Хямралын үед эдгээр ногдол ашгийн хувьцаа нь таны талх, цөцгийн тос болж чадна

Хэрэглэгчийн инфляцийн тоо долоо хоногийн эхээр хөрөнгө оруулагчдыг айлгаж, зах зээлийг доошлуулсны дараа ХНС бодлогын хүүгээ хэт хурдан өсгөж, биднийг уналт руу түлхэх вий гэсэн болгоомжлол одоо бидэнд төрж байна.

Тэгэхээр, хөрөнгө оруулагчид уналт ойрхон байна гэж үзвэл мөнгөө хаана байршуулах ёстой вэ?

Эдийн засгийн хямралтай үед ч сайн ажиллана гэдэгт итгэлтэй байгаа нэг салбар бол хүнсний салбараар дүүрэн байдаг цэнхэр чип хувьцаа Хэдэн арван жилийн турш ногдол ашгийн өсөлтийг бий болгосон хүчирхэг бизнесийн загваруудын ачаар хэд хэдэн хямралын үед сайн ажилласан.

Бидний дуртай цэнхэр чиптэй хүнсний гурван нөөц нь:

• Hormel Foods корпораци (HRL)

• Келлогг компани (K)

• JM Smucker компани (Сжм)

Одоо тэдэнтэй танилцъя:

Хормелийн төлөө өлсөж байна

1800-аад оны сүүлээс хойш бизнест Хормел үргэлж гахайн махан бүтээгдэхүүнд анхаарлаа хандуулсаар ирсэн бөгөөд энэ нь түүнийг үе тэнгийнхнээсээ салгаж байв. Жишээлбэл, Хормел 1926 онд дэлхийн анхны лаазалсан хиам үйлдвэрлэжээ.

Өнөөдөр Hormel-ийн багцад Hormel, Spam, Skippy peanut butter, Jennie-O цацагт хяруулын бүтээгдэхүүн, Applegate гэх мэт бүтээгдэхүүнүүд багтдаг.

Спам, Applegate зэрэг брэндүүд бизнест чухал ач холбогдолтой хэвээр байгаа ч тус компани зах зээлд илүү их хувийг эзлэхийн тулд боловсруулсан махнаас татгалзаж, бүтээгдэхүүнээ төрөлжүүлэхээр шилжсэн.

Жишээлбэл, Hormel Kraft Heinz компаниас Planters зуушны багцыг 3.35 тэрбум долларын худалдан авалт хийж дуусгасан.ХҮК) 2021 оны 1.1-р сарын эхээр. Энэ нь компанийн хувьд өчүүхэн төдий зүйл биш байлаа. Худалдан авалт хаагдахаас өмнөх жил тариаланчид ойролцоогоор 9.5 тэрбум долларын орлого олдог. Үүний зэрэгцээ Хормелийн жилийн орлого XNUMX тэрбум доллар байв.

Үндсэндээ боловсруулсан махнаас хол бүтээгдэхүүн санал болгох алхам нь Хормелд хүнсний салбарын хэд хэдэн төрөлд амжилттай өрсөлдөх боломжийг олгосон. Эдгээр категориуд нь маш тогтвортой бөгөөд үнэ нь олон хэрэглэгчдэд хүртээмжтэй байдаг нь эдийн засгийн хямралын үед ч эрэлтийг нэмэгдүүлэхэд тусалдаг.

Энэ нь 17-2007 онд Хормелийн нэгж хувьцаанд ногдох ашиг бараг 2009%-иар өссөн гол хүчин зүйл юм. Энэ хугацаанд ногдол ашиг 27%-иар өссөн байна. Хувьцааны ханш мөн энэ онд S&P 500-ийг давж, индекс 5.9%-иар буурсантай харьцуулахад 17%-иар буурсан байна.

Хормелийн бизнесийн загвар нь олон арван жилийн турш удаан бөгөөд тогтвортой өсөлтийг хангаж ирсэн тул компани 56 жил дараалан ногдол ашгаа өсгөж байна. Сүүлийн 14 жилийн хугацаанд ногдол ашиг нь жилийн нийлмэл өсөлтийн хурд (CAGR) XNUMX% -иар өссөн боловч сүүлийн жилүүдэд энэ өсөлтийн хурд бага зэрэг удааширчээ.

