Би үүнийг дөрөвний нэг зууны турш хийж байна - хөрөнгийн зах зээл, хөрөнгө оруулалтын талаар бичлээ. Энэ бол Оросын дефолт, шинээр гарч ирж буй зах зээлийн хямрал, дот-комын гамшиг, террористуудын харгислал, дэлхийн санхүүгийн хямрал, Их хямралтай өрсөлдсөн АНУ-ын орон сууцны сүйрэл, инфляцийн үймээн самуун, дефляцийн үймээн самуун, эрчим хүчний хямрал, улсын өрийн хямрал, мөн дэлхийн цар тахал.
Энэ бүх хугацаанд би маш ухаалаг хүмүүс дэлхий сөнөх гэж байна гэж дахин дахин итгүүлсэн.
Уншсан: Баавгайн зах гэж юу вэ? S&P 500 оргил цэгээсээ 20 гаруй хувиар доошилсон нь тахлын бухын гүйлгээ дууссаныг баталж байна.
Энэ бүхний дараа, энэ мэт үймээн самууны талаар бүхэл бүтэн урт домог надад сургасан зүйл - ихэнхдээ хэцүү арга замууд юм.
Тэтгэврийн багцад байгаа хувьцаагаа яг энд зарж сандаргаж байгаа хүмүүс өөрсдийгөө өшиглөж дуусна. Магадгүй энэ долоо хоног, энэ сард, энэ жил биш. Магадгүй хэдэн жил ч биш. Гэхдээ эцэст нь, мөн том цаг хугацаа.
Энэ сүйрлийг далимдуулан илүү урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийж байгаа хүмүүс нуруугаа алгадах болно. Тэд эхлээд долоо хоног, сар, тэр байтугай хэдэн жилийн турш хов жив шиг санагдаж магадгүй. Гэхдээ эцэст нь тэд талархах болно. (Тэд дашрамд хэлэхэд, тэд хэзээ нэгэн цагт бөмбөрцөг шиг санагдаж байснаа мартах болно.)
Уншсан: Хэрэв та тэтгэвэрт гарснаас хойш дор хаяж 10 жил байгаа бол 100% хувьцааны багцыг анхаарч үзээрэй
Энэ талаар үнэхээр ухаантай байхыг хичээдэг хүмүүс үүнийг энгийн байлгаж, хэт их боддоггүй хүмүүсээс илүү муу зүйл хийх болно. Та Уолл Стритээс хэдий чинээ хол байх тусам илүү сайн болно. "Дэлхий" мөнгө, эсвэл илүү нарийвчлалтай, энгийн мөнгө "ухаалаг" мөнгийг ялах болно.
Эдгээр ажиглалтыг авч эсвэл хүссэнээрээ үлдээгээрэй.
Энэ нь зөвхөн тав ба түүнээс дээш жил шаардагдахгүй мөнгөтэй холбоотой: Тэтгэврийн сан, коллежийн сан гэх мэт.
Энэ бизнест миний дөрөвний нэг зуун жилийн хугацаанд бид түүхэнд урьд өмнө байгаагүй их санхүүгийн эмх замбараагүй байдалд орсон. Мэдээжийн хэрэг, 1929-32 оны Уолл Стритийн сүйрэл илүү гүнзгий байсан, гэхдээ бид 2000-3 оны баавгай зах зээлтэй байсан бөгөөд хувьцаанууд үр дүнтэй хоёр дахин буурч, 2008 оны дэлхийн санхүүгийн хямрал, үүнтэй адил, 2020 оны Ковидийн сүйрэл, зах зээлүүд гацсан үед. хэдэн долоо хоног, үүнээс гадна олон. Намайг ажлын гараагаа эхлэх үед асар том эрсдэлийн сан дэлбэрч, дэлхийн зах зээлийг сүйрүүлсэн. Урт хугацааны капиталын менежмент хэмээх эрсдэлийн санг Уолл Стритийн хүмүүс маш мундаг гэгддэг байсан тул тэдний зарим нь Нобелийн шагналтай байсан (зөвхөн эдийн засгийн салбарт ч энэ нь бараг тоологдохгүй).
Хямралын шалтгаан юу? Өө, Орос. Энэ нь тогтворгүй ерөнхийлөгчтэй тогтворгүй улс байсан юм. Хэн мэдсэн бэ?
