DraftKings орлого олсныхоо дараа зарагддаг: Үүнийг хэрхэн арилжаалах талаар эндээс үзнэ үү

Супер цом бол хүн бүрийн хүсэн хүлээж байсан зүйл юм. Зах зээлд суурилсан ядаж нэг томоохон баг оролцсон ойр дотны тоглолт ба захын фэнүүдийн анхаарлыг татсан хагас цагийн шоу. Ойролцоогоор 112 сая үзэгч үзэж сонирхсон нь тус спортын хамгийн алдартай тоглогч Том Брэдигийн оролцсон өмнөх жилээс 14%-иар өссөн байна. Ойролцоогоор 99.2 сая хүн NBC сувгаар, өөр 11.2 сая хүн Peacock-ээр, мөн 2 сая орчим хүн Telemundo-ээр дамжуулж байна. Үндэсний хөлбөмбөгийн лигийн хувьд сайхан жил байлаа. Үнэлгээ нь 2015 оноос хойших хамгийн өндөр үзүүлэлт байв.

Үүнээс үзэхэд сүүлийн нэг жилийн хугацаанд онлайн мөрийтэй тоглоомыг хууль ёсны болгосон өөр 10 мужид маш өндөр хүүтэй байгаа нь энэ тоглоом нь DraftKings (DKNG), FanDuel, BetMGM (MGM) болон бусад олон төрлийн спортын онлайн номуудад баатарлаг байж магадгүй юм. Салбарыг хянадаг GeoComply байгууллагын мэдээлснээр Super Bowl-ийн амралтын өдрүүдэд 80 сая гаруй гүйлгээ бүртгэгдсэн нь өнгөрсөн жилийнхээс хоёр дахин өссөн байна. Ойролцоогоор 5.6 сая өвөрмөц данс нь хууль ёсны онлайн спортын номонд хандсан. Энэ нь жилийн өмнөхөөс 95%-иар өссөн үзүүлэлт юм. Гэрэлт ирээдүй байна уу? Хэрэглэгчдэд нэвтрэхэд хялбар, урьд өмнө хэзээ ч байгаагүй энэ салбарын хувьд нэг нь бодох болно.

DraftKings тайлан

Баасан гарагийн өглөө DraftKings пүүсийн дөрөвдүгээр улирлын санхүүгийн тайланг нийтэлжээ. Тус пүүс нэгж хувьцаанд 0.80 долларын GAAP алдагдал хүлээсэн нь Уолл Стритийг нэг пенниээр гүйцэж түрүүлсэн бөгөөд өмнөх оныхтой харьцуулахад 0.79 долларын алдагдалтай байна. Үндсэндээ хувьцаанд суурилсан нөхөн олговорт тохируулсны дараа GAAP бус EPS хэвлэх нь 0.35 долларын алдагдалтай болж сайжирдаг. Сайн тал нь, DraftKings 473 сая долларын орлого олсон нь Уолл Стритийг ардаа орхисон бөгөөд жилээс жилд 46.9%-ийн өсөлттэй байсан. Гэсэн хэдий ч энэ нь хоёр дахь улиралд дараалан өсөлтийн мэдэгдэхүйц удааширсан бөгөөд 2 оны 2020-р улирлаас хойшхи аль ч улиралд ийм өсөлтийн хамгийн удаан хурдацтай байсан юм.

Орлого жилийн өмнөхөөс 46.9%-иар өсөхөд орлогын зардал 59%-иар өсч 253.2 сая доллар болсон бол борлуулалт, маркетингийн зардал (орлогын зардалд ороогүй) 45%-иар өсч 278.4 сая доллар болжээ. Үүнээс гадна ерөнхий болон захиргааны зардал 39%-иар нэмэгдэж 240.8 сая долларт хүрсэн байна. Бүтээгдэхүүн, технологийн зардалд дахин 69.6 сая доллар нэмж, пүүс үйл ажиллагаанаасаа 386.8 сая долларын алдагдал хүлээв. Үндсэн шугамд хэд хэдэн эерэг нөлөөллийг нэмсний дараа цэвэр ашиг/алдагдал нь 326.3 оны 242.7-р улиралд -4 сая доллар байсан бол -2020 сая доллар болж дуусна. Тохируулах цэвэр ашиг/алдагдал -128 сая доллараар хэвлэгдсэн.