Гэсэн хэдий ч энэ Ногдол ашгийн хаан 56 он гэхэд 2022%-ийн төлбөрийн харьцаатай байгаа нь ногдол ашгийн хэмжээ цаашид ч өсөх магадлалтай. Хувьцааны өгөөж 2.3% байгаа нь S&P 1.6-ийн 500% дундаж өгөөжтэй харьцуулахад илүү өндөр үзүүлэлт юм.

Келлогг Кан

Дараагийнх нь цорын ганц түүхтэй Келлогг юм. Тус компани нь 1906 онд байгуулагдсан бөгөөд цаг хугацаа өнгөрөхөд боловсруулсан хүнсний салбарт тэргүүлэгч болсон.

Kellogg нь үр тарианы салбарт тэргүүлэгч нэр байсаар ирсэн бөгөөд ийм төрлийн 30 гаруй брэндийг багцдаа эзэмшдэг. Тус компанийн хамгийн их борлуулалттай үр тарианы жагсаалтад үзэм хивэг, жимсний гогцоо, царцсан ширхгүүд, тусгай K, цагаан будаа зэрэг орно. Эдгээр брэндүүд нь үеийн үед хүнсний дэлгүүр, агуулахын гол тулгуур байсаар ирсэн.

Компанийн бусад брэндүүд нь Eggo waffles, Pringles, Pop-Tarts, Town House зэрэг юм. Келлогг мөн хэрэглэгчдийн амтыг өөрчлөхөд анхаарч, илүү эрүүл хүнсний сонголтоор хангахын тулд хүчин чармайлт гаргасан. Үүнд Morningstar Farms ургамлын гаралтай уураг, Pure Organic жимсний баар, Smart Start үр тариа, Kashi өглөөний цайны сонголт, зуушны баар багтана. Энэ нь тус компанид эрүүл мэнддээ анхаардаг хэрэглэгчдийг татахад тусалсан.

Келлогг эдийн засгийн хямралыг амжилттай даван туулж, нэгж хувьцаанд ногдох ашиг 14.5 оноос 2007 он хүртэл 2009%-иар өссөн байна. Энэ хугацаанд хувьцаа эзэмшигчид нийт ногдол ашиг 19%-иар өссөн байна. 2022 онд хувьцааны ханш хэт өндөр байсан тул он гарсаар 9.5%-иар өссөн байна.

Саяхан Kellogg компанидаа томоохон өөрчлөлтүүдийг зарлалаа. Энэ оны зургадугаар сарын 21-нд Келлогг зарлалаа Энэ нь өөрийн компанийг гурван тусдаа нээлттэй хувьцаат компани болгон хуваах болно. Гурван шинэ компани нь дэлхийн зуушны компани, Хойд Америкийн үр тарианы компани, ургамлын компани зэрэг бизнесийн өөр өөр тал дээр анхаарлаа төвлөрүүлэх болно. Эдгээр бизнесүүд жилд 11.4 тэрбум, 2.4 тэрбум, 340 сая долларын орлого олдог. Бид итгэж байна Тус тусдаа компаниуд Kellogg-ийн нэг аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэж чадах зүйлээс илүү өндөр гүйцэтгэлтэй байх болно, учир нь тус бүр нь одоо хамгийн сайн хийдэг зүйлдээ анхаарлаа хандуулах болно.

Хувьцаа эзэмшигчдэд ашигтай байх ёстой ч Kellogg-ийн ногдол ашиг юу болохыг харах л үлдлээ. Ингэснээр тус компани 18 жил дараалан ногдол ашгаа нэмэгдүүлж, 57%-ийн боломжийн хүлээгдэж буй төлбөрийн харьцаатай байна. Ногдол ашгийн CAGR 3 оноос хойш ердөө 2012%-иас давсан боловч хувьцаа нь S&P 3.4-аас хоёр дахин их буюу 500%-ийн хатуу өгөөжийг санал болгож байна.

