31.6 тэрбум ам.долларын өртөгтэй Fidelity OTC Fund (FOCPX) нь Fidelity-ийн 2022 оны шилдэг хамтын сангуудын нэг юм. Үүний нэг шалтгаан нь менежер Крис Лин-ийн гүйлгээ хийх арга барил юм.
X
"Энэ нь үйлчлүүлэгчдэд хурдан өсөлт, хөрөнгө оруулалтын түрэмгий хэв маягт өртөх арга юм" гэж Лин хэлэв. "Энэ бол Fidelity-ийн хамгийн түрэмгий бүтээгдэхүүнүүдийн нэг юм. Энэ нь өндөр өсөлттэй нэрс рүү илүү хазайж байна."
Гэсэн хэдий ч сангийн хазалт нь түүний холтос шиг муу биш юм. Morningstar Direct-ийн мэдээлснээр 30-р сарын 122-нд дууссан гурван жилийн хугацаанд S&P 100-ийн 500%-ийн өсөлт бүрд тус сан 89%-иар өссөн байна. Доод зах зээл дээр уг сан өргөн зах зээлийнхээс ердөө XNUMX%-ийг алдсан байна.
Эрсдэлийн хяналтыг санаатайгаар хийдэг. Энэ сан нь "өсөлтийн компаниудад хөрөнгө оруулалт хийдэг, гэхдээ удаан эдэлгээтэй байхыг эрмэлздэг" гэж Лин хэлэв. "Багцын менежерийн хувьд (би) бас эрсдэлийн менежер учраас би санг өндөр эрсдэлтэй гэж тодорхойлохгүй."
2022 оны шилдэг хамтын сангууд: Angling To Repeat
Наад зах нь энэ жилээс 23-р сарын 500 хүртэл зах зээл өөр нэг гайхалтай гүйцэтгэлтэй болж байгаа энэ үед энэ нь бодит болон ирээдүйн хувьцаа эзэмшигчдийн итгэлийг төрүүлэх ёстой. Өмнөх гурван жилийн хугацаанд S&P 27.27 жилийн 39.32%-ийн хурдтайгаар урагшилж байв. Тус сангийн жилийн XNUMX хувийн хурдац нь өргөн зах зээлийг тоосонд даруулж орхив.
Лин шинэ оны талаар ямар ч таамаглал дэвшүүлдэггүй. Тэрээр макро чиг хандлагаас илүүтэйгээр хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийдэг гэдгээ онцолж байна. "Би маш их мөнгөтэй олон хүмүүс үүнийг байршуулахыг хүсч байгааг харж байна" гэж тэр хэлэв. "Тэд үүнийг хийх үед энэ нь ихэвчлэн үнэт цаасны үнэд хүргэж болзошгүй" гэж Лин хэт өндөр үнэтэй гэж үздэг.
Тоогоор: Шилдэг хамтын сангуудын нэг
Энэхүү өсөлтийн сан нь 500 онд болон 2020-р сарын 10-нд дууссан өмнөх гурав, тав, 31 жилийн хугацаанд S&P XNUMX-ийг тэргүүлж, IBD Best Mutual Funds Awards-ын ялагч болсон.
Энэ нь дахин давтагдахыг оролдож байна. Энэ жил 23-р сарын 25.55 хүртэл, OTC сан 500%-иар өсч, S&P 27.59-ийн 20.28%-иар унасан ч Morningstar Direct-ийн хянадаг томоохон өсөлтийн хамтын сангийн өрсөлдөгчдийнхөө нийтэлсэн XNUMX%-ийг тэргүүлжээ.
Лин 40 настай. Тэрээр 16 оны 2017-р сарын XNUMX-наас хойш OTC сангийн удирдлагыг атгаж байгаа. Тэрээр XNUMX-р сарын сүүлээр Бостон хотын захын оффисоо IBD-тэй хөрөнгө оруулалтын арга барилын талаар ярилцсан.