Гүйцэтгэлийн хэмжүүр

– Сарын өвөрмөц тоглогчид (MUP) 32%-иар өсч 1.971 сая болж өссөн, Уолл Стритийн бодож байсан 2.1M-тэй харьцуулахад.

– MUP-д ногдох дундаж орлого (ARMUP) 19%-иар өсч 77 доллар болсон, үйлчлүүлэгчдийг илүү олон бүтээгдэхүүн болгон борлуулах үр шимийг хүртэх.

Удирдамж

Онлайн мөрийтэй тоглоомыг хууль ёсны болгосон орон нутгийн тоо нэмэгдэж байгаа газар Нью-Йорк болон бусад мужуудыг нэмснээр пүүс орлогын удирдамжийг нэмэгдүүлэх боломжтой болсон. Тус пүүс одоо 2022 он гэхэд бүтэн жилийн орлогоо 1.85 тэрбум доллараас 2 тэрбум ам.долларт хүрнэ гэж харж байгаа бөгөөд энэ нь урьд өмнө нь 1.7 тэрбум доллар байсан бол 1.9 тэрбум доллар болж өссөн байна. Энэ нь жилээс жилд 43% -иас 54% хүртэл өсөхөд сайн хэрэг болно. Уолл Стрит энэ дугаарын хувьд 1.9 тэрбум доллар байсан. Тус пүүс мөн тохируулсан EBITDA-г -825 сая доллараас -925 сая долларын хооронд хийнэ гэж найдаж байна. Уолл Стрит энэ бараагаар -700 сая доллараас бага үнэтэй байв. Энэ нь DKNG-ийн хөрөнгө оруулагчид баасан гаригт гарах гарцын төлөө уралдаж байгаагийн гол шалтгаан юм.

Валл Стрийт

Энэ өглөөний хариуд би олон санал бодлыг олж харахгүй байна. Пүрэв гарагт (өчигдөр) Morgan Stanley-ийн таван одтой (TipRanks-ийн) шинжээч DKNG-ийн "худалдан авах" үнэлгээгээ 31 долларын үнэтэйгээр давтсан боловч өндөр сурталчилгаа нь 4-р улирлын гүйцэтгэлд урьд өмнө бодож байснаас илүү нөлөөлсөн байх магадлалтайг анхааруулав. Гэсэн хэдий ч энэ долоо хоногийн эхээр "зарах" рейтингээ хадгалсан Рот Капиталын Эд Энгел (хоёр од)-ыг хязгаарлалаа.

Миний бодол

Баасан гарагийн өглөөний сэллоф нь хувьцааг зургаан сар үргэлжилсэн доош налуу Pitchfork загварын төв трэнд шугамд буцааж байршуулав. Одоогоор хувьцаанууд XNUMX-р сарын доод ханшаа шалгах аюулд ороод байна. Аймшигтай зүйл бол DKNG нь техникийн хувьд хэтрүүлэн худалдахад тийм ч ойрхон биш юм.

Би энэ дуслыг худалдаж авах уу? Би мөрийтэй тоглоом тоглож байсан гэж ойлгоод арилжаа наймаа хийх гэж магадгүй. Би DraftKings-д хөрөнгө оруулах уу? Миний мөнгөөр ​​биш. Таны мөнгөөр ​​биш. Би чиний сэтгэлийг үзэн ядсан ч гэсэн чиний мөнгөөр ​​биш. Үгүй

Зээлийн хүүгийн өсөлт, инфляци, зах зээлийн тогтворгүй байдал удахгүй бий. Та манай жилийн хамгийн хямд үнээр Action Alerts PLUS-ийг нээх онцгой боломжийг алдахыг хүсэхгүй байна. 

Зах зээлийн тогтворгүй байдал нэмэгдэж байна. Бодит мөнгөний түгжээг манай жилийн хамгийн хямд үнээр нээж, манай Уолл Стритийн мэргэжилтнүүд таны өмнөөс хөрөнгө оруулалтын гэрийн даалгавраа хийлгээрэй.