хэмжээ 9 тэрбум доллар болж буурчээ гэж Банкман-Фрид мягмар гарагт захидалдаа бичжээ. Тэрээр зээлийн шахалт, виртуал зоосны борлуулалт, "банк дээр гүйх" гэсэн хослолыг заажээ.
Дампуурлын нэг хэсэг болгон энэ пүүсийг Enron Corp-ыг татан буулгах ажлыг удирдаж байсан Жон Ж.Рэй III удирдаж байгаа бөгөөд тэрээр өнгөрсөн долоо хоногт гаргасан мэдүүлэгтээ FTX-ийн корпорацийн хяналт, "найдвартай санхүүгийн мэдээлэл бүрэн байхгүй" гэж буруушаасан байна.
FTX-д орлого орж ирж, төлбөрөө төлөх үед хэр их бэлэн мөнгөтэй болохыг урьдчилан таамаглах систем дутагдаж байна гэж Рэй бичжээ. Түүний бүх үндсэн бизнесийн силосуудад аудит хийгээгүй бөгөөд нэгийг нь "миний танил биш компани" хийсэн гэж тэр хэлээд саяхан Децентраланд дахь метаверсийн төв оффисыг зарласнаа тэмдэглэв.
Эцэст нь Жэйн Стрит болон ФТХ-ийн үр дүн ялгаатай байв: 19 оны эхээр Ковид-2020 тахал АНУ-д дэгдэх үед Жэйн Стритийн орлого дараагийн 54 сарын хугацаанд 10.6 хувиар өсч 12 тэрбум долларт хүрсэн. Энэ жил криптогийн үнэ буурч, Аламедатай холбоотой гүн гүнзгий харагдах үед FTX унав.
Гэвч Банкмен-Фридийн задрал нь Жэйн Стрийтэд таагүй нөлөө үзүүлж, нэр хүндийг нь дээшлүүлэв. Олон нийтийн сонирхлыг хянах хэрэгсэл болох Google Trends нь энэ сарын эхээр нэрээ хайж эхэлсэн хайлтыг харуулж байна.
-Ольга Хариф, Юэки Ян нарын тусламжтайгаар.
Bloomberg Businessweek сэтгүүлээс хамгийн их уншсан ном
© 2022 Bloomberg LP
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/ftx-flipped-one-trading-firm-120000904.html