JM Smucker Up

Бидний авч үзэх эцсийн нэр бол 1897 онд байгуулагдсан Ж.М.Смукер бөгөөд өнөөдөр хүнс, ундааны бүтээгдэхүүний тэргүүлэгч үйлдвэрлэгч юм.

Ж.М.Смукер алимны дарс, алимны цөцгийн тос хийж, тарааж эхэлсэн. Цаг хугацаа өнгөрөхөд компани нь өргөжин тэлж, салбартаа хүчирхэг болсон. Тус компани нь одоо дэлхийн өнцөг булан бүрт хэрэглэгчдийн сайн мэддэг, итгэдэг брэндүүдээс бүрдсэн багцтай болсон. Үүнд Smucker's брэнд, Жиф самрын цөцгийн тос, Фолгерс кофе зэрэг цөөн хэдэн нэр дурдагддаг. Тус компани нь Meow Mix, Kibbles 'n Bits, 9Lives, Milk-Bone зэрэг маш алдартай гэрийн тэжээмэл амьтны хоолны брэндүүдтэй.

Олон төрлийн бүтээгдэхүүн нь JM Smucker-д хэд хэдэн ангилалд өрсөлдөх боломжийг олгодог бөгөөд орлогын төрөлжсөн эх үүсвэрийг бий болгож, тодорхой газар нутагт хүндрэлтэй үед компанийг хамгаалдаг.

Ж.М.Смукер сальмонелла илэрсэний улмаас Жиф самрын цөцгийн тосны нэлээд хэсгийг эргүүлэн татахад хүрсэн тул энэ нь саяхан болсон юм. Үүний үр дүнд тус компани үйлдвэрлэлээ зогсооход хүрчээ. Энэ нь сүүлийн улиралд 9%-иар буурсан ч үнийн өсөлтөөс шалтгаалж органик борлуулалт 4%-иар өссөн хэвээр байгаа нь бүтээгдэхүүний нэр хүнд, Ж.М.Смукерийн өсөлтийн зардлыг даван туулах чадварыг харуулж байна.

39-2007 оны хооронд хувьцааны ашгийг 2009%-иар өсгөхөд Ж.М.Смукерийн багцын хүчирхэг байдал гол үүрэг гүйцэтгэсэн. Тус компани энэ хугацаанд ногдол ашгаа 19%-иар өсгөжээ. Он гарснаас хойш хувьцаа нь ердөө 2% -иас бага зэрэг өгөөжтэй байсан ч энэ нь зах зээлээс хамаагүй түрүүлж байна.

Ж.М.Смукер 26 жилийн турш ногдол ашгийн өсөлтийг үзүүлж, компанийг Ногдол ашгийн аварга болсон. Сүүлийн арван жилийн хугацаанд ногдол ашгийн CAGR 7.4% байна. Жилд ногдол ашгийн хуваарилалтын харьцаа 57% байх төлөвтэй байгаа бол JM Smucker-ийн хувьцаа 3% хүрэхгүй байна.

Инфляци үргэлжлэн халуу оргиж байгаа энэ үед Холбооны нөөцийн сангийн үйл ажиллагааг үргэлжлүүлэх магадлал өндөр байна. Энэ нь ХНС эдийн засгийг хэт хурдан хөргөж, уналтад орох магадлалыг нэмэгдүүлдэг.

Хормел, Келлогг, Ж.М.Смукер нар бол эдийн засаг унасан ч бүтээгдэхүүн нь эрэлттэй хэвээр байгаа тул дарамт шахалтаар маш сайн ажилласан гурван хувьцаа юм. Нэр бүр сүүлийн хямралын үед EPS-ийг өсгөхийн зэрэгцээ хувьцаа эзэмшигчдэд ногдол ашгийн өсөлтийг бий болгосон.

Багцаа эдийн засгийн уналтаас хамгаалж, өсөлт, орлоготой нэрс олохыг хүсч буй хөрөнгө оруулагчдын хувьд эдгээр нэрсийн аль нэгийг нь худалдаж авахыг санал болгож байна.