Qualcomm (QCOM) Хөрөнгө оруулагчдад яг одоо тулгарах хэд хэдэн санаа зовоосон макро хөгжил байна. Үүнд 5G ухаалаг утасны сул хандлага, Хятад дахь шинэ Ковид-19 түгжрэл зэрэг нь ойрын хугацаанд ухаалаг утасны үйлдвэрлэлд нөлөөлж байна.
Харин лхагва гаригт чипийн аварга компанийн FQ2 ашгийн өмнөхөн Canaccord-ын шинжээч Майкл Уолкли тус компани бараагаа хүргэнэ гэж найдаж байна.
"Qualcomm-ын дээд түвшний Android ухаалаг гар утаснуудын контентын хувь нэмэр, QCT багцын өргөн хүрээний хүчин чадалд үндэслэн бид макро сөрөг нөлөөлөл болон хөрөнгө оруулагчдын санаа зовоосон асуудлуудыг үл харгалзан Q2/F2022 үр дүн, F2022-ын төлөвийг хүлээж байна" гэж таван одтой шинжээч хэлэв. .
Гар утасны орлого жилийн эхний улиралд 41%-иар өссөн ба 1-р улиралд илүү их өснө гэж Уолкли үзэж байгаа ч салбарын "нийлүүлэлт-эрэлтийн динамик" илүү хэвийн түвшинд шилжиж, гар утас татагдах тусам улам доошилно. "Өсөлт удаашрах хандлага" руу буцаж, шинжээчдийн үзэж байгаагаар бизнесийн бусад хэсэг нь 2-р улиралд суларч, илүү хурдан өснө.
F2023 болон түүнээс хойшхи оныг харж, 5G ухаалаг гар утаснууд "налуу" болж, тус компанийн 5G-ийн холимог 50G ухаалаг гар утастай харьцуулахад 4%-иар илүү агуулгаар нэмэгдэж, RF-ийн бизнес хөгжихийн хэрээр Qualcomm ашиг хүртэнэ гэж Уолкли найдаж байна. Нэмж дурдахад IoT болон автомашины "хүчтэй чиг хандлага" нь орлогын нийт өсөлтийг нөхөж, "маржийг нэмэгдүүлэхэд хувь нэмэр оруулах" болно.
Удирдлагын хэлснээр, 2022 оны эхний хагаст ухаалаг гар утаснууд нэн тэргүүнд тавигдаж байсан тул Уолкли 2HF2022 оны тооцоололд “IoT болон автомашины бизнесүүдийн ахиу захын ачаалал ихсэх нь” эерэг нөлөө үзүүлнэ гэж найдаж байна.
Walkley нь зөвхөн 5G болон QCT сегментийн эерэг үр дагаварт эерэг хандлагатай байгаа хэдий ч компани Huawei-ээс зах зээлд эзлэх хувь хэмжээг авч байгаа тул Android ухаалаг гар утсанд 10 тэрбум долларын SAM боломж байгааг харж байна. Нэмж дурдахад, "тогтвортой өсөлтийн чиг хандлагыг" хүлээж байгаа Уолкли одоогийн эсрэг салхитай байсан ч одоогийн F2022 болон F2023-ийн тооцооллыг өөрчлөх ямар ч үндэслэлгүй гэж үзэж байна.
Уолкли тус компанийн FQ2 үр дүн дор хаяж Qualcomm-ын өгсөн 10.6 тэрбум долларын орлого, GAAP бус EPS 2.90 долларын дундаж түвшинд хүрэх болно гэж Уолкли үзэж байна.
Тэгэхээр, Qualcomm-д амлаж байна, гэхдээ энэ бүхэн хөрөнгө оруулагчдын хувьд юу гэсэн үг вэ? Walkley QCOM-ын хувьцааг худалдан авахдаа үнэлдэг бол түүний зорилтот 250 долларын үнэ нь 12 сарын хугацаанд ~83%-иар өсөх боломжийг бүрдүүлж байна. (Уолклигийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
12 Худалдан авалт, 5 Худалдан авалт гэсэн зөвшилцлийн задаргааг харвал шинжээчид энэ хувьцааг Дунд зэргийн худалдан авалт гэж үнэлдэг. Дундаж үнэ 204.06 ам. доллар болж байгааг харгалзан үзвэл хувьцааны үнэ ирэх онд ~49%-иар өсөх төлөвтэй байна. (TipRanks дээр Qualcomm-ын хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Хариуцлагаас татгалзах: Энэ нийтлэлд тусгасан саналууд нь зөвхөн онцлох шинжээчдийн санал бодлыг илэрхийлж байна. Агуулгыг зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглах зорилготой. Хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/qualcomm-expect-solid-showing-fq2-223318624.html