Анхны доткомын сүйрлийг би санаж байна, технологи нь нэг үеийн турш дууссан гэж үздэг. Дараа нь 9-р сарын 11-ний өдөр болсон бөгөөд бид мөнхийн террорист халдлагад өртөх болно. Хэн ч Нью-Йоркт амьдрахгүй, хэн ч өөр тэнгэр баганадсан барилга барихгүй, хэн ч хэзээ ч онгоцонд суухгүй.
2007-9 оны санхүүгийн хямрал нь 1930-аад оноос хойших хамгийн хүнд хямрал байв.
2009 онд Дубайг хөршүүдийнхээ аль нэг нь аврах шаардлагатай болсон.
2011 онд Америкийн үндэсний өр маш өндөр, манай улс төрийн тогтолцоо маш доголдсон тул төрийн сангийн бондын зэрэглэлийг үнэлгээний компаниуд анх удаа бууруулжээ.
2011 оноос 2014 он хүртэл Европ тив өрийн хямралд нэрвэгдсэн бөгөөд энэ нь Европын холбоог бүхэлд нь задалж, еврог устгах бүрэн, эерэгээр 100% баталгаатай байсан.
2016 онд өрийн хямралд өртөөгүй, бүр еврогүй Их Британи Европын холбооноос гарсан. Мөн Brexit нь Европын холбоог устгах баталгаатай байсан.
Хэдэн сарын дараа АНУ дампуурсан казиногийн операторыг ерөнхийлөгчийн албан тушаалд сонгосон бөгөөд тус улс сүйрсэн гэж мэдэгджээ.
Хоёр жилийн өмнө бид Испанийн ханиадтай харьцуулахад дэлхий даяар тахлын тархалттай байсан.
Энэ бүх хугацаанд? MSCI World Index-ийн хэмжсэнээр дэлхийн хувьцааны үнэ 470%-иар өссөн байна. S&P 500
SPX,
-1.72%
560% өссөн байна. Хэрэв та хямралын үеэр үнэ нь аль хэдийн унасан үед худалдаж авсан бол бүр илүү сайн хийсэн.
Энд бас гэм буруугаа хүлээх хэрэгтэй. Хэрэв би сүйрлийн төлөө тэмцэгчдийн үгийг бага сонсож, энэ зөвлөгөөг өөрөө илүү түрэмгий дагаж мөрдсөн бол одоо би үүнийг дарвуулт онгоцноосоо бичих байсан.
Одоо хүртэл сандрах уруу татагдаж байна уу?
1920-иод оноос хойш хувьцаа нь урт хугацааны хадгаламжийн хамгийн сайн хөрөнгө оруулалт байсаар ирсэн. Таван жилийн дундаж өсөлт нь инфляци дээр 50% байсан. 10 жилийн дундаж өсөлт: 120%. Мөн 20 гаруй жил, 360%.
Дөрвөн жил тутмын нэг нь л зах зээл нь таван жилийн хугацаанд инфляцийг барьж чадаагүй, найм тутмын нэг нь л 10-аас дээш түвшинд хүрч чадаагүй байна.
Тийм ч учраас дэлхийн хамгийн баян хүмүүс бараг бүгдээрээ хувьцаанд мөнгөө хийж, бараг бүгдээрээ тэнд хадгалдаг. Уоррен Баффет хувийн баялгийнхаа 99 хувийг хувьцаанд эзэмшдэг.
Дэлхийн шилдэг тэтгэврийн сангууд болон төрийн баялгийн сангууд ч мөн адил. Норвегийн аварга том баялгийн сан нь мөнгөнийхөө 70 гаруй хувийг үргэлж хувьцаанд хадгалдаг. АНУ-ын дундаж хувийн коллеж өөрийн хувь хишгийн 75%-ийг хувьцаанд оруулсан байдаг. (Хамгийн баян Айви Лигийн коллежууд хувийн өмчид орсноор бүр ч илүү эрсдэлтэй байдаг. Зах зээлд амархан зарагдах боломжгүй хувийн эзэмшлийн хувьцаанууд.) Хамгийн болгоомжтой тэтгэврийн сангууд ч гэсэн ерөнхийдөө 50 гаруй хувийн хөрөнгө оруулалт хийдэг. хувьцаа.
Математик, түүх нь маш ойлгомжтой. Таван жилээс илүү, ялангуяа 10-аас дээш жилийг хайж байгаа хэн бүхэн сандралыг үл тоомсорлож, хувьцаанд байх ёстой.