4 оны 2021, XNUMX-р улирлын шилдэг гүйцэтгэлтэй хамтын сангуудыг үзнэ үү
IBD-ийн 2022 оны хөрөнгийн зах зээлийн төлөвийг харна уу
Танай сан 2021 оны шилдэг гүйцэтгэлтэй компаниудын аль нэгийг эзэмшдэг үү?
Линий "Энгийн" арга
IBD: Крис, хөрөнгө оруулалтын арга барилаа дүгнэнэ үү.
Крис Лин: Миний үйл явц нь миний хувьд хөрөнгийн буруу үнийг ихэнх нь хөрөнгийн өсөлтийн бат бөх чанарыг дутуу үнэлж эсвэл хэтрүүлэн үнэлснээс үүдэлтэй байдагт үндэслэсэн.
IBD: Хувьцааны өсөлтийг эрэлхийлэх хамгийн төвөгтэй хэсэг нь юу вэ?
Лин: Бизнес муу байхад миний хийдэг зүйл бол сайн бизнес хайх явдал гэж би шоолж байна. Мөн бизнес сайн байхад би муу бизнесээс зайлсхийхийг хичээдэг.
Хүмүүс надаас яаж хөрөнгө оруулалт хийж байгаагаа тайлбарлаач гэж гуйдаг. Энэ нь гурван асуулт асуухад хүргэдэг. Хүмүүст хэрэгтэй юу? Хэн нэгэн үүнийг хийж чадах уу? Энэ нь боломжийн үнэтэй юу? Найзууд маань "Тийм үү?" Тийм ээ, тэгээд л болоо. Энэ бол энгийн. Энэ нь хэцүү хариултуудыг олох явдал юм.
IBD: 30-р сарын 10-ны байдлаар та бараг XNUMX%-ийг эзэмшиж байсан Microsoft- (MSFT), Apple-ийн (AAPL) ба Alphabet (GOOGL). Та мөн долоон хувийн байр суурьтай байсан Амазоны (AMZN) болон бараг 5%-ийн байр суурьтай Мета платформууд (FB), хуучин Facebook. Тэгэхээр танай сангийн нэр дээрх “OTC” гэдэг нь тодорхой бус хувьцаанд анхаарлаа хандуулж байна гэсэн үг биш үү?
Лин: Сангийн XNUMX ба түүнээс дээш хувь нь OTC бирж дээр байх ёстой. Тэдгээрийн хамгийн том нь Nasdaq юм. Сангийн жишиг нь бас Nasdaq Composite байгаа нь гайхмаар зүйл биш юм.
IBD: Alphabet-ийн хувьд өөрөө жолоодлоготой автомашины технологи хөгжүүлэгч Waymo, Google Cloud болон YouTube-д төлөвших хугацаа зэрэг бизнесийн чиглэлүүдийг компанид өгөхөд дургүйцэхгүй байна гэж би төсөөлж байгаа нь зөв үү?
Лин: Би том зургийг сонирхож байна. Мөн том дүр зураг бол мэдээлэл хүмүүсийн амьдралд илүү үнэ цэнэтэй болж байна. Хэрэглэгчдэд Google шиг их мэдээлэл хүргэхэд ойрхон өрсөлдөгч байхгүй. Энэ их хүчтэй. Түүний өрсөлдөх чадвартай шуудуу нь маш бат бөх байдаг. Мөн хувьцаа нь боломжийн үнээр арилжаалагдаж байна.
Тэд маш хүчирхэг сүлжээний эффект бүхий найман тэрбум хэрэглэгчийн бүтээгдэхүүнтэй (Android, Google Search, Chrome, Maps, Gmail, YouTube, Google Play болон Google Drive). Хэрэглэгчид тэдэнд хайртай. Мөн тэд үнэ төлбөргүй байдаг.
Ийм удаан эдэлгээтэй бизнесүүдийн хувьд би зах зээлийн үнээс дээгүүр үнэ төлөхөд бэлэн байна.
