Шууд индексжүүлэлтийг олон нийтэд нээлттэй болгох үнэнч байдал

Хөрөнгийн менежер Fidelity нь жижиг хөрөнгө оруулагчдад энэ үзэл баримтлалыг нээлттэй болгоход чухал алхам болох хувьцаа бүрт 1 доллараас багагүй хөрөнгө оруулалт шаарддаг шууд индексжүүлэлтийн хэрэгслийг АНУ-д нэвтрүүлэхээр төлөвлөж байна.

Хөрөнгө оруулагчдад өөрсдийн хүсэл сонирхолд нийцүүлэн захиалгат багцыг бий болгох боломжийг олгодог шууд индексжүүлэлтийн үзэл баримтлал нь хамтын болон биржийн арилжааны сан гэх мэт уламжлалт нэгдмэл тээврийн хэрэгсэлд урт хугацааны аюул заналхийлэл болж байна.

Нэгэн цагт чинээлэг хөрөнгө оруулагчдад хязгаарлагдаж байсан Fidelity-ийн алхам нь шууд индексжүүлэлт нь масс зах зээлд, ялангуяа АНУ-д өргөжин тэлэхийн сүүлийн шинж тэмдэг юм.

Fidelity Solo FidFolios платформ нь сарын ердөө 4.99 долларын төлбөртэй байх болно. Энэ нь хөрөнгө оруулагчдад эхнээс нь нэгийг бүтээх эсвэл Fidelity сэдэвчилсэн хувьцааны 13 загвараас аль нэгийг нь сонгох замаар захиалгат индекс үүсгэх боломжийг олгоно. Дараа нь хөрөнгө оруулагчид хувьцааг нэмэх, хасах эсвэл жинг нь тохируулах замаар загвараа өөрчлөх боломжтой.

Боломжит сэдэвчилсэн загварууд нь үүлэн тооцоолол, кибер аюулгүй байдал, 5G "ирээдүйн холболт", цахилгаан тээврийн хэрэгсэл, цэвэр эрчим хүч, финтек, дижитал эрүүл мэнд, биотехнологи ба эмийн нээлт, үндсэн бүтээгдэхүүн, нийтийн аж ахуй, үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын траст, "чанартай" орлого, робот техник, хиймэл технологи юм. оюун ухаан.

Энэ нийтлэлийг өмнө нь нийтэлсэн Үл тоомсорлодог, FT группын эзэмшдэг нэр.

Загварууд нь энгийн хувьцаанууд, Америкийн хадгаламжийн бичиг, давуу эрхийн үнэт цаасыг агуулдаг гэж Solo FidFolios вэбсайтаас мэдээллээ. Гадаадын хувьцаа, опцион болон бусад хөрөнгийн бус үнэт цаас, тухайлбал ETF, хамтын сан зэрэг нь эхэндээ боломжгүй болно.

Fidelity-ийн мэдэгдэлд "Ирэх долоо хоногуудад" гаргахаар төлөвлөж буй шинэ платформ нь хэрэглэгчдэд нэг товшилтоор хувьцааны багцыг бүхэлд нь тэнцвэржүүлэх, худалдан авах, эргүүлэн авах боломжийг олгоно.

Бостонд төвтэй менежерийн хэлснээр өсөн нэмэгдэж буй шууд индексжүүлэлтийн салбар нь жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчдын дараагийн "тоглоомыг өөрчилдөг" зүйл юм.

"Хамтын сангуудыг нэвтрүүлэх нь дундаж хөрөнгө оруулагчдын хувьд тоглоомын өөрчлөлт байсан бөгөөд зөвхөн чинээлэг хүмүүс л санхүүгийн зах зээлд нэвтрэх боломжтой болсон" гэж Фиделити хэлэв. "Дараа нь ETF-ууд гарч ирэн, өдрийн арилжаагаар төрөлжүүлэх, татварын үр ашгийг нэмэгдүүлэхэд тусалсан. Дараа нь юу юм? Шууд индексжүүлэх."

Сүүлийн жилүүдэд олон дэлгүүрүүд үйлчилгээ үзүүлэх технологи бүхий пүүсүүдийг авахыг эрмэлзэж байгаа тул шууд индексжүүлэлтийн орон зай асар их өсөлтийг үзүүлсэн.

Нэгдүгээр сард UBS робо зөвлөх Wealthfront компанийг 1.4 тэрбум доллараар худалдаж авахаа зарласан. Wealthfront-ын татварын алдагдал, шууд индексжүүлэлтийн технологи нь худалдан авахад гол түлхэц болсон гэж тухайн үед UBS-ийн санхүүгийн захирал байсан Кирт Гарднер, гэж шинжээчид хэлэв 2-р сард.