Өөрийн 401(к)-ийн талаар бүү сандар
Би үүнийг дөрөвний нэг зууны турш хийж байна - хөрөнгийн зах зээл, хөрөнгө оруулалтын талаар бичлээ. Энэ бол Оросын дефолт, шинээр гарч ирж буй зах зээлийн хямрал, дот-комын гамшиг, террористуудын харгислал, дэлхийн санхүүгийн хямрал, Их хямралтай өрсөлдсөн АНУ-ын орон сууцны сүйрэл, инфляцийн үймээн самуун, дефляцийн үймээн самуун, эрчим хүчний хямрал, улсын өрийн хямрал, мөн дэлхийн цар тахал.
Энэ бүх хугацаанд би маш ухаалаг хүмүүс дэлхий сөнөх гэж байна гэж дахин дахин итгүүлсэн.
Уншсан: Баавгайн зах гэж юу вэ? S&P 500 оргил цэгээсээ 20 гаруй хувиар доошилсон нь тахлын бухын гүйлгээ дууссаныг баталж байна.
Энэ бүхний дараа, энэ мэт үймээн самууны талаар бүхэл бүтэн урт домог надад сургасан зүйл - ихэнхдээ хэцүү арга замууд юм.
Тэтгэврийн багцад байгаа хувьцаагаа яг энд зарж сандаргаж байгаа хүмүүс өөрсдийгөө өшиглөж дуусна. Магадгүй энэ долоо хоног, энэ сард, энэ жил биш. Магадгүй хэдэн жил ч биш. Гэхдээ эцэст нь, мөн том цаг хугацаа.
Энэ сүйрлийг далимдуулан илүү урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийж байгаа хүмүүс нуруугаа алгадах болно. Тэд эхлээд долоо хоног, сар, тэр байтугай хэдэн жилийн турш хов жив шиг санагдаж магадгүй. Гэхдээ эцэст нь тэд талархах болно. (Тэд дашрамд хэлэхэд, тэд хэзээ нэгэн цагт бөмбөрцөг шиг санагдаж байснаа мартах болно.)
Уншсан: Хэрэв та тэтгэвэрт гарснаас хойш дор хаяж 10 жил байгаа бол 100% хувьцааны багцыг анхаарч үзээрэй
Энэ талаар үнэхээр ухаантай байхыг хичээдэг хүмүүс үүнийг энгийн байлгаж, хэт их боддоггүй хүмүүсээс илүү муу зүйл хийх болно. Та Уолл Стритээс хэдий чинээ хол байх тусам илүү сайн болно. "Дэлхий" мөнгө, эсвэл илүү нарийвчлалтай, энгийн мөнгө "ухаалаг" мөнгийг ялах болно.
Эдгээр ажиглалтыг авч эсвэл хүссэнээрээ үлдээгээрэй.
Энэ нь зөвхөн тав ба түүнээс дээш жил шаардагдахгүй мөнгөтэй холбоотой: Тэтгэврийн сан, коллежийн сан гэх мэт.
Энэ бизнест миний дөрөвний нэг зуун жилийн хугацаанд бид түүхэнд урьд өмнө байгаагүй их санхүүгийн эмх замбараагүй байдалд орсон. Мэдээжийн хэрэг, 1929-32 оны Уолл Стритийн сүйрэл илүү гүнзгий байсан, гэхдээ бид 2000-3 оны баавгай зах зээлтэй байсан бөгөөд хувьцаанууд үр дүнтэй хоёр дахин буурч, 2008 оны дэлхийн санхүүгийн хямрал, үүнтэй адил, 2020 оны Ковидийн сүйрэл, зах зээлүүд гацсан үед. хэдэн долоо хоног, үүнээс гадна олон. Намайг ажлын гараагаа эхлэх үед асар том эрсдэлийн сан дэлбэрч, дэлхийн зах зээлийг сүйрүүлсэн. Урт хугацааны капиталын менежмент хэмээх эрсдэлийн санг Уолл Стритийн хүмүүс маш мундаг гэгддэг байсан тул тэдний зарим нь Нобелийн шагналтай байсан (зөвхөн эдийн засгийн салбарт ч энэ нь бараг тоологдохгүй).
Хямралын шалтгаан юу? Өө, Орос. Энэ нь тогтворгүй ерөнхийлөгчтэй тогтворгүй улс байсан юм. Хэн мэдсэн бэ?
