Зохицуулагчид хадгаламж гадагшаа урсаж, хөрөнгийн өсөлт уналтад орсны дараа асуудалтай байгаа Цахиурын хөндийн банкийг хаасан хямралд орсон улсын 16 дахь том банк, томоохон зээлийн салбарыг хөдөлгөж байна.
Энэ нь 2008 оны санхүүгийн хямралын оргил үед Сиэтлийн Вашингтон Мутуалаас хойш дампуурсан хамгийн том банк болж, Вашингтон Мутуалын дараа АНУ-ын түүхэн дэх хоёр дахь том банк болсон. Энэ нь мөн 2020 оноос хойш дампуурсан анхны банк болж байна. Сангийн сайд Жанет Йеллен баасан гарагт салбарын үймээн самууныг хүлээн зөвшөөрөв. "Цөөн хэдэн" банк байгаа гэж хэлснээр хэлтэс анхааралтай ажиглаж байна.
Йеллен баасан гарагт хууль тогтоогчдод хандан "Сүүлийн үед цөөн хэдэн банкинд санаа зовсон үйл явдлууд гарч байна. Би үүнийг маш анхааралтай ажиглаж байгаа бөгөөд банкууд санхүүгийн алдагдалд орох нь санаа зовоосон асуудал мөн байх ёстой."
Калифорнийн мужийн зохицуулагчид Санта Клара байгууллагыг хураан авч, Холбооны Хадгаламжийн Даатгалын Корпорацыг хүлээн авагчаар томилсноор Silicon Valley банкны төгсгөл баасан гарагт тохиосон нь FDIC нь хөрөнгөө зарж, даатгуулсан хадгаламж эзэмшигчдэд мөнгөө буцааж өгөх боломжтой болно гэсэн үг юм.
Тус банк 209 тэрбум ам.долларын хөрөнгөтэй, 175.4 тэрбум ам.долларын хадгаламжтай байжээ. АНУ-ын банкууд дахь 250,000 доллар хүртэлх хадгаламжийг дэмжих үйлчилгээ үзүүлдэг FDIC нь бүх даатгуулсан хадгаламж эзэмшигчид Даваа гарагийн өглөөнөөс хойш "хожуу" мөнгөө авах боломжтой болно гэж мэдэгдэв.
Цахиурын хөндийн банкны жилийн тайланд дурдсанаар 87 оны арванхоёрдугаар сарын байдлаар нийт хадгаламжийн 2022 орчим хувь нь даатгалд хамрагдаагүй байна. Даатгалд хамрагдаагүй хадгаламж эзэмшигчид дараагийн долоо хоногт ногдол ашгийн урьдчилгаа, даатгалд хамрагдаагүй мөнгөн хөрөнгийн үлдэгдлийг хүлээн авах гэрчилгээ авна гэж FDIC мэдэгдэв. Цахиурын хөндийн банкны хөрөнгийг зарж байгаа тул ирээдүйд ногдол ашиг төлөх боломжтой.
Банкны толгой компани болох SVB Financial-ийн хувьцаа (SIVB), пүрэв гаригт 60%, баасан гаригт зах зээлийн өмнөх арилжаагаар 60% унасны дараа арилжаагаа зогсоосон. SVB одоо худалдан авагч хайж байгаа бөгөөд Даваа гараг гэхэд гэрээгээ дуусгана гэж Bloomberg мэдээлэв..
Банкны асуудал улам бүр нэмэгдсээр байна
Банкны салбарын талаарх түгшүүр баасан гаригт тархаж, бүс нутгийн бусад хэд хэдэн банкны хувьцааны ханш унасны улмаас зогссон байна.
Түр зогсолтуудад Signature Bank (SBNY), хувьцааных нь үнэ 16% -иас дээш унасны дараа зарим криптовалютын үйлчлүүлэгчдэд үйлчилдэг Нью-Йоркийн байгууллага. Бүгд найрамдах анхны банк (СЗХ) нь венчур ертөнцийн зарим компаниудад үйлчилдэг, мөн технологийн салбарын өндөр орлоготой үйлчлүүлэгчдэд чиглэдэг бөгөөд Баасан гарагийн эхээр хувьцааны үнэ 40% хүртэл буурсан байна. Мөн түүний хувьцааг бүс нутгийн бусад Western Alliance Bancorp (Western Alliance Bancorp) банкуудынхтай хамт зогсоосон.WAL) болон PacWest Bancorp (PACW). Эдгээр дөрвөн банкны арилжаа өдрийн цагаар сэргэж, дөрвөн банкны хувьцаа хоёр оронтой тоогоор хаагдсан. PacWest хамгийн их уналт буюу бараг 38%-иар буурсан байна.
Криптовалютын үйлчлүүлэгчдэд үйлчилдэг Калифорнийн өөр нэг банк Silvergate Capital (SI), зарлавсайн дурын үндсэн дээр татан буулгах" Лхагва гараг. Өгөгдлийн аналитикийн S3 Partners фирм Баасан гаригт Silvergate-ийг хөрөнгийн зах зээл дэх хамгийн богино хугацаанд хувьцааны 84%-иас илүүг зээлээр худалдсан компани гэж үзжээ.
Харьцуулбал, Silicon Valley банк, криптод ээлтэй Signature Bank болон First Horizon National зэрэг бүс нутгийн бусад банкуудын эсрэг бооцоо тавих болно.ФХБ) болон Банк OZK (ОЗК) нь илүү даруухан хэлбэлзэлтэй байсан бөгөөд тэдгээрийн 5.0% -иас 5.9% нь богино хугацаанд зарагдсан.
Энэхүү эмх замбараагүй байдал нь хөрөнгө оруулагчид банкууд, ялангуяа жижиг банкууд хэрхэх вэ гэдэгт улам их санаа зовж байгаагийн шинж тэмдэг байв. Холбооны нөөцийн сан бодлогын хүүгээ эрчимтэй өсгөж байна. Баасан гаригт хөрөнгө оруулагчид банкуудыг худалдахаас өөр аргагүйд хүрвэл алдагдалд хүргэх эрсдэлтэй харилцагчийн суурь эсвэл их хэмжээний бондтой холбоотой банкуудыг шийтгэв.
Баасан гарагт олон аварга банкууд хядлагыг тойрон гарсан нь хөрөнгө оруулагчид тэднийг илүү хүчтэй, хүүгийн өсөлтөөс үүдэлтэй аливаа асуудлыг даван туулах чадвартай гэж үзэж байгаагийн шинж тэмдэг юм. JP Morgan Chase-ийн хувьцаа (JPM), активаараа АНУ-ын хамгийн том банк 2.5%-иар өссөн байна. Америкийн банк (BAC) болон Citigroup (C) бараг хавтгай байсан. Голдман Сакс группын хувьцаа (GS) 4%-иас дээш буурсан байна.
SVB-ийн өсөлт ба уналт
Цахиурын хөндийн банкийг 1983 онд Билл Биггерстафф, Роберт Медеарис нар покер тоглоомоор үүсгэн байгуулжээ. Тус банк нь венчур капиталист санхүүждэг бизнесүүдээс хадгаламж цуглуулах стратегиар эхэлсэн бөгөөд хувьцааны үнэ 50%-иар буурсан ч дот-комын хөөсийг даван туулж чадсан юм. 2011 он гэхэд Санта Клара банк 30,000 гаруй гарааны бизнесийг санхүүжүүлэхэд тусалсан.
SVB-д гарсан сүүлийн үеийн асуудал нь ХНС-ийн инфляцийг бууруулах кампанит ажил явагдсанаас эхэлсэн бөгөөд энэ нь түүний олон гарааны бизнес болон технологийн үйлчлүүлэгчдийг чимхэхэд хүргэсэн. Хадгаламж гадагшаа урсаж, хөрөнгө, бондоо алдагдалтай зарахад хүргэв.
Банкууд бондын томоохон хөрөнгө оруулагчид байдаг, учир нь тэдэнд бэлэн мөнгөө хадгалах олон аюулгүй газар хэрэгтэй. Банкууд олон тонн шинэ хадгаламж авч, зээл олголт нь тодорхой хэмжээгээр хязгаарлагдаж байсан тул тахлын эхний жилүүдийг хамарсан түүхэн бага хүүтэй үед тус улсын томоохон санхүүгийн байгууллагууд эдгээр хөрөнгө оруулалтыг овоолсон.
Харин одоо ХНС хүүгээ огцом өсгөж байна гэж ХНС-ын дарга Жером Пауэлл энэ долоо хоногийн эхээр Төв банк Эдийн засгийг цаашид хөргөхийн тулд өсөлтийг хурдасгах шаардлагатай болж магадгүй юм. Банкуудад бий болгож буй асуудал нь энгийн: Өндөр хүү нь одоо байгаа бондын үнэ цэнийг бууруулдаг.
Холбооны Хадгаламжийн Даатгалын Корпорацийн FDIC-ийн дарга Мартин Грюенберг 620-р сарын 2022-нд хэлсэн үгэндээ энэ эрсдэлийг онцлон тэмдэглэснээр, АНУ-ын бүх банкуудад худалдах боломжтой болон хугацаа нь дуустал хадгалагдах үнэт цаасны бодит бус алдагдал 6 оны эцэст нийт XNUMX тэрбум ам.доллар болсон байна. олон улсын банкны хуралд .
Банкууд хөрөнгөө зарахгүй бол эдгээр алдагдлыг ухамсарлах шаардлагагүй. Гэхдээ SVB Financial-д ийм сонголт байгаагүй. Хадгаламжийн гадагшлах урсгал тэдний гарыг албадав. Пүрэв гарагт үнэт цаасны үнэ 60%-иар буурч, банк бонд худалдсанаас 1.8 тэрбум долларын алдагдал хүлээж, энгийн болон давуу эрхийн хувьцааг зарж 2.25 тэрбум ам.доллар босгохоор төлөвлөж байна гэсэн санаа зовниж байна.
CNBC-ийн Дэвид Фабер баасан гарагийн эхээр SVB-ийн төлөвлөсөн хөрөнгийн өсөлт нь зах зээлийг цэвэрлээгүй бөгөөд пүүс одоо өөрийгөө зарахыг эрэлхийлж байна гэж мэдээлэв. Дараа нь зохицуулагчид SVB-ийн банкийг хураан авсан. SVB нь хувийн банк, баялгийн хэлтэс, венчур хөрөнгө, зээлийн хөрөнгө оруулалтын салбар, хөрөнгө оруулалтын банкны үйл ажиллагаатай.
“Энэ бол 80-аад оноос хойшхи хамгийн түрэмгий ХНС хүүгийн өсөлт юм. Таны ханш ийм хурдан өсөхөд ямар нэгэн зүйл эвдрэх нь гарцаагүй” гэж Principal Asset Management-ийн дэлхийн ахлах стратегич Сиема Шах Yahoo Finance-д ярьжээ.
“АНУ-д үргэлж сул дорой банкууд байх болно, гэхдээ ерөнхийдөө АНУ-ын банкны салбар нэлээд сайн хөрөнгөжсөн. Тиймээс бид санхүүгийн томоохон систем ямар ч аргаар хамаагүй сүйрч байгааг харахгүй байна" гэж Шах нэмж хэлэв.
Баасан гарагт хэд хэдэн шинжээчид SVB Financial-ийн сорилт нь бусад бүс нутгийн банкуудыг сүйрүүлнэ гэж таамаглахгүй гэж мэдэгдэв. Морган Стэнли тэмдэглэлдээ "SIVB-д тулгарч буй санхүүжилтийн дарамт нь маш өвөрмөц бөгөөд бусад бүс нутгийн банкуудыг уншсан гэж үзэж болохгүй" гэж хэлсэн.
"Банкны салбарт хөрвөх чадварын хямрал нүүрлээд байгаа гэдэгт бид итгэхгүй байгаа бөгөөд манай хамрах хүрээний ихэнх банкууд хөрвөх чадварт хангалттай хүртээмжтэй байдаг" гэж тус банк мэдэгдэв.
Bank of America-ийн шинжээчид баасан гаригт хийсэн тэмдэглэлдээ "банкны хувьцааны огцом бууралт нь хөрөнгө оруулагчид тус тусын банкнуудын өвөрмөц асуудлуудыг банкны салбарт илүү өргөн хүрээнд тайлбарласан тул пүрэв гаригт хэтрүүлсэн байх магадлалтай гэж бид үзэж байна."
Гэсэн хэдий ч хүүгийн өсөлт нь бүх банкуудад сорилт болж байна гэж Bank of America-ийн шинжээчид тэмдэглэв. Эдгээр нь банкуудын ашигт ажиллагааны гол хэмжүүр болох цэвэр хүүгийн маржинд нөлөөлж, үйлчлүүлэгчдийнхээ зээлийн чанарт сөргөөр нөлөөлнө.
Yahoo Finance-ийн санхүүгийн болон бизнесийн хамгийн сүүлийн үеийн мэдээг уншина уу
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/silicon-valley-bank-fdic-closed-largest-failure-financial-crisis-182643368.html