Фрэнсис Чоу Баффетийн "Ally Financial" компанийг худалдан авч, 2 топ холдингуудыг таслав

Дүгнэлт

• Гуру нь Ally Financial-д албан тушаалуудыг бий болгосонБҮХ
  болон Synchrony Financial.
• Тэрээр Либерти Глобал руугаа нэмсэнЛБТЯ
  барьж байгаа.
• Чоу Resolute Forest Products болон Berkshire Hathaway-д оруулсан хөрөнгө оруулалтаа хязгаарласанБРК.Б
  .

Үнэ цэнэтэй хөрөнгө оруулагч Фрэнсис Чоу (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч), Chou Funds-ийн үүсгэн байгуулагч энэ сарын эхээр 2022 оны дөрөвдүгээр улирлын өөрийн хөрөнгийн багцаа дэлгэсэн.

Гуругийн Торонто хотод төвтэй пүүсийн үнэт цаасыг сонгохдоо үнэ цэнийн чиг баримжаатай арга нь компанийн давуу тал, тайлан баланс, мөнгөн гүйлгээний шинж чанар, ашигт ажиллагаа, салбарын байр суурь, өрсөлдөх давуу тал, ирээдүйн өсөлтийн боломж, удирдлагын багийн чанар зэрэгт анхаарлаа төвлөрүүлж, нарийвчилсан дүн шинжилгээ хийдэг. Компани өөрийн вэбсайт дээр хувьцааг түр зуур унагаж болзошгүй зах зээлийн богино хугацааны хүчин зүйлсэд бага ач холбогдол өгдөг болохыг тэмдэглэжээ.

Эдгээр шалгуурт үндэслэн 13F-ийн мэдүүлгээс харахад пүүс 31-р сарын XNUMX-нд дууссан гурван сарын хугацаанд дөрвөн шинэ албан тушаал байгуулж, дөрвөн хувьцаагаа зарж, одоо байгаа цөөн хэдэн хөрөнгө оруулалтыг нэмж эсвэл багасгасан байна. Чоугийн хамгийн алдартай арилжаанд Ally Financial Inc. дахь шинэ хувьцаанууд багтсан.БҮХ, Санхүүгийн) болон Synchrony Financial (SYF, Санхүүгийн), Liberty Global PLC (ЛБТЯ, Санхүүгийн) болон Resolute Forest Products Inc.-ийн бууралт (Тендерийн урилга, Санхүүгийн) болон Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Санхүүгийн) албан тушаал.

Хөрөнгө оруулагчид 13F-ийн мэдүүлэг нь пүүсийн эзэмшлийн талаарх бүрэн дүр зургийг өгөхгүй гэдгийг мэдэж байх ёстой, учир нь тайланд зөвхөн АНУ-ын хувьцаанууд болон Америкийн хадгаламжийн баримтууд дахь түүний байр суурийг багтаасан боловч үнэ цэнэтэй мэдээллээр хангаж чадна. Цаашилбал, тайлангууд нь зөвхөн хамгийн сүүлийн үеийн багцын мэдүүлгийн огнооны арилжаа, эзэмшлийн хувьцааг тусгасан бөгөөд тайлагнадаг компани өнөөдөр эсвэл энэ нийтлэлийг нийтэлсэн үед эзэмшиж болох эсвэл эзэмшээгүй байж магадгүй юм.

Элли Санхүүгийн

Гуру нь Ally Financial-ийн 155,686 ширхэг хувьцаанд хөрөнгө оруулсан.БҮХ, Санхүүгийн), өөрийн хөрөнгийн багцын 5.38% -ийг албан тушаалд хуваарилах. Энэ улиралд нэг ширхэг хувьцаа дунджаар 26.59 ам.доллараар арилжигдсан байна.

Энэ нь одоо Чоугийн тав дахь том холдинг юм.

Автомашины санхүүжилт, корпорацийн зээлийн хамт уламжлалт банкны үйлчилгээг санал болгодог Детройт хотод төвтэй банкны холдинг компани нь 9.03 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээтэй; Даваа гаригт түүний хувьцаа 30.17 доллар орчим арилжаалагдсан байна үнийн ашгийн харьцаа 6.07 оны а үнийн номын харьцаа 0.86 ба а үнэ-борлуулалтын харьцаа 1.07-ийн тухай.

The GF утгын шугамҮНЭ
Түүхэн харьцаа, өнгөрсөн санхүүгийн үзүүлэлтүүд болон шинжээчдийн ирээдүйн ашгийн төсөөлөлд үндэслэн хувьцааны үнэ одоогоор мэдэгдэхүйц доогуур байгааг харуулж байна.

75 онооны 100-т нь GF оноо Энэ нь компани цаашид дундаж гүйцэтгэлтэй байх магадлалтайг харуулж байна. байхад GF утга зэрэглэл, үнэлгээ өндөр байсан ашигт ажиллагаа, өсөлт болон эрч илүү дунд зэрэг байсан ба санхүүгийн хүч чадал бага байсан.

Нь гуру хөрөнгө оруулалт хийсэн Ally Financial-д, Уоррен Баффет (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч) нь гүйлгээнд байгаа хувьцааныхаа 9.96%-ийг эзэмшиж, хамгийн том хувь эзэмшдэг. Билл Нигрэн (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч), Ховард Маркс (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч), Жим Саймонууд (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч)' Renaissance Technologies болон Луис Мур Бэкон (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч) мөн хувьцаанд чухал байр суурь эзэлдэг.

Санхүүгийн синхрончлол

Чоу Synchrony Financial-ийн 58,000 хувьцааг худалдаж авсан.SYF, Санхүүгийн), өөрийн хөрөнгийн багцын 2.69%-ийг холдингт зориулав. Улирлын туршид нэг ширхэг хувьцаа дунджаар 34.25 ам.доллараар арилжаалагдсан байна.

Одоо хувьцаа нь түүний найм дахь том байр суурь болж байна.

Коннектикут мужийн Стамфорд хотод төвтэй хэрэглэгчийн санхүүгийн үйлчилгээний компани нь 15.58 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээтэй; Даваа гаригт түүний хувьцаа 35.64 доллар орчим арилжаалагдсан байна үнийн ашгийн харьцаа 5.84 оны а үнийн номын харьцаа 1.29 ба а үнэ-борлуулалтын харьцаа 1.08-ийн тухай.

дагуу GF утгын шугам, хувьцаа одоогоор бага зэрэг доогуур үнэлэгдсэн байна.

Цаашилбал, GF оноо 81-ийн тоо нь өндөр үнэлгээтэй компани нь сайн гүйцэтгэлтэй байгааг харуулж байна эрч, GF утга болон өсөлт болон дунд зэргийн оноо ашигт ажиллагаа болон санхүүгийн хүч чадал.

0.26% -ийн хувьцаатай, Жереми Грэнтам (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч) нь Synchrony-ийн хамгийн том нь юм гуру хувьцаа эзэмшигч. Бусад гуру хөрөнгө оруулагчид орно CI Select Канадын хөрөнгийн сан (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч), Пол Тудор Жонсон (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч), Жоэл Гринблатт (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч), Ли Айнсли (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч) болон Ray Dalio (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч)-ийн Bridgewater Associates.

Либерти Глобал

Хөрөнгө оруулагч өөрийн Liberty Global (ЛБТЯ, Санхүүгийн) 706.86 ширхэг хувьцааг худалдан авч, 84,823%-иар байр сууриа эзэлжээ. Энэхүү хэлцэл нь өөрийн хөрөнгийн багцад 2.27%-ийн нөлөө үзүүлсэн. Улирлын туршид хувьцааны үнэ дунджаар 18.19 ам.доллараар арилжаалагдсан байна.

Чоу одоо нийт 96,823 ширхэг хувьцаа эзэмшдэг бөгөөд энэ нь түүний 2.59 хувийн жингээр ес дэх том хувьцааг эзэлж байна. GuruFocus-ийн тооцоолсноор тэрээр өнөөг хүртэл хөрөнгө оруулалтынхаа 10.34%-ийг олсон байна.

Лондонд төвтэй харилцаа холбооны компани нь 9.82 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээтэй; Даваа гаригт түүний хувьцаа 21.07 доллар орчим арилжаалагдсан байна үнийн ашгийн харьцаа 7.17 оны а үнийн номын харьцаа 0.43 ба а үнэ-борлуулалтын харьцаа 1.45-ийн тухай.

Дээр үндэслэсэн GF утгын шугам, хувьцаа нь одоогоор нэлээн үнэлэгдсэн бололтой.

Үүний улмаас компани цаашдаа дундаж гүйцэтгэлтэй байх магадлалтай GF оноо нь 78, жолоодлого өндөр эрч зэрэглэл ба бусад дөрвөн шалгуурын хувьд илүү дунд зэрэг үнэлгээ.

Дэвид Херо (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч) нь компанийн хамгийн том компани юм гуру хувьцаа эзэмшигч 2.87 хувийн хувьцаатай. Liberty Broadband-ийг мөн эзэмшдэг Сет Кларман (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч), Dodge & Cox, Simons's фирм, Marks and Grantham.

Ойн бүтээгдэхүүнийг шийднэ

Чоу "Resolute Forest Products"-ийн хувьцааг бууруулсан.Тендерийн урилга, Санхүүгийн) 86.84% -иар 1.73 сая ширхэг хувьцааг . Энэхүү хэлцэл нь хөрөнгийн багцад -24.71%-иар нөлөөлсөн. Энэ улиралд нэг ширхэг хувьцаа дунджаар 20.93 ам.доллараар арилжигдсан байна.

Тэрээр одоо нийт 261,460 ширхэг хувьцаа эзэмшдэг бөгөөд энэ нь өөрийн хөрөнгийн багцын 7.98 хувийг эзэлдэг. Энэ нь түүний хоёр дахь том эзэмшил хэвээр байна. GuruFocus хэлэхдээ, Чоу урт хугацааны хөрөнгө оруулалтаас 0.37% өссөн байна.

Канад улсад төвтэй, целлюлоз, цаас үйлдвэрлэгч нь 1.69 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээтэй; Даваа гаригт түүний хувьцаа 22.02 доллар орчим арилжаалагдсан байна үнийн ашгийн харьцаа 4.05 оны а үнийн номын харьцаа 0.80 ба а үнэ-борлуулалтын харьцаа 0.46-ийн тухай.

The GF утгын шугам Одоогоор хувьцааны үнэ хэт өндөр байгааг харуулж байна.

A GF оноо нь 66, компани нь өндөр дээр суурилсан гүйцэтгэлийн боломж муу байна санхүүгийн хүч чадал үнэлгээ, дунд зэрэг ашигт ажиллагаа, өсөлт болон эрч зэрэглэл ба доогуур GF утга.

39.77% эзэмшиж, Урьд Ватса (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч) нь Resolute Forest Products компанийн хамгийн том компани юм гуру хувьцаа эзэмшигч. Grantham, Donald Smith & Co., Simons's фирм болон бусад хэд хэдэн гуру нар хувьцаанд байр суурь эзэлдэг.

Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway-ийн А зэрэглэлийн хувьцаанд гуругийн хөрөнгө оруулалт (BRK.A, Санхүүгийн) 20 хувьцааг зарж 20%-иар хязгаарласан. Энэхүү хэлцэл нь өөрийн хөрөнгийн багцад -5.82%-ийн нөлөө үзүүлсэн. Улирлын хугацаанд нэг ширхэг хувьцаа дунджаар 448,762 ам.доллараар арилжаалагдсан байна.

Чоу одоо нийтдээ 80 ширхэг хувьцаа эзэмшдэг бөгөөд энэ нь түүний 53.01%-ийн жинтэй хамгийн том хувьцааг төлөөлдөг. GuruFocus амьдралынхаа туршид хөрөнгө оруулалтынхаа 158.73%-ийг олж авсан байна.

Небраска мужийн Омаха хотод байрладаг Баффет тэргүүтэй даатгалын конгломерат нь 668.49 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээтэй; Даваа гарагт түүний А ангиллын хувьцаанууд $459,718 орчим арилжаалагдсан байна үнийн номын харьцаа 1.48 ба а үнэ-борлуулалтын харьцаа 2.66-ийн тухай.

дагуу GF утгын шугам, хувьцаа нь одоогоор даруухан хэт өндөр үнэлгээтэй байна.

The GF оноо 88 гэдэг нь тухайн компани илүү сайн ажиллах боломжтой гэсэн үг юм. Гурван шалгуур үзүүлэлтээр өндөр үнэлгээ авсан хэдий ч санхүүгийн хүч чадал зэрэглэл илүү дунд зэрэг байв GF утга бага байсан.

Том Руссо (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч) хамгийн том нь юм гуру хувьцаа эзэмшигч Беркширийн А ангиллын хувьцааны 0.18%-ийн . Крис Дэвис байна (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч), Том Гайнер (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч), Eagle -ийн анхны хөрөнгө оруулалт (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч), Твид Браун (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч) болон бусад олон гуру нар хувьцаа эзэмшдэг.

Нэмэлт арилжаа ба багцын бүтэц

Улирлын хугацаанд Чоу мөн CI Financial Corp.-д хөрөнгө оруулалт худалдаж авсан.CIXXF, Санхүүгийн) болон Метанекс Корпораци (MEOH, Санхүүгийн) болон JPMorgan Chase-аас зарагдсанJPM
& Co. (JPM, Санхүүгийн), Голдман Сакс группGS
Inc (GS, Санхүүгийн), POSCO Holdings Inc. (PKX, Санхүүгийн) болон Genius Brands International Inc. (GNUS, Санхүүгийн).

Гуругийн 71 хувьцаанаас бүрдсэн 18 сая долларын хөрөнгийн багц нь санхүүгийн үйлчилгээний салбарт 69.93% -д ихээхэн хөрөнгө оруулалт хийдэг.

Тодруулга

Би/бид дурдсан хувьцаанд ямар ч байр суурь байхгүй бөгөөд ойрын 72 цагийн дотор дурдсан хувьцаануудад шинэ албан тушаал худалдаж авах төлөвлөгөө байхгүй.