Далайн өвдөж байна уу? Эдгээр энгийн, хямд тэтгэврийн багцууд сайн ажиллаж байна

Та зөн билэгтэй байж, зах зээл хаашаа явж байгааг урьдчилан таамаглах шаардлагагүй.

Та өндөр төлбөртэй хедж санд мөнгө төлөх шаардлагагүй (энэ нь ихэвчлэн ямар ч байсан ажиллахгүй).

Мөн бэлэн мөнгөөр ​​суугаад урт хугацааны ашиг орлогоо алдах шаардлагагүй.

Мөнгөний менежер Даг Рэмсигийн энгийн "All Asset No Authority" багц нь 1-р сарын 500-ээс хойш стандарт "тэнцвэртэй" багцын хоёр дахин, S&P XNUMX-ийн гуравны нэгээр буурсан байна. Meb Faber-ийн бүр ч энгийн дүйцэхүйц багц нь бүр илүү сайн хадгалагдаж байна.

Мөн хэн ч гэрээсээ хийж болох маш энгийн зах зээлийн цагийн системтэй хослуулбал эдгээр портфолио нь бараг л эвдэрч чаддаг.

Энэ нь S&P 500 зэрэг бараг бүх зүйл уналтад орсон жилийн дотор
SPX,
+ 1.21%,
Nasdaq Composite
COMP,
+ 1.68%,
Apple-ийн
AAPL,
+ 1.02%,
Амазоны
AMZN,
+ 1.49%,
Мета
ФБ,
+ 1.04%,
Tesla
TSLA,
+ 4.66%,
bitcoin
BTCUSD,
+ 6.46%
(Би мэдэж байна, цочирдом, тийм үү?), жижиг компанийн хувьцаанууд, үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трастууд, өндөр өгөөжтэй бондууд, хөрөнгө оруулалтын зэрэгтэй бондууд, АНУ-ын Төрийн сангийн бондууд.

Энэ нь зүгээр нэг удаа харж байгаагийн ач тус биш юм.

Midwestern мөнгөний менежментийн Leuthold Group компанийн хөрөнгө оруулалтын ахлах стратегич Рэмси олон жилийн турш өөрийн нэрлэсэн "All Asset No Authority" багцад хяналт тавьж ирсэн бөгөөд энэ нь хэрэв та тэтгэврийн сангийн менежертээ бага зэрэг эзэмшүүлэхийг хэлвэл танд бий болох багц юм. бүх үндсэн хөрөнгийн ангилалд багтаж, шийдвэр гаргахгүй. Энэ нь АНУ-ын томоохон компанийн хувьцаа, АНУ-ын жижиг компанийн хувьцаа, АНУ-ын үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын траст, АНУ-ын 7 жилийн хугацаатай төрийн сангийн үнэт цаас, олон улсын хувьцаа (Европ, Япон зэрэг хөгжингүй зах зээл дээр), түүхий эд, алт гэсэн 10 хөрөнгийн тэнцүү дүнгээс бүрдэнэ. .

Бидний хэн нь ч энэ багцыг 7 ETF-ээр хуулж болно: Жишээлбэл, SPDR S&P 500 ETF итгэлцэл.
Тагнуулч,
+ 1.20%,
iShares Russell 2000 ETF
IWM,
+ 1.97%,
Vanguard үл хөдлөх хөрөнгө
VNQ,
+ 0.51%,
iShares 7-10 жилийн хугацаатай төрийн сангийн бонд
IEF,
-0.27%,
Vanguard FTSE Develed Markets ETF
VEA,
+ 1.69%,
Invesco DB Commodity Index ETF
DBC,
+ 0.80%,
болон SPDR Gold Trust
GLD,
-1.03%.
Эдгээр нь сангийн тусгай зөвлөмж биш, зүгээр л зураглал юм. Гэхдээ тэд энэ багцыг хэн ч ашиглах боломжтой гэдгийг харуулж байна.

Faber-ийн багц ижил төстэй боловч алт болон АНУ-ын жижиг компанийн хувьцааг оруулаагүй бөгөөд тус бүр 20% нь АНУ-ын болон олон улсын томоохон компаниудын хувьцаа, АНУ-ын үл хөдлөх хөрөнгийн траст, АНУ-ын Төрийн сангийн бонд болон түүхий эдэд үлддэг.

Энэ жилийн ид шидийн найрлага нь мэдээжийн хэрэг бараа бүтээгдэхүүн байгаа явдал юм. S&P GSCI
SPGSCI,
+ 0.71%
33-р сарын 1-ээс хойш XNUMX% -иар огцом өссөн бол бусад бүх зүйл унав.

Энд гол зүйл бол түүхий эд бол урт хугацааны хөрөнгө оруулалт биш юм. (Тэд тийм биш. Урт хугацааны туршид түүхий эд нь дунд зэргийн хөрөнгө оруулалт эсвэл аймшигтай байсан ч алт, газрын тос хамгийн шилдэг нь байсан гэж шинжээчид надад хэлж байна.)

Гол зүйл бол хувьцаа, бонд гэх мэт бусад бүх зүйл муу байхад бараа бүтээгдэхүүн ихэвчлэн сайн байдаг. Жишээлбэл, 1970-аад оны үед. Эсвэл 2000-аад он. Эсвэл одоо.

Энэ нь хэлбэлзэл багатай, стресс багатай гэсэн үг. Энэ нь мөн өөрийн багцад бараа бүтээгдэхүүнтэй хэн бүхэн хувьцаа, бонд унасан үед давуу талыг ашиглах боломжтой гэсэн үг юм.

Би зүгээр л сониуч зандаа буцаж очоод Рэмсигийн бүх хөрөнгөгүй эрх мэдэлтэй багц өнгөрсөн 20 жилийн хугацаанд ямар байсныг харлаа. Үр дүн? Үүнийг буталсан. Хэрэв та 7 оны эцэст эдгээр 2002 хөрөнгөд ижил хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийж, жил бүрийн эцэст дахин тэнцвэржүүлсэн бол багцаа тус бүрд нь жигд хуваарилсан бол та 420%-ийн гайхалтай өгөөжтэй байх байсан. Энэ нь Vanguard Balanced Index Fund-ийн гүйцэтгэлээс бүрэн 100 хувиар өмнө байна.
VBINX,
+ 0.17%.

Сард нэг удаа энгийн багцын шалгалт хийх нь эрсдэлийг улам бүр бууруулах байсан.

Cambria Investment Management мөнгөний менежментийн фирмийн үүсгэн байгуулагч, хөрөнгө оруулалтын ахлах захирал Меб Фаберээс хойш 15 жил болж байна. зах зээлийн цаг хугацааны энгийн системийн хүчийг харуулсан хэн ч дагаж болно.

Товчхондоо: Та хийх ёстой зүйл бол сардаа нэг удаа, жишээлбэл, сарын сүүлийн ажлын өдөр багцаа шалгах явдал юм. Ингэхдээ хөрөнгө оруулалт бүрийг харж, одоогийн үнийг өмнөх 10 сар буюу 200 арилжааны өдрийн дундаж үнэтэй харьцуул. (200 хоногийн хөдөлгөөнт дундаж гэгддэг энэ тоог MarketWatch дээрээс маш амархан олох боломжтой. Манай графикийн функцийг ашиглан).

Хэрэв хөрөнгө оруулалт нь 200 хоногийн дунджаас доогуур байвал түүнийг зарж, мөнгөө зах зээлийн сан эсвэл Төрийн сангийн үнэт цаас руу шилжүүлээрэй. Ингээд л болоо.

Сар бүр багцаа шалгаж байгаарай. Мөн хөрөнгө оруулалт нь хөдөлж буй дунджаас дээш гарахад буцааж худалдаж аваарай. Энэ ийм энгийн.

Өмнөх сарын сүүлийн өдөр 200 хоногийн дунджаас дээш хаагдсан үед л эдгээр хөрөнгийг эзэмшинэ.

Фабер энэхүү энгийн систем нь танд үнэхээр муу баавгайн зах зээлээс зайлсхийж, урт хугацааны өгөөжөө үл тоомсорлож, тогтворгүй байдлаа бууруулах боломжийг танд олгоно гэж үзсэн. Учир нь сүйрэл гэнэт гарч ирдэггүй, харин өмнө нь урт гулсах, эрч хүчээ алдах хандлагатай байдаг.

Энэ нь зөвхөн S&P 500-д тохирохгүй гэдгийг тэр олж мэдэв. Энэ нь алт, түүхий эд, үл хөдлөх хөрөнгийн итгэмжлэл, төрийн сангийн бонд зэрэг бараг бүх хөрөнгийн ангилалд тохирно.

Энэ нь таныг 500, XNUMX-р саруудад уналтаас хамаагүй өмнө буюу XNUMX-р сарын сүүлээр S&P XNUMX-аас гаргасан. Энэ нь таныг өнгөрсөн оны сүүлээр Төрийн сангийн бондоос чөлөөлсөн.

Даг Рэмси бараг 5 жилийн хугацаанд эдгээр 7 эсвэл 50 хөрөнгийн багцад зах зээлийн цаг хугацааны систем нь юу хийх байсныг тооцоолсон. Доод шугам: 1972 оноос хойш энэ нь S&P 92-ийн жилийн дундаж өгөөжийн 500%-ийг бүрдүүлж, өгөөжийн хувьсах хувьсагчийн талаас бага хувийг бүрдүүлэх байсан.

Тиймээс, тийм биш, энэ нь хувьцаа худалдаж авах, хадгалах шиг урт хугацаанд тийм ч сайн зүйл биш байх байсан. Жилийн дундаж өгөөж нь S&P 9.8-д 10.5% байсан бол 500% орчим байна. Энэ нь урт хугацаанд ихээхэн өөрчлөлт авчирдаг. Гэхдээ энэ бол эрсдэлийн хяналттай багц юм. Мөн өгөөж нь маш гайхалтай байх байсан.

Гайхалтай нь түүний тооцоолсноор энэ бүх хугацаанд таны багц 2008, 2015, 2018 онуудад ердөө гуравхан жилийн дотор мөнгө алдах байсан. Мөн алдагдал нь бас өчүүхэн байх байсан. Жишээлбэл, түүний All Asset No Authority багцыг Faber-ийн сарын арилжааны дохиотой хослуулан ашиглавал 0.9 онд танд ердөө 2008% л үлдэх байсан.

Тухайн жилийн 60% АНУ-ын хувьцаа, 40% АНУ-ын бондын стандарт багц: -22%.

S&P 500: -37%.

"Бүх цаг агаарын" багц, эрсдэлийн хяналт гэх мэт зүйлс хөрөнгийн зах зээл эргэлдэж, сар бүр мөнгө хийж байх үед үргэлж хийсвэр мэт санагддаг. Дараа нь та одоогийнх шиг тамаас галзуу хулгана дээр гацсан сэрээд тэд илүү сэтгэл татам мэт санагдаж эхэлнэ.