Форд, Девон Энержи, Стифелийн инсайдерууд хувьцаа худалдаж авбал хөрөнгө оруулагчид тэдний удирдлагыг дагах ёстой юу?

Гүйцэтгэх захирал Девон эрчим хүч (DVN), Ричард Мункриф XNUMX-р сард өөрийн компанийн хувьцааг хоёр удаа худалдаж авсан.

Сүүлийн үед газрын тос, байгалийн хийн үнэ буурч байгаа учраас энэ нь сонирхол татаж байна. 18 настай Девон компанийн хувьцаа^th-АНУ-ын хамгийн том эрчим хүчний компани зах зээлийн үнэлгээгээр өнгөрсөн сард 18%-иас илүү буурч, 34 онд хүрсэн дээд хэмжээнээсээ 2014%-иар доогуур байна.

Muncrief 797,800 хувьцаа худалдаж авахын тулд 15,000 доллар төлсөн.

Девоны хувьцааны өөр нэг худалдан авагч бол Девон компанийн захирал, гүйцэтгэх дэд ерөнхийлөгч Жон Бетанкурт юм. Чеврон CVX
. Тэрээр хоёрдугаар сард Девон компанийн 4,706 ширхэг хувьцааг худалдаж авсан. Gurufocus.com сайтын мэдээлснээр Бетанкурт Chevron-ийн ямар ч хувьцаа эзэмшдэггүй.

Би эдгээр арилжааны ач холбогдлыг үл тоомсорлохыг хүсэхгүй байна. Muncrief-ийн сүүлийн үеийн худалдан авалтууд нь түүний маш дусал юм: Тэрээр Девон компанийн 1,978,977 хувьцааг эзэмшдэг бөгөөд ойролцоогоор 102 сая долларын үнэтэй. Мөн хэд хэдэн Девон инсайдер энэ жил хувьцаагаа зарсан байна.

Гэсэн хэдий ч би хоёрдугаар сарын арилжааг өсөлтийн шинж тэмдэг гэж тайлбарлаж байна. Muncrief сүүлийн таван жилийн хугацаанд ямар ч хувьцаа худалдаж аваагүй.

Девон надад сэтгэл татам харагдаж байна. Сүүлийн үед түүний цэвэр ашгийн хэмжээ ихсэж (31%), өөрийн хөрөнгийн өгөөж нь гайхалтай байсан (59%, гэхдээ энэ нь буурах магадлалтай).

Бүр сайн нь, над шиг наймаачин хүний ​​хувьд хувьцаа нь ердөө зургаа дахин их ашиг зардаг. Сүүлийн арван жилийн дундаж үржвэр нь 11 байсан. Мөн АНУ-ын хөрөнгийн зах зээл бүхэлдээ 18 дахин их ашиг зарж байна.

Хөрөнгө оруулагчид эрчим хүчний талаар юу хийхээ бодож толгойгоо маажиж байна. Энэ нь өнгөрсөн жил зах зээлийн хамгийн хүчирхэг салбар байсан бөгөөд бараг бүх зүйл уналттай байсан бол 64% өссөн байна. Харин энэ жил сул байлаа.

Би бол энергийн бух. Үүний нэг шалтгаан нь АНУ-ын цооногуудын тоо (ажиллаж буй газрын тос, байгалийн хийн цооногуудын тоо) 746 онд 1900 орчим байсан оргил үе байсан бол 2014-д хүрсэн явдал юм.

Stifel Financial (SF)

Сонирхолтой харагдаж байгаа дунд капиталжуулсан хувьцаа бол Миссури мужийн Сент Луис хотод байрладаг Stifel Financial компани юм. Энэ бол брокерийн газар, хөрөнгө оруулалтын банк, хөрөнгө оруулалтын зөвлөх компани юм.

Стифел нь олон жилийн турш Keefe, Bruyette & Woods, Legg Mason Capital Markets, Ryan Beck, Thomas Weisel Partners Group зэрэг компаниудыг өөртөө шингээсэн худалдан авагч компани юм.