Анхны доткомын сүйрлийг би санаж байна, технологи нь нэг үеийн турш дууссан гэж үздэг. Дараа нь 9-р сарын 11-ний өдөр болсон бөгөөд бид мөнхийн террорист халдлагад өртөх болно. Хэн ч Нью-Йоркт амьдрахгүй, хэн ч өөр тэнгэр баганадсан барилга барихгүй, хэн ч хэзээ ч онгоцонд суухгүй.
2007-9 оны санхүүгийн хямрал нь 1930-аад оноос хойших хамгийн хүнд хямрал байв.
2009 онд Дубайг хөршүүдийнхээ аль нэг нь аврах шаардлагатай болсон.
2011 онд Америкийн үндэсний өр маш өндөр, манай улс төрийн тогтолцоо маш доголдсон тул төрийн сангийн бондын зэрэглэлийг үнэлгээний компаниуд анх удаа бууруулжээ.
2011 оноос 2014 он хүртэл Европ тив өрийн хямралд нэрвэгдсэн бөгөөд энэ нь Европын холбоог бүхэлд нь задалж, еврог устгах бүрэн, эерэгээр 100% баталгаатай байсан.
2016 онд өрийн хямралд өртөөгүй, бүр еврогүй Их Британи Европын холбооноос гарсан. Мөн Brexit нь Европын холбоог устгах баталгаатай байсан.
Хэдэн сарын дараа АНУ дампуурсан казиногийн операторыг ерөнхийлөгчийн албан тушаалд сонгосон бөгөөд тус улс сүйрсэн гэж мэдэгджээ.
Хоёр жилийн өмнө бид Испанийн ханиадтай харьцуулахад дэлхий даяар тахлын тархалттай байсан.
Энэ бүх хугацаанд? MSCI World Index-ийн хэмжсэнээр дэлхийн хувьцааны үнэ 470%-иар өссөн байна. S&P 500
-1.72%
SPX,
560% өссөн байна. Хэрэв та хямралын үеэр үнэ нь аль хэдийн унасан үед худалдаж авсан бол бүр илүү сайн хийсэн.
Энд бас гэм буруугаа хүлээх хэрэгтэй. Хэрэв би сүйрлийн төлөө тэмцэгчдийн үгийг бага сонсож, энэ зөвлөгөөг өөрөө илүү түрэмгий дагаж мөрдсөн бол одоо би үүнийг дарвуулт онгоцноосоо бичих байсан.
Одоо хүртэл сандрах уруу татагдаж байна уу?
1920-иод оноос хойш хувьцаа нь урт хугацааны хадгаламжийн хамгийн сайн хөрөнгө оруулалт байсаар ирсэн. Таван жилийн дундаж өсөлт нь инфляци дээр 50% байсан. 10 жилийн дундаж өсөлт: 120%. Мөн 20 гаруй жил, 360%.
Дөрвөн жил тутмын нэг нь л зах зээл нь таван жилийн хугацаанд инфляцийг барьж чадаагүй, найм тутмын нэг нь л 10-аас дээш түвшинд хүрч чадаагүй байна.
Тийм ч учраас дэлхийн хамгийн баян хүмүүс бараг бүгдээрээ хувьцаанд мөнгөө хийж, бараг бүгдээрээ тэнд хадгалдаг. Уоррен Баффет хувийн баялгийнхаа 99 хувийг хувьцаанд эзэмшдэг.
Дэлхийн шилдэг тэтгэврийн сангууд болон төрийн баялгийн сангууд ч мөн адил. Норвегийн аварга том баялгийн сан нь мөнгөнийхөө 70 гаруй хувийг үргэлж хувьцаанд хадгалдаг. АНУ-ын дундаж хувийн коллеж өөрийн хувь хишгийн 75%-ийг хувьцаанд оруулсан байдаг. (Хамгийн баян Айви Лигийн коллежууд хувийн өмчид орсноор бүр ч илүү эрсдэлтэй байдаг. Зах зээлд амархан зарагдах боломжгүй хувийн эзэмшлийн хувьцаанууд.) Хамгийн болгоомжтой тэтгэврийн сангууд ч гэсэн ерөнхийдөө 50 гаруй хувийн хөрөнгө оруулалт хийдэг. хувьцаа.
Математик, түүх нь маш ойлгомжтой. Таван жилээс илүү, ялангуяа 10-аас дээш жилийг хайж байгаа хэн бүхэн сандралыг үл тоомсорлож, хувьцаанд байх ёстой.
Эх сурвалж: https://www.marketwatch.com/story/dont-panic-about-your-401-k-11655174439?siteid=yhoof2&yptr=yahoo