Майкрософт цагаан толгойтой төстэй
IBD: Майкрософт ижил төстэй нөхцөл байдал бий юу?
Лин: Энэ нь өндөр түвшинд ижил төстэй дипломын ажил юм. Түүний экосистем нь гайхалтай бат бөх байдаг. Тэд маш олон програм хангамж хөгжүүлэгчдийн үйлдлийн орчныг эзэмшдэг. Тэд онгоц бүтээгчид нисдэг бүхээгийг эзэмшдэг.
Azure бол бүх зүйлийн гол цөм юм. Windows болон Office нь хүчирхэг хэвээр байна. Гэхдээ Azure бол стратегийн тэргүүлэх чиглэл юм. Энэ нь хурдацтай өсч, гайхалтай ашигтай хэвээр байна.
Хүмүүсийн амьдралд мэдээлэл улам бүр чухал болж байгаатай адил програм хангамж ч бас чухал болж байна.
IBD: гол цөм юм ҮйлчилгээNow-ийн (ОДОО) амжилт нь улам олон аж ахуйн нэгжийн хэлтэс дэх үйлчлүүлэгчдэд чухал ач холбогдолтой болсон уу?
Лин: Тэд хэд хэдэн шалтгааны улмаас сайн ажилласан. Нэг нь тэд ажлын урсгалыг удирдах програм хангамжаар хангадаг. Түүний анхны хэлбэр нь мэдээллийн технологийн үйл ажиллагааны менежмент байсан. Тэнд л доошоо буутал зүгээр л хүлээж авдаг.
Одоо тэд мэдээллийн технологийн үйлчилгээний менежментийг өргөжүүлж байна. Тэд програм хангамж борлуулахдаа маш сайн.
Тэд бол зүгээр л цаазаар авах машин. Тэд бол (New England Patriots багийн дасгалжуулагч) IT менежментийн Билл Беличик юм. Ялангуяа Патриотууд Том Брэдийг хамгаалагчаар тоглоход эх орончид бөмбөгийг талбай дээр буулгах машин байсан. За тэгээд программ хангамж зарна гэдэг бас амар биш. Гэхдээ ServiceNow бол програм хангамж борлуулах машин юм.
Шилдэг хамтын сангуудын нэг дэх Гартнерын үүрэг
IBD: юу Гартнерын (IT) нь үйлчлүүлэгчдэд зориулж өөрийн судалгааны туршлагаа бий болгоход өртөг зардал гаргахаас хамаагүй бага үнээр үйлчлүүлэгчдэд зориулан захиалгат судалгаа хийх чадвартай холбоотой юу?
Лин: Энэ бол нэг тал юм. Нөгөө нь Gartner бол техникийн судалгаа, бүтээгдэхүүнийг үнэлэх хүсэлтэй аж ахуйн нэгжүүдийн онооны самбар юм.
Компани A, B эсвэл C шинэ программ хангамж авахыг хүсч байгаагаа мэдэхгүй байна. Гартнер танд аль нь сайн, аль нь муу, аль нь үнэтэй, аль нь хямд болохыг хэлж өгдөг.
IBD: Is Lululemon Athletica (LULU) зүгээр л загварлаг дасгалын хувцасны эрэлт нэмэгдэж байгаа тухай?
Лин: Энэ нь нэлээд шулуун урагшаа юм. Энэ зах зээл хэний ч бодсоноос ч том учраас тэд сайн ажилласан. Ихэнх хүмүүсийн амьдралд эрүүл мэнд, сайн сайхан байдал улам бүр чухал болж байна.
Энэ бол гайхалтай брэнд юм. Мөн тэд хуваарилалтыг хянадаг.
IBD: Хуваарилалтад хяналт тавих нь бусад жижиглэнгийн худалдаачдад бараагаа хямдруулахаас сэргийлж байна уу?