Худалдан авалт болон органик өсөлтийн хооронд Стифел сүүлийн таван жилийн хугацаанд орлогоо жил бүр 11%-иар нэмэгдүүлж, орлогоо 29%-иар нэмэгдүүлсэн байна. Харин өнгөрсөн жил хөрөнгийн зах зээл болон Стифелийн хувьд хүнд байсан: Орлого 6%-иас илүү, орлого 20%-иар буурчээ.

Стифелийн өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа ердөө 22% байгаа нь миний бодлоор сайхан бөгөөд бага байна. Энэ хувьцаа сүүлийн үеийн орлогоосоо 11 дахин их үнээр зарагдаж байгаа бөгөөд би үүнийг 58 орчим долларын үнээр сайн үнэ гэж үзэж байна.

Стифелийн Гүйцэтгэх захирал Рональд Крушевски 590,000-р сарын 10-нд 10,000 орчим доллар төлж, 1,374,826 хувьцаагаа хуримтлуулжээ. Тэрээр 79 ширхэг хувьцаа эзэмшдэг бөгөөд одоогийн ханшаар XNUMX сая гаруй ам.

Форд (F) нь

Форд цахилгаан тээврийн хэрэгсэлд томоохон түлхэц үзүүлж байгаа ч тэндхийн дээд удирдлагууд ойрын ирээдүйд итгэлгүй байна гэж би сэжиглэж байна. Компанийн ерөнхийлөгч бөгөөд гүйцэтгэх захирал Жэймс Фарли Жр зэрэг дөрвөн инсайдер энэ сард зарим хувьцаагаа зарсан байна.

Фарли 79,921 ширхэг хувьцаа зарсан нь түүний эзэмшлийн ердөө 4.9% байсан юм. Бусад гурван удирдах албан тушаалтан нь хувьцааныхаа 4.9 хувиас 42 хувь хүртэл зарсан.

Форд өнгөрсөн жил алдагдал хүлээсэн ч шинжээчид энэ онд ашиг олно гэж найдаж байна. Хувьцаа нь ердөө долоо дахин их ашиг зарж байгаа нь сонирхол татахуйц юм. Гэхдээ компанийн нийт хөрөнгөөс гурав дахин их өрөнд санаа зовж байна. Энэ нь урьдынхаасаа дээр байсан ч зээлийн хүү нэмэгдэж байгаа энэ үед санаа зовоосон хэвээр байна.

Өнгөрсөн бичлэг

1999 оноос эхлэн би дотоод хүмүүсийн худалдан авч байсан 93 хувьцааг санал болгосон. Дунджаар эдгээр нь дараа жилийн хугацаанд Standard & Poor's 500 Нийт өгөөжийн индексийг нэг хувиар давсан байна. Компанийн удирдлагууд худалдаж авч байсан ч 27 хувьцаанаас зайлсхийхийг зөвлөж байна. Эдгээр нь S&P 500 индексийг 24-өөс дээш хувиар ухраад байна.

Миний тэмдэглэсэн 43 хувьцааны хувьд инсайдер зарж байгаа нь индексийг нэгээс илүү хувиар ахиулсан байна. Эцэст нь 14 хувьцаа байсан бөгөөд тэнд би дотоод худалдан авалтыг тэмдэглэсэн боловч ямар ч зөвлөмж, тодорхой бус тайлбар хийгээгүй. Эдгээр нь индексийг 16 пунктээр давсан байна.

Миний баганын үр дүн нь таамаглалтай бөгөөд миний үйлчлүүлэгчдэд өгсөн үр дүнтэй андуурч болохгүй гэдгийг санаарай. Түүнчлэн, өнгөрсөн гүйцэтгэл нь ирээдүйг урьдчилан таамаглахгүй.

Тодруулга: Миний нэг үйлчлүүлэгч Девон Энержи компанийн хувьцааг эзэмшдэг. Би Stifel Financial-ийн охин компанитай брокерийн бизнес эрхэлдэг.