Арванхоёрдугаар сард BNY Mellon-ийн Pershing шууд индексжүүлэлтийн үйлчилгээ үзүүлэгч Optimal Asset Management-ийг худалдан авч, уг хэрэгслийг "олон ба салангид технологийн хэрэгсэл, мэдээллийн багц"-ыг удирдах зорилготой шинэ Pershing X нэгж болгон эвхэхээ зарлав.

Сүүлийн үеийн бусад хэлцлээр Франклин Темплтон шууд индексжүүлэх платформ ажиллуулдаг 6.4 тэрбум долларын үнэ бүхий O'Shaughnessy Asset Management дэлгүүрийг худалдаж авсан; Vanguard шууд индексжүүлэгч Just Invest-ийг олж авав; болон JPMorgan Chase захиалгаар индексжүүлэх үйлчилгээ үзүүлэгч OpenInvest-ийг худалдаж авсан.

Ирэх таван жилийн хугацаанд шууд индексжүүлэлт нь хамтын сан болон ETF-ээс илүү хурдацтай өргөжих болно гэж Cerulli Associates-ийн наймдугаар сарын тайланд дурджээ.

Серуллигийн хэлснээр хөрөнгийн хэмжээ жил бүр 12.4 хувиар өсөх төлөвтэй байгаа нь мөн хугацаанд ETF-ийн 11.3 хувь, хамтын сангийн 3.3 хувийн өсөлтөөс илүү хурдацтай өснө.

XNUMX-р сард AllianceBernstein-ийн гүйцэтгэх захирал Сет Бернштейн шууд индексжүүлэлтийг цаашид өсөх "бодит боломж" гэж нэрлэв.

Fidelity-ийн шинэ үйлчилгээг одоо байгаа брокерийн дансандаа "сайжруулах" хэлбэрээр ашиглах боломжтой. Дансны хураамж, худалдааны комисс байхгүй.

Дөрөвдүгээр сард тэрээр Fidelity Managed FidFolios-ийг нэвтрүүлсэн бөгөөд хамгийн багадаа 5,000 долларын хөрөнгө оруулалт шаарддаг, 40 суурь онооны удирдлагын хураамжтай, мэргэжлийн удирдлагатай багцуудыг ашигладаг шууд индексжүүлэх платформ юм.

Fidelity-ийн баялгийн удирдлага, дижитал зөвлөгөө хариуцсан дарга Рам Субраманиам Barron's-д өгсөн ярилцлагадаа "FidFolios" нь "хөрөнгийн түвшин эсвэл зөвлөхтэй ажиллах хүсэлгүй байгаа дараагийн үеийн үйлчлүүлэгчдэд үүд хаалгыг нээхийг зорьсон" гэжээ.

Fidelity-ийн үйлчилгээ нь ихэнх өрсөлдөгчдөөс хямд бөгөөд хөрөнгийн босго бага шаарддаг. Жишээлбэл, Чарльз Шваб саяхан Schwab Personalized Indexing-ийг эхлүүлсэн бөгөөд энэ нь хамгийн багадаа 100,000 долларын данс шаарддаг бөгөөд мөн 40bp хураамжтай байдаг. Schwab-ийн үйлчилгээ нь Vanguard Personalized Indexing болон Goldman Sachs-ийн татварын давуу талтай стратегийн хамгийн бага талаас бага хувийг шаарддаг бөгөөд хоёуланд нь 250,000 долларын хөрөнгө оруулалт шаардлагатай.

Fidelity-ийн хэлснээр одоо байгаа шууд индексжүүлэлтийн санал нь 33 тэрбум долларын хөрөнгөтэй. Тэд "хөрөнгө оруулалт хийх хамгийн бага хэмжээ" агуулсан тусад нь удирддаг дансанд хадгалагддаг.

Solo FidFolios-ын хэрэглэгчид нэг хувьцаанд 1 доллараар хөрөнгө оруулалт хийж эхлэх ба багц бүрээс 50 хүртэлх үнэт цаас, түүний дотор бутархай хувьцааг сонгох боломжтой.

Fidelity-ийн алхам нь хямд өртөгтэй шууд индексжүүлэлтийн орон зайд гол тоглогч болох оролдлого нь "хөрөнгө цуглуулах" байх магадлалтай гэж Cerulli-ийн зөвлөх харилцааны захирал Скотт Смит хэлэв. Хөрөнгө оруулагчдын зорилгод нийцсэн тохируулсан багцуудыг санал болгох нь "салбарын явж буй арга зам" гэж тэр нэмж хэлэв.

Жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчдын 58 орчим хувь нь хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой бүх хөрөнгөө нэг байгууллагад нэгтгэх сонирхолтой байна. Cerulli тайлан.

"FidFolios нь Fidelity-ийг зарим хөрөнгө оруулагчдын нэгтгэх үйлчилгээ үзүүлэгчдийн жагсаалтын эхэнд гаргахад түлхэц болох нь гарцаагүй" гэж Смит хэлэв.