Лин: Тийм ээ, брэндийн өмчийг хянах. Мөн хэрэглэгчтэй шууд харилцах нь LULU-д тэдний амт, сонголт, зуршил гэх мэт зүйлсийг мэдэх боломжийг олгодог. Энэ өгөгдөл чухал.
IBD: Adobe (ADBE) нь дижитал хэвлэл, маркетингийн чиглэлээр ажилладаг хэн бүхэнд амин чухал юм. Мөн тэд улам бүр захиалгад суурилсан орлогын загвар руу шилжиж байна, тийм үү?
Лин: Adobe бол таны харж байсан хамгийн шилдэг бизнесүүдийн нэг юм. Тэд бүтээгчдэд туслахын тулд програм хангамжийг зардаг. Тиймээс илүү олон хүн бүтээгч байж чадах бөгөөд энэ нь тэдний нийт хаяглах зах зээлийг нэмэгдүүлдэг.
Тэдний гайхалтай байгаагийн бас нэг шалтгаан бол ухаалаг утас нь асар том драйвер юм. Одоо контент үүсгэхэд хэдхэн секунд шаардлагатай.
Гуравдугаарт, хүчирхэг сүлжээний эффектүүд бий болсон. Тэдний экосистем хүчирхэг. Тэд бол стандарт юм. Бүтээгчид мэдээлэл солилцож байгаа бол Adobe-ээр дамжуулан үүнийг хийдэг гэдэгтэй бүгд санал нэгджээ.
Мөн тэд анх удаа газар дээрх програм хангамжаас SaaS руу шилжсэн. Үйлчилгээний програм хангамж нь захиалгад суурилдаг. Энэ нь үүлэн дотор ажилладаг. Тиймээс тэд тогтмол орлого руу шилжсэн. Олон фронтын анхдагчид.
Airbnb нь хамгийн сайн хамтын сангийн нэгэнд тусалдаг
IBD: Та яагаад буудлын захиалгын сайтад дуртай вэ? Airbnb (ABNB) 2020 оны сүүлээр хувьцаа гаргасны дараа авирсан бөгөөд энэ оны эхний хагаст ралли хийхээс өмнө унасан уу?
Лин: Баялаг үнэлгээтэй өндөр өсөлттэй нэрсийн хэлбэлзэл маш их байдаг. Тэдний эрсдэлийн урамшуулал өөрчлөгдөхөд тэд тогтворгүй байж болно.
Энэ компани далд хүчин чадалтай зах зээлийг харсан. Тэд үүнийг мөнгөжүүлсэн гэж цаазалсан. Мөн зочид буудалд зориулагдаагүй бизнес, гэр бүлд зориулсан байрны далд эрэлт хэрэгцээ байсан. Airbnb нь далд хүчин чадал болон далд эрэлтийн хоорондын уялдаа холбоог шийдсэн. Тэгээд та юу мэдэх вэ? Бид үйл үг болдог брэндүүдэд дуртай.
Пол Катзеффыг дагаарай Twitter дээр @ IBD_PKatzeff Тэтгэврийн төлөвлөлтийн талаар зөвлөгөө авах, хамгийн сайн хамтын сангуудын тоонд багтдаг багцуудыг идэвхтэй ажиллуулах.
Чамд таалагдах боломжтой:
IBD Digital-ийн хувьцааны жагсаалтыг үзнэ үү
Таны нас, орлого дээр ийм их хэмжээний тэтгэврийн хадгаламж хэрэгтэй
IBD-ийн шинэ IBD Live Panel хэлэлцүүлгийг үзээрэй
Таны нэг сая доллар хэр удаан тэтгэвэрт гарах вэ?
Пивот цэгийн ойролцоо аль хувьцаа эвдэрч байна вэ? MarketSmith-ийг шалгана уу
Эх сурвалж: https://www.investors.com/etfs-and-funds/mutual-funds/best-mutual-funds-2022-fidelity-otc-funds-aggressive-hot-stock-picks-outperform/?src=A00220&yptr =yahoo