FAANG хувьцааны дээд цэгт байх хугацаа дуусч магадгүй

Түлхүүр Takeaways

• Энэ жил томоохон технологид түлхэц үзүүлж, технологийн хүнд Nasdaq Composite 34 онд 2022 хувиар буурчээ.
• Зарим шинжээчид өнөөгийн нөхцөл байдал нь өсөлтөд төвлөрсөн технологийн хувьцааг эргүүлж авахад хүндрэл учруулна гэж үзэж байна.
• Арван жилийн турш бага хүүтэй байснаар үнэ цэнийн хөрөнгө оруулалт нь сэргэн мандалтын үеийнх байж болох юм.

Third Point хедж сангийн үүсгэн байгуулагч, гүйцэтгэх захирал Дэн Лоебын хэлснээр, Цахиурын хөндийн технологийн хувьцааг эргүүлэн авахыг найдаж, залбирч буй хөрөнгө оруулагчид сэтгэл дундуур байж магадгүй юм.

2022 онд АНУ-ын хөрөнгийн зах зээл бүхэлдээ их хэмжээний хохирол амссан бөгөөд Санта Ралли хаана ч харагдахгүй байгаа тул эцсийн мөчид тайвшрах зүйл алга. Технологийн салбар маш их хохирол амссан бөгөөд Nasdaq Composite 2008 оноос хойших хамгийн муу жилээ тэмдэглэхээр зэхэж байна.

Он гарахад хэдхэн хоног үлдээд байгаа энэ үед технологийн индекс 34%-иар буурсан байна.

Олон хөрөнгө оруулагчид хожимдохоос илүү хурдан эргэлт гарна гэж найдаж байна. Эцсийн эцэст технологийн олон томоохон компаниуд хэт их орлого олсоор байна. Үүгээр ч зогсохгүй өргөн цар хүрээтэй цомхотгол нь цар тахлын жилүүдэд ажилд авах гэсэн галзуурал бага зэрэг гарсны дараа тэднийг илүү үр ашигтай болгох боломжийг олгосон.

Дан Леоб тийм ч итгэлтэй биш байна. Даваа гарагт твиттер хуудсандаа тэрээр "Сүүлийн арван жилийн хайртдаа сарнайн цэцэг барьж, эргэн ирнэ гэж найдаж зуслан зугаалах нь ялах стратеги байх болно гэж би бодохгүй байна."

Үүний оронд 2023 болон түүнээс хойшхи хугацаанд үнэ цэнтэй хувьцаанууд тоглох тоглоом байх болно гэж Леоб үзэж байгаа бөгөөд энэ нь олон хөрөнгө оруулагчдын хувьд мэдэгдэхүйц өөрчлөлтийг харуулж байна. Техник нь хялбар тоглоом байсан ч эдийн засгийн шинэ орчны давуу талыг ашиглахын тулд сэтгэлгээг өөрчлөх шаардлагатай байж магадгүй юм.

Энэ нь ердийн жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчийн хувьд юу гэсэн үг вэ, та 2023 онд стратегиа өөрчлөх ёстой юу?

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх.

FAANG хувьцаанууд юу вэ?

Энэ товчлол өнөө үед хуучирч хоцрогдсон тул маш хурдан тоймлон хүргэж байна. Энэ нь Facebook, Amazon, Apple, Netflix болон Google-ийн товчлол бөгөөд хэдэн жилийн турш Цахиурын хөндийн крем де ла кремийг төлөөлж ирсэн.

Үүнд хэд хэдэн асуудал бий. Нэгдүгээрт, Facebook болон Google нь Meta болон Alphabet гэсэн нэрээр нэрээ өөрчилсөн (түүний үндсэн компанийн нэр). Хоёрдугаарт, эдгээр бүх компаниудын хувьцааны үнэ унасан ч Netflix үүнийг өөр түвшинд хүргэсэн.

Яг одоо тэднийг технологийн шилдэг компаниудын жагсаалтад оруулахын тулд та маргаан үүсгэхэд хэцүү байх болно. Үүгээр ч зогсохгүй тэдгээр таван үсгээс зарим нэг анхаарал татсан зүйл бий. Майкрософт бол хүйтэнд орхигдсон хамгийн тод компани юм.

Түүнээс хойш FAANG-г орлох шинэ товчлолыг хэд хэдэн удаа оролдсон. Эхнийх нь Microsoft-д зориулсан Netflix-ийг авчирч, компанийн нэрсийг шинэчилж, MAMAA – Microsoft, Alphabet, Meta, Apple, Amazon-ыг бидэнд өгдөг.

Өөр нэг хувилбар бол MATANA - Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, чип үйлдвэрлэгч Nvidia болон Amazon.

FAANG болон бусад технологийн салбарын хувьцаа 2022 онд огцом унасан

Та аль товчилсон үг, ямар нэрээр нэрлэгдэхээс үл хамааран, аль талаас нь харсан ч том технологийн талаар мартсан жил болж байна.

Netflix нь 2022 оны анхны том хуйхуудын нэг байсан бөгөөд 52-р сараас хойш үнэ нь мэдэгдэхүйц сэргэсэн. Гэсэн хэдий ч жилийн хугацаанд 51% -иар буурсан байна. Амазон (-29%), Microsoft (-28%), Apple (-52%), Nvidia (-72%) нар бүгд хэцүү байсан ч энэ нь Tesla (-65%) болон Meta (-XNUMX%) нартай харьцуулахад юу ч биш юм. ).

Буурах шалтгаан олон бий. Царт тахлын үед айл өрхүүд бүгд гэртээ, онлайнаар гацсан үед хэт их ажилд авсан нь дэлхий дахин хэвийн байдалдаа орж эхлэхэд зардал өндөр хэвээр байна гэсэн үг.

Энэ жилээс тайвширч байна салбар даяар бөөнөөр нь цомхотгол, гэхдээ энэ нь цаг хугацаа шаардаж, хөрөнгө оруулагчдын итгэлийг хөсөрдүүлсэн.

Үүгээр ч зогсохгүй зээлийн хүүгийн өсөлтийн нөлөөллийн талаар бухимдах нь бий. 2008 оны дэлхийн санхүүгийн хямралаас хойш ханш түүхэн доод түвшиндээ байсаар байна. Энэ нь өрийн хэмжээ хямд болсон гэсэн үг. Өрийн өртөг багатай учраас хөрөнгийн боломж хямд байгаа нь олон хүний, тэр дундаа технологийн салбарын өсөлтийг нэн тэргүүнд тавьж байна.

ХНС хүүгээ нэмэгдүүлснээр хямд зээлийн эрин үе дуусах төлөвтэй байна. Ядаж хэсэг хугацаанд. Энэ нь технологийн салбар ямар ч үнээр хамаагүй өсөлтөд зогсолтгүй анхаарал хандуулахын оронд ашигт ажиллагаа, зардлын менежментэд илүү анхаарал хандуулахын тулд үйл ажиллагаагаа тохируулах шаардлагатай болдог нөхцөл байдлыг бий болгож байна.

Value дахин хөрөнгө оруулалт хийж байна уу?

Тиймээс өсөлтөд чиглэсэн хөрөнгө оруулалт загвараасаа гарч байгаа тул үнэ цэнтэй хөрөнгө оруулалт дахин нэг мөчид бэлэн болно. Гэхдээ үнэ цэнэтэй хөрөнгө оруулалт гэж юу вэ?

Энгийнээр хэлбэл, зах зээлд дутуу үнэлэгдсэн үнэт цаасыг худалдаж авахыг хэлнэ. Үнэ цэнэтэй хөрөнгө оруулалтын зорилго нь үндсэн үнэ цэнээр нь хямд үнээр арилжаалагдаж буй хөрөнгийг олоход оршино. Энэ нь орлого, ногдол ашиг, хөрөнгө гэх мэт зүйлс юм.

Хөрөнгө оруулагчид дутуу үнэлэгдсэн хөрөнгийг олохыг оролддог нэг арга бол үнэ, ашгийн харьцаа бага, ногдол ашиг өндөр, өрийн түвшин бага зэрэг санхүүгийн хүчирхэг хэмжүүртэй компаниудыг хайх явдал юм. Тэд мөн орлого буурах эсвэл зах зээл сул гэх мэт түр зуурын бэрхшээлийг даван туулж байгаа, гэхдээ урт хугацаанд өсөх боломжтой компаниудыг хайж болно.

Үнэ цэнтэй хөрөнгө оруулагчид дутуу үнэлэгдсэн хөрөнгийг худалдаж авснаар урт хугацаанд хөрөнгө оруулалтаасаа өндөр өгөөж авч чадна гэдэгт итгэдэг. Тэд зах зээлийн богино хугацааны хөдөлгөөнийг ашиглахын тулд хурдан худалдаж авах, худалдах гэж оролдохоос илүү тэвчээртэй байж, хөрөнгө оруулалтаа удаан хугацаанд барьдаг.

Тиймээс хэрэв өсөлтийн хөрөнгө оруулалт нь стартапууд болон экспоненциал ашиг олох боломжтой залуу компаниудад төвлөрдөг бол үнэ цэнийн хөрөнгө оруулалт нь тогтвортой салбар дахь илүү уламжлалт компаниуд байх хандлагатай байдаг.

Уоррен Баффет бол үнэ цэнэтэй хөрөнгө оруулагч гэдгийг сонсоход гайхах хэрэггүй. Түүний Berkshire Hathaway-ийн багцад үнэ цэнэтэй хувьцаа гэж тооцогдох компаниудын асар том хувьцаанууд байдаг.

Berkshire Hathaway нь Geico, Fruit of Loom, Bank of America, Chevron, Dairy Queen, Coca-Cola зэрэг компаниудын шууд буюу ихээхэн хувийг эзэмшдэг. Эдгээрийн аль нь ч онцгой шинэлэг, сэтгэл хөдөлгөм зүйл биш боловч батлагдсан бизнесийн загварууд, тогтвортой бөгөөд тогтвортой орлогын эх үүсвэртэй.

Өрхийн төсөв хүндрэлтэй байгаа тул үнэ цэнийн хөрөнгө оруулалт илүү сонирхолтой болно гэж зарим шинжээч үзэж байна. Өсөхөд хэцүү, тогтвортой, уйтгартай ашиг орлого гэнэт илүү сонирхолтой харагдаж байна.

Үнэ цэнийн багцыг хэрхэн бий болгох вэ

Ердийнх шиг, багцын бүтээн байгуулалтад хандах хэд хэдэн арга байдаг. Та доороос нь эхэлж, бүгдийг өөрөө хийж болно. Хэрэв та өөрийгөө бага зэрэг Уоррен Баффет гэж бодож байвал түүн шиг байж, үүрд барих сайн компаниудыг олж чадна.

Энэ стратегийн асуудал бол харамсалтай нь та дэлхийн хамгийн том хөрөнгө оруулагчийн гүйцэтгэлтэй тэнцэхийн тулд тэмцэж магадгүй юм. Үүгээр зогсохгүй үнэ цэнтэй хөрөнгө оруулалт хийхэд асар их цаг хугацаа, судалгаа шаардагдана.

Та компанийн баланс, мөнгөн гүйлгээний тайлангуудыг судалж, эдгээр тоонууд нь хувьцааны үнийг дэмжиж байгаа эсэхийг мэдэхийн тулд нарийн төвөгтэй загваруудыг нэгтгэхэд бэлэн байх хэрэгтэй. Хялбар биш.

Аз болоход, бидэнд үүнийг маш хялбар болгох хэд хэдэн сонголт байна. Q.ai дээр бид өгөгдлийн дүн шинжилгээ хийх үед хүнд даацын ихэнхийг хийхэд хиймэл оюун ухааны хүчийг ашигладаг. Бид эдгээр нарийн төвөгтэй машин сургалтын алгоритмуудыг хэд хэдэн Хөрөнгө оруулалтын иж бүрдэлд багцалсан бөгөөд тэдгээрийн зарим нь үнэ цэнийн хөрөнгө оруулалтад онцгой анхаарал хандуулдаг.

Эхнийх нь манайх Value Vault Kit, энэ нь АНУ-ын хөрөнгийн зах зээл дээрх хамгийн сайн үнэлгээг олохын тулд асар их хэмжээний түүхэн өгөгдлийг хардаг. Иж бүрдэл нь хамгийн сүүлийн үеийн мэдээллийг харгалзан үзэхийн тулд долоо хоног бүр автоматаар тэнцвэржүүлдэг.

Хэрэв та илүү уян хатан хандлагыг хүсч байвал манай Илүү ухаалаг бета багц өөр сонголт юм. Энэ нь зөвхөн үнэ цэнийн хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийдэггүй, харин оронд нь AI-г ашиглан янз бүрийн хүчин зүйлүүдэд эзэмшдэг ETF-ээр дамжуулан хуваарилдаг.

Энэ нь юу гэсэн үг вэ гэвэл хэдэн долоо хоногт энэ нь үнэ цэнэд илүү их хэмжээгээр хуваарилж, дараагийн удаа өсөлт рүү буцах боломжтой, мөн эрч хүч гэх мэт бусад хүчин зүйлүүд юм. Энэ бүхэн нь маркетингийн үндсэн нөхцлөөс шалтгаална, манай хиймэл оюун ухаан эрсдэлд тохируулсан хамгийн сайн өгөөжийг өгөх ямар хүчин зүйлээс хамаарна.

Энэ бүхэн нь зөвхөн хамгийн чинээлэг хөрөнгө оруулагчдад зориулагдсан маш нарийн зүйл юм. Гэхдээ бид үүнийг хүн бүрт хүртээмжтэй болгосон